2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、（ ）年成立的的美国研究与发展公司（ARD）,被公认为第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.1944
B.1945
C.1946
D.1967

【答案】 C
2、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）。
A.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
C.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
D.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 C
3、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉,防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，仅限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 D
4、使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
5、关于创业投资基金的运作特点，表述错误的是（ ）
A.经常借用杠杆进行投资
B.投资赚主要是未上市成长性创业公司
C.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值
D.投资方式以参股性投资为主

【答案】 A
6、服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作曰内向基金业协会更新登记信息。
A.10
B.5
C.3
D.14

【答案】 A
7、政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（ ）。
A.是指政府引导基金对经营良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
B.是指政府引导基金对竞争力良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。
C.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
D.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。

【答案】 C
8、股权投资基金的估值方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
9、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）。
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.排他期间，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资
D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

【答案】 C
10、（　　），国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。
A.1992年
B.1993年
C.1994年
D.1995年

【答案】 A
11、（　　）阶段，对目标公司业务、财务与法律进行非常详尽而深入的调查与了解。
A.尽职调查
B.初步尽职调查
C.项目开发与筛选
D.决策调查

【答案】 A
12、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（ ）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券
B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持
C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议
D.为被投资企业提供专业咨询

【答案】 A
13、(2017年)股权投资协议的竞业禁止条款通常约定，被投资企业的（ ）不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时离职后一段时间内不得加入与本公司有竞争关系的公司。
A.董事、监事、研发总监
B.财务总监、技术总监
C.董事和高管
D.独立董事、技术总监

【答案】 C
14、（2019年真题）关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（ ）
A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）
B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化
C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多
D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等

【答案】 C
15、（2020年真题）关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（ ）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
16、股权投资基金的一般风险，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
17、关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）
A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况
C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认
D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值

【答案】 C
18、（2019年真题）不属于项目跟踪与监控常用指标的是（ ）。
A.财务指标
B.管理指标
C.增值服务指标
D.经营指标

【答案】 C
19、根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，有限合伙企业由（ ）合伙人设立。
A.1个以上50个以下
B.2个以上50个以下
C.10个以上50个以下
D.50个以上100个以下

【答案】 B
20、股权投资母基金（基金中的基金）是以（ ）为主要投资对象的基金。
A.股权投资基金
B.并购投资基金
C.创业投资基金
D.证券投资基金

【答案】 A
21、有限责任公司的（ ）一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。
A.内部转让
B.外部转让
C.部分转让
D.全部转让

【答案】 B
22、下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
B.当前我国已成为全球第一大股权投资市场
C.股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
D.股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

【答案】 B
23、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于（　　）后，基金管理人才参与超额收益的分配。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
24、(2016年)下列不属于尽职调查目的的是（）。
A.价值发现
B.财务发现
C.投资可行性分析
D.风险发现

【答案】 B
25、(2017年)创业投资可以采取的形式有（ ）。
A.非组织化形式
B.组织化形式
C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构

【答案】 C
26、为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其（ ）
A.适时性原则
B.全面性原则
C.成本效益原则
D.执行有效性原则

【答案】 C
27、基金管理人在申请登记前发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的，基金业协会按规定应（　　）。
A.暂停受理私募基金产品备案申请
B.将管理人列入异常机构对外公示
C.不予登记
D.依法取缔

【答案】 C
28、企业债券累计超过（ ）人的,应当认定为《刑法》第 一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券?
A.100
B.150
C.200
D.300

【答案】 C
29、（　　）应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统。
A.证券业协会
B.证监会
C.证券公司
D.基金业协会

【答案】 D
30、甲公司是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，以下关于甲企业说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
31、以下不是境外上市的市场的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
32、列关于市销率的计算及适用表述有误的是（ ）。
A.市销率倍数=股权价值/销售收入
B.市销率倍数=每股价值/每股销售收入
C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用
D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业

【答案】 D
33、下列不属于政府引导基金特点的是（　　）。
A.由政府出资
B.不以营利为目的
C.支持创业企业发展的专项资金
D.流动性强

【答案】 D
34、关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是()。
A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资
B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.在选择股权投资基金时，一般要考察期投资理念、管理团队、独特性等

【答案】 B
35、股权投资基金尽职调查的核心内容为（　　）。
A.业务尽调
B.法律尽调
C.财务尽调
D.风险控制

【答案】 A
36、(2017年)基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送的材料或信息有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（　　）。
A.也性条款
B.保护性条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 D
38、清算价值法评估的正确步骤是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
39、下列关于行政监管对股权投资基金的基本要求的表述，错误的是（ ）。
A.股权投资基金应当坚持专业化运作原则
B.股权投资基金财产可以从事承担无限责任的投资
C.基金管理人、托管人不得将股权投资基金财产归人其固有财产
D.与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型包括创业投资基金

【答案】 B
40、下列关于市净率法的表述，错误的是（　　）。
A.市净率等于每股价值除以每股账面价值
B.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值
C.制造业的估值通常会用市净率倍数法
D.市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似

【答案】 C
41、银行贷款是杠杆收购中（ ）的融资来源。
A.级别最高、成本最高和弹性最高
B.级别最低、成本最低和弹性最低
C.级别最高、成本最低和弹性最高
D.级别最高、成本最低和弹性最低

【答案】 D
42、下列说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金
C.股权投资基金管理人可以合法兼营与投资基金业务存在冲突的业务
D.同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则

【答案】 C
43、下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是（ ）。
A.应制定相应的风险管理框架及制度
B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围
C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施
D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估

【答案】 D
44、（2018年真题）关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、V

【答案】 B
45、（2018年真题）为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
46、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
47、对于有限责任公司，其股权转让分为（　　）。
A.I、III
B.I、IV
C.II、III
D.II、IV

【答案】 A
48、(2017年)下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
49、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
50、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 C
51、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
52、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）
A.保护目标公司商业机密不被泄露
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保证投资人不投资目标公司

【答案】 D
53、（2020年真题）下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（ ）。
A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、下列不属于信托（契约）型基金合同内容的是（ ）。
A.公司名称和住所
B.基金的申购、赎回与转让
C.基金份额持有人大会及日常机构
D.基金的基本情况

【答案】 A
55、以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
56、基金托管人应当履行以下哪些职责（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
57、同一私募基金管理人应坚持（ ）管理原则管理不同类别的私募基金。
A.目标化
B.专业化
C.标准化
D.分散化

【答案】 B
58、（2017年真题）中国证券投资基金业协会从（ ）年开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记。
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015

【答案】 C
59、关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）
A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。
B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。
D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】 C
60、投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。
A.不同、2年
B.不同、3年
C.同一、3年
D.同一、2年

【答案】 C
61、关于清算的说法，错误的是（ ）
A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D.清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
62、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（ ）。
A.财务会计制度
B.管理方式
C.关键人条款
D.合伙人会议

【答案】 C
63、下列属于清算退出的流程的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、下列不属于股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险
B.基金未托管所涉风险
C.基金委托募集所涉风险
D.基金运营风险

【答案】 D
65、在股权投资基金募集阶段，管理人向投资者进行风险提示过程中，下列选项正确的是（　　）。
A.基金管理人可口头上向所有投资者进行风险揭示，无需签署书面文件
B.同一基金管理人推介不同类型的基金，所涉风险基本相同
C.基金聘请投资顾问并不属于风险，无需进行风险揭示
D.管理人将基金未托管这一事项作为特殊风险向投资者进行了披露

【答案】 D
66、基金业协会于（　　）出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》，原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止
A.2014年1月10日
B.2015年3月5日
C.2016年4月15日
D.2017年3月1日

【答案】 D
67、我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（　　）
A.200人
B.300人
C.100人
D.1000人

【答案】 A
68、委托募集，是指基金管理人（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
69、除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（　　）同意。
A.全体董事会
B.董事会过半数
C.其他股东过半数
D.全体股东

【答案】 C
70、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并（ ）计算投资者人数。
A.分别
B.合并
C.不需要
D.依具体情况

【答案】 B
71、以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
72、反馈审查的工作流程如下：
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 A
73、下列不属于外部风险的是（　　）。
A.自然风险
B.经营风险
C.经济风险
D.政治风险

【答案】 B
74、下列关于“创投国十条”的说法中错误的是（　　）。
A.应鼓励创业投资引导基金注资市场化母基金
B.应鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”
C.应按照“政府引导、市场化运作”原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化的合作机制
D.要构建符合创业投资行业特点的法制环境

【答案】 C
75、投资者在获得约定的（ ）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
76、根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。（　　）
A.100；50
B.200；50
C.100；100
D.200；100

【答案】 B
77、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
78、自行募集是指（　　）自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 C
79、关于公司型基金的组织形式主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
80、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）
A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】 C
81、（2018年真题）股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
82、股权投目基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.价格优势

【答案】 D
83、关于合伙型基金涉及的增值税，以下说法不正确的是（ ）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税
D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费

【答案】 B
84、股权投资基金项目退出的具体方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
85、股权投资基金的合格投资者指的是具备（ ）识别能力和（ ）承担能力。
A.资产
B.管理
C.责任
D.风险

【答案】 D
86、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段。
A.项目退出
B.投资后管理
C.募集与设立
D.投资

【答案】 B
87、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
88、（2016年真题）关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是（ ）。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案

【答案】 D
89、下列不属于政府引导基金宗旨的是（ ）。
A.发挥财政资金的杠杆放大效应
B.鼓励创业投资企业的建立
C.增加创业投资的资本供给
D.克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题

【答案】 B
90、私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。
A.风险评估
B.控制活动
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 D
91、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（　　）。
A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
B.基金的资产负债状况
C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.预测基金投资业绩

【答案】 B
92、做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（ ）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
93、在企业自由现金流折现模型中，企业自由现金流（FCFF）除了需考虑息税前利润（EBIT），折旧，摊销，营运资金的变化，长期经营性负债的变化，资本性支出因素外，还需考虑的因素是（　　）
A.新增的付息债务，长期经营性资产的变化
B.新增的付息债务，短期经营性资产的变化
C.债务本金偿还，新增的付息债务
D.调整的所得税，长期经营性资产的变化

【答案】 D
94、以下不属于基金业协会职责范围的是（　　）。
A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控
B.信托公司客户资产管理计划备案和监测监控
C.证券公司直投基金备案和监测监控
D.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

【答案】 B
95、根据《企业所得税法》，企业所得税的税率为（ ）。
A.33％
B.25％
C.24％
D.20％

【答案】 B
96、以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
97、私募股权投资起源和盛行于（　　）。
A.荷兰
B.英国
C.加拿大
D.美国

【答案】 D
98、（2018年真题）关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是（ ）
A.保密信息的内容
B.保密地域
C.违约责任
D.保密期限

【答案】 B
99、基金管理人在申请登记期间控股股东发生变化的，应当在完成工商变更登记后的（ ）个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更。
A.10
B.15
C.20
D.25

【答案】 A
100、(2017年)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股和跟进投资
B.参股和融资担保
C.参股、融资担保和跟进投资
D.融资担保和跟进投资

【答案】 C
101、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（　　）
A.1000万元
B.4000万元
C.2,100万元
D.3000万元

【答案】 D
102、有限合伙框架下，直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，属于（　　）方式。
A.委托管理
B.自我管理
C.受托管理
D.集中管理

【答案】 B
103、我国企业选择境外直接上市，需首先向（ ）提出申请。
A.境外证券交易所
B.境内中国证监会
C.境内证券交易所
D.境外证券监管机构

【答案】 B
104、下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则
B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员
C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度
D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度

【答案】 A
105、股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的（　　）等。
A.效率、时间和顺序
B.原则、时间和顺序
C.原则、时间和效率
D.原则、效率和顺序

【答案】 B
106、下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（ ）。
A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式
B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价
C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约
D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让

【答案】 C
107、财务比率分析是财务尽职调查的重点之一，其具体内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、影响组织形式选择的因素，主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
109、（2018年真题）股权回购退出的情形不包括（ ）
A.控股股东回购
B.员工收购
C.债权人收购
D.管理层回购

【答案】 C
110、对于合伙型基金，下列不属于增值税征税范围的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
111、对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（　　）。
A.业务开拓
B.规范管理
C.后续再融资
D.资源导入

【答案】 D
112、（　　），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。
A.基金外包服务
B.基金清算服务
C.基金托管服务
D.基金投资服务

【答案】 A
113、（2017年真题）在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（ ）。
A.服务机构的人员储备
B.服务机构对基金收益率的承诺
C.服务机构是否具有类似服务的经验
D.服务机构是否有效执行了信息隔离

【答案】 B
114、下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（ ）。
A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税
B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
C.合伙企业是所得税的纳税主体
D.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则

【答案】 B
115、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（ ）。
A.企业自由现金流指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流
B.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期
C.自由现金流模型将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.股权自由现金流指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流

【答案】 D
116、法律尽职调查重点关注内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
117、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（　　）为股权投资基金管理人办理登记手续。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券业协会
D.中国银行保险监督管理委员会

【答案】 A
118、股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()
A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理
B.每日披露基金净值
C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 B
119、股权投资基金募集机构应通过（　　）对投资者进行风险评估。
A.电话访谈
B.问卷调查
C.投资者自行认定
D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断

【答案】 B
120、以下哪项不是协议转让采取成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘自动匹配成交
D.成交确认委托

【答案】 D
121、(2017年)股权投资基金的合规运营需要符合（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
122、根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（　　）内不得转让。
A.六个月
B.三年
C.一年
D.三个月

【答案】 C
123、下列不属于尽职调査主要内容的是（ ）。
A.业务
B.法律
C.财务
D.管理

【答案】 D
124、（2020年真题）关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（ ）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
125、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
126、关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）
A.没有规定藏限额
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 D
127、通常，同时具