2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
2、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（ ）。
A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损
B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损
C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损
D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损

【答案】 A
3、（2017年真题）股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
4、（ ）是资产管理行业监管制度设计的核心要求。
A.保护投资者权益
B.监督
C.控制风险
D.基金管理

【答案】 A
5、股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（　　）。
A.聘请投资顾问所涉风险
B.流动性风险
C.投资标的风险
D.基金运营风险

【答案】 A
6、关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（　　）
A.投资存量股权，通常采取参股性质
B.投资存量股权，通常采取控股性质
C.投资增量股权，通常采取参股性质
D.投资增量股权，通常采取控股性质

【答案】 C
7、股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（ ）。
A.承诺募集制
B.承诺分期制
C.承诺兑现制
D.承诺资本制

【答案】 D
8、（2018年真题）整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
9、公司型基金合同的法律形式为（　　），需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。
A.公司章程
B.基金招募说明书
C.基金年度报告
D.基金信息披露文件

【答案】 A
10、（2017年真题）股权投资基金募集程序为（ ）。
A.基金风险类型评估—特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
B.特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险类型评估—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
C.特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认
D.特定对象确定—基金风险类型评估—基金风险揭示—投资者适当性匹配—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认

【答案】 C
11、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金信息披露管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
12、（2019年真题）关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
13、对信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循（ ）原则订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 A
14、（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
15、（　　），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
A.保护性条款
B.回购条款
C.反稀释条款
D.董事会席位条款

【答案】 B
16、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。
A.0.45亿元
B.0.9亿元
C.0.15亿元
D.0.75亿元

【答案】 A
17、私募基金管理人内控原则中（ ）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
A.成本效益原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.全面性原则

【答案】 C
18、在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
19、目前，我国的股权投资基金组织形式不包括（ ）。
A.个体型
B.合伙型
C.公司型
D.信托（契约）型

【答案】 A
20、我国股权投资基金监管基本原则包括（　　）
A.I、II
B.II、IV
C.III、IV
D.I、III

【答案】 A
21、股权投资基金实行（　　）监管原则。
A.统一
B.适度
C.集中
D.定向

【答案】 B
22、（　　）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。
A.点击成交
B.收盘自动匹配成交
C.互报成交确认申报
D.定价委托

【答案】 C
23、公司型基金股权投资业务主要包括（）Ⅰ、投资事项；管理方式Ⅱ、托管事项；利润分配及亏损分担Ⅲ、税务承担；费用和支出Ⅳ、信息披露制度
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
24、关于企业境外上市，以下表述错误的是（　　）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
25、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
26、（　　）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。
A.业务
B.财务
C.法律
D.资源

【答案】 A
27、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销
B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整
C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产
D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 C
28、下列关于我国股权投资基金的基金管理人准入限制的说法，错误的是（ ）。
A.无须中国证监会行政审批
B.须经中国证券投资基金业协会审批
C.准入限制比较宽松
D.向中国证券投资基金业协会登记

【答案】 B
29、（2020年真题）股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
30、（2017年真题）投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.营业网点开设
B.新拓展市场区域
C.销售增长率
D.应收账款金额

【答案】 D
31、（ ）是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.委托募集
B.自行募集
C.非公开募集
D.公开募集

【答案】 B
32、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
33、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.市场价值
B.实际价值
C.公允价值
D.账面价值

【答案】 C
34、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（ ）。
A.基金的投资情况
B.基金的资产负债情况
C.基金收益分配情况
D.基金资产保管相关信息

【答案】 D
35、股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（　　）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
36、关于合伙型基金所得税税负，以下说法错误的是（ ）。
A.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
B.如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，计缴个人所得税
C.合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，按照“先分后税”的原则

【答案】 A
37、下列关于股权投资基金服务机构的说法，错误的是（ ）。
A.委托服务机构代为办理时，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除
B.股权投资基金销售支付机构破产时，股权投资基金销售结算资金应纳人其破产财产
C.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封股权投资基金销售结算资金
D.销售结算资金从投资者资金账户划出，到达托管账户之前，属于投资者合法财产

【答案】 B
38、股权投资基金不具有（　　）特点。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较少
C.专业性较强
D.投资收益波动性较大

【答案】 B
39、下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
40、关于重组上市说法错误的是（ ）。
A.重组上市的一种路径是上市公司以公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产,从而达到重组上市的目的
B.重组上市是指一家非上市公司通过把资产注入已上市公司得到该公司一定程度的控股权,利用其上市公司地位,原非上市公司间接上市
C.重组上市的一种路径是非上市公司控制上市公司后,通过上市公司收购非上市公司的资产,将非上市公司的有关业务和资产注入到上市公司中去,从而实现重组上市的目的
D.在重组上市的方式中,原上市公司一般处于不景气行业中,具有收购成本低,股本扩张能力强等特点

【答案】 A
41、使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”情形有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、已登记的基金管理人存在（　　）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
43、公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按（）进行分配。
A.股权比例
B.贡献度
C.董事会决议
D.股东大会决议

【答案】 A
44、下列既属于国外股权投资基金的募集对象，也属于国内股权投资基金的募集对象的是（ ）。
A.养老基金
B.大学基金会
C.母基金
D.政府引导基金

【答案】 C
45、基金管理人进行登记并开展基金管理业务时，对运营基本设施的要求有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
46、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是()
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司／转让方／受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

【答案】 D
47、（2021年真题）A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，则该企业的股权价值为（ ）亿元。
A.3
B.7
C.8
D.4

【答案】 C
48、（2017年真题）在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（ ）。
A.权益登记机构
B.基金份额持有人
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 A
49、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
50、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（　　）。
A.系统风险
B.操作风险
C.道德风险
D.政策风险

【答案】 C
51、股权投资基金的项目退出方式主要有（　　）
A.I、II、IV
B.I、II、III
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
52、内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.资产净值
B.现金流
C.净内部收益率
D.净现值

【答案】 D
53、合伙企业投资管理和行政事务的委托并不因此免除普通合伙人对本合伙企业的责任和义务，本合伙企业投资资产处置的最终决策应由（）作出。
A.普通合伙人
B.指定合伙人
C.有限合伙人
D.全体合伙人

【答案】 A
54、关于基金财产保管机构，说法正确的是（　　）。
A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

【答案】 B
55、下列关于股权投资基金销售机构的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金销售机构应当具有基金销售业务资格
B.股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产
C.股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额属于其破产财产或者清算财产
D.非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额

【答案】 C
56、（2017年真题）并购基金通常会从（ ）方面寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
57、（2020年真题）关于锁定期的表述，错误的是（ ）
A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益
B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则
C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份
D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种

【答案】 B
58、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开一次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
59、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
60、合伙型股权投资基金解散，应当由（　　）进行清算。
A.合伙人
B.清算人
C.股东
D.管理层

【答案】 B
61、契约型基金的参与主体不包括（　　）。
A.普通合伙人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 A
62、投资者投资于股权投资基金时，（ ）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者
C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构
D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

【答案】 C
63、投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益
A.自身价值
B.公允价值
C.附加价值
D.市场价格

【答案】 A
64、关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（ ）。
A.募集机构自募集完成后对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务
B.募集机构从募集阶段开始即对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务
C.中国证券投资基金业协会对基金管理人已在协会备案的基金财产安全承担责任与义务
D.基金投资者在募集阶段结束后仍对其投向基金的资金与财产安全承担责任与义务,基金管理人仅承担管理义务

【答案】 B
65、政府引导基金是由（　　）设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。
A.机构
B.企业
C.政府
D.个人

【答案】 C
66、关于股权投资基金、说法正确的是（　　）
A.通常具有低风险、高预期收益的特点
B.主要投资于上市公司股票
C.在我国只能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
67、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
68、除了反摊薄条款外，（ ）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。
A.回购条款
B.优先购买权
C.竞业禁止
D.信息披露

【答案】 B
69、在监管上，股权投资基金实行（）原则。
A.法定监管
B.紧密监管
C.适度监管
D.事前监管

【答案】 C
70、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.基金投资人

【答案】 C
71、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
72、不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同，对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（ ）。
A.管理团队和产品服务部分
B.产品服务、发展战略及市场因素
C.理团队、资产质量
D.融资结构、融资运用、发展战略

【答案】 A
73、在股权投资基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（　　）。
A.当事人权利义务
B.纠纷解决方式
C.费用及税收
D.利益分配方式

【答案】 D
74、考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
75、以下不属于业务尽职调查的范围是（ ）。
A.税收及政府优惠政策
B.客户、供应商和竟争对手
C.业务内容，企业基本情况
D.历史沿革

【答案】 A
76、对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督（　　）。
A.基金托管人
B.基金财产保管机构
C.基金份额登记机构
D.基金投资者

【答案】 A
77、股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（　　）。
A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业
B.利用自己的资本市场资源
C.参与被投资企业的重大经营决策
D.实现资本增值

【答案】 D
78、未经（ ），募集机构不得向任何人宣传推介基金。
A.基金业协会的批准
B.特定对象确定
C.证券业协会的批准
D.基金风险揭示

【答案】 B
79、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（ ）是我国基金行业的自律组织。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金协会
D.中国基金业协会

【答案】 C
80、关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（　　）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条教的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
81、促进创业投资发展的相关政策措施有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
82、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
83、下列不属于股权投资基金份额持有人权利的是（　　）。
A.依法转让其持有的基金份额
B.安全保管基金财产
C.分享基金财产收益
D.参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
84、A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，则该企业的股权价值为（　　）亿元。
A.3
B.7
C.8
D.4

【答案】 C
85、政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（　　）。
A.是指政府引导基金对经营良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
B.是指政府引导基金对竞争力良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。
C.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。
D.是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过股权融资增强投资能力。

【答案】 C
86、（2020年真题）使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
87、关于全国股转系统的说法错误的是（　　）。
A.全国股转系统挂牌流程主要分为三个阶段：决策改制阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段
B.全国股转系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所
C.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不限于高新技术企业
D.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制

【答案】 A
88、关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（ ）。
A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所
B.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任
C.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人
D.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

【答案】 B
89、（2017年真题）下列属于运营能力分析的是（ ）。
A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性
B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险
C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力
D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】 C
90、通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（ ）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（ ）。
A.尽职调查，增值服务
B.监控活动，增值服务
C.监控活动，投后管理
D.尽职调查，投后管理

【答案】 B
91、（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 C
92、项目初审包括（）与（）两个部分。
A.书面初审，现场初审
B.直接初审，间接初审
C.直接初审，现场初审
D.书面初审，间接初审

【答案】 A
93、（2017年真题）《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
94、（2020年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（ ）。
A.基金运营风险
B.基金未托管风险
C.基金损失的风险
D.税收风险

【答案】 B
95、下列关于股权投资基金托管人和财产保管机构的说法中，错误的是（ ）。
A.基金管理人对基金财产进行保管
B.在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责
C.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管
D.在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护

【答案】 A
96、下列（　　）不是股权投资基金的当事人。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.行业自律组织

【答案】 D
97、主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（ ）。
A.人事调查
B.法律调查
C.财务调查
D.业务调查

【答案】 B
98、成本法主要包括（　　）和更新重置成本法。
A.复原重置成本法
B.还原重置成本法
C.重复重置成本法
D.还重重置成本法

【答案】 A
99、随售权与拖售权的区别（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
100、（2017年真题）企业长远健康发展的核心因素是（ ）。
A.稳定的经营战略
B.持续增长的经营利润
C.高效与稳定的高层管理团队
D.高素质的员工队伍

【答案】 C
101、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）。
A.投资期
B.投后管理期
C.投资冷静期
D.项目投资周期

【答案】 B
102、私募股权投资属于（　　）。
A.长期投资
B.短期投资
C.中期投资
D.中长期投资

【答案】 A
103、（2018年真题）关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（ ）
A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】 D
104、设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。
A.五
B.二
C.三
D.一

【答案】 D
105、私募股权投资基金运作的四个阶段是（　　）。
A.备案、投资、上市、退出
B.备案、投资、管理、退出
C.募资、投资、管理、退出
D.募资、投资、上市、退出

【答案】 C
106、中国证券投资基金业协会网站公示的股权投资基金的基本情况包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
107、关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
108、并购基金在并购完成后的投资后管理与创业投资基金的不同在于，它主要通过（　　）来实现产业转型升级和价值提升。
A.清算
B.重整
C.投资
D.管理

【答案】 B
109、（2021年真题）关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（ ）
A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分
B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动
C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则
D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

【答案】 B
110、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织机构的是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.国家发展改革委
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
111、股权投资基金的投资管理,是（ ）的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。
A.基金托管人
B.管理人
C.股东
D.基金公司

【答案】 B
112、合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括（ ）
A.税务承担事项条款
B.合伙人会议条款
C.管理方式及管理费条款
D.投资咨询委员会条款

【答案】 D
113、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
114、（2020年真题）不属于股权投资基金募集主要资料的是（ ）
A.投资框架协议
B.基金条款书
C.（反向）尽职调查资料
D.私募备忘录

【答案】 A
115、关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（ ）。
A.通常约定定价机制
B.触发条件必须是业绩
C.由企业回售
D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售

【答案】 A
116、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（ ）个交易日。
A.10
B.15
C.20
D.5

【答案】 B
117、投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标企业的（ ）与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。Ⅰ.现任股东Ⅱ.董事Ⅲ.雇员Ⅳ.经纪人?
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
118、关于内部收益率的计算,以下说法错误的是（ ）。
A.内部收益率是指净现值（NPV）为0时的折现率
B.内部收益率是截至某一特定时点,倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等时的折现率
C.一般情况下毛内部收益率大于净内部收益率
D.毛内部收益率通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率,反映投资者投资基金的回报水平

【答案】 D
119、基金募集期间,应当在宣传推介材料中向投资者披露信息有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
120、有限责任公司章程应当载明的事项不包括（ ）。
A.公司名称和住所
B.董事长的任职资格
C.股东姓名或名称
D.公司法定代表人

【答案】 B
121、（2017年真题）股权投资基金的退出方式主要有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
122、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（　　），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
123、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（ ）。
A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与