2026年备考期货从业资格之期货基础知识过关测验试题高频卷附答案.docx

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2026年备考期货从业资格之期货基础知识过关测验试题高频卷附答案单选题（共150题） 1、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（　　）三种。 A.放弃行权 B.协议平仓 C.现金交割 D.实物交割【答案】 A 2、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。 A.5250元/吨 B.5200元/吨 C.5050元/吨 D.5000元/吨【答案】 D 3、某投机者在6月以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。 A.80点 B.100点 C.180点 D.280点【答案】 D 4、（）是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。 A.董事长 B.董事会 C.秘书 D.总经理【答案】 D 5、（），我国推出5年期国债期货交易。 A.2013年4月6日 B.2013年9月6日 C.2014年9月6日 D.2014年4月6日【答案】 B 6、国债期货是指以（）为期货合约标的的期货品种。 A.主权国家发行的国债 B.NGO发行的国债 C.非主权国家发行的国债 D.主权国家发行的货币【答案】 A 7、我国钢期货的交割月份为（）。 A.1. 3. 5. 7. 8. 9. 11. 12月 B.1. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11月 C.1. 3. 5. 7. 9. 11月 D.1—12月【答案】 D 8、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的时间价值（??）。 A.A小于 B.A等于B C.A大于B D.条件不足，不能确定【答案】 A 9、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。 A.跨市场套利 B.蝶式套利 C.熊市套利 D.牛市套利【答案】 D 10、2017年3月，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（） A.买进国债期货967.5万元 B.卖出国债期货967.5万元 C.买进国债期货900万元 D.卖出国债期货900万元【答案】 B 11、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（　　）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。 A.5月9530元／吨，7月9620元／吨 B.5月9550元／吨，7月9600元／吨 C.5月9570元／吨，7月9560元／吨 D.5月9580元／吨，7月9610元／吨【答案】 C 12、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。 A.波动越小 B.波动越大 C.越低 D.越高【答案】 C 13、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。 A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内 B.无效，不能成交 C.无效，但可申请转移至下一个交易日 D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】 B 14、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。 A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权【答案】 A 15、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。 A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元 B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元 C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元 D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】 A 16、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。 A.买入玉米期货合约 B.卖出玉米期货合约 C.进行玉米期转现交易 D.进行玉米期现套利【答案】 B 17、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。 A.心理分析方法 B.技术分析方法 C.基本分析方法 D.价值分析方法【答案】 B 18、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。(不计交易费用) A.5点 B.-15点 C.-5点 D.10点【答案】 C 19、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（　　）。 A.中国证监会 B.中国证监会派出机构 C.期货交易所 D.期货自律组织【答案】 B 20、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（　　）。 A.波动越大 B.越低 C.波动越小 D.越高【答案】 B 21、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。 A.作为利率互换的买方 B.作为利率互换的卖方 C.作为货币互换的买方 D.作为货币互换的卖方【答案】 A 22、下列关于外汇期权的说法，错误的是（）。 A.按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权和卖出期权 B.按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权和外汇期货期权 C.按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权 D.美式期权比欧式期权的灵活性更小，期权费也更高一些【答案】 D 23、某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。 A.30 B.-30 C.20 D.-20 【答案】 D 24、大豆提油套利的做法是（）。 A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约 B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约 C.只购买豆油和豆粕的期货合约 D.只购买大豆期货合约【答案】 A 25、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。 A.内涵价值的大小取决于期权的执行价格 B.由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会 C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权 D.当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的【答案】 D 26、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。 A.无套利区间的上界 B.期货低估价格 C.远期高估价格 D.无套利区间的下界【答案】 A 27、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（　　）美元／盎司。 A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5 【答案】 B 28、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。 A.3553 B.3675 C.3535 D.3710 【答案】 C 29、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。 A.小于 B.等于 C.大于 D.两倍于【答案】 B 30、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。 A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易 B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种 C.正向市场上的套利称为牛市套利 D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】 C 31、建仓时，当远期月份合约的价格（　　）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。 A.等于 B.低于 C.大于 D.接近于【答案】 B 32、基本面分析法的经济学理论基础是（　　）。 A.供求理论 B.江恩理论 C.道氏理论 D.艾略特波浪理论【答案】 A 33、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（　　）。（每张合约为100万欧元） A.盈利250欧元 B.亏损250欧元 C.盈利2500欧元 D.亏损2500欧元【答案】 C 34、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。 A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权【答案】 A 35、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。 A.基差走强 B.基差走弱 C.基差上升 D.基差下跌【答案】 B 36、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。 A.买方叫价交易 B.卖方叫价交易 C.赢利方叫价交易 D.亏损方叫价交易【答案】 A 37、下列关于基差的公式中，正确的是()。 A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=期货价格+现货价格 D.基差=期货价格*现货价格【答案】 B 38、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。 A.有助于市场经济体系的建立和完善 B.促进本国经济的国际化 C.锁定生产成本，实现预期利润 D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】 C 39、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。 A.CBOT B.CME C.COMEX D.NYMEX 【答案】 B 40、金融时报指数，又称()，是由英国伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发表的股票指数。 A.日本指数 B.富时指数 C.伦敦指数 D.欧洲指数【答案】 B 41、关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。 A.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺 B.既可以为单一客户，也可以为多个客户办理资产管理业务 C.可在不同账户之间进行买卖，以转移资产管理账户收益或者亏损 D.公司和客户共享收益.共担风险【答案】 B 42、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用） A.30000 B.-30000 C.20000 D.60000 【答案】 D 43、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。 A.亏损5 B.获利5 C.亏损6 D.亏损7 【答案】 A 44、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（　　）分钟集合竞价产生的成交价。 A.3 B.5 C.10 D.15 【答案】 B 45、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／人民币为630．21，这种汇率标价法是（）。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.人民币标价法 D.平均标价法【答案】 A 46、某交易者卖出执行价格为540美元／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元／蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元／蒲式耳。(不考虑交易费用) A.520 B.540 C.575 D.585 【答案】 C 47、关于β系数，下列说法正确的是（）。 A.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大 B.某股票的β系数越大，其系统性风险越小 C.某股票的β系数越大，其系统性风险越大 D.某股票的β系数越大，其非系统性风险越大【答案】 C 48、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用） A.30000 B.-30000 C.20000 D.60000 【答案】 D 49、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。 A.增加 B.减少 C.不变 D.以上都不对【答案】 A 50、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本） A.3500 B.-3500 C.-35000 D.35000 【答案】 D 51、若K线呈阳线，说明（　　）。 A.收盘价高于开盘价 B.开盘价高于收盘价 C.收盘价等于开盘价 D.最高价等于开盘价【答案】 A 52、下列属于期货结算机构职能的是（）。 A.管理期货交易所财务 B.担保期货交易履约 C.提供期货交易的场所、设施和服务 D.管理期货公司财务【答案】 B 53、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。 A.证券交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易【答案】 D 54、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。 A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利 B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利 C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利 D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】 D 55、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。 A.缩小 B.扩大 C.不变 D.无规律【答案】 A 56、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。 A.200点 B.180点 C.220点 D.20点【答案】 C 57、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨） A.卖出100手大豆期货合约 B.买入100手大豆期货合约 C.卖出200手大豆期货合约 D.买入200手大豆期货合约【答案】 B 58、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。 A.1000 B.1500 C.1800 D.2000 【答案】 C 59、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。 A.200点 B.180点 C.220点 D.20点【答案】 C 60、股指期货交易的标的物是（）。 A.价格指数 B.股票价格指数 C.利率期货 D.汇率期货【答案】 B 61、3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元／吨和2280元／吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元／吨和2220元／吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用） A.亏损15000元 B.亏损30000元 C.盈利15000元 D.盈利30000元【答案】 C 62、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。 A.计算机撮合成交 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.交易者协商成交【答案】 B 63、榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入( )手大豆期货。 A.190 B.19 C.191 D.19.1 【答案】 B 64、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，买进6手该合约需要保证金为54万元，则保证金率为（）。 A.6% B.8% C.10% D.20% 【答案】 C 65、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（　　）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用） A.520 B.540 C.575 D.585 【答案】 C 66、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用） A.随着标的物价格的大幅波动而增加 B.最大为权利金 C.随着标的物价格的下跌而增加 D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】 B 67、规范化的期货市场产生地是（　　）。 A.美国芝加哥 B.英国伦敦 C.法国巴黎 D.日本东京【答案】 A 68、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（　　）规定的涨跌幅度。 A.高于或低于 B.高于 C.低于 D.等于【答案】 A 69、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。 A.3 B.4 C.5 D.6 【答案】 C 70、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。 A.5800港元 B.5000港元 C.4260港元 D.800港元【答案】 C 71、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。 A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低 B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高 C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低 D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】 D 72、某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定： A.9226 B.10646 C.38580 D.40040 【答案】 A 73、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会【答案】 D 74、根据规定，期货公司净资本与净资产的比例不得低于( )。 A.20％ B.30％ C.40％ D.60％【答案】 A 75、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，则该交易者正确的选择是（）。 A.执行期权，盈利100美元／吨 B.不应该执行期权 C.执行期权，亏损100美元／吨 D.以上说法都不正确【答案】 B 76、期货合约的标准化带来的优点不包括（　　）。 A.简化了交易过程 B.降低了交易成本 C.减少了价格变动 D.提高了交易效率【答案】 C 77、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。 A.实值 B.虚值 C.平值 D.等值【答案】 C 78、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。 A.货币供应量 B.货币存量 C.货币需求量 D.利率【答案】 A 79、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（　　）。 A.平值期权 B.虚值期权 C.实值期权 D.看涨期权【答案】 A 80、期货投资咨询业务可以（）。 A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金 B.接受客户委托，运用客户资产进行投资 C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易 D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】 D 81、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。 A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价 B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价 C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价 D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】 D 82、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。 A.10 B.30 C.-10 D.-30 【答案】 C 83、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。 A.财政政策 B.货币政策 C.利率政策 D.汇率政策【答案】 D 84、 1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的变化情况是( )。 A.基差走弱120元／吨 B.基差走强120元／吨 C.基差走强100元／吨 D.基差走弱100元／吨【答案】 B 85、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。 A.新开仓增加.多头占优 B.新开仓增加，空头占优 C.多头可能被逼平仓 D.空头可能被逼平仓【答案】 A 86、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。 A.交易佣金 B.协定价格 C.期权费 D.保证金【答案】 C 87、外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率，即交易双方在（）办理交割所使用的汇率。 A.双方事先约定的时间 B.交易后两个营业日以内 C.交易后三个营业日以内 D.在未来一定日期【答案】 B 88、以下关于跨市套利说法正确的是（）。 A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约 D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】 D 89、下列关于我国境内期货强行平仓制度说法正确的是（）。 A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向所有会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核 C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓 D.强行平仓执行完毕后，由会员记录执行结果并存档【答案】 C 90、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。 A.10.256％ B.6.156％ C.10.376％ D.18.274％【答案】 D 91、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。 A.亏损5 B.获利5 C.亏损6 D.亏损16 【答案】 A 92、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（　　）。 A.具有保密性 B.具有预期性 C.具有连续性 D.具有权威性【答案】 A 93、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（　　）。 A.标的资产交割品级 B.标的资产种类 C.价差大小 D.买卖方向【答案】 A 94、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（　　）；如果前一成交价为19，则成交价为（　　）；如果前一成交价为25，则成交价为（　　）。 A.21；20；24 B.21；19；25 C.20；24；24 D.24；19；25 【答案】 A 95、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。 A.买入交割月份较近的合约 B.卖出交割月份较近的合约 C.买入交割月份较远的合约 D.卖出交割月份较远的合约【答案】 C 96、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。 A.3 B.4 C.5 D.6 【答案】 C 97、直接标价法是指以（）。 A.外币表示本币 B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币【答案】 B 98、以下关于跨市套利说法正确的是（　　）。 A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约 D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】 D 99、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。 A.最后两小时 B.最后3小时 C.当日 D.前一日【答案】 A 100、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（　　）。 A.相关期货的空头 B.相关期货的多头 C.相关期权的空头 D.相关期权的多头【答案】 B 101、下列属于期货结算机构职能的是（）。 A.担保期货交易履约 B.管理期货公司财务 C.管理期货交易所财务 D.提供期货交易的场所. 设施和服务【答案】 A 102、期货合约的标准化带来的优点不包括（　　）。 A.简化了交易过程 B.降低了交易成本 C.减少了价格变动 D.提高了交易效率【答案】 C 103、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。 A.限时指令 B.撤单 C.止损指令 D.限价指令【答案】 B 104、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。 A.无负债结算 B.强行平仓 C.涨跌平仓 D.保证金【答案】 D 105、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。 A.规格和质量易于量化和评级 B.价格波动幅度大且频繁 C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断 D.具有较强的季节性【答案】 D 106、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。 A.建仓 B.平仓 C.减仓 D.视情况而定【答案】 A 107、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）。 A.由期货公司分担客户投资损失 B.由期货公司承诺投资的最低收益 C.由客户自行承担投资风险 D.由期货公司承担投资风险【答案】 C 108、（　　）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。 A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】 B 109、关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是（）。 A.期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买 B.期权的买方为了获得权力，必须支出权利金 C.期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务 D.期权的卖方可以获得权利金收入【答案】 C 110、中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（　　）。 A.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 B.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 D.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币【答案】 A 111、通过（　　）是我国客户最主要的下单方式。 A.微信下单 B.电话下单 C.互联网下单 D.书面下单【答案】 C 112、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。 A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利 B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损 C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵 D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】 C 113、下列对于技术分析理解有误的是（）。 A.技术分析的特点是比较直观 B.技术分析方法以供求分析为基础 C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势 D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】 B 114、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。 A.短期利率期货一般采用实物交割 B.3个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种 C.中长期利率期货一般采用实物交割 D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】 C 115、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。 A.零 B.无穷大 C.全部权利金 D.标的资产的市场价格【答案】 C 116、期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由( )予以公告。 A.人民法院 B.期货业协会 C.中国证监会 D.清算组【答案】 C 117、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是( )。 A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】 C 118、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（　　）元。 A.5000 B.-5000 C.2500 D.-2500 【答案】 A 119、20世纪70年代初，（　　）的解体使得外汇风险增加。 A.布雷顿森林体系 B.牙买加体系 C.葡萄牙体系 D.以上都不对【答案】 A 120、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。 A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约 B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约 C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约 D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】 C 121、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。 A.买入5月合约同时卖出7月合约 B.卖出5月合约同时卖出7月合约 C.卖出5月合约同时买人7月合约 D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】 A 122、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（　　）。 A.

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