2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库测验试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库测验试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、股东大会的职责有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
2、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
3、（2017年真题）下列关于业务尽职调查内容的说法中，错误的是（ ）。
A.管理团队，即董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍、薪酬体系等
B.企业基本情况，即企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构等
C.风险分析，即企业面临的主要风险，包括市场、项目、资源、政策、竞争等
D.行业因素，即借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公开资料进行比较分析

【答案】 D
4、募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。（　　）
A.充分沟通；客观描述
B.快速制定；侧重评价
C.快速制定；侧重描述
D.充分沟通；侧重评价

【答案】 A
5、回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（　　），投资者有权解除基金合同。
A.回访确认成功前
B.回访确认成功后
C.投资冷静期后
D.投资冷静期内

【答案】 A
6、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
7、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（ ）。
A.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，増强企业抵御风险和防范风险的能力
B.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真是能力素养与道德品质，特别重视投资企业高层人员频繁变动
C.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题
D.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位

【答案】 D
8、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）。
A.投资期
B.投后管理期
C.投资冷静期
D.项目投资周期

【答案】 B
9、（2017年真题）目前，我国股权投资基金允许以（ ）方式募集资金。
A.公开
B.非公开
C.公开或者非公开
D.以上都不是

【答案】 B
10、经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时（ ）基金管理人登记。
A.核查
B.修改
C.复核
D.注销

【答案】 D
11、（　　）的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务；为企业提供前期融资、估值、股权流动以及企业展示的平台，是我国多层次资本市场的重要组成部分。
A.主板
B.创业板
C.中小企业板
D.新三板

【答案】 D
12、关于重置成本法的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
13、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比于银行贷款（ ）
A.优先级低，成本高
B.优先级高，成本低
C.优先级高，成本高
D.优先级低，成本低

【答案】 A
14、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对鵬监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
15、股权投资基金销售机构应()
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
16、基金的估值应当遵循的原则，描述错误的一项是（ ）
A.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。
B.有充足理由表明按以下估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。
C.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。
D.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场管理者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。

【答案】 C
17、（2020年真题）关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（ ）。
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人

【答案】 D
18、目前，（　　）已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.股权投资母基金

【答案】 D
19、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是()。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
20、（2017年真题）创业投资可以采取的形式有（ ）。
A.非组织化形式
B.组织化形式
C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构

【答案】 C
21、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（　　）和（　　）。
A.做市转让；债务转让
B.做市转让；协议转让
C.代理转让；委托转让
D.委托转让；债务转让

【答案】 B
22、下列关于股权投资基金法律尽职调查目的的描述，不正确的是（　　）。
A.确认目标企业的合法成立和有效存续
B.发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案
C.核查目标企业所提供文件资料的合规性
D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

【答案】 C
23、受托募集机构是指（　　）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
24、如果非公开募集基金的累计人数超过（　　）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
25、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（ ）
A.某高速公路运营企业
B.某早期人工智能企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业

【答案】 A
26、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院

【答案】 B
27、（ ）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。
A.申购费与赎回费
B.认购费与转换费
C.管理费与托管费
D.认购费与赎回费

【答案】 C
28、业务尽职调查重点关注内容包括（ ）。
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
29、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（　　）。
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
30、关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是（）。
A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量
B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到
C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额
D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险

【答案】 D
31、出具法律意见书时，律师事务所和经办律师在核查基金管理人是否依法在中国境内设立并有效存续时的基本要求有（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
32、股权投资母基金的主要业务不包括（  ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.一级半投资

【答案】 D
33、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（　　）采用清算价值法。
A.偶尔
B.不会
C.辅助
D.一定

【答案】 B
34、（2021年真题）机构甲为股权投资基金管理人，机构乙为股权投资基金财产保管机构，机构丙为管理人委托的基金份额登记机构，以下属于该基金服务机构的是（ ）
A.丙
B.乙
C.甲、乙、丙
D.乙、丙

【答案】 D
35、（2017年真题）（ ）是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。
A.《创业投资企业管理暂行办法》
B.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
C.《外商投资创业投资企业管理规定》
D.《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》

【答案】 A
36、（2017年真题）基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）。
A.及时性原则
B.完整性原则
C.真实性原则
D.准确性原则

【答案】 C
37、合格投资者是指具有一定风险识别能力和（ ）的投资者。
A.收入能力
B.负债能力
C.风险评估能力
D.风险承担能力

【答案】 D
38、以下关于合伙型基金的特点说法错误的是（　　）
A.合伙型基金本质上是一种合伙关系
B.普通合伙人对合伙企业债务承担有限责任
C.合伙型基金有利于避免双重纳税
D.有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在

【答案】 B
39、关于投资者风险评估,表述错误的是()
A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准
B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
40、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（ ）。
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
41、（　　）将以在网站公示基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.中国证券监督委员会
B.证券交易所
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券业协会

【答案】 C
42、境内首次公开发行上市的一般流程是（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III
D.II、III、IV

【答案】 A
43、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
B.基金的有限合伙人不参与投资决策
C.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
44、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（ ）。
A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件
D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

【答案】 B
45、股权投资基金清算的主要程序不包括（　　）。
A.清理和确认基金财产
B.分配基金财产
C.编制清算报告
D.基金财产的投资

【答案】 D
46、投资协议主要条款中，最大限度地保护前轮投资者的条款是（ ）。
A.优先认购权条款
B.完全棘轮条款
C.加权平均条款
D.董事会席位条款

【答案】 B
47、关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请成为会员
B.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后通过私募基金登记备案系统对基金进行备案
D.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请牌照

【答案】 D
48、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的幡

【答案】 D
49、（　　）是指在投资协议中，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位。
A.保护性条款
B.竞业禁止条款
C.保密条款
D.排他性条款

【答案】 B
50、某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括（ ）
A.是否存在劳动纠纷或者仲裁
B.是否签署劳动合同
C.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划
D.是否签署竞业禁止协议

【答案】 C
51、(2017年)股权投资基金的合规运营需要符合（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
52、某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是（　　）。
A.成长型基金
B.股权投资母基金
C.创业投资基金
D.并购基金

【答案】 D
53、在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。
A.基金投资者和管理人
B.基金投资者和托管人
C.股东和管理人
D.股东和托管人

【答案】 A
54、下列关于股权投资母基金的业务的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
B.根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型
C.母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.母基金的二级投资没有价格折扣

【答案】 D
55、（2020年真题）关于增值服务的价值，表述错误的是（ ）。
A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同
C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求
D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险

【答案】 C
56、我国股权投资基金早期由（　　）监管到现在由（　　）监管。
A.国家发展改革委；中国证监会
B.都是国家发展改革委
C.中国证监会；国家发展改革委
D.都是中国证监会

【答案】 A
57、（2017年真题）基金业协会对兼营以下（ ）业务机构将不予登记。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、下列不是协议转让主要采用成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.书面签字成交
D.收盘自动匹配成交。

【答案】 C
59、我国股权投资基金的监管均规定依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金业协会

【答案】 C
60、股权投资基金财产不得用于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、（　　）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。
A.外币股权投资基金
B.人民币股权投资基金
C.股权投资基金
D.契约型基金

【答案】 B
62、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依法撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
63、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（ ）
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行

【答案】 A
64、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
65、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）
A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】 C
66、（2020年真题）关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
67、下列不属于中国证监会对股权投资基金从业人员违法行为的行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.责令改正
D.没收非法财物

【答案】 C
68、下列属于投资后管理主要内容的是（ ）。
A.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动
B.股权投资基金对所有投资企业进行的项目监控活动
C.股权投资基金对被投资企业进行的财务调查活动
D.股权投资基金对被投资企业进行的后续审计活动

【答案】 A
69、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）
A.保护目标公司商业机密不被泄露
B.保障目标公司利益不受损害
C.保障目标公司各方投资人的利益
D.保证投资人不投资目标公司

【答案】 D
70、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ..Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
71、下列情形中，违反国家规定，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
72、根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（ ）的股份有限公司。
A.两年以上
B.三年以上
C.一年以上
D.五年以上

【答案】 B
73、国际上对股权投资基金也普遍采取（ ）
A.行业自律基础上的政府适度监管
B.政府监管基础上的行业任意监管
C.行业监管基础上的政府适度监管
D.政府监管基础上的行业自律监管

【答案】 A
74、下列属于基金会计核算的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
75、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
76、（2016年真题）下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。
A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出
B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出损失是可以避免的

【答案】 D
77、（2017年真题）股权投资基金管理人及其从业人员投资于其所管理股权投资基金的资金，（ ）。
A.不属于基金财产，属于基金管理人及其从业人员的固有财产
B.属于基金财产，不属于基金管理人及其从业人员的固有财产
C.不属于基金财产，也不属于基金管理人及其从业人中的固有财产
D.属于基金财产，同时也属于基金管理人及其从业人员的固有财产

【答案】 B
78、（2017年真题）我国目前的股权投资基金实行（ ）。
A.审批制
B.注册制
C.登记制
D.预约制

【答案】 C
79、股权投资基金通过（　　）参与被投资企业股东大会。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.项目投资经理
D.基金投资者

【答案】 B
80、（2017年真题）估值调整机制的触发条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
81、（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
82、关于有限合伙型股权投资基金清算，表述错误的是（ ）
A.合伙企业解散，应当由清算人进行清算
B.清算期间，合伙企业存续，且可以继续开展新的投资经营活动
C.合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配
D.清算结束，清算人应当编制清算报告，并向等级机关进行报送

【答案】 B
83、（2019年真题）某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.10
B.2.5
C.5
D.1

【答案】 A
84、 下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是()
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
85、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（　　）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
86、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（ ）
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行

【答案】 A
87、在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，（　　）的约定也为必备内容。
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
88、某股权投资基金投资于A公司的投资协议中，规定增加或减少公司注册资本需经投资人同意方能通过，此条款属于（　　）。
A.拖售权务敦
B.排他性条款
C.估值调整条款
D.保护性条款

【答案】 D
89、披露形式上应遵循的原则包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
90、（2017年真题）关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（ ）。
A.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
B.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力
C.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持
D.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

【答案】 C
91、基金业协会会员可分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
92、（2017年真题）（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国人民银行
D.中国证券业协会

【答案】 A
93、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（　　）。
A.对关联交易进行决策
B.批准公司章程的修改
C.聘任和解聘公司董事
D.批准公司发展战略

【答案】 D
94、股权投资基金投资后的管理指标主要指（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
95、下列属于盈利能力分析的是（）。
A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性
B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险
C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力
D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】 A
96、（　　）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。
A.竞价交易
B.集合竞价
C.大宗交易
D.连续交易

【答案】 B
97、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
98、收益分配涉及的基本概念包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
99、境外上市流程中的策划上市方案的内容不包括（ ）
A.选择发行及交易的股票交易所
B.选择上市模式
C.选择专业承销商
D.初步确定融资规模和投资方向

【答案】 C
100、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
101、公司型股权投资基金收益分配，须经（　　）决议通过。
A.投资者
B.董事会
C.证监会
D.股东大会

【答案】 D
102、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.未上市企业股权
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 B
103、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）
A.政府引导基金对创业投资基金的投资方向有一定的引导作用
B.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
C.政府引导基金通常发起设立创业投资基金，吸引社会资本
D.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债券融资

【答案】 B
104、（2020年真题）下列不属于股权投资基金特点的是 （ ）。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.收益波动性较低

【答案】 D
105、基金管理人需要保证募集推介资料内容的（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
106、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以（ ）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
107、募集机构应当履行说明义务、反洗钱等相关义务，应承担（ ）相关责任。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、定期报告由（ ）组成。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
109、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
110、账面价值法是指公司总资产减去（ ）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（ ）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。
A.总负债后的净值；资产负债表
B.现金流量；现金流量表
C.利润；利润表
D.股东权益；股东权益变更表

【答案】 A
111、法律尽职调查报告主要包括（ ）
A.目标企业法律风险的识别、评估和应对建议
B.评估目标企业的财务健康程度
C.企业基本情况、管理团队、产品/服务
D.市场、发展战略、融资运用、风险分析

【答案】 A
112、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
113、下列关于股权回购的说法错误的是（ ）。
A.发起人不可以是被投资企业股东和管理层
B.协商阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》
C.执行阶段，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额
D.更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

【答案】 A
114、股权投资基金的（ ）具有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
115、（2017年真题）（ ）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。
A.管理创新
B.市场创新
C.科技创新
D.组织创新

【答案】 C
116、某公司融资前，企业家持股数量为50000股，前轮投资者以每股5元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀释条款，前轮投资者适用的每股价格为（　　）元。
A.4.17
B.5
C.4.71
D.5.36

【答案】 C
117、20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对（　　）的并购投资。
A.新兴企业
B.中小型企业
C.大型成熟企业
D.即将破产的企业

【答案】 C
118、基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
119、某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为
A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元
D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

【答案】 D
120、下列不属于尽职调查的目的是（ ）。
A.价值发现
B.财务发现
C.投资决策辅助
D.风险发现

【答案】 B
121、合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（　　）及（　　）的计算和支付方式。
A.义务、管理费
B.义务、应税额度
C.权限、应税额度