2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是( )%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9

【答案】 B
2、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
A.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.部分收益

【答案】 B
3、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（　　）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
4、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（ ）
A.收益权
B.知情权
C.优先分配股利权
D.表决权

【答案】 C
5、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
6、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
7、某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为()。
A.7%
B.4%
C.3%
D.1%

【答案】 A
8、下列关于预期损失的说法，正确的是（ ）。
A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况
B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视
C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值
D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失

【答案】 B
9、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。
A.形成投资策略
B.构建投资组合
C.绩效评估与组合调整
D.执行交易指令

【答案】 A
10、( )负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
11、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
12、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
13、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
14、中国人民银行以（　　）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。
A.定期存款
B.货币供应量
C.回购协议
D.政府债券

【答案】 C
15、合伙型基金采用（　　）合伙企业的组织形式。
A.有限
B.无限
C.普通
D.特殊普通

【答案】 A
16、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（ ），以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 B
17、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()
A.债券持有者先于优先股股东
B.普通股股东先于优先股股东
C.优先股股东先于债券持有者
D.普通股股东先于债券持有者

【答案】 A
18、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 A
19、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.AIFMD指令
B.UCITS指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 B
20、关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（　　）。
A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

【答案】 A
21、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（　　）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
22、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（ ）
A.价值型基金
B.激进型基金
C.成长型基金
D.防御型基金

【答案】 B
23、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（　　）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
24、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
25、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
26、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（　　）。
A.-1.4％
B.2％
C.1.4％
D.4.2％

【答案】 C
27、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（ ）起开始计算。
A.4月17日
B.4月18日
C.4月20日
D.4月22日

【答案】 C
28、目前，我国基金会计核算已经细化到( )。
A.每日
B.年度
C.季度
D.每月

【答案】 A
29、债券回购（ ）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。
A.成交记录
B.委托单
C.主协议
D.交易指令

【答案】 C
30、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。
A.规划
B.执行
C.再平衡
D.反馈

【答案】 C
31、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（　　）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性

【答案】 C
32、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（　　）
A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的机构，交易所场内证券或资金
B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金
C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 A
33、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
34、公司外部资金的来源不包括（ ）。
A.发行公司股票
B.发行公司债券
C.公司留存收益
D.银行贷款

【答案】 C
35、（ ）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A.有税MM理论
B.无税MM理论
C.代理理论
D.权衡理论

【答案】 D
36、以下关于股票的特征错误的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
37、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
38、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是(　)。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.溢价发行

【答案】 A
39、在报价驱动中，做市商的收入来源是（ ）。
A.投机收入
B.手续费、佣金收入
C.证券买卖差价
D.投资收入

【答案】 C
40、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（ ）次数和利润分配的（ ）比例。
A.最多；最高
B.最多；最低
C.最少；最低
D.最少；最高

【答案】 B
41、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
42、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（　　）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
43、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。
A.历史波动率
B.价格波动率
C.隐含波动率
D.数据波动率

【答案】 C
44、(　)是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
45、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（ ）向（ ）收取。
A.20%；卖方投资者
B.10%；卖方投资者
C.10%；买卖双方投资者
D.20%；买卖双方投资者

【答案】 D
46、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是(　)。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.溢价发行

【答案】 A
47、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】 A
48、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（　　）
A.期货和现货市场之间不存在套利活动
B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者
C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化
D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者

【答案】 A
49、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
50、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（ ）
A.公司债
B.政府债
C.金融债
D.利率债

【答案】 D
51、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
52、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
53、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。
A.全额结算和实时处理交收
B.净额结算和批量处理交收
C.实时处理交收和批量处理交收
D.全额结算和净额结算

【答案】 C
54、（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.看涨期权
C.欧式期权
D.看跌期权

【答案】 C
55、以下关于可转换债券价值说法正确的是（ ）
A.可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格
B.转换价值通常高于市场价值
C.由纯粹债券价值和转换权利价值组成
D.股价上升，转换价值下降

【答案】 C
56、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.信息披露费

【答案】 B
57、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（　　）。
A.可行投资集是抛物线下方区域
B.有效前沿为扇形区域的上边沿
C.可行投资集是抛物线上方区域
D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】 B
58、下列关于有保证证券的说法，不正确的是（ ）。
A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券
B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产
C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产
D.有保证的债券融资成本较高

【答案】 D
59、某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（　　）万元。
A.0
B.200
C.270
D.180

【答案】 D
60、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（　　）
A.所有投资者都具有同样的信息
B.所有投资者都以方差来度量投资风险
C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断
D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

【答案】 B
61、关于风险投资，以下表述正确的是()
A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
62、某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3，配股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格为（ ）。
A.11
B.10.8
C.19
D.5

【答案】 B
63、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（　　）形态。
A.拱形
B.水平
C.反转
D.上升

【答案】 A
64、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

【答案】 B
65、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和(　)。
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
66、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（　　）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
67、（　　）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A.报价驱动
B.指令驱动
C.做市商制度
D.柜台交易

【答案】 B
68、投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节，以下对于事前、事中以及事后说法错误的是（　　）。
A.事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理、以及按照法律法规、公司制度和产品合同规定设置基金的投资限制和需要监控的风险指标
B.事前风险评估包括风险险指标计算、压力测试、风险收益归因等。风险管理贯穿基金整体投资流程。
C.事中风险险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控，对不符合投资限制的投资指令进行预警或拦截,风险指标超过投资的时候及时调整组合
D.事后风险评估包括风险险指标计算、压力测试、风险收益归因等。风险管理贯穿基金整体投资流程。

【答案】 B
69、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的(　)。
A.5%
B.10%
C.30%
D.40%

【答案】 B
70、一个拥有100%权益资本的公司被称为（　　）。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
71、基金资产估值是指对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
72、沪深300股指期货合约交易单位为每点（ ）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
73、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（　　）。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
74、下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（）。
A.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
B.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
C.衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险
D.期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产

【答案】 C
75、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（ ）
A.财务风险
B.经营风险
C.政策风险
D.流动性风险

【答案】 C
76、下列关于业绩比较基准说法正确的是（　　）
A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益
B.业绩比较基准的选取服从于投资范围
C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异
D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】 B
77、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（360天／年计）。
A.68.74
B.49.99
C.62.5
D.74.99

【答案】 C
78、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（ ）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
79、金融期货不包括(　)。
A.货币期货
B.利率期货
C.汇率期货
D.股票期货

【答案】 C
80、关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率呈反方向变动
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 B
81、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
82、（　　）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
83、（　　）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。
A.住房抵押贷款支持证券
B.商用住房抵押贷款
C.人民币债券
D.外币债券

【答案】 A
84、关于冲击成本，以下表述错误的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ

【答案】 D
85、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A.R值方法
B.蒙特卡洛模拟法的局限性是V
C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算V

【答案】 B
86、下列不属于债券基金投资风险的是（　　）。
A.利率风险
B.提前赎回风险
C.信用风险
D.汇率风险

【答案】 D
87、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
88、下列关于投资者的说法错误的是（　　）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
89、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
90、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（ ）
A.公司债
B.政府债
C.金融债
D.利率债

【答案】 D
91、股票投资的基本分析是建立在（　　）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
92、关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。
A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一

【答案】 C
93、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（ ）。
A.3年以下
B.6个月以下
C.1年以上
D.1年以下

【答案】 D
94、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】 A
95、下列关于基金估值的说法，正确的是( )。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
96、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
97、目前，办理摘取前结算业务的系统是（　　）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
98、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是 （ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（　　）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为10年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
100、基金利润中，其他收入不包括（ ）。
A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬

【答案】 D
101、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（ ）。
A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
102、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
103、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（　　）。
A.股票的种类
B.供求关系
C.气象环境
D.劳动力价格

【答案】 B
104、关于收益率曲线，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
105、以下属于非法人产品的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
106、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（　　）。
A.更强
B.更低
C.不能比较
D.不确定

【答案】 A
107、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。
A.1.95年
B.2.05年
C.1年
D.2年

【答案】 A
108、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
109、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算。
A.固定利率、贷款利率
B.浮动利率、固定利率
C.存款利率、贷款利率
D.存款利率、浮动利率

【答案】 B
110、以下不属于债券基金主要的投资风险是（ ）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
111、关于股票收益互换，以下表述错误的是（　　）。
A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理
B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换
C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩
D.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】 A
112、下列说法正确的（　　）。
A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利
B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利
C.见券付款和见款付券对双方都有利
D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利

【答案】 D
113、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( )。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
114、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】 D
115、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（ ）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
116、以下关于做市商的作用，说法正确的是（ ）。
A.证券买入价格大于证券卖出价格
B.可以与投资者进行双向买卖交易
C.利润主要来源于佣金收入
D.可以代客执行买卖指令

【答案】 B
117、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
118、根据有关规定，基金运作费用不包括（ ）。
A.律师费
B.过户费
C.分红手续费
D.持有人大会费用

【答案】 B
119、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
120、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。
A.基金投资目标与范围
B.基金产品星级评价
C.基金经理管理产品数量
D.基金公司产品线完善程度

【答案】 A
121、下述选项中不可以进行回转交易的是（　　）。
A.权证交易
B.股次交易日起
C.债券竞价交易
D.单市场股原型ETF

【答案】 D
122、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（　　）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
123、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（ ）。
A.不存在交易费用及税金
B.所有投资者都具有同样的信息
C.所有投资者都是理性的
D.市场上只有两种投资者

【答案】 D
124、下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
125、市场投资组合的特征不包括（ ）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
126、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。