2024年酒店市场行业简析报告.pdf

版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司酒店市场行业简析报告01.酒店行业是典型的周期性行业数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络酒店业发展取决于宏观经济景气程度以及消费者消费习惯，存在与整体宏观经济发展相一致的周期性特征。当经济运行稳定、社会发展繁荣时，经济发展带动人员流动加大，酒店需求上升，酒店供不应求带来投资回报率提升，社会资本更多投向酒店行业。从酒店投资到开业根据不同类型酒店建设时间需要6-12个月，新店开业之后通常会有一定时间爬坡期，在这一段时间内供不应求的市场特征仍会持续。当经济增速放缓、对酒店投资减少、行业供过于求，部分经营效率较低的酒店逐渐出现亏损，投资回报率下降导致社会资本流出。GLP-1肥胖症使用人群 9.02百万酒店的分类星级价格分布市场分类服务类型五星级及以上前30分位奢华、超高端四星级30分位-60分位高端、中端偏上三星级60分位-80分位中端二星级后20分位经济型一星级及以下全服务型有限服务型繁荣期OCC攀升至顶峰后开始下降，受到市场繁荣刺激，ADR加速上涨，RevPAR继续保持增长，酒店行业投资热度继续升温。复苏期居民入住需求增长，带动OCC提升，ADR变 动存在一定滞后性。行业止颓后开始提升，这一时期OCC、ADR提升带动酒店业绩向好，逐利性驱动酒店业投资热度上升。衰退期前期投资的酒店陆续开业释放供给，市场竞争压力下OCC.ADR开始下降，酒店收益率走低，市场投资热度降温。衰退期持续性的低营收将会驱逐抗风险能力低的酒店，市场逐渐出清，由供过于求转向供不应求，新-轮周期开始，行业迎来复苏期。02.全国酒店供给回衕较为充分数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2023年年初全国酒店数量为46.4万家，截至2023年12月3日，全国酒店数量为66.9万家，比2023年年初增长 44.2%。其中，经济型/中档型/高档型/豪华型酒店数量比2023年一月份增长49%/21%/15%/15%。头部酒店数量持续提升，第三季度，首旅酒店及华住酒店新开酒店数量增速回正。从酒店类型来看，经济型酒店增速显著高于中档、高档及豪华型酒店。全国酒店供给一方面为过去三年出清的酒店重新翻牌开业，另一方面酒店 加盟市场重新活跃，连锁酒店集团新开酒店数量同比增速回正。2023年全国不同类型酒店增速0.010.020.030.040.050.060.070.080.0经济型中档型高档型豪华型03.全国酒店平均价格恢复高于预期数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络在春节、五一节假日以及暑期出游出行需求释放的时间段，酒店入住率增长达到相对高点，十一假期酒店入住率的火爆程度不及暑期。十一节假日之后，出行进入相对淡季，但岁末年初的商旅需求提振，酒店入住率又在11月初迎来高点。节假日期间全国酒店价格平均恢复到19年同期的110%，RevPAR在暑假旺季期间恢复至19年的110%-115%。对比ADR及RevPAR同比19年恢复程度，今年2-3月份春节期间RevPAR恢复速度显著滞后于ADR恢复速度，表现在价格率先增长，入住率滞后增长，主要因为报复性出差及出游需求的影响，五一节假日之后，ADR和 RevPAR的恢复程度基本趋于一致。2023年全国酒店入住率复盘 全国酒店价格及 RevPAR 相较19年恢复程度0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%豪华型中高档经济型全部-60%-40%-20%0%20%40%60%80%ADRRevPAR04.酒店行业连锁化率仍具提升空间数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络由于连锁酒店品牌相对单体酒店具有明显价格优势，相同条件下可卖出更高价格，推动各酒店集团提升加盟客房规模，加盟房业务占比持续扩大，但是连锁化率仍有提升空间。截至2023Q3，华住集团/锦江酒店/首旅酒店加盟客房数量较2018年分别增长129.9%/86.4%/40.1%，规模分别达到77.2/99.2/40.5万间，占比分别提升10.4/8.9/10.9pcts。分省份看，中档酒店平均连锁化率为39.9%，低于平均水平的省份有16个；经济型平均连锁化率为17.3%，低于平均水平的省份有21个。华住、锦江、首旅境内加盟酒店客房数量及占比持续提升（间）020000040000060000080000010000001200000华住直营华住加盟锦江直营锦江加盟首旅直营首旅加盟201820192020202120222023Q305.经济型酒店持续的升级迭代数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络经济型酒店在我国酒店行业中目前依然是压舱石的位置，因此酒店连锁集团在加码中高端的同时也对经济型酒店进行升级迭代。截至2023Q2，汉庭2.7及以上版本占比相比2020年年末提升11.6pct，如家NEO3.0版本占比相比2021年末提升10.9pct。汉庭 2.7 以上版本占比逐步提升如家 NEO3.0 占比持续提升 0%5%10%15%20%25%30%2020202120222023经济舒适性+汉庭1.0汉庭2.7及以上0%10%20%30%40%50%60%2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月06.中高端酒店占比逐渐提升数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络目前，中国头部酒店集团正从在产品设计，运营管理，物业获取和扩张方式、门店管理等领域强化，实现在高端品牌的突破。中国酒店行业通过对中高端品牌打造，实现从效率驱动到品牌驱动的发展阶段。2023年9月新开业185家酒店，类型横跨全品类。酒店类型占比上，中高端酒店最多，50家；其次是中端酒店，38家；经济型酒店以32家的数量排名第三；然后是轻中端酒店29家、国际高端酒店16家、国内高端酒店11家、精品民宿7家以及奢华酒店2家。2023年全国不同类型酒店增速2023年全国不同类型酒店增速50 38 32 29 16 11 7 2 0102030405060中高端酒店中端酒店经济型酒店轻中端酒店国际高端酒店国内高端酒店精品民宿奢华酒店万豪Ec希尔顿凯悦洲际雅高华住锦江首旅奢华Luxury万豪丽思卡尔顿艾迪逊瑞吉豪华精选华尔道夫LXR柏悦SLH六善丽景莱佛士索菲特超高端UpperUpscaleJW万豪万豪威斯汀艾美万丽W康莱德嘉悦里格芮君悦安达仕洲际英迪格费尔蒙J酒店高端Upscale喜来登万怡福朋雅乐轩希尔顿逸林凯悦嘉轩嘉寓皇冠假日华邑铂尔曼禧玥花间堂施柏阁美轮美奂丽亭郁锦香中高端UpperMidscale花园欢朋假日酒店诺富特水晶城际漫心美爵丽柏维也纳国际锦江都城维也纳皇家欢朋舒与和颐扉缦逸扉中端Midscale智选假日美居全季橘子星程凯里亚德丽怡康铂地中海维也纳麓枫潮漫如家商旅如家精选Yunik经济型Economy宜必思汉庭怡莱海友你好宜必思7天锦江之星白玉兰维也纳3好如家莫泰蓝牌驿居07.酒店龙头规模效应愈加突出数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络疫情之后头部酒店龙头加速扩张，亚朵基数较低扩张力度最大增速相对领跑，过去三年立足中高 端定位扩张较快，华住酒店、锦江酒店规模增速次之，但房量仍较2019年底保持40-60%的增长，首旅增长相对稳健。另外，在中高端扩张效应更为明显，占比持续提升。2023年9月底中高端酒店数占比：锦江（62%）华住（45%）首旅（27%），较2019年底各龙头酒店中高端占比（锦江（46%）华住（38%）首旅（21%）明显提升。酒店龙头门店数量规模变化（2023年9月底VS2019年底；家）酒店龙头客房数量规模变化（2023年9月底VS2019年底；间）020004000600080001000012000华住酒店亚朵酒店锦江酒店首旅酒店2018.122019.122023.9020000040000060000080000010000001200000华住酒店亚朵酒店锦江酒店首旅酒店2018.122019.122023.908.酒店企业加速布局下沉市场数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络近年来，第一梯队的酒店集团加速下沉市场布局，锦江酒店（中国区）通过组织优化和产品升级瞄准下沉市场；华住集团明确“千城万店”目标，抢滩三四线下沉市场，汉庭、桔子酒店在三四线城市开业稳步推行；首旅如家借“云系列”加速三、四、五线下沉市场布局。酒店集团加快布局下沉市场主要原因：下沉市场城镇化率提升，“十三五”前4 年，我国常住人口城镇化率从56.1%提高到60.6%，主要来自低线城市；疫情加速下沉市场单体酒店的出清，为连锁酒店品牌布局腾挪了空间；下沉市场消费能力提升，交通基建完善，线上互联网信息流通催化用户消费需求和习惯向一、二线用户靠近。23Q2 一线及非一线城市甲级写字楼租金对比（元/平方米/月）各线城市酒店前台工资对比（千元）050100150200250300350北京上海广州深圳南京武汉杭州天津厦门长沙一线城市非一线城市012345678上海北京成都南京佛山沈阳赣州芜湖最低月薪最高月薪一线城市新一线城市二线城市三线城市09.酒店行业的四大运营模式数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络随着中国本土酒店品牌崛起，中国房地产行业利润率下降，传统的委托经营管理模式、特许经营模式受到较大挑战，合资分成模式成为新常态下的模式，品牌方与业主方以扩大收益为共同目标，对经营剩余收益进行梯度分成，既降低了业主方的运营风险，又提高了品牌方的业绩收入。四大运营模式委托经营模式特许经营模式直营模式（合资）直营模式（自投）概念品牌方运营酒店，并收取相应的管理费用品牌方特许其品牌及知识产权与业主方使用并收取特许经营费用品牌方与当地企业以合资方式开设直营店品牌方独立投资开设直营店产权业主方业主方合资公司品牌方人权品牌方委派总经理，业主方批准业主方委派总经理，品牌方无批准权合资公司品牌方财权品牌方编制年度计划，业主方批准业主方委派总经理，品牌方无批准权合资公司品牌方费率通常情况下，特许经营模式费用是委托经营模式的一半加盟费用、前期技术服务费、全球市场营销费、前期筹备开业服务费、质量管理监督费收入分成/userid:139428,docid:156307,date:2024-03-16,10.会员体系决定酒店企业的行业影响力数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络国内外酒店龙头会员体系构建整体类似，差异主要在于会员折扣、积分获取与使用以及高端定制化服务方面。从会员等级来看，国内酒店龙头会员升级难度相对较低，希尔顿/万豪/锦江/华住/首旅旗下会员分别可分为 5/6/4/4/5 级。从积分获取来看，国际酒店龙头积分获取方式相对更加多元，除基本酒店住宿和里程奖励外还包括信用卡转点、购买积分、租车积分、航空积分等，国内酒店龙头则基本以酒店住宿为主。从积分使用来看，积分兑换酒店和积分+现金兑换酒店的形式在国际酒店龙头旗下酒店适用范围更广，国内酒店龙头积分换房 适用门店范围明显更小、限制更多。从高端定制化服务来看，国内酒店在高端定制化服务等软性酒店品质方面较国际酒店龙头仍有较大差距。头部酒店集团的会员体系华住集团锦江酒店首旅酒店君亭酒店APP名称华住会锦江会员如Life俱乐部四季澜嘉会会员分级星会员银会员金会员铂金会员普卡银卡金卡白金卡如会员银会员金会员白金会员钻石会员普通会员金会员白金会员钻石会员升级标准（元）免费非会员/星会员49元购买非会员/星会员219元购买；银会员170元购买-免费1000消费额3000消费额或188元年费直升金卡20000消费额免费600成长值 900成长值3000成长值7500成长值免费80218每年定向邀约白金卡消费金额前10%升级标准（夜间数）-31040-51530-1111-510保级标准（元）-1000消费额3000消费额20000消费额-600成长值 900成长值3000成长值7500成长值永久永久永久8000保级标准（夜间数）-3530-31020-231025永久永久永久-房价折扣98%92%88%85%95%90%85%80%98%92%88%85%82%95%90%85%80%11.酒店行业进入数字化发展高速期数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络我国酒店行业数字化目前处于高速发展期。在经历了探索期后，部分酒店集团尝试开始数 字化转型，但由于成本过高，转型进度较为缓慢。互联网高速发展期后，数字化具备了更完善的基础，同时成本大幅降低，叠加疫情倒逼行业加速数字化转型，各酒店集团加速转型。中国酒店产业数字化 AMC 模型市场认可度北京奥运会对酒店接待能力产生需求，促进中国酒店开始向智慧化和数字化迈进。探索期（2008-2014）市场启动期(2015-2017)高速发展期(2018-2025)应用成熟期(2025-)2013年原国家旅游局发布饭店智慧化建设与服务指南，国内智慧酒店建设金面展开。由于成本较高，因此只有大型酒店集团开启数字化进程。移动互联网强势发展，带动酒店业向移动端发展2018年阿里未来酒店开业，先进硬件设备与管理系统正式开启酒店数字化高速发展阶段。2020年断冠疫情倒逼酒店进行数字化转型，提供无接触、自助式服务。疫情影响减弱，酒店业逐步恢复。游容需要更安全的住宿方式，酒店数字化将进入成熟发展阶段。12.标杆：君亭酒店专注中高端数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络君亭酒店成立于2007年，形成以君亭酒店为核心的中高端产品矩阵，后续收购君澜、景澜完善产品矩阵版图，形成横跨度假与商旅、涵盖全服务和精选服务的中端、高端、超高端多层次品牌矩阵，打造具备定制化、多样化开发能力。2023年各项经营指标均呈现快速增长趋势，截至2023Q3：OCC超过2019年同期水平，达到69.8%；ADR 为530元/间，同比去年增长26.4%，较2019年同期增长24.6%；RevPAR为369.9元/间，同比增长44.8%，较2019年同期增长25.2%。2023Q3 君亭酒店 ADR 创新高（元/间）君亭酒店“一店一品”的五个层次010020030040050060020192020202120222023Q3君亭酒店华住集团锦江酒店首旅酒店五个层次内容核心产品客房和餐饮，满足消费组最基本的生理需求。形式产品具体为酒店的有形物体和无形服务构成的整体形象，包括酒店 品牌形象、外观、地理位置、客房类型、餐厅风味等。期望产品消费者对属性和条件的期望，君亭通过“Bed”产品内容精 选+“Art”文化精选+“Service”服务内容精选，选用较高品 质与档次的硬件设施，融合当地人文背景和风俗习惯进行差异 化设计，同时注重交互服务和即时服务。如配置“金可儿”床 垫与“科勒”卫浴，提升入住体验。延伸产品酒店的配套服务设施，除基本的免费 WiFi、停车场等附加服 务外，君亭酒店还内置多功能会议厅、酒吧、棋牌室、健身场 所及艺术空间，满足消费者多样化的入住服务需求。此外，还 配置机器人管家进行物资配送与购物等服务，房间配套 IoT 智能客控，客人可随意听音乐、呼叫前台。潜在产品个性化服务，君亭酒店注重特色门店的开发，结合当地特色与 品牌定位进行差异化设计，目前已形成“传统星级酒店改造”、“城市高端商业综合体及社区商业配套酒店”、“城市文化街 区及特色小镇配套酒店”等酒店开发技术；酒店品牌定位方面，不同门店覆盖东方文化、人文美学、东西方美学融合与赛博旅 居生活特色，能够满足消费者的个性化需求。13.酒店行业遭遇四大挑战数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络酒店面临同质化的压力01随着酒店行业透明度提升、酒店市场不断成熟，各酒店管理集团 品牌特色和提供的服务日趋相同，酒店管理集团可能面临同质化的竞争压力。未来随着酒店行业的发展，行业集中度不断提升，各大酒店管理集团竞争将会更加激烈，酒店开发压力将会加 大业绩增长迎来挑战。人才流失严重02由于行业竞争激烈，很多酒店会通过竞争对手之间的人才“盗窃”等方式来引进人才，导致酒店之间的恶性竞争，同时，在酒店行业，员工普遍存在较高的工作强度和紧张的工作环境，经常会对员工的身心健康产生不利影响，降低酒店员工的工作积极性。线上营销能力较差03酒店行业的宣传推广，多数仍然依赖于线下手段，却没有或者较少采用更为先进和全面的数字化营销工具，更不提及不同的互联网平台创新的分销渠道和服务方式。此外，在各大OTA之间的竞争中，大部分酒店的曝光率相对较低，导致许多酒店在营销方面的成效并不理想。酒店投资信心较为不足04中国酒店行业需要头部酒管公司的标准化、精细化运营管理，以达到更高的连锁化率，但考虑到中国区域间发展不平衡等因素，中国酒管公司集中化发展过程或较为缓慢，在宏观经济大环境不明朗的阶段，酒店投资人对于投资酒店的信心和意愿或较为不足。14.酒店企业重点关注四大趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络加盟扩张是酒店集团逆周期成长的核心01酒店管理公司授权加盟商使用自身酒店品牌，并为其提供开业选址、装修、人员培训、中央渠道订房等服务，根据约定比例收取固定的品牌管理费用和中央渠道订房 费用。轻资产模式下，酒店管理公司无需承担酒店运营成本。因此，加盟比例越高，酒店管理公司净利率越高。中高端化成为酒店扩张主要趋势02未来我国酒店行业结构布局将向欧美等发达国家酒店行业结构靠近，呈现中高端酒店为主体的特征。从目前国内酒店市场结构来看，中端酒店的发展仍有发展空间，结合三大酒店集团布局倾斜，未来国内中高端酒店有望迎来中长期快速发展阶段。国内酒店连锁化率逐渐向美国靠拢03受经济和地理原因影响，国内酒店商务需求偏多，欧洲酒店以旅游需求为主，需求结构的差异驱动中国酒店连锁化 率超越欧洲。中、美两国地理均表现幅员辽阔具有相似性，酒店需求结构较为相近，商务需求占比不会产生较大波动。未来国内酒店连锁化率会在长期逐渐向美国趋同。酒店产品将迎来新一轮升级042020年后受疫情影响，酒店行业发展进程有所放缓，但主要酒店集团新开店速度不减、持续内部产品结构升级。参考一般酒店经营租赁期限为8-10年，预计下一轮酒店产品升级周期大约在2024-2025年逐渐进入切换阶段。