2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题（备用卷）附答案.docx

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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试题（备用卷）附答案单选题（共150题） 1、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。 A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款 B.回售条款由发行人行使 C.回售条款由可转债持有人行使 D.回售价格根据回售时标的股票市价确定【答案】 C 2、(　)反映了基金投资组合所有股票的总体情况。 A.基金分类 B.基金业绩计算 C.基金风格 D.基金星级评价【答案】 C 3、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（）。 A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主 B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报 C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出 D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴【答案】 A 4、衝量企业最大化股东财富能力的比率是（） A.销售利润率 B.净资产收益率 C.资产负债率 D.资产收益率【答案】 B 5、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（）。 A.0.04 B.0.01 C.0.03 D.0.07 【答案】 D 6、（　　）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）的两种债券收益率的差额。 A.信用评级 B.信用利差 C.债券评级 D.债券利差【答案】 B 7、某公司按每股0．5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0．1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（　　）元。 A.12 B.9 C.10 D.11 【答案】 C 8、下列不属于股票的特征的是（）。 A.收益性 B.永久性 C.风险性 D.真实性【答案】 D 9、一个拥有100%权益资本的公司被称为(　)。 A.杠杆公司 B.无杠杆公司 C.全资公司 D.无负债公司【答案】 B 10、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（） A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值 B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入 C.股票的账目价值决定股票的市场价格 D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计【答案】 C 11、无风险资产收益率是资金投资于某项（）的投资对象而获得收益率。 A.低风险 B.高风险 C.没有风险 D.以上三种均有可能【答案】 C 12、下列不属于股价指数编制方法的是（　　）。 A.算数平均法 B.几何平均法 C.加权平均法 D.极值平均法【答案】 D 13、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　） A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值 C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此 D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的【答案】 B 14、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。 A.3％ B.2％ C.9％ D.4％【答案】 A 15、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。 A.正相关关系 B.没有关系 C.负相关关系 D.可能正相关，也可能负相关【答案】 C 16、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（）。 A.3年以下 B.6个月以下 C.1年以上 D.1年以下【答案】 D 17、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。 A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司 B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立 C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念 D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分【答案】 B 18、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。 A.无法确定 B.A与B证券之间的相关性更强 C.—致 D.B与C证券之间的相关性更强【答案】 B 19、私募股权投资基金的组织形式不包括（）。 A.有限合伙制 B.信托制 C.契约型开放式公募基金 D.公司制【答案】 C 20、（　　）是证券投资基金会计核算的责任主体。 A.基金管理公司 B.基金托管人 C.证券公司 D.基金投资者【答案】 A 21、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（　　） A.杠杆率 B.信用结构 C.修正久期 D.流动性【答案】 C 22、跟踪偏离度=（　　）。 A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率 B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率 C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率 D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率【答案】 D 23、（　　）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。 A.财务比率分析法 B.财务数据分析法 C.杜邦分析法 D.李斯特分析法【答案】 C 24、A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为12%，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是（）。 A.10元 B.7.5元 C.5元 D.8.25元【答案】 D 25、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（）。 A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性 B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上 C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率 D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接【答案】 D 26、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（　　）。 A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段 B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负 C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同 D.企业的利润好就一定会有充足的现金流【答案】 A 27、在我国，证券交易所的决策机构是（） A.会员大会 B.专门委员会 C.董事会 D.理事会【答案】 D 28、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（　　）. A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置 B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化 C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况 D.战术资产配置关注市场的短期波动【答案】 B 29、信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。 A.超额收益 B.绝对收益 C.相对收益 D.部分收益【答案】 A 30、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。 A.静态变量 B.随机变量 C.非随机变量 D.动态变量【答案】 B 31、下列关于期货市场的论述中，正确的是（） A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能 B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力 C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行 D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移【答案】 D 32、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用(　)系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。 A.单利终值 B.复利终值 C.单利现值 D.复利现值【答案】 D 33、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率（）。 A.反方向增减 B.两者之间变动没有关系 C.同方向增减 D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减【答案】 C 34、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。 A.并购投资 B.风险投资 C.成长权益 D.私募股权二级市场投资【答案】 B 35、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。 A.成长期 B.初创期 C.衰退期 D.成熟期【答案】 A 36、股票及其他有价证券的( )是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。 A.利率价格 B.市场价格 C.未来价格 D.理论价格【答案】 D 37、（）是一种没有到期日的特殊债券。 A.国债 B.零息债券 C.固定利率债券 D.统一公债【答案】 D 38、在基金收入中，股利收入属于（　　）。 A.投资收益 B.其它收入 C.利息收入 D.公允价值变动损益【答案】 A 39、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。 A.长期趋势 B.中期趋势 C.短期趋势 D.中期趋势和短期趋势【答案】 A 40、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。 A.民间市场 B.行业间市场 C.商业银行柜台市场 D.第三方市场【答案】 C 41、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（）。 A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数 B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较为保守 C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高 D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立公司的普通股为主【答案】 A 42、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（） A.货银对付原则 B.见款付券原则 C.分级结算原则 D.法人结算原则【答案】 B 43、下列不属于对投资者管理能力评价的是（）。 A.业绩度量 B.业绩归因 C.绩效评估 D.再平衡【答案】 D 44、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（　　）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（　　）。 A.5；20% B.5；30% C.6；25% D.6；30% 【答案】 D 45、以下有关β系数的描述，不正确的是（）。 A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大 C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大 D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性【答案】 B 46、关于债券评级，以下属于投资级的是（）。 A.标准普尔的CCC- B.惠誉的DDD C.标准普尔的A- D.穆迪的BAl 【答案】 C 47、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（　　）。 A.营业税 B.企业所得税 C.个人所得税 D.印花税【答案】 D 48、投资者使用股权收益互换的目的包括（）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ 【答案】 C 49、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。 A.历史价格 B.最新价格 C.预期价格 D.最低价格【答案】 B 50、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。 A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略 B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内 C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量 D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分【答案】 B 51、目前我国的基金会计核算细化到（）。 A.日 B.周 C.月 D.季【答案】 A 52、常见的算法交易策略不包括（　　）。 A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.简单成本平均法【答案】 D 53、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是() A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷 B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险 C.大多数种类的债券都是面临通胀风险 D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降【答案】 B 54、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（） A.水平收益曲线 B.正收益曲线 C.反转收益曲线 D.上升收益曲线【答案】 A 55、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。 A.质押券的信用等级 B.融资的结算方式 C.融资的天数 D.质押率【答案】 C 56、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（）。 A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润 B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具 C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法 D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要【答案】 A 57、权证的基本要包括（）。 A.标的资产、存续时间、购买时间 B.权证类别、标的资产、行权价格 C.行权比例、标的资产价格、行权价格 D.行权结算方式、标的资产、结算币种【答案】 B 58、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。 A.一周 B.一个月 C.两个月 D.一季度【答案】 B 59、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.344 0元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（）。 A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元 B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元 C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元 D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元【答案】 A 60、在货币市场上占有重要地位的国债是（　　）。 A.无期限国债 B.长期国债 C.国库券 D.短期国债【答案】 D 61、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。 A.期权 B.普通股 C.债券 D.优先股【答案】 B 62、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（　　）。 A.市场部 B.交易部 C.研究部 D.投资部【答案】 A 63、投资政策说明书的内容不包括（　　）。 A.确定收益 B.业绩比较基准 C.投资回报率目标 D.投资决策流程【答案】 A 64、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。 A.归资金融入方所有 B.归资金融出方所有 C.归逆回购方所有 D.双方可以协商确定利息的归属【答案】 A 65、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。 A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权 B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权 C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利 D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险【答案】 B 66、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（）。 A.港币 B.人民币 C.欧元 D.美元【答案】 B 67、第一年末到第三年末的远期利率f1,3，一年期的即期利率为S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根据预期，下列描述中正确的是（）。 A.S1＞S3 B.S1＜S3 C.S1=S3 D.条件不足【答案】 B 68、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。 A.QFII机制引入时的跳跃式发展 B.QFII提高了经济的发展 C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高 D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整【答案】 B 69、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（） A.优先股需按票面价值支付一定比例股息 B.普通股和优先股一般股息率都固定 C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权 D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低【答案】 A 70、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。 A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司 B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立 C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念 D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分【答案】 B 71、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说法正确的是（）。 A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系 B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系 C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系 D.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系【答案】 A 72、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出的结论是（）。 A.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大 B.投资组合A与基准的相关性比投资组合B与基准的相关性要低 C.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B 【答案】 A 73、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为(　)个月。 A.3 B.6 C.9 D.12 【答案】 B 74、下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（）。 A.银行存款、可转让存单 B.住房按揭支持证券、资产支持证券 C.代表贵重金属的凭证 D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品【答案】 C 75、2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。 A.5年期国债期货合约 B.10年期国债期货合约 C.沪深300指数期货合约 D.沪深500指数期货合约【答案】 A 76、资本资产定价模型基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。 A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 C.不存在交易费用及税金 D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的【答案】 D 77、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（　　）。 A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格 B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高 C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主 D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守【答案】 D 78、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。 A.5个月 B.6个月 C.1年 D.2年【答案】 B 79、主动投资的目标不包括()。 A.缩小主动风险 B.缩小跟踪误差 C.提高信息比率 D.扩大主动收益【答案】 B 80、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（　　）。 A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化） B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系， C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益 D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点【答案】 C 81、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿，下列说法正确的是（） A.可行投资集是抛物线上方区域 B.有效前沿为扇形区域下边沿 C.可行投资集是抛物线下方区域 D.有效前沿为扇形区域的上边沿【答案】 D 82、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现率的优势在于（　　） A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控 B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要 C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适用 D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁【答案】 A 83、（　　）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。 A.自发性协助 B.相互提供信息 C.自发性监管 D.自律监管【答案】 A 84、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。 A.行业风格配置 B.全球资产配置 C.战略资产配置 D.战术资产配置【答案】 C 85、以下关于回购协议市场说法不正确的是（　　）。 A.我国存在两个分离的国债回购市场 B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主 C.场外交易的参与者包括个人和企业 D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】 C 86、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。 A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩 B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险 C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况 D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别【答案】 D 87、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。 A.多边净额结算 B.净额结算 C.双边净额结算 D.单边净额结算【答案】 A 88、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债券B，市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%，债券A与债券B比较，说法正确的是（）。 A.债券A的修正久期大于债券 B.债券A的修正久期小于债券B C.债券A的修正久期等于债券B D.条件不足，无法进行比较【答案】 C 89、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的() A.90% B.70% C.80% D.60% 【答案】 A 90、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。 A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险 B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险 C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响 D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等【答案】 B 91、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（　　） A.指数基金的跟踪误差通常较高 B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小 C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的绝对风险指标 D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准【答案】 D 92、风险指标可以分成（　　）。 A.事前和事后两类 B.事前、事中和事后三类 C.事前和事中两类 D.事中和事后两类【答案】 A 93、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（　　）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。 A.证券监管机构 B.证券承销机构 C.证券交易所 D.发行人【答案】 A 94、( )是指货币随着时间的推移而发生的增值。 A.货币时间价值 B.货币溢价 C.货币价值 D.货币乘数【答案】 A 95、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。 A.债券凭证 B.私募凭证 C.权益凭证 D.存托凭证【答案】 D 96、（　　）是著名的杜邦恒等式。 A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率 B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数 C.净资产收益率=净利润/所有者权益 D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数【答案】 D 97、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。 A.丙＞乙＞甲 B.乙＞丙＞甲 C.甲＞乙＞丙 D.甲＞丙＞乙【答案】 D 98、下列政府债券的说法，错误的是( )。 A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券 B.国债是财政部代表中央政府发行的债券 C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券 D.我国政府债券包括国债和地方政府债【答案】 C 99、关于房地产有限合伙，下列说法错误的是()。 A.房地产有限合伙由有限合伙人和普通合伙人组成 B.房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，并不直接参与管理和经营项目 C.房地产普通合伙人和私募股权当中的普通合伙人一样，收取固定比例的管理费 D.房地产有限合伙在功能上类似于公募股权合伙【答案】 D 100、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】 A 101、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。 A.行业风格配置 B.全球资产配置 C.战略资产配置 D.战术资产配置【答案】 C 102、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。 A.算术平均法 B.几何平均法 C.综合平均法 D.加权平均法【答案】 C 103、(　)是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。 A.利率风险 B.信用风险 C.提前赎回风险 D.通货膨胀风险【答案】 C 104、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。 A.风险投资 B.成长权益 C.并购投资 D.危机投资【答案】 A 105、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（） A.贴现债券 B.零息债券 C.金融债券 D.可转换债券【答案】 A 106、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（　　）。 A.政府债券 B.金融债券 C.公司债券 D.附息债券【答案】 D 107、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（）。 A.远期合约需要按合约价值交纳保证金 B.远期合约市场的效率偏低 C.远期合约的流动性较差 D.远期合约的违约风险较高【答案】 A 108、（　　）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。 A.券款对付 B.见款付券 C.见券付款 D.纯券过户【答案】 D 109、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（）。 A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日 B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者 C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益 D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益【答案】 C 110、混合基金是指同时投资于（　　）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。 A.股票、货币 B.货币、债券 C.股票、债券 D.股票、基金【答案】 C 111、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。 A.份额投资 B.现金分红 C.分红再投资 D.基金份额分拆【答案】 D 112、市场投资组合具有的特征不包括（　　）。 A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合 B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合 C.市场投资组合与投资者的偏好有关 D.市场投资组合完全由市场决定【答案】 C 113、交易员的职责不包括（）。 A.执行基金经理制定的交易指令 B.向基金经理及时反馈市场信息 C.及时在市场异动中作出决策 D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】 C 114、基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。 A.基金管理公司股东会 B.投资决策委员会 C.基金经理办公室 D.基金管理公司董事会【答案】 B 115、（　　）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。 A.证券市场线 B.资本市场线 C.投资组合 D.资本资产定价模型【答案】 B 116、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（　　）一定数量的某种特定资产的权利。 A.卖出 B.买入或卖出 C.买入 D.买入同时卖出【答案】 B 117、以下说法错误的是（　　）。 A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业 B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券 C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息 D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期【答案】 A 118、某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）（　　）元。 A.180 B.190 C.200 D.210 【答案】 C 119、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（），发行期限原则上不超过1年。 A.SHIBOR B.LIBOR C.SIBOR D.NIBOR 【答案】 A 120、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（）。 A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致 B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反 C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致 D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小【答案】 D 121、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（） A.贴现债券 B.零息债券 C.金融债券 D.可转换债券【答案】 A 122、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。 A.长期趋势 B.中期趋势 C.短期趋势 D.中期趋势和短期趋势【答案】 A 123、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（　　）。 A.实时处理交收结算的本金风验较大 B.实时处理交收只能以净额结算方式进行 C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高 D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收【答案】 D 124、同业拆借的利息是按（）结算的。 A.分钟 B.小时 C.日 D.月【答案】 C 125、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。以下关于回转交易的

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