2023年中国医疗器械行业发展现状与趋势报告.pdf

洞见罗兰贝格02.2023上海/中国中国医疗器械行业发展现状与趋势RolandBerger目录第一章医疗器械产业链构建相对完善，细分领域发展各具05差异化特色第二章医疗器械行业未来发展超势集中于带量采购、国产60替代、医疗新基建、国产出海与投资推动五天方向第三章疫情时代的中国医疗器械产业的发展观察12第四章医疗器械行业企业需要重点关注多方面的能力建设13中国医疗器械行业发展现状与趋势2022年我国医疗器械市场规模预计达9,582亿元人民在产业规模稳定高增长的同时，医疗器械产业集中度币，近7年复合增速约17.5%，已跃升成为除美国外的也不断增强。2022年，我国医疗器械规模以上生产企全球第二大市场。但从药械比角度看，我国目前药械业营业收入占全行业的比重已经超过60%。其中上市比水平仅为2.9，与全球平均药械比1.4的水平仍有一医疗器械企业已经超过163家，该数字对比三年前几定差距，表明我国医疗器械市场未来存在较大的增长乎翻倍。龙头企业的出现加速了产品和技术创新的不空间。01断突破，2022年，国家药监局批准创新医疗器械55件，同比增长57%，更多的创新高科技医疗器械不断满足人民群众日益增长的健康需求，成为推动产业高质量发展的强大动力。01：我国医疗器械市场规模全球/中国医疗器械市场规模全球领先国家与中国药械比对比情况15-22E千亿元2015-22CAGR=+3.8%CAGR37.138.12.931.933.233.535.029.431.11.2%-2X28.628.527.527.927.026.327.417.5%3.113.74.55.320152016201720182019202020212022E中国全球平均部分发达国家平均其余国家中国资料来源：弗若斯特沙利文，案头研究，罗兰贝格中国医疗器械行业发展现状与趋势1第一章医疗器械产业链构建相对完善，细分领域发展各具差异化特色从产业链角度看，上游以各类原材料供应商以及相应根据医疗器械蓝皮书定义，我国医疗器械行业可的技术研发企业为主。中游以各类医疗设备、耗材相分为医疗设备、高值耗材、低值耗材与体外诊断四大关的制造企业为主。下游则以各类医疗机构、科研机细分领域。构、第三方检验中心以及C端使用者为主。国内医疗器械产业链构建相对完善，未来将逐步向更为高端的市场环节进行渗透。医疗设备占据最大市场份额，未来国产品牌发展潜力巨大医疗设备是指单独或者组合使用于人体的仪器、设疫情后公立医院的改扩建进度得到提速，政策支持将备、器具、材料等，是我国医疗器械赛道下占比最大加快各级公立医院的新建以及扩建工作。同时，分级的细分领域。据统计，2021年医疗设备占比我国医疗诊疗的推进也进一步倒逼基层医院配备相应的医疗器械整体市场规模约60%，整体市场规模超5.000亿资源与配套设施，医疗设备企业尤其是国产厂商将凭元。02借其性价比和政策支持的优势，在该细分市场中实现突破，推动竞争格局变化。02：我国医疗设备市场情况中国医疗器械细分市场分布中国医疗器械细分市场国产品牌占比情况21,%15-22E，千亿元】医疗+4高值体外耗材13%设备诊断90%90%0580%14%67%06%06%0620%20放MRICT超生输护医疗设备高值耗材体外诊断低值耗材化液创物资料来源：iResearch，案头研究，罗兰贝格1中国医疗器械行业发展现状与趋势高值耗材不同领域发展各异，成熟产品面临较大集采压力高值医用耗材主要指对安全至关重要、生产使用必须人工晶体、骨科产品、冠脉介入等技术较为成熟、且临严格控制、限于某些专科使用且价格相对较高的消耗床需求较高、国产品牌竞争较强的领域，短期内将面性医疗器械。据统计，2022年我国高值耗材市场规模临较高的集采压力。医保局表示，未来将进一步扩大约1,779亿元，近6年复合增长率约为20%。血管介入集采范围，并指导各省均开展省级或参加省际联盟耗类与骨科植入类耗材占据了主要市场地位。03材集采。同时，种植牙等产品逐步加入集采，也释放出了集采向涉及民生的更多非医保领域拓展的政策信号。03：我国医疗高值耗材市场规模中国医疗高值耗材市场规模中国高值耗材细分领域占比情况17-22E，亿元21,%CAGR=+20%1.7794%3%1,579.3051,04607201720182019202020212022E血管介入耗材限科耗材电生理与起搏器非血管介入耗材其他骨科植入耗材口腔科耗材血液净化耗材照神经外科耗材资料来源：中国医疗器械蓝皮书，索头研究，罗兰贝格中国医疗器械行业发展现状与趋势低值耗材市场竞争较为充分，产品优化升级或为发展机遇医用低值耗材一般指临床多学科普遍应用的价值较低值耗材公司近年来通过不断提升创新研发投入和丰低的一次性医用材料。据统计，2022年我国低值医用富自身产品组合来进一步加强自身核心竞争优势。耗材市场规模预计达1,184亿元，年均复合增速约17%，市场量级达千亿级别。0404：我国低值医疗耗材市场规模中国低值医疗耗材市场规模17-22E，亿元，%CAGR=+17%1;1841,057970770201720182019202020212022E资料来源：中国医疗器械蓝皮书，索头研究，罗兰贝格中国医疗器械行业发展现状与趋势体外诊断各赛道发展呈现差异，国产替代与集采政策影响各异2022年我国体外诊断市场规模预计约1,460亿元，近体外诊断市场单个细分领域的市场规模有限，且技术6年复合增速约为21%。其中生化诊断、免疫诊断与分发展处于成熟阶段，竞争较为激烈。国产玩家延伸至子诊断累计占比约72%市场份额，是体外诊断最核心产业链下游，将检验产品与检验服务相结合。领先玩的三大技术领域。05家也积极进入尚未布局的细分赛道，以扩大自身市场规模。05：我国体外诊断市场规模中国体外诊断市场规模中国体外诊断细分领域占比情况17-22E，亿元21,%CAGR=+21%10%1,4601,2431,04311%56815%201720182019202020212022E免疫诊断分子诊断微生物检测其他生化诊断POCT血液检测资料来源：弗若斯特沙利文，案头研究，罗兰贝格中国医疗器械行业发展现状与趋势19第二章医疗器械行业未来发展超势集中于带量采购、国产替代、医疗新基建、国产出海与投资推动五大方向带量采购整体进行提速，未来创新器械具有更高议价空间近年来集采政策正在往成熟化、温和化方向发展，政面对集采的浪潮，完善的产品线布局、系统性产品的府支付方通过招标规则合理控制降价幅度，在避免出创新以及快速送代的能力能帮助医疗器械企业构建现价格战的同时降低淘汰率。不仅有效维持了供应商的核心竞争优势，在未来是医疗器械企业的重点发展的稳定性，也更多认可不同厂商在产品与服务上的相方向。对差异性。多重因素推动本士企业技术创新，未来国产替代仍为行业主旋律目前我国医疗器械市场的本土企业数量较多，但整体疗器械企业进行创新研发提供了大量的政策支持。从呈现规模较小且分散的局面，且相对偏向低值产品领技术升级角度着，我国医疗器械企业的研发虽然起步域，在医用设备、高值耗材等领域跨国企业市场份额较晚，但近年来不断增加研发投入，提升自身技术创仍然较高。新能力。近几年，国内前十大医疗器械企业每年研发投入均维持20%以上的增长。从政策角度看，全国以及客地推出多项政策对本土医财政贴息与专项债支持医疗新基建发展，助力医疗器械市场快速护容新冠疫情爆发以来，我国医疗新基建进入快速发展阶2022年9月，国家卫健委开展财政贴息贷款更新改段，以弥补医疗资源供给侧的结构性短板问题。三级造医疗设备的通知正式出台，预计带来超2000亿资医院扩容、基层医院提质等医疗新基建立项数量显著金支持，有效缓解各级政府的财政压力与医疗机构的高于往年。资金压力。10中国医疗器械行业发展现状与趋势新兴市场机遇带来国产出海热潮，本土企业进一步打开国际市场随着近年疫情的发展，中国本土医疗器械企业逐步被“出海”对于企业既是发展机遇，也蕴藏一定的挑全球市场接受与认可。截止2021年，中国出口海外的战。首先，产品和技术的成熟度仍参差不齐，在与跨国医疗器械总出口额为847.3亿美元，同比下降36.44%企业同类产品竞争的过程中，差异化特色难以体现。但与疫情之前相比仍有超过75%的大幅增长，主要原第二，全球供应链的稳定性以及成本管控能力仍然存因是2020年海外国家产能不足导致采购需求达到顶在短板。第三，海外市场准入能力和商业化水平有限，峰，拉高了出口数据。我们期待2023年，随着疫情的对海外市场的法规认知、市场推广相关的知识准备和解封，中国医疗器械进出口贸易加速放量。经验仍有欠缺。第四，中国医疗器械出海过程中缺乏足够的品牌认知度和影响力支撑。06中国医疗器械出口结构也发生了变化，2021年医用耗材仍然是所有医疗器械中出口规模最大的品类，但同比增长下降了50.4%。而IVD试剂的占比则有明显扩大，增长率高达151.7%。06：2021年中国医疗器械出口情况5004003004672001001341025342035382314-100-200-235-300医用耗材VD试剂诊疗设备VD仪器其他保健康复医用敷料口腔设备与材料一增长率出口金额（亿美元）资料来源：中国海关总署，案头研究，罗兰贝格中国医疗器械行业发展现状与趋势医疗器械市场掀起并购浪潮送起，多个细分赛道形势大好随着带量采购的逐步铺开，使医疗器械企业的成熟业现产品线互补，使企业整体竞争力和抵御风险能力得务面临增长瓶颈。加之受到资本寒冬影响，大量企业到增强。的估值出现明显下降。多重因素影响之下，2022年医第二类是平台企业对垂直赛道龙头的并购。收并购可疗器械企业开始通过收并购、license-in等方式布局高潜力赛道。投资规模呈明显上升态势，从交易数量以帮助企业补充产品管线，保证成熟企业在新兴技术和新兴市场中占有优势地位。来看，从2013年的62起上升至2022年的近600起，投资规模也从2013年的3.5亿元上升至2022年的约260最后一类则是跨界并购。数字化成为医疗器械行业的亿元，成为医疗健康领域的核心热点。07一个愈发重要的课题，各医疗器械企业正在加大数字化并购力度。上市公司、平台型医疗器械企业以及专2022年中国医疗器械领域发生了多起标志性的并购业医疗并购资金实力的不断增强，更多优质标的公司事件，从并购双方的情况来看，主要可以分为以下三的出现，结合国家在企业投融资以及兼并收购政策上种类型。持续松绑，将有利于医疗器械行业在国内和全球两个第一类是两家中小医疗器械之间的并购。通过并购实市场不断实现产业内部以及产业和资本之间强强联合，加速中国医疗器械行业发展。07：2022年国内医疗器械领域主要并购事件被收购方领域时间金额并购方科伦医疗一次性使用无菌医疗器械2022.12未透露中红医疗海之声听力健康2022.12未透露Sonova米道斯心脏外科和体外循环2022.6未透露卡地美得乐润隐形眼镜隐形眼镜2022.5未透露鱼跃医疗普微森医疗介入医疗器械研发商、生产销售商2022.2未透露普利瑞医疗杰成医疗心脏瓣膜2022.2未透露健适医疗慧康公司体外冲击波2022.9未透露AMTHCardiovalve心脏瓣膜2022.13亿美元启明医疗Phenox神经介入2022.45亿欧元沃比医疗先瑞达外周介入2022.125.23亿美元波士顿科学资料来源：投中数据，案头研究，罗兰贝格121中国医疗器械行业发展现状与趋势第三章疫情时代的中国医疗器械产业的发展观察创新技术发展和引进加速，受疫情抑制的部分市场得以逐步修复，投融资回温相对于海外，新冠疫情期间中国国内相对稳定的研发成功吸引投融资市场的注意，医疗器械赛道的投融资和市场环境，为医疗器械行业创新技术的快速发展，在资本寒冬中呈现相对热门的趋势。更多初创企业凭借相对成熟的价值故事和产品创新医疗服务和产品实现全渠道拓展，院外、基层、D2c（Direct-to-consumer）市场广受关注受疫情发展和相关管控政策影响，三甲医院的接诊道快速发展，政策持续松绑。2022年底新冠疫情中，能力下降，为保障居民日常保健消费以及疾病就诊需国家首次防控互联网医院首诊必须在线下医疗机构求，互联网医院、基层医院、线上问诊、医药电商等渠的限制，充许互联网医院开设线上发热门诊，大批互联网医疗企业即快速跟进，建立了相关服务机制。生产和服务方降本增效需求进一步凸显，数智化转型加速新冠疫情防控大量消耗财政和医保基金，结合持续落本增效。数智化作为提升运营效率的重要方向和工具实和推进的医改政策，不断压缩医疗器械全行业的利得以快速发展，与需求端病人和消费者的数字化诊疗润水平，面对新冠疫情下市场需求和供应链不稳定的行为直接对接，不断推动企业运营精益化和智能化转特点，医疗器械企业和医疗服务提供方函需进一步降型。部分市场需求激增，跨国公司全球供应链受阻，国产替代进一步加速新冠疫情导致呼吸机、制氧机、体外诊断等相关领域国内市场的供应出现一定程度不稳定性。同时，随着市场需求激增，同时受本地以及全球疫情管控，叠加国内政策的开放与倾斜，国产替代在医疗器械领域进地缘政治因素，导致全球供应链危机，跨国企业对外一步加速。中国医疗器械行业发展现状与趋势第四章医疗器械行业企业需要重点关注多方面的能力建设从技术角度，加强原始创新能力在带量采购的大背景下，缺乏核心技术和差异化创新不败之地。从国际竞争的角度，在医疗设备、高值耗能力的企业难以避免同质化竞争、低价竞争的局面，材等主要细分领域中，我国仍有大类核心原材料和零最终逐步被市场淘汰。医疗器械企业只有加强自身的部件依赖海外的企业和技术，国产替代任重而道远，创新“硬实力”，并持续提升成本控制能力，方能立于驱待通过原始创新实现超越。案例某国内医疗设备企业深耕医学影像领域，打破长领行业变革的新产品与新技术等领域持续投入研久以来的进口垄断格局，深耕“难、精、稀”技术领发资源。特别值得注意的是，公司多款产品已实现域，实现从上游原材料到核心部件的自主可控，铸上游关键部件自主可控，如MR核心零部件磁体、就产品线涵盖大型影像设备、放疗设备及生命医射频、梯度和谱仪，CT核心零部件探测器，PET核学仪器的巨型平台公司，产品广销全球。公司2018心零部件探测器，以及RT核心零部件加速管、多叶年以来研发费用率一直保持10%以上，研发费用光栅等，公司均已具备自主研发和量产的能力。持续增长，在已有产品与技术改良以及未来可能引1中国医疗器械行业发展现状与趋势14从产品角度，关注多元化和新场景医疗器械行业本身具有细分领域数量多、区隔大、发用场景（Consumerhealth）和医院/家庭交互场景展快等特点，难以出现“大而全”的巨头型企业，只（Hospital-to-Patient）需求的产品。但是，在进入新有通过不断丰富产品线，才能有效提高企业的抗风的市场领域或建立新的业务场景时，应充分评估市场险能力，应对外部竞争和政策变化带来的冲击。借空间、临床需求、价值主张等产品市场进入（GO-to助新冠疫情快速肩动的新场景，例如家用诊断与监market）的核心要素，避免贻误良机或事倍功半。护，也需引起医疗器械企业的重视，提供更多符合家案例某国际领先医疗器械企业利用其业内领先的输庭医疗产品，并聚焦在肿瘤、慢性肾病、卒中、产液、临床营养、透析等产品线，在中国市场试点开后等高需求领域。借助家庭医疗业务的开展，公司展家庭医疗（HomeHealthcare）业务。公司一方期望帮助具实现从器械厂商向全链条解决方案提面引入欧洲、美国、日本等国家开展家庭医疗的先供商转型、从急症领域向慢病领域拓展、从院内场进经验，另一方面结合中国特殊的政策要求，计划景向院外及家庭场景延伸的战略转型。在国内试点推出家庭病床、上门护理、长护险等家从全球化角度，实现有成效、可持续、双向促进的国际发展道路全球化背景下，本土医疗器械企业出海是发展的必经 务能力等多个方面提升能力。同时，在产品研发、商业之路。部分企业在前期以防疫物资作为突破口开拓国化、供应链等多角度积极推进全球化，寻找海外合作际市场，并以“二带一路”沿线国家与地区作为重点伙伴，积极拓展渠道资源，通过投资、兼并和收购等逐步实现海外拓展。然而，未来中国医疗器械企业要方式实现快速突破和入局，加速、深入中国医疗器械实现更高质量、更可持续的“出海，还需要在产品竞企业的国际化征程。争力、法规与准入、定价自主权、品牌价值、本地化服案例某国内领先医疗器械企业通过“走出去”、“走进实现公司纽交所上市，让海外主流市场对公司及其去”、“走上去”三步走策略，实现企业的成功出产品的接受度进一步提高，实现公司“走进去”。海。在初涉海外市场阶段，公司主要通过建设海外最后在第三阶段，公司在欧美国家开展了一系列高代理渠道、将国内十年时间选代优化的高性价比端市场标的的并购整合，以获取技术资源为主要目产品推向海外发展中国家基层及发达国家基础临标，成功实现了公司监护仪、超声等重要产品的高床市场，从而进速打开海外成长空间，实现产品“端化，在壁垒较高、研发周期较长的中高端器械行走出去，。而在第二阶段，公司开始海外市场设立业提升自身竞争力，并以此为契机成功突破国际高子公司或办事处，并逐步建立营销团队，同时成功端市场，实现品牌“走上去”。08中国医疗器械行业发展现状与趋势1508：某国内领先医疗器械企业成功出海之路产品“走出去”公司“走进去”品牌“走上去”公司创立，主通过欧盟CE认作为中国首家公司海外收收购美国高端要经营代理国证，开启国际医疗设备企业入首次超过彩超技术供应外知名品牌，化进程；通过在美国纽交所国内，且这商Zonare，成如GE，日立，建设海外代理上市；促进海一局面维持为全球影像技惠普等生命信渠道将产品推外市场的品牌至2015年术领导者之一息监护产品向海外认知度19911995-20002004200820132021获得德国通过FDA市公司上市后在海外市场设立收购美国收购总部位于芬ISO9001认证，场准入，进子公司或办事处，逐步建立Datascope生命兰的全球知名免建立国际化的军美国市场营销团队，并在欧洲和美国信息监护业务，疫原料供应商全面质量管理各派一个副总进行业务指导身全球监护领HyTest体系后期不断进行本地化布局，域第三大品牌招揽本地员工进行业务推广资料来源：公司官网，案头研究，罗兰贝格从运营角度，通过数智化转型实现降本增效面对本土市场利润空间下降、同质化竞争严重等“内管理、研发生产精益，抑或是市场运营端精准营销，卷”特点，提升运营效率，降本增效对于中国医疗器数字化和智能化系统搭建都在由消费品、工业产品等械产业来说势在必行，同时也是提升综合竞争力，逐其他领域向医疗领域拓展，数智化变革对于器械企业渐与国际市场接轨并走向国际市场的必要条件。近年来说已经箭在弦上，势在必行。来，无论是从L2C（LeadstoCash）订单管理、供应链案例国内某领先医疗设备公司为解决产品竞争力不足、和组合资金的最大化效益：3）建立技术创新研究新产品上市缓慢、研发费用占比持续上升等产品研院，完善流程，形成前瞻技术的规划和落地能力，发挑战，近年来对其产品研发体系进行了深度变如骨科解决方案；4）优化组织能力，包括产品经理革，打造面向客户的产品研发体系。公司设定四大人才库建立，变革办公室，持续推动运营卓越。转转型主题，覆盖端到端产品研发及管理，包含：1）型后，公司成功缩短新产品上市时间，实现概念导建立以IPD为基础的产品研发流程，实现项目的周入产品成功比例提升，并建立起产品经理人才矩期、成本及质量优化；2）构建需求管理/规划/组阵、形成业务发展的腰部力量。合管理流程，围绕公立三甲医院需求的产品矩阵，161中国医疗器械行业发展现状与趋势从投融资角度，建立专业化市场分析和产品组合管理能力在专注于自研产品和业务的同时，关注投融资市场，热门赛道和标的，完善投融资机制。另一方面，对新引！引入外部资源，通过兼并收购、授权引进或授权许可入的业务和组织进行有效的投后管理和整合，最大化销售的形式，提升产品组合规划和管理能力。一方面协同效用。在相关业务领域内，通过系统化和专业化的方式筛选案例国内某领先医疗设备公司在发展过程中不断通年期间，公司又通过连续并购多家海外医疗器械过收并购实现品类拓展和地域扩张，并通过资本龙头，成功布局美国、欧洲、以色列等多国市场及运作实现企业快速壮大。品类拓展方面，公司在渠道资源。最后，公司陆续将旗下各业务拆分为多2009至2012年期间连续完成多次并购，从原有的家子公司，独立进行融资，进而相继在内地以及香冠脉介入领域逐步拓展至骨科植入器械、外科手港上市，最大程度实现资本市场对公司发展的助术器械、糖尿病等多个领域。接下来在2014-2018力。0909：国内某领先医疗设备公司通过收并购及资本运作实现企业快速狂大第一阶段（1998年至2007年）第二阶段（2008年至2019年）第三阶段（2019年后）一赛道发展业务多元化与国际化拓展资本助力进入指数发展以冠脉介入业务为核心发展赛通过连续收并购加快公司外延过程旗下子公司相继进入资产证券化阶段道2009至2012年期间连续完成多次国内并经历前期持续投入，心脉、心通、神冠脉介入市场规模大，产品渗购，从原有的冠脉介入领域逐步拓展至骨通、电生理、心律管理、机器人等多透率低，当时市场被外资企业科植入器械、外科手术器械、糖尿病、心个子公司均成为国内第一梯队的企业主导，国产产品稀缺律管理、手术机器人、心脏解膜等多个领旗下控股的心脏瓣膜、骨科、心律管公司以血管介入产品起家，并域理、手术机器人业务以及联营公司相快速完成了从裸支架到药物洗与此同时，2014年起公司也开始了国际化继完成融资，旗下子公司心脉、心通脱支架的产品升级进程，先后收购全球某知名骨科巨头的骨医疗、机器人、电生理等先后上市此后，冠脉及主动脉等血管介科关节重建业务、全球第五大心律管理设公司旗下子公司融资上市后有望提升入产品不断丰富，为后续业务备供应商旗下CRM业务，实现品类拓展的同时，也布局了海外的市场和渠道资源各业务板块单独运营效率，加快未来多元化拓展提供了资金支持和发展，也提升了资本市场对公司整体渠道资源2016年之后，又继续拓展人工心脏、泌尿、价值的认知呼吸及妇科、慢性脑病治疗、医疗器材CRO、材料科技、康复医疗、医美、骨科与软组织修复、脑医疗、生殖医学、神经系统康复及神经介入、DSA医疗设备等领域资料来源：公司官网，案头研究，罗兰贝格罗兰贝格中国医疗团队，期待与您携手共进，共同探索与把握在医疗器械领域里的勃勃生机。作者