2023中国商用车自动驾驶投资价值分析报告.pdf

“CHINA SMART ELECTRIC VEHICLE”SERIES REPORT系列报告2023中国商用车自动驾驶投资价值分析报告亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)2前言2023中国商用车自动驾驶投资价值分析报告简介 根据智能网联汽车技术路线图2.0提出的商用车自动驾驶技术路线，预计2025年实现高速公路有条件自动驾驶与队列行驶。2030年实现城市道路与高速公路高度自动驾驶，2035年实现完全自动驾驶。从主要细分场景来看，封闭/半封闭的货运场景已经开始逐步迈向了量产落地的阶段，其特点在于场景的复杂度较低，并且对于人工替代需求的意愿较高。除了技术和商业化的逐步成熟外，资本市场对商用车自动驾驶的发展给予了肯定，2022年1-11月累计融资总金额为90.9亿元，累计投融资事件数为22起，投资热度依旧不降。报告主要研究了干线物流、港口、矿山、末端配送、机场五类场景，将主要聚焦于低速且场景复杂度较低、场景作业标准化的货运细分赛道。从五大细分场景来看，各场景的主要痛点集中于招工难、司机成本高、管理运营难等问题。无人化车辆能够使得部分场景实现无人运输，同时在运营方面也可以实现24小时全天候运营，并且系统化的调度可以促使运营效率得到进一步的提升。2023中国商用车自动驾驶投资价值分析报告核心观点 商用车自动驾驶的最大价值在于是否能替代人类驾驶员，而取代人工的关键是两方面原因：一方面，场景复杂度越低、作业标准化程度越高，无人化替代价值越高；另一方面，越是高危且重人工的场景，无人化的替换价值越高。商用车自动驾驶在大规模商业化落地过程中，存在数据处理成本高和算法迁移难度大的痛点，传统的小模型很难高效地获取场景落地所需要的corner case，而通用类大语言模型的出现或将有效解决这些问题。基于上述背景，为了了解商用车自动驾驶的发展现状、各细分场景的商业模式及投资价值、发展趋势等，亿欧智库撰写了 2023中国商用车自动驾驶投资价值分析报告，并针对中国商用车自动驾驶投资进行深入地研究和分析。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)目录CO N T E N T S商用车自动驾驶市场综述1.1 商用车自动驾驶市场概述1.2 商用车自动驾驶发展的驱动因素1.3 商用车自动驾驶产业图谱01商用车自动驾驶各细分赛道投资价值分析2.1 商用车自动驾驶各细分赛道总览介绍2.2 干线物流场景投资价值分析2.3 港口场景投资价值分析2.4 矿山场景投资价值分析2.5 末端配送场景投资价值分析2.6 机场场景投资价值分析02商用车自动驾驶发展趋势分析3.1 趋势1：商用车自动驾驶技术发展趋势3.2 趋势2：商用车自动驾驶市场规模预测3.3 趋势3：商用车自动驾驶投资方向趋势03亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)目录CO N T E N T S商用车自动驾驶市场综述1.1 商用车自动驾驶市场概述1.2 商用车自动驾驶发展的驱动因素1.3 商用车自动驾驶产业图谱01商用车自动驾驶各细分赛道投资价值分析2.1 商用车自动驾驶各细分赛道总览介绍2.2 干线物流场景投资价值分析2.3 港口场景投资价值分析2.4 矿山场景投资价值分析2.5 末端配送场景投资价值分析2.6 机场场景投资价值分析02商用车自动驾驶发展趋势分析3.1 趋势1：商用车自动驾驶技术发展趋势3.2 趋势2：商用车自动驾驶市场规模预测3.3 趋势3：商用车自动驾驶投资方向趋势03亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)5 2020年，智能网联汽车技术路线图2.0清晰地提出了商用车领域自动驾驶路线，预计2025年实现高速公路有条件自动驾驶与队列行驶。2030年实现城市道路与高速公路高度自动驾驶，2035年实现完全自动驾驶。从应用场景分类上，商用车自动驾驶应用可分为封闭/半封闭场景和开放场景，其中封闭场景主要包括末端配送、机场场景、矿山场景、港口场景；半封闭场景主要包括干线物流场景和环卫场景；开放场景主要为Robobus。商用车自动驾驶的最大价值在于是否能替代人类驾驶员，而取代人工的关键是两方面原因：一方面，场景复杂度越低、作业标准化程度越高，无人化替代价值越高；另一方面，越是高危且重人工的场景，无人化的替换价值越高。所以，封闭/半封闭的载物应用场景预计将优先实现其商业化价值，而本报告研究范围也主要是针对该类应用场景，包括末端配送、机场、矿山、港口以及干线物流。数据来源：智能网联汽车技术路线图2.0、亿欧智库1.1.1 商用车自动驾驶迈入智能化阶段，各个细分应用场景商业价值开始凸显亿欧智库：商用车智能化发展路径自动紧急制动安全辅助辅助驾驶DA部分自动驾驶PA有条件自动驾驶CA高度自动驾驶HA完全自动驾驶FA网联辅助信息交互网联协同感知网联协同决策与控制自适应巡航高速公路巡航高速公路有条件自动驾驶高速公路高度自动驾驶网联化车道偏离预警车道保持交通拥堵辅助高速公路队列行驶完全自动驾驶-2020-2025-20302035限定场景自动驾驶（如物流配送）城市道路高度自动驾驶亿欧智库：商用车自动驾驶各细分应用场景介绍干线物流港口矿山末端配送机场环卫Robobus封闭场景半封闭场景开放场景智能化亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)6 2022年，受到疫情因素影响，商用车自动驾驶相关企业的商业化进展事件较少，尤其在上半年多地区的封控和跨省人员流动的管制，让商用车自动驾驶的商业化受到了相当大的阻力。随着封控措施逐步放开，部分企业开始在年底开始发布相关战略合作事项以及产品交付事项。2023年，疫情带来的人员流动限制解除后，商用车自动驾驶市场开始变为活跃，部分商业化进度较快的场景实现向客户进行产品批量交付，如干线物流、矿山、港口等，所以，整个商用车自动驾驶市场已经从早期的产品测试运营阶段，走向商业化落地阶段。数据来源：公开资料、亿欧智库亿欧智库：2022-2023年国内商用车自动驾驶商业化进展事件盘点1.1.2 商用车自动驾驶正式步入产品交付阶段，多场景开启商业化落地智加科技11.1：向中通交付10台搭载智加科技自动驾驶系统的智能重卡踏歌智行1.21：与江西铜业签署协议，结合德兴铜矿实际情况，对在役电动轮矿卡进行无人化改造友道智途11.7：友道智途智能重卡获得全球首张智能网联载货车示范运营牌照DeepWay6.1：向旭日东升交付首批智能新能源重卡小马智行9.22：获得北京市智能网联汽车政策先行区智能网联重卡示范应用通知书斯年智驾7.3：联合潍柴智科、中国重汽向达兴物流交付首批无人驾驶集卡与无人自卸车滴滴货运10.10：获得北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶卡车道路测试通知书驭势科技4.6：与橙仕汽车达成战略合作，计划在多地实现快递无人配送车落地智加科技10.19：与荣庆物流签订战略合作协议，启动联合运营中科慧拓10.15：联合4家中泰企业将在泰国打造5G+自动驾驶智慧绿色矿山项目伯镭科技8.28：“充换电一体无人驾驶矿卡”在鄂尔多斯市腾远煤矿采面正式交付使用易控智驾12.28：成功向凫山矿项目交付纯电无人矿卡友道智途6.8：友道智途获得基于立法基础的全国首批无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照西井科技1.8：与易浦物流达成战略合作，开拓多式联运等场景1月2023202212月10月友道智途7.18：随着东海大桥自动驾驶专用道启动，友道智途正式启动L4智能重卡队列跟驰“减员化”运营测试嬴彻科技2.14：完成跨越速运自营智能重卡交付6月2月4月6月7月8月9月10月11月亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)7 商用车自动驾驶系统相比于量产乘用车来说，技术实现的差异化会更大。由于商用车所处应用场景是B端运营属性，车辆普遍需要长时间（甚至24小时）且无间断的运营；再者，某些商用车的应用场景非常复杂，比如矿山场景，时常会遇到极其不平整的颠簸路面以及大量环境尘埃，对于环境感知传感器的挑战会加大；其次大车体的决策和规控都相比乘用车来说难度会更大。在电子电气架构（EE架构）方面，商用车在中央网关下主要有四类域控制器，即动力域、车身域、智驾域、底盘域，而乘用车的电子电气架构发展相对较快，目前部分乘用车主机厂将实现三域（整车控制域+智驾域+座舱域）或者两域（整车控制域+舱驾融合域）的形式。数据来源：亿欧智库1.1.2 相比乘用车，商用车自动驾驶系统的设计难度较大，EE架构的技术发展较慢中央网关（域控制器）亿欧智库：商用车电子电气架构情况动力域车身域智驾域底盘域发动机ECU变速箱TCU排气控制ECUEGR和增压ECU仪表ECU座椅ECU灯光控制ECU摄像头ECU激光雷达ECU线控制动ECU车身稳定ECU防抱死ECU激光雷达毫米波雷达摄像头超声波雷达感知高精地图SLAMGNSS定位IMU/轮速计规则算法路径规划决策传感器融合融合定位SoC芯片行为算法动力学模型控制横向控制纵向控制线控底盘亿欧智库：商用车自动驾驶系统技术架构 商用车技术栈与量产乘用车的差异：感知系统差异：对感知传感器的耐久度和可靠性要求较高。考虑到商用车属于营运属性，车辆的运营工作时间较长、应用场景较为复杂，容易造成车端环境感知传感器的耐久度和可靠性下降。定位系统差异：普遍采用多传感器融合的定位方式。干线物流重卡一般采用GNSS或高精地图来定位，同时通过IMU和轮速计的数据进行融合定位；小型无人车先通过激光雷达SLAM的方式对封闭/半封闭场景进行扫图，再结合其它传感器进行融合定位。决策系统差异：需要根据车体的大小制定更安全的路径规划。以重型卡车为例，在制定变道策略时，需要设计更宽松的变道空间；在制定制动距离时，需要根据路面的摩擦系数和自车的重量来合理规划制动距离。控制系统差异：车体控制难度会较大。以多节车体的商用车为例，后方车体的质心变动会影响车辆整体的质心位置，造成车辆横向控制的难度增加。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)8 2023年1-11月中国商用车自动驾驶产业累计融资总金额为90.9亿元，累计投融资事件数为22起。从产业整体投融资情况来看，全年的融资事件数分布较为均匀，目前上半年与下半年的融资事件数均为11起；全年的投融资总金额表现相对良好，尤其是下半年的投融资总金额增长较快，相比于2023H1，7-11月的投融资总金额增长67.8亿元人民币。从商用车自动驾驶相关企业的表现来看，多家企业完成了中后期融资，其中商用车造车新势力的融资表现较为突出，他们在电动化和智能化的前瞻布局得到了资本市场的认可；而一些商业化进展较快的场景也同样得到了资本的青睐，比如矿山场景，踏歌智行和易控智驾皆完成了进一步的融资。数据来源：亿欧数据亿欧智库：2023年1-11月中国商用车自动驾驶产业投融资金额及事件数量1.1.3 商用车自动驾驶产业投融资表现良好，多家企业完成中后期融资11.012.021.421.923.123.168.069.674.186.490.93489111114161821221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月累计投融资总金额（亿元）累计投融资事件数（起）每月典型投融资事件简介1月，博雷顿完成5.79亿元人民币C+轮融资，投资方为奋信投资2月，前晨汽车完成数亿元人民币B+轮融资3月，驭势科技完成数亿元人民币C轮融资4月，易咖智车完成战略投资，投资方为数字政通5月，悠跑科技完成数亿元人民币B轮融资，投资方为国创资本、经纬创投等7月，远程汽车完成6亿美元A轮融资，投资方为United Clean Energy、隐山资本等8月，零一汽车完成1.4亿元人民币Pre-A轮融资，投资方为新宜资本、联想创投等9月，踏歌智行完成4亿元人民币C+轮融资，投资方为清石资本、合肥鑫城控股等10月，质子汽车完成5.5亿元人民币B轮融资，投资方为德载厚资本、橙叶基金等11月，易控智驾完成4.5亿元人民币C轮融资，投资方为申银万国投资、辰韬资本等亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)9 中国商用车的相关顶层设计早已在过去三年中逐步建立，2020年发布的政策明确了到2025年实现有条件自动驾驶，并且11月政策提出了商用车领域自动驾驶路线。在2021年政策明确了到2035年基本建成安全、可靠、高质量的综合立体交通网。在2022年政策明确了到2025年建成交通运输智慧物流标准体系，将进一步提升商用车自动驾驶的发展质量。从宏观政策来看，无论是国家层面还是地方层面都相继出台了鼓励支持商用车自动驾驶的政策，分别从智能化和网联化的方向给予了发展规划和支持，其中北上深一线城市走在了商用车自动驾驶发展的前列。从各细分场景的相关政策来看，一些已逐步实现商业化闭环的场景开始从测试走向商业化试点运营。数据来源：亿欧智库1.2.1 政策驱动：国家和地方层面政策相继出台，推动商用车自动驾驶不断发展国家层面地方层面 2021.05 智能网联汽车协同发展第一批试点城市的通知确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡等6个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市 2021.07 5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023）强化汽车、通信、交通等行业的协同，加强政府、行业组织和企业间联系，共 同建立完备的 5G 与车联网测试评估体系，保障应用的端到端互联互通 2022.11 深圳，深圳市智能网联汽车道路测试与示范应用管理办法允许自动驾驶企业在深圳市进行道路测试和示范应用 2022.12 上海，上海市车路协同创新应用工作实施方案（20232025年）到2025年，上海将建成智慧高速公路和智慧城市道路（含快速路）超过800公里、智慧路口超过500个 2023.6 无人配送车道路测试与商业示范实施细则(试行)在顺义区行政区域内开展的无人配送车道路测试、商业示范活动，条件更明晰，管理将更规范。干线物流港口场景矿山场景末端配送机场场景 2021.11 北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务商业化试点管理实施细则提出要推动自动驾驶技术在干线物流领域的应用，并允许在北京市开展商业化试点服务 2021.7 港口无人驾驶集装箱卡车3.0规范港口无人驾驶集装箱卡车的技术要求和测试方法 2023.8 矿山智能化标准体系框架构建覆盖智能化矿山建设各业务领域、全生命周期的标准体系框架 2021.10 机场无人驾驶设备应用路线图（2021-2025年）推进智慧民航和四型机场建设，充分利用新技术支撑机场安全高效运行国家顶层设计2020.02智能汽车创新发展战略到2025 年，实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。2020.11智能网联汽车技术路线图2.0清晰提出了商用车领域的自动驾驶路线。2021.02国家综合立体交通网规划纲要到 2035 年，基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网。2022.10交通运输智慧物流标准体系建设指南到2025年建成交通运输智慧物流标准体系，持续提升智慧物流标准化水平，为加快建设交通强国提供高质量标准供给。商用车智能化和网联化相关政策各细分场景的商用车自动驾驶政策梳理亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)10 在政策不断加持下，中国新能源商用车市场渗透率不断提升，传统的能源结构开始发生变化。从2021年2月开始，中国商用车新能源市场渗透率开始缓慢攀升，到了2022年1月后，渗透率开始加速提升，至2022年12月其渗透率达到了最高点约20%。2023年，虽然受到了全球经济下滑带来的影响，加上国内购买力的下降，新能源商用车整体销量有小幅度下滑，但市场销量向上的趋势仍然未有改变。从整个市场情况来看，近几年商用车销量市场整体趋势向上的原因主要是：一方面，一些细分场景市场的爆发带动了新能源商用车的销量，头部的自动驾驶企业已开始步入了量产交付阶段，批量化的交付也随即提升了新能源商用车的销量；另一方面，换电、超充等新补能技术的落地，同样在一定程度上带动了新能源商用车的销量。数据来源：亿欧智库1.2.2 市场驱动：政策利好加持下，中国新能源商用车市场渗透率不断提升0%5%10%15%20%25%0102030405060701月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月商用车销量新能源商用车销量新能源渗透率202220212020销量渗透率2023亿欧智库：2020-2023年11月中国商用车月度销量及新能源渗透率统计（单位：万辆）亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)11 商用车普遍存在体积大、重量大的特点，并且在某些无人小车适用的场景，也会存在场景内的交通参与者较多的特点。所以，商用车自动驾驶技术需要做到“看得远”、“看的清”、“刹得住”，而激光雷达和线控底盘是实现这些目标的关键之一。激光雷达不仅可以提供更强的感知能力，使得感知信息的精度更高，同时也可以提供更强的定位能力，让定位精度更高。随着激光雷达技术不断成熟，激光雷达的市场价格也会逐渐降低，预计至2030年，主视激光雷达的价格为1800元，补盲激光雷达的价格为600元。线控底盘相当于自动驾驶车辆的手和脚，作为车辆智能化的硬件基础和底层架构，线控技术可以使得软硬件能真正做到解耦，使得上层算法的系统响应速度更快。矿山等部分场景已逐步实现线控化，整车线控系统是实现矿车自动驾驶的关键技术和重要基础。数据来源：专家访谈、公开资料、亿欧智库亿欧智库：激光雷达价格趋势（单位：元）1.2.3 技术驱动：核心技术的发展将助力商用车自动驾驶形成商业闭环380025001800150080060020232025E2030E主视激光雷达补盲激光雷达2023年，主视激光雷达市场价格约3800元，补盲激光雷达市场价格为1500元；随着技术和供应链成熟度不断提高，预计至2025年和2030年，主视激光雷达市场价格分别约为2500元和1800元，补盲激光雷达市场价格分别约为800元和600元。激光雷达在不同商用车应用场景的重要性：提高感知精度。卡车的制动距离较长，一般会超过100米，激光雷达的探距距离在150米以上，可以探测较远处的点云信息；卡车的横向精度要求较高，由于卡车相比乘用车更宽，盲区的覆盖面会更大，激光雷达可以给到更高精度的横向感知信息。提高定位精度。激光雷达可以给到融合定位更多的信息，使得卡车的定位更加准确。场景类型：干线物流 车辆类型：中大型卡车 场景类型：末端配送 车辆类型：小型货运车 强化地图定位。在封闭场景内的小型货运车由于不受到绘图资质的束缚，只需要获得场景方的授权后，可以采用激光雷达直接进行绘图，同时激光雷达也可以在车辆定位丢失后，进行在线的地图标定。优化感知能力。在某些特定的封闭场景下，激光雷达方案相比视觉方案的性价比更高，视觉所产生的信息量更大，需要使用深度学习模型，造成算力需求提升。另外激光雷达的探距和精度等性能相比摄像头会更优。线控底盘是为自动驾驶系统、座舱系统、动力系统提供承载的平台，具备认知、预判和控制车轮与地面间相互作用、管理自身运行状态的能力，具体实现车辆智能行驶任务的系统。牵引车载货车自卸车专用车港口运输车线控底盘可适用不同车型：整车线控化是实现矿用车自动驾驶的重要技术基础线控控制器自动驾驶系统远程接管/控制供配电系统发动机变速器电动力总成电池管理主制动转向驻车制动举升排气制动缓速器T-BOX应急系统CANCANCANCAN线控系统适配多种车型、提供给多方客户燃油矿用车纯电矿用车混动矿用车线控系统 MFBW矿用车主机厂矿山自动驾驶解决方案商主函数科技提供高可靠线控系统纯电/燃油矿用车线控燃油矿用车线控亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)12 商用车自动驾驶产业的玩家主要包括智驾传感器供应商、智驾图商和定位传感器供应商、智驾芯片、细分场景解决方案企业、传统商用车主机厂以及新势力主机厂。其中，细分场景解决方案企业主要是提供相关场景的一站式解决方案，包括智能驾驶域控制器研发和设计、算法开发等；传统商用车主机厂主要是提供燃油车线控底盘和整车产品，以售卖车辆和线控底盘为主；新势力商用车主机厂主要是提供新能源线控底盘和整车产品，比如DeepWay等企业，致力于推出基于氢能源的商用车产品。数据来源：亿欧智库亿欧智库：商用车自动驾驶产业图谱1.3 多细分场景发力商用车自动驾驶，新使用商用车主机厂成为新型玩家高清摄像头毫米波雷达激光雷达智驾图商&定位传感器供应商细分场景解决方案企业智驾传感器供应商智驾芯片末端配送机场矿山港口干线物流环卫传统商用车主机厂新势力商用车主机厂线控制动&线控转向线控制动线控转向亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)目录CO N T E N T S商用车自动驾驶市场综述1.1 商用车自动驾驶市场概述1.2 商用车自动驾驶发展的驱动因素1.3 商用车自动驾驶产业图谱01商用车自动驾驶各细分赛道投资价值分析2.1 商用车自动驾驶各细分赛道总览介绍2.2 干线物流场景投资价值分析2.3 港口场景投资价值分析2.4 矿山场景投资价值分析2.5 末端配送场景投资价值分析2.6 机场场景投资价值分析02商用车自动驾驶发展趋势分析3.1 趋势1：商用车自动驾驶技术发展趋势3.2 趋势2：商用车自动驾驶市场规模预测3.3 趋势3：商用车自动驾驶投资方向趋势03亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)14 从五大细分场景来看，各场景的主要痛点集中于招工难、司机成本高、管理运营难等问题，主要原因是：1）大部分场景都是远离城市中心地带，处于人口较为稀少的郊区或者偏远地区，当地有效劳动力供给较低；2）司机的人员成本较高，部分场景的驾驶技术要求高，导致符合条件的司机成本进一步提高；3）司机普遍文化程度和安全意识低，较难实现高效的运营管理。无人化车辆能够使得部分场景实现无人运输，同时在运营方面也可以实现24小时全天候运营，并且系统化的调度可以促使运营效率得到进一步的提升。数据来源：亿欧智库2.1 五大场景汇聚商用车自动驾驶，无人化车辆有效解决细分场景的痛点干线物流指利用城市之间道路的主干线路，进行大批量、长距离的货物运输干线物流场景港口场景矿山场景末端配送场景机场场景 司机的招人和留人难 司机成本逐年递增 燃油成本上升场景介绍场景痛点无人化价值利用自动驾驶技术实现减员和节油方面的优势，也可以降低货运司机长途驾驶带来的疲劳感港口场景指水陆交通的集结点和枢纽处，而航运货物的装卸是港口最基础也是最重要的作业任务 集卡司机技术要求高 集卡司机人工成本高 司机工作强度大无人集卡水平运输自动化可以提升港口运输效率，减少港区内的人员安全事故问题矿山场景指统一规划和开发矿产资源的开采区域，矿区一般分为露天矿和井工矿 矿区招工难 工作环境恶劣 矿区安全隐患大无人矿卡可以有效解决矿区招人难等问题，并且可实现24小时运输，整体效率基本能保持与人工效率一致末端配送指直接面向消费者的物流配送服务，它以满足配送环节的终端（客户）为直接目的 快递人员的成本较高 配送安全性低 人员管理规范度低无人化车辆可以有效补充配送运力，同时可以有效降低“最后一公里”的人员成本机场场景指在机场禁区内实现无人化行李运输、货物运输、无人接驳等场景 车辆安全事故率高 驾驶员工作压较大 机场驾驶员成本高机场的地理位置普遍远离中心城区，且地方的中小型通航机场几乎很难招聘到特种车司机亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)15 干线物流的原商业合作生态是一种垂直合作生态，而新生态下新进入的自动驾驶解决方案商重塑了整个生态，从而衍生出了三种干线物流的商业模式。除了为主机厂提供解决方案外，以嬴彻科技为代表的企业还会为货主提供运力服务，包括提供直营的货运服务或者租赁服务，从而进一步验证自动驾驶技术的商业闭环。基于现有干线物流商业模式，凭借线控底盘、V2X等技术的加持，司凯奇依靠软件定义整车智能和专属正向开发底盘、座舱，积蓄技术储备，提出了智能甩挂模式，从而加快货运周转效率、降低货运单位成本、减少碳排放量。数据来源：公开资料、司凯奇、亿欧智库2.2.1 多方新生态合作奠定三大主流干线物流商业模式，技术迭代加速新运营模式诞生亿欧智库：干线物流场景商业合作生态物流企业主机厂Tier 1原商业合作生态：物流企业主机厂Tier 1新商业合作生态：自动驾驶解决方案商合作运输合作研发、生产合作研发、生产亿欧智库：司凯奇公路智能甩挂模式提供解决方案指自动驾驶科技公司、主机厂、物流平台方建立三方合作，由主机厂向物流车队客户售卖自动驾驶重卡，科技公司提供自动驾驶技术服务，包括传感器的配置方案、计算平台、算法的开发与迭代等。提供运力服务属于TaaS模式（Transportation as a Service），是指自动驾驶科技公司向主机厂购买自动驾驶重卡，自建运营车队，为物流平台客户提供自动驾驶重卡整车货运和租赁服务，科技公司负责自动驾驶技术的开发和迭代。在干线物流场景新生态下，自动驾驶解决方案商需要加强与物流企业、主机厂、TIer1的合作；除了与主机厂和Tier1进行合作研发与生产外，自动驾驶解决方案商也会为物流企业提供运力服务，从而衍生出三种干线物流商业模式。123提供软件+运力的混合模式指自动驾驶科技公司一方面为物流车队客户自有车辆提供自动驾驶技术服务，按里程/时间收取自动驾驶技术服务费；另一方面成立自营车队，在运力紧张时提供自动驾驶货运服务，按里程收取自动驾驶运输服务费。干线物流场景商业模式类型及简介代表企业针对干线物流场景，司凯奇依靠软件定义整车智能和专属正向开发底盘、座舱，积蓄技术储备，提出了智能甩挂模式。智能甩挂模式是指卡车驶入货运站分叉入口时，通过V2X技术实现挂车和车头的分离，让挂车部分自主驶入货运站进行集装箱货物的调换，当车头行驶至货运站出口时，挂车和车头将自动进行连接，从而完成整个甩挂任务。货运周转快单位成本低碳排放量水平低模式优势亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)16 2022年我国货运量总值达到515.3亿吨，其中公路货运为371.2亿吨，占比超过70%，公路货运作为国内主要是的运输方式，具备运输灵活及可实现门到门的货运特点。在摆脱疫情的影响后，近两年的货运总量已经恢复到了疫情前的水平。在整个公路货运运输下，高速公路的货运达到了48%，公路货运车辆的日均行驶里程中超过200公里的占比达到了51%，高速时长占比达到了29%，而干线物流运输正好具备了长距离和中高速的特点，由此可发现干线物流目前已经成为了公路货运最主要的货运方式。数据来源：公开资料、亿欧智库；注：高速时长：速度大于60km/h、中速时长：速度大于45小于等于60、低速时长：速度大于10小于等于45、停运时长：速度小于等于102.2.2 公路货运为主要货运形式，其中干线物流运输成为了主要运输方式368.7395.7343.5342.6391.4371.236.940.343.945.547.749.866.870.374.776.282.485.58.19.09.38.38.38.8201720182019202020212022公路货运铁路货运水路货运其他亿欧智库：2017-2022年中国货运量及细分领域货运量（单位：亿吨）2%43%26%29%运营时长高速时长中速时长低速时长停运时长2022年货运车辆不同速度运营时长占比情况高速时长近三成干线物流货运处于省际高速路面，车速高于60km/h，高速时长占到整个货运车辆占比的近30%。高速公路货运近五成200公里以上货运超五成18%13%21%48%行驶里程高速公路国道省道其他49%45%6%日均行驶里程500公里200-500公里0-200公里2022年不同道路类型行驶里程占比情况2022年公路货运车辆日均行驶里程分布情况高速公路运输优势较为明显，已成为货运主要依托的道路类型。日均200公里以上的公路货运占比达到51%，近半数的车辆每日在进行长距离运输。515.3529.8472.6471.4515.3480.5亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)17 在技术与工程化双压力下，干线物流卡车的高阶自动驾驶技术具有较高的实现难度，现阶段干线物流卡车主要是以ADAS技术为主。在自动驾驶技术仍未能给场景方的车队带来明显降本增效前，智能网联技术或将成为该场景的新思路，通过商用车车联网，实现车队、司机、生产销售、服务站/经销商等多方的协同服务。鱼快创领作为车联网领域的领军企业，能为客户提供一整套网联化智能解决方案，不仅能够提供安全管家、智能控车、油耗管家等网联产品服务，也能够提供货源服务、金融服务、ETC服务等网联化生态服务，从而真正打通车辆与运力的业务数据流通，实现高效协同。数据来源：鱼快创领、亿欧智库2.2.2 智能网联技术或将成为干线物流场景下，为车队管理带来降本增效的新思路生产销售服务站/经销商车队司机研发、生产、销售、服务维修、救援车辆监控运行分析维修保险驾驶行为监控导航货源救援故障社交娱乐违章促销商用车联网 高级别卡车自动驾驶遇到的问题干线物流场景下，卡车实现L4级别以上的技术难度和工程化难度较高，现阶段卡车自动驾驶将以ADAS为主，逐步去探索高阶技术之路。在自动驾驶技术未能带来明显效应之前，如何基于ADAS技术为卡车带来降本增效的效应，或许智能网联技术将成为解决该问题的途径之一。智能网联化成为新思路商用车车联网以用户为中心，打通主机厂内部业务流，感知车辆全生命使用场景和用户需求，通过车联网产品矩阵，形成主机厂、经销商、车队、司机之间的链接交互通道，为后续技术赋能奠定基础。亿欧智库：鱼快创领的网联化智能解决方案智能解决方案智能的服务面向用户打造全场景解决方案散户运营解决方案（解放行app）车队运营解决方案（车队管理系统）运力运营解决方案（运力服务系统）智能物流解决方案（智慧物流系统）依托智能硬件的核心数据创造贴心、周到有价值的产品服务智能的车以定制化芯片、模组为核心围绕下一代整车架构、推出智能网联硬科技网联产品服务网联生态服务安全管家法规管家智能控车油耗管家诊断管家智能锁车货源服务加油服务金融服务ETC服务充电服务Wi-Fi服务保险服务法律援助智能网联终端智能交互终端智能网联定制芯片、模组亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)18 自动驾驶技术在港口场景的应用，主要集中在集装箱水平运输到堆场处的工作范围内，相比于高成本、使用范围有限的AGV和ASC，自动驾驶卡车具备灵活性更高、单车成本更低、适用范围更广等优势。随着集装箱船舶大型化、在港时间最小化的需求，集装箱码头面临着集装箱吞吐量增加、装卸时间减少的挑战。同时，港口集装箱转运亟待解决安全、成本、效率等问题，友道智途研发了全新无人纯电港内集装箱智能转运AIV车型，全面赋能港口的智能化转型。商业模式方面，以斯年智驾为例，通过经营性租赁完成成本摊销的轻资产模式受到推崇，再通过合伙人制协同本地运营团队加速港口客户的开拓和部署。港口方面也通过零成本、零改造完成生产系统的升级和效率优化。数据来源：公开资料、亿欧智库；注：AGV：自动导航运载车、ASC：自动驾驶跨运车、IGV：智能引导运输车亿欧智库：港口场景自动化解决方案2.3.1 自动驾驶集卡将成为港口物流主要的运输形式，本土运营企业成为主力亿欧智库：斯年智驾泛港口自动驾驶商业模式主机厂集采体运营团队港口斯年智驾无人生态运营车辆租赁按月还贷线控车辆销售供货运输服务按月收费轻资产生态运营港口收益无人驾驶系统销售大股东控股集装箱在港口的流转过程：集装箱在港口流转的具体过程：集装箱通过岸桥，从货船上进行卸货；集装箱通过水平运输设备或车辆，运往堆场处；集装箱通过场桥设备，装上外