2023年中国锂电设备行业概览.pdf

12023 LeadL400-072-55882023年中国锂电设备行业概览2023 China Lithium Battery Equipment Industry Overview2023 年中国電気設備業界概要也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：刘冠卓2023/概览标签：锂电设备、锂电池22023 LeadLeo研究目的&摘要2023 LeadL400-072-5588研究目的本报告为锂电设备系列报告，将梳理中国锂电设备市场应用及竞争情况，对整个行业发展状况做出分析。研究区域范围：中国地区研究周期：2023年6月研究对象：锂电设备行业此研究将会回答的关键问题：（1）锂电设备行业产业链中哪个环节最为关键？（2）锂电设备行业未来的发展趋势？（3）锂电设备行业运营商布局？各自有何竞争优势？锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备。随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元。市场现状：锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上。产业链：锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升。锂电设备厂商实行合格供应商管理制度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同。中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强。发展趋势：随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国装备制造业发展的必然趋势，锂电设备制造属于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展方向。部署云平台和智能控制设备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低经营成本、提高生产效率的目的。竞争格局：中国锂电设备行业参与企业数量众多，竞争激烈，经过多年发展，中国锂电设备行业已孕育出实力强劲的头部企业，头部企业通过与头部锂电池厂商合作来进一步加强竞争优势抵抗风险。摘要32023 LeadL400-072-5588 名词解释-07 行业综述-08定义与分类-09发展历程-10市场现状-11市场规模-12相关政策-13 产业链分析-14上游：核心零部件供应商-16中游：锂电设备厂商-18下游：锂电池厂商-20 驱动因素与发展趋势-21驱动观点一：动力锂电池高速增长-22驱动观点二：储能锂电池需求旺盛-23发展趋势观点：智能化升级-24 竞争格局-26竞争格局概述-27企业推荐一：先导智能-28企业推荐二：赢合科技-30企业推荐三：利元亨-32目录CONTENTS 方法论-34 法律声明-400-072-55882023 LeadLeo Terms-07 Overview of Industry-08Definition and Classification-09Development History-10Market Status-11Market Size-12Investment and Financing Analysis-13 Chain Analysis of Industry-14Upstream：Core components suplliers-16Mid-stream：Lithium battery equipment manufacturer-18Downstream：Lithium battery manufacturer-20 The Divers and Trends of China Industry-21Divers 1：High growth rate of power lithium batteries-22Divers 2：Strong demand for energy storage lithium batteries-23Trends：Intelligent update-24目录CONTENTS400-072-55882023 LeadLeo Competition Landscape and Recommended Companies-26Competition Landscape-27Company 1：LEAD-28Company 2：YINGHE TECHNOLOGY-30Company 3：Lyric Robot-32 Methodology-34 Legal Statement-35目录CONTENTS62023 LeadL400-072-5588图表1：中国分段锂电设备价值占比，2022年-11图表2：中国部分锂电设备国产化程度，2022年-12图表3：中国锂电设备行业市场规模及预测（按需求量计），2018-2027年预测-13图表4：先导智能锂电设备成本结构，2018-2022年-14图表5：中国及全球粗钢产量，2017-2022年-15图表6：中国钢产品价格，2018年5月-2023年5月-15图表7：中国及全球锂离子电池出货量，2018-2022年-15图表8：中国锂离子电池进出口金额，2018-2022年-16图表9：中国锂电池出货量结构占比，2022年-18图表10：中国动力型锂电池出货量，2018-2022年-19图表11：中国新能源汽车产销量，2018-2022年-20图表12：中国新型储能装机结构，2022年-21图表13：中国储能型锂电池出货量，2018-2022年-21图表14：中国锂电设备行业竞争格局，2022年-22图表15：先导智能经营状况，2019-2022年-24图表16：赢合科技经营状况，2019-2022年-25图表17：利元亨经营状况，2019-2022年-26图表目录List of Figures and Tables72021LeadL400-072-55882023 LeadLeo锂电设备：锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，锂电池生产需要经历电芯制造、电芯装配、电芯检测、电池组装四个步骤，按照对应步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备。涂布设备：用于锂电池薄膜表面涂布工艺，涂布机把成卷的基材涂一层特定功能的胶、涂料或油墨，等烘干后在收卷。卷绕设备：卷绕机是将大面积片状的物质按照一定的方案卷成卷，如纺织卷绕机、电容器卷绕机、薄膜电阻卷绕机电池卷绕机等。模切设备：模切设备是按照固定模板来进行切割的机器。模切机利用钢刀、五金模具、钢线（或钢板雕刻成的模版），通过压印版施加一定的压力，将印品或纸板轧切成一定形状。是印后包装加工成型的重要设备。叠片设备：叠片机用于叠片，组成是隔膜开卷送进装置等。叠片机由隔膜开卷送进装置、多工位复合取料摆纸机械手、模块化升降工作台装置、模块化压纸机构、平板式专用真空吸附装置、电气控制与操作面板（含触摸屏）组成。检测设备：检测设备是指一系列用于检测或测试物质性质、数量、结构等的设备和仪器。SaaS：软件运营服务，Software as a Service，简称SaaS。SAAS是让用户能够通过互联网连接和使用基于云的应用程序。常见示例有电子邮件、日历和办公工具PaaS：平台服务，Platform as a Service，简称PaaS。PaaS把服务器平台作为一种服务提供的商业模式，通过网络进行程序提供的服务称之为SaaS(Software as a Service)，是云计算三种服务模式之一。IaaS：基础设施即服务，Infrastructure as a Service，简称IaaS。指把IT基础设施作为一种服务通过网络对外提供，并根据用户对资源的实际使用量或占用量进行计费的一种服务模式。边缘计算：边缘计算，是指在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。其应用程序在边缘侧发起，产生更快的网络服务响应，满足行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求。边缘计算处于物理实体和工业连接之间，或处于物理实体的顶端。GWh：电量单位，1GWh等于100万KWh等于100万度电，是英文Gigawatt-hour的缩写。名词解释82023 LeadL400-072-5588第一部分：行业综述主要观点：锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备 1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，但早期进口依赖严重；2013年，锂电设备国产化率达到30%，锂电设备市场进入快速增长期；2018年后，锂电设备行业加速整合，市场份额进一步向头部企业集中 锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上 随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元 近年来，国家加快制定智能装备标准，推动行业有序健康发展，根据“十四五”智能制造发展规划，到2025年，中国智能制造装备技术水平和市场竞争力将显著提升，市场满足率超过70%92023 LeadL400-072-5588来源：利元亨招股说明书，头豹研究院锂电设备行业综述定义与分类锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，锂电设备数量多、类型杂，各厂商在生产锂电设备时具有较高的自由度。锂电设备的使用与锂电池的生产流程息息相关，锂电池生产需要经历电芯制造、电芯装配、电芯检测、电池组装四个步骤，按照对应步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备。前段设备覆盖电芯制造步骤，主要包括搅拌机、涂布机、辊压机、分条机等设备。中段设备覆盖电芯装配步骤，包括激光/模切机、卷绕/叠片机、极耳焊接机、封装机、注液机等。后段设备覆盖电芯检测、电池组装步骤，包括组装机、焊接机、检测设备等。锂电设备定义与分类电芯制造电芯装配电芯检测电池组装搅拌机辊压机分条机锂电生产设备激光/模切机卷绕/叠片机封装机注液机检查机焊接机化成机涂布机极耳焊接机充放电柜前段设备中段设备后段设备锂电生产流程分容机检测设备组装机102023 LeadL400-072-5588锂电设备行业综述发展历程1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，但早期进口依赖严重；2013年，锂电设备国产化率达到30%，锂电设备市场进入快速增长期；2018年后，锂电设备行业加速整合，市场份额进一步向头部企业集中历史事件萌芽期（1998-2012年）扩张期（2013-2017年）发展期（2018年至今）阶段表现早期中国专业锂电设备制造商极少，锂电设备严重依赖进口。随着国产锂电设备开始批量生产，中国锂电生产企业进入了半手工半机械化的生产模式来源：利元亨招股说明书，头豹研究院发展阶段2018年开始，中国锂电行业产能过剩现象开始凸显，锂电池企业毛利率下降2019年，中国新能源汽车政策补贴退坡，锂电行业进入调整期2020年，新能源汽车产销量开始攀升，新能源汽车渗透率加速提高，行业进入成长期该阶段锂电设备国产化速度加快，具有一定竞争实力的中国锂电设备龙头企业已经出现；同时行业外企业加速进入锂电新市场，带动锂电设备市场规模快速增长该阶段锂电设备市场加速整合，行业内一批实力相对较弱的企业出现了产能停滞甚至退出市场，市场份额进一步向优质的头部企业集中。锂电池出货结构中，动力电池领域需求增长较为明显中国锂电设备行业发展历程1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，2003年开始，国产化锂电设备相继问世，2006年以后，中国锂电生产设备制造企业开始形成规模。这段时期中国锂电生产企业主要采用半手工半机械化的生产模式。2013年，锂电设备国产化率达到30%，2015年，中国锂电设备厂商先导智能、赢合科技先后在深交所上市。这段时期锂电设备国产化速度加快，具有一定竞争实力的中国锂电设备龙头企业已经出现，锂电设备市场规模快速增长。2018年后，锂电设备市场加速整合，市场份额进一步向头部企业集中。1998年，比亚迪进入手机锂电市场，中国锂电装备制造开始起步2003年开始，简单的国产化锂电设备开始批量生产，连续式极片分条机面世2004年，自动夹持式化成检测设备、双面间隙式涂布机、一体式卷绕机相继问世2006年，锂电生产设备制造企业开始形成规模，国产替代加速2013年，锂电设备国产化率达到30%，以天津力神为例，其锂电生产设备除关键性的如检测设备主要使用进口外，其它比如化成等环节等基本已实现国产化2015年，中国锂电设备厂商先导智能、赢合科技先后在深交所上市2016年，中国锂电设备发展到大约150家，年产值在1亿元的企业接近40家112023 LeadL400-072-5588来源：高工锂电，专家访谈，人民网，头豹研究院锂电设备行业综述市场现状锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上锂电设备市场现状从锂电设备的价值占比来看，锂电设备工艺流程中，前段、中段、后段设备分别占比30%、40%、30%。其中，前段设备中的核心设备为涂布机，中段为卷绕/叠片机，后段为化成/分容检测机。前段、中段设备价值占比较大，但技术要求相对更高，市场竞争格局较为清晰，先导智能、赢合科技作为代表厂商地位稳固。后段设备进入门槛相对较低，市场参与者众多，虽然价值占比仅30%，但竞争激烈，市场竞争格局尚未明朗。中国锂电设备行业在发展初期由国外垄断，设备严重依赖进口。随着技术进步以及下游应用领域的快速发展，中国锂电设备国产化率显著提高。截至2023年4月，锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上。涂布设备、卷绕设备作为前段及中段设备中的核心设备，国产化率在98%左右，模切设备国产化率在95%，组装设备、检测设备、叠片设备属于后段设备，国产化率在90%左右。目前锂电设备中，仅部分高精尖零部件仍需进口，例如涂布机的高精度磨头、高功率激光焊接机的接口等，对设备精度要求较高。98%98%95%90%90%88%80%90%100%涂布设备卷绕设备模切设备组装设备检测设备叠片设备中国部分锂电设备国产化程度，2022年单位：%30%40%30%中国分段锂电设备价值占比，2022年前段设备中段设备后段设备核心设备代表厂商前段设备涂布机先导智能、科恒股份、赢合科技中段设备卷绕/叠片机先导智能、赢合科技后段设备化成/分容检测机先导智能、杭可科技、星云股份122023 LeadL400-072-5588367.1 659.5 665.5 711.4 941.4 967.9 1,003.2 1,120.8 1,229.5 1,331.5 05001,0001,500201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E来源：专家访谈，高工锂电，头豹研究院锂电设备行业综述市场规模随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元，年复合增长率为7.2%。2018年至2020年，受下游新能源汽车高速发展的带动，中国动力锂电池出货量持续上涨，逐渐发展成为锂电池出货结构中占比最大的类型。动力电池的高速发展驱动锂电池企业纷纷扩产，锂电生产设备需求量随之上涨，带动锂电设备市场规模上涨。2020年后，动力电池产能过剩现象开始显现，储能领域成为锂电池需求量新的增长点，带动锂电设备市场规模增长。预计未来随着新能源汽车的进一步发展，锂电池需求将同步上涨，锂电设备作为锂电池生产的必备机械设备，在未来的需求也将进一步被激发。同时，随着锂电池设备技术的进步以及应用场景的探索，光伏行业也成为锂电设备企业可发展的行业，锂电设备市场规模将进一步扩大。中国锂电设备行业市场规模及预测（按需求量计），2018-2027年预测头豹洞察单位：亿元CAGR：26.5%CAGR：7.2%132023 LeadL400-072-5588来源：工信部，国务院，头豹研究院锂电设备行业综述相关政策近年来，国家加快制定智能装备标准，推动行业有序健康发展，根据“十四五”智能制造发展规划，到2025年，中国智能制造装备技术水平和市场竞争力将显著提升，市场满足率超过70%锂电设备行业相关政策政策名称颁布日期颁布主体主要内容及影响“十四五”智能制造发展规划2021-12工业和信息化部等8部门到2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，市场满足率分别超过70%和50%。该政策为智能制造行业提出了明确的标准和要求，鼓励智能制造行业加快发展、提高市场竞争力。国家智能制造标准体系建设指南（2021版）2021-11工业和信息化部、国家标准化管理委员会加快制定人机协作系统、工艺装备、检验检测装备等智能装备标准，智能工厂设计、集成优化等智能工厂标准，供应链协同、供应链评估等智慧供应链标准，网络协同制造等智能服务标准，工业网络融合等工业网络标准，支撑智能制造发展迈上新台阶。该政策要求加快工艺装备、检验检测装备等智能装备标准的制定，有利于行业有序健康发展。锂离子电池行业规范条件（2021年本）2021-11工业和信息化部锂离子电池企业应具有电极涂覆后均匀性的监测能力，极涂覆厚度和长度的控制精度分别不低于 2m和1mm；应具电极烘干工艺技术，含水量控制精度不低于10ppm；应具有注液过程中温湿度和洁净度等境条件控制能力；应具有电池装配后的内部短路高压测（HI-POT）在线检测能力；应具有单体电池开路电压、内阻等一性控制能力，控制精度分别不低于 1mV 和 1m；应具有电池保护板功能在线检测能力。该政策对锂电池生产制造提出了明确的规范要求，有利于行业的规范及安全发展。新能源汽车产业发展规划（20212035年）2020-10国务院办公厅鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。建立健全动力电池模块化标准体系，加快突破关键制造装备，提高工艺水平和生产效率。建立健全动力电池运输仓储、维修保养、安全检验、退役退出、回收利用等环节管理制度，加强全生命周期监管。该政策要求加快突破锂电池关键制造装备，有利于锂电设备行业技术迭代升级、进一步提高国产化率。关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见2020-02工业和信息化部优先支持汽车、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业。继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企业。重点支持智能制造、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。该政策扶持优秀锂电池制造企业发展壮大，有利于智能制造等新兴产业进一步发展。142023 LeadL400-072-5588第二部分：产业链主要观点：锂电设备产业链上游零部件众多，钢材为其核心零部件主要原材料；中游锂电设备厂商竞争者众多，行业竞争激烈；下游锂电池应用领域中，动力领域占比最大，2022年中国动力锂电池出货量为490GWh 锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升 2017年至2022年，中国粗钢产量经历了持续上涨到逐年递减的过程，但整体供给仍较为充足，可为锂电设备行业提供稳定充足的原材料供应，钢价的下跌也为中游锂电设备厂商释放了更多的利润空间 锂电设备厂商实行合格供应商管理制度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同 中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强 2022年，全球锂离子电池出货量958GWh，其中中国锂离子电池出货量658GWh，中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，中国锂电池企业在满足国内消费市场的同时，纷纷出海拓展海外市场152023 LeadL400-072-5588中游下游锂电池厂商锂电设备厂商产业链中游为锂电设备厂商，竞争者众多，行业竞争日益激烈。锂电设备涉及环节众多、工艺复杂。中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案。伺服电机核心零部件供应商上游来源：专家访谈，各企业官网，头豹研究院锂电设备行业产业链分析产业链图谱锂电设备产业链上游零部件众多，钢材为其核心零部件主要原材料；中游锂电设备厂商竞争者众多，行业竞争激烈；下游锂电池应用领域中，动力领域占比最大，2022年中国动力锂电池出货量为490GWh锂电设备行业产业链图谱产业链下游为锂电池厂商，目前锂电池主要应用在动力、储能、消费电子领域。2022年中国锂离子电池出货量658GWh，其中动力锂电池出货量490GWh，占比超过70%。应用场景激光焊接机机械手前段设备中段设备后段设备动力领域储能领域消费电子领域产业链上游为锂电设备核心零部件供应商。锂电设备上游零部件众多，其中包括伺服电机、激光焊接机、机械手、视觉系统、控制器属于核心零部件，价值较高、占比较大。钢材是锂电设备最为基础的原料，中国粗钢产量供应充足且钢产品价格呈现下降趋势。视觉系统控制器162023 LeadL400-072-5588来源：专家访谈，先导智能年报，头豹研究院锂电设备产业链上游核心零部件锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升锂电设备上游核心零部件分析核心零部件作用单GWh投资额伺服电机将收到的电压信号转换为转矩和转速以驱动控制对象，可控制速度，位置精度较高500-600万元激光焊接机将激光束聚焦到微小的焊接区域，通过局部熔化实现焊接，焊接精度和效率高800-900万元机械手将生产线上的电池自动搬运到指定位置，实现生产线的无缝连接，是一种智能自动化设备300-400万元机器视觉系统在锂电池生产制造过程中的卷绕检测、外观缺陷检测、字符识别等环节代替手工作业230-240万元PLC控制器一种主要应用于工业控制领域的控制器，采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序、执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令400万元锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上。近年来，原材料成本在锂电设备生产成本中的比重呈现下降趋势，以先导智能为例，其锂电设备原材料成本占比由2018年的89.5%下降至2022年的82.1%，而人工成本及制造费用占比均有所上升。原材料占比下降的主要原因在于伺服电机等核心零部件国产化率逐渐提升，采购成本降低。人工成本、制造费用占比提升的原因在于锂电设备自动化产线建设加速、且工艺不断整合，导致人工与制造费用成本上升。20182019202020212022原材料89.5%85.2%81.8%81.7%82.1%人工成本5.2%9.1%9.3%8.8%8.7%制造费用5.3%5.7%8.9%9.5%9.2%0%20%40%60%80%100%先导智能锂电设备成本结构，2018-2022年原材料人工成本制造费用单位：%172023 LeadL400-072-5588来源：国家统计局，Choice，工信部，头豹研究院锂电设备产业链上游零部件原材料2017年至2022年，中国粗钢产量经历了持续上涨到逐年递减的过程，但整体供给仍较为充足，可为锂电设备行业提供稳定充足的原材料供应，钢价的下跌也为中游锂电设备厂商释放了更多的利润空间锂电设备上游零部件原材料分析粗钢是铁水经过加工、添加合金、碳等元素浇筑成型后的成品，广泛应用于工业、制造业中。2017年至2022年，全球粗钢产量经历了持续上涨到波动下降的过程。主要原因在于中国粗钢需求量的持续下降以及2022年俄乌战争导致能源成本升高，欧洲地区钢铁生产受到较大影响。2017年至2022年，中国粗钢产量也经历了持续上涨到逐年递减的过程，主要原因在于2020年后，受不可控因素及房地产行业下行的影响，国内用钢需求量下降。从整体情况来看，中国粗钢产量供给较为充足，可为锂电设备行业提供稳定充足的原材料供应。3,0005,0007,0002018/5/12019/5/12020/5/12021/5/12022/5/12023/5/1中国钢产品价格，2018年5月-2023年5月螺纹钢线材普通中板热轧普通薄板无缝钢管单位：元/吨从钢产品价格走势来看，2018年以来，中国钢产品价格经历了先波动上涨后波动下跌的过程，预计未来仍将维持下跌态势。目前中国市场流通的钢产品主要包括螺纹钢、线材、普通中板、热轧普通薄板、无缝钢管，价格差异较小，整体走势保持一致。2018年至2020年底，中国钢产品价格维持在每吨3,000至5,000元之间波动。2021年开始，工信部推行钢铁去产量工作，钢产品市场供应缩减，拉动钢价大幅上涨，一度飙升至每吨7,000元。但此轮钢厂减产后续动力不足，库存积压较为严重，同时钢材需求低于市场预期，多重作用下导致2022年后中国钢价持续下跌。钢价的下跌为中游锂电设备厂商释放了更多的利润空间。16.9 18.1 18.7 18.8 19.5 18.3 8.7 9.3 10.0 10.6 10.3 10.1 01020201720182019202020212022中国及全球粗钢产量，2017-2022年全球中国单位：亿吨182023 LeadL400-072-5588来源：各企业招股书，头豹研究院锂电设备产业链中游锂电设备厂商经营模式锂电设备厂商实行合格供应商管理制度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同锂电设备厂商经营模式采购模式生产模式销售模式业务流资金流签订销售合同开发、设计采购、备料生产制造产品预验收发货验收质保期满首付款发货款验收款质保金锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同，在合同约定期限内将产品直接发送至客户处并派工程师进行安装与调试，客户对产品进行验收。锂电设备多为非标准设备，需要根据客户要求进行开发设计和生产，锂电设备厂商的生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产。销售订单设计图纸、控制程序生产计划生产任务分配打印物料清单库存状态核对料单仓库领料入库验收采购领取毛料领取标准件加工库存足够库存不足零件完成检验零件入库领取零件装配调试入库验收发货获取供应商基本信息初步确认符合要求试加工、试采购筛选、现场考察审批、产品检验能否继续供货确定为合格供应商建立供应商档案不符合基本要求符合基本要求通过不通过能不能锂电设备厂商多实行合格供应商管理制度，需要通过初步筛查、现场考察等环节，对供应商的产品质量、供货能力、服务能力、价格等指标进行综合考量，要求较高。192023 LeadL400-072-5588来源：头豹研究院锂电设备产业链中游锂电设备厂商业务布局中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强锂电设备厂商产品业务布局企业名称前段中段后段搅拌涂布辊压分条制片模切卷绕叠片焊接注液化成/分容检测PACK中国厂商先导智能赢合科技杭可科技星云股份大族激光利元亨科恒股份海外厂商日本CKD日本平野韩国PNT锂电设备涉及环节众多、工艺复杂。中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案。大部分中国企业可覆盖前段、中段或后段设备。而日韩等海外厂商，更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强。202023 LeadL400-072-5588来源：高工锂电，金力新能源招股书，中国海关，头豹研究院锂电设备产业链下游锂离子电池2022年，全球锂离子电池出货量958GWh，其中中国锂离子电池出货量658GWh，中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，中国锂电池企业在满足国内消费市场的同时，纷纷出海拓展海外市场锂电设备下游锂电池市场分析锂离子电池是锂电设备的下游应用，锂电设备贯穿锂离子电池生产制作的全部流程。锂离子电池具有能量密度高、使用寿命长、循环次数多等优势，在新能源汽车和电力储能领域得到广泛应用，未来市场发展潜力巨大。受下游需求快速增长的强力驱动，近年来全球锂电池出货量快速上涨，由2018年的170GWh上涨至2022年的958GWh。中国积极推行“双碳”政策，在新能源领域发展较快，锂电池出货量规模逐年上涨，由2018年的102GWh上涨至2022年的658GWh，目前中国是全球最主要的锂电池生产和消费国，锂电池占比最高。从进出口金额来看，中国锂离子电池出口金额远高于进口金额，市场处于贸易顺差状态。从增长趋势来看，中国锂离子电池出口金额逐年递增，由2018年的108.3亿美元上涨至2022年的509.3亿美元，增速维持在高位；锂离子电池进口金额则呈现波动下降的趋势，由2018年的38.9亿美元下降至2022年的29.8亿美元。中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，拥有宁德时代、比亚迪等锂电池巨头企业，这些企业的产品在满足国内消费市场的同时，纷纷出海拓展海外市场。未来中国锂电池企业出海趋势愈发明显，海外市场发展潜力巨大。102117143327658170 201 271 601 958 02004006008001,00020182019202020212022中国及全球锂离子电池出货量，2018-2022年中国全球单位：GWh108.3 130.3 159.4 284.3 509.3 38.9 37.3 35.4 38.5 29.8 020040060020182019202020212022中国锂离子电池进出口金额，2018-2022年出口金额进口金额单位：亿美元212023 LeadL400-072-5588第三部分：驱动因素、发展趋势主要观点：2022年，中国锂电池出货量结构中，动力锂电池占比最大，为74.4%，出货量达到490GWh，受下游新能源汽车需求增长的带动，动力锂电池的快速发展，同时为上游锂电设备的发展提供了强大的驱动力 2022年，中国储能锂电池出货量为130GWh，储能锂电池装机规模占新型储能比重的94.4%，储能锂电池行业未来发展的增长点，也为锂电设备行业的发展提供了新的驱动力 随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国装备制造业发展的必然趋势，锂电设备制造属于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展方向 部署云平台和智能控制设备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低经营成本、提高生产效率的目的222023 LeadL400-072-5588来源：高工锂电，中国汽车工业协会，国家统计局，头豹研究院锂电设备行业驱动因素动力锂电池高速增长2022年，中国锂电池出货量结构中，动力锂电池占比最大，为74.4%，出货量达到490GWh，受下游新能源汽车需求增长的带动，动力锂电池的快速发展，同时为上游锂电设备的发展提供了强大的驱动力锂电设备受动力锂电池高速增长驱动锂离子电池按照应用领域的不同进行分类，可分为动力锂电池、储能锂电池和消费锂电池。近年来，受下游新能源汽车蓬勃发展的带动，中国动力锂电池市场发展迅速，出 货 量 逐 年 上 涨。2018年，中国动力锂电池出货量为65GWh，2022 年 已 上 涨 至490GWh，占整体锂电池出货量的比重达到74.4%。动力锂电池的快速发展，为上游锂电设备行业的发展提供了强大的驱动力，锂电设备行业的发展也为电池厂商提供了扩产基础。65.0 71.0 79.9 226.0 490.0 010020030040050020182019202020212022中国动力型锂电池出货量，2018-2022年单位：GWh74.4%19.8%5.8%中国锂电池出货量结构占比，2022年动力锂电池储能锂电池消费锂电池20182019202020212022产量127124.2145.6354.5705.8销量125.6120.6136.7352.1688.70150300450600750中国新能源汽车产销量，2018-2022年单位：万辆新能源汽车是动力锂电池最重要的下游应用，动力电池为新能源汽车提供电力支持，动力电池行业的发展与新能源汽车行业的发展紧密相关。2018年至2022年，中国新能源汽车产销量呈上涨趋势，且2020年后增速显著提升。一方面，新能源汽车产业链日益成熟、产品不断丰富、使用环境逐渐优化，另一方面，长期的市场教育使得消费者对于新能源汽车的认可度不断提升，良性循环下新能源汽车产销量持续走高。新能源汽车行业的高速发展为上游动力电池厂商加速扩产提供了动力，从而进一步带动锂电设备行业加速发展。232023 LeadL400-072-5588来源：高工锂电，中关村储能产业技术联盟，头豹研究院锂电设备行业驱动因素储能锂电池需求旺盛2022年，中国储能锂电池出货量为130GWh，储能锂电池装机规模占新型储能比重的94.4%，储能锂电池行业未来发展的增长点，也为锂电设备行业的发展提供了新的驱动力锂电设备受储能锂电池需求旺盛驱动新型储能是指除抽水蓄能外的其他新型储能技术，目前中国新型储能技术中，锂离子电池装机规模占比最大，为94.4%，是技术最为成熟、应用最为广泛的新型储能技术。2020年开始，中国提倡大力发展新型储能技术，各地政府积极响应，颁布新能源配储要求，推动中国储能锂电池行业高速发展，2022年中国储能型锂电池出货量达到130GWh。储能是锂电池行业未来发展的增长点，也为锂电设备行业的发展提供了新的驱动力。3.2 3.8 16.2 48.0 130.0 05010015020182019202020212022中国储能型锂电池出货量，2018-2022年单位：GWh94.4%5.6%中国新型储能装机结构，2022年锂离子电池其他储能锂电池应用场景储能锂电池应用场景分为电源侧、电网侧和用户侧。电源侧储能可解决光伏、风电因随机性和不确定性而导致的弃风弃光等并网消纳问题，起到平滑发电输出的作用，进而提高新能源利用率。电网侧储能参与电力辅助中的调峰调频环节，缓解电网压力、提高资源利用效率。用户侧储能可以通过“削峰填谷”的方式降低用户用电成本。随着储能锂电池下游应用场景的不断拓展，以及国家政策的大力扶持