辽宁省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023）.pdf

区域区域研究报告研究报告 1 辽宁省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023）公共融资部 刘明球 经济实力：经济实力：辽宁省经济实力在全国各省市排名中游。2022 年受国内外整体经济增速放缓以及公共事件冲击影响，辽宁省经济低速增长，地区生产总值实现2.90 万亿元，同比增长 2.1%，增速低于全国水平（3.0%）0.9 个百分点；第一、二、三产业增加值分别为 2597.6 亿元、11755.8 亿元和 14621.7 亿元，同比分别增长 2.8%、下降 0.1%和增长 3.4%；经济总量位居全国第 17 位，与上年一致。2022 年，辽宁省投资、消费和进出口增速均低于全国水平，全省固定资产投资（不含农户）同比增长 3.6%，较上年提升 1 个百分点，但低于全国 1.3 个百分点；社会消费品零售总额为 0.95 万亿元，同比下降 2.6%，低于全国 2.4 个百分点；进出口总额实现 0.79 万亿元，同比增长 2.4%，低于全国 5.3 个百分点。2023年前三季度，辽宁省实现地区生产总值 2.17 万亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，比全国高 0.1 个百分点，全省经济稳中向好的态势持续巩固，主要经济指标增速高于全国。其中，第一、二、三产业增加值分别为 1572.8 亿元、8676.0 亿元和 11443.3 亿元，分别同比增长 4.1%、4.8%和 5.8%。同期，投资及消费表现较好，增速均高于全国水平，其中固定资产投资同比增长 3.9%，比全国高 0.8 个百分点；社会消费品零售总额为 0.76 万亿元，同比增长 8.1%，比全国高 1.3 个百分点。但辽宁省面临人口净流出、老龄化加速及产业转型升级影响，经济增长持续承压。从下辖各市情况看，2022 年，虽受国内外整体经济增速放缓以及公共事件冲击影响，辽宁省各市地区生产总值除营口和盘锦外均实现正增长，但除大连、沈阳、本溪和阜新外增速均低于全国水平。其中，大连和沈阳经济实力绝对领先，地区生产总值均在 7500 亿元以上，排名分列前两位；鞍山、营口、盘锦和锦州地区生产总值均在千亿元以上，排名第二梯队；其余各市均小于 1000 亿元，位于内陆辽西北的阜新地区生产总值仅为 577.7 亿元，在全省各市垫底。2023 年上半年度，辽宁省各市地区生产总值除辽阳外均实现正增长，大连和沈阳在全省仍占据绝对优势，同比分别增长 6.2%和 6.6%。财政实力：财政实力：2022 年和 2023 年前三季度，辽宁省分别实现一般公共预算收入2525.07 亿元和 2170.20 亿元，同比分别下降 8.7%和增长 9.7%，2022 年下降的主要原因是受落实组合式税费支持政策等影响，2023 年前三季度增长得益于经济较快增长带动。同期，辽宁省税收占比均在 65%以上，财政稳定性尚可。主要受房地产行业下行影响，2022 年和 2023 年前三季度全省国有土地使用权出让收入持续大幅下降，拖累政府性基金收入同比分别大幅下降 55.8%和 18.8%，分别新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 2 为 524.44 亿元和 227.00 亿元。此外，辽宁省获得大规模上级补助，2022 年为3452.96 亿元，同比增长 15.36%，其中一般公共预算补助收入为 3436.43 亿元，同比增长 15.5%；政府性基金预算补助收入为 16.53 亿元，同比下降 4.8%。同期，辽宁省一般公共预算自给率和政府性基金预算自给率均较低，但得益于较大规模的上级补助收入，辽宁省财政收支实现平衡。从下辖各市看，与各市经济实力基本相对应，辽宁省各市一般公共预算收入差别大，沈阳和大连绝对领先于其他市。2022 年，沈阳和大连一般公共预算收入均超过 650 亿元；鞍山、营口、盘锦和锦州处于第二梯队，一般公共预算收入在100-150 亿元；其余各市收入规模相对较小，均在 100 亿元以下。增速方面，2022年受经济下行及减费退税等因素影响，辽宁省各市一般公共预算收入除本溪外均负增长；规模前两位的沈阳和大连增速分别为-7.7%和-9.2%。从收入构成看，2022年辽宁省各市税收占比均超过 55%，收入结构稳定性尚可，但一般公共财政自给率总体偏低，财政收入平衡对上级补助收入的依赖依然大。2023 年上半年度，辽宁省除未获得公开数据的辽阳外其他各市一般公共预算收入均同比增长，沈阳和大连仍显著高于其余市，均大于 400 亿元，同比分别增长 15.3%和 13.5%。受房地产行业下行等因素影响，2022 年辽宁省各市政府性基金预算收入除锦州和抚顺增长外，其余各市均有所下降。从规模看，大连和沈阳的政府性基金预算收入仍高居前两位，分别为 170.09 亿元和 137.13 亿元，与上年不同的是大连超沈阳；其余各市政府性基金预算收入规模较小，均未超过 40 亿元。从增速看，2022 年辽宁省各市政府性基金预算收入除锦州和抚顺较上年增长外，其余12 个市均较上年下降。其中锦州和抚顺同比分别增长 19.36%和 16.14%；大连和沈阳政府性基金预算收入同比分别下降 40.91%和 73.22%。2023 年上半年度，剔除未获得公开数据的 7 个市外，辽宁省其余 7 个市政府性基金预算收入均小于70 亿元，规模较小，且除鞍山和葫芦岛同比增长外，其余均有所下降。债务状况：债务状况：政府债务方面，辽宁省（不含大连）已形成了较大规模的政府债务。截至 2022 年末，辽宁省（不含大连）政府债务余额为 8430.30 亿元，较上年末增加 547.27 亿元；当年辽宁省政府债务（不含大连）排名按降序排全国第 22位，较上年末下降 2 位。截至 2023 年 9 月末，辽宁省（不含大连）地方政府债券余额为 8993.05 亿元。近年来辽宁省政府债务规模持续增长，在全国各省市中排名中下游，债务主要集中于市县政府，债务期限结构较为合理，未来债务集中偿付压力不大，总体债务风险可控。从下辖各市情况看，2022 年末辽宁省内各市政府债务较上年末均有所增加，规模偏大，其中大连和沈阳政府债务规模排名省内各市前两位，分别为 2544.90亿元和 1907.73 亿元，与其在省内的经济财政实力较强相对应。2022 年末政府债新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 3 务余额与 2022 年一般公共预算收入相比，各市比率均大于 250%，政府债务偿付压力均较大；营口、铁岭和葫芦岛处于第一梯队，该比率均超过 700%；债务规模排名前两位的大连和沈阳该比率分别为 380%和 267%，得益于较强的财政实力，在省内各市中较低。2022 年辽宁省城投债发行延续上年下降趋势，2023 年前三季度有所上升，但发行规模仍小，分别发行 55.75 亿元和 64.60 亿元，总体存量城投债余额少，在全国各省市发行规模降序排列中均列第 26 位。辽宁省各市发债城投平台包括债券在内的带息债务情况分化明显，其中铁岭、沈阳、大连和锦州规模较大，2023 年 9 月末朝阳、丹东、抚顺、阜新和辽阳无存续城投债，各市城投债偿付压力小；铁岭和锦州存续城投债平台带息债务负担较重，其余各市存续城投债平台带息债务负担不大。一、辽一、辽宁宁省经济与财政实力分析省经济与财政实力分析（一）（一）辽宁辽宁省经济实力分析省经济实力分析 辽宁省辽宁省经济经济实力实力在在全全国各国各省省市市排名排名中游。中游。2022 年年受国内外整体经济增速放受国内外整体经济增速放缓以及公共事件冲击影响缓以及公共事件冲击影响，辽宁省经济，辽宁省经济低速增长低速增长。2023 年年前三季前三季度，度，辽宁省消辽宁省消费费和和投资增长，投资增长，经济经济增速高于全国水平增速高于全国水平。但但辽宁辽宁省面临省面临持续的持续的人口净流出人口净流出、老龄、老龄化加速化加速及产业转型升级等及产业转型升级等压力，压力，经济增长经济增长持续承持续承压。压。辽宁省位于我国东北地区最南部，是东北地区唯一的既沿海又沿边的省份，陆地总面积 14.8 万平方公里，占中国陆地总面积的 1.5%，近海水域面积 6.8 万平方公里。辽宁省区位较优越、交通便利。辽宁省地处东北亚经济圈核心地带，是连接华北与东北地区的重要通道，属全国交通、电力等基础设施较为发达的地区。交通方面，辽宁省已建成较为完善的水陆空立体交通体系。辽宁省有长达2292 公里的海岸线，拥有大连港、营口港、丹东港、锦州港、盘锦港、葫芦岛港等 6 个港口，2022 年港口货物吞吐量 7.4 亿吨，集装箱吞吐量 1195.1 万标准箱。辽宁省陆路运输网以公路为主，铁路为辅。铁路密度高，拥有京哈铁路、哈大高速铁路、京沈高速铁路、丹大快速铁路等多条铁路干线，2022 年末铁路营业里程（不含地方铁路）6302 公里，其中高速铁路 2213.4 公里，与上年末持平。航空方面，辽宁省拥有沈阳、大连、鞍山、丹东、营口、锦州、朝阳、长海等 8 个民航机场，2022 年民航货运量 6.8 万吨，民航客运量 0.06 亿人次。辽宁省矿产资源种类繁多、储量丰富，探明储量矿产 110 种，其中，菱镁矿、铁矿、硼矿、金刚石的保有资源储量居全国首位。近五年来，辽宁省经济保持增长，但增速随着产业转型升级及国内外外部环境的变化波动较大。2022 年受国内外整体经济增速放缓以及公共事件冲击影响，全省经济低速增长，地区生产总值实现 2.90 万亿元，同比增长 2.1%，低于全国新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 4 水平（3.0%）0.9 个百分点，总量位居全国第 17 位，排名与上年持平；人均 GDP为 6.88 万元，同比增长 2.8%，为全国水平的 0.8 倍。2022 年，辽宁省第一、二、三产业增加值分别为 2597.6 亿元、11755.8 亿元和 14621.7 亿元，同比分别增长2.8%、下降 0.1%和增长 3.4%，三次产业结构由 2021 年的 8.9:39.4:51.7 调整为 9.0:40.6:50.5，第三产业仍是辽宁省经济的主要构成。2023 年前三季度，辽宁省实现地区生产总值 2.17 万亿元，按不变价格计算，同比增长 5.3%，比全国高 0.1个百分点，全省经济稳中向好的态势持续巩固，主要经济指标增速高于全国。其中，第一、二、三产业增加值分别为 1572.8 亿元、8676.0 亿元和 11443.3 亿元，同比分别增长 4.1%、4.8%和 5.8%。图表图表 1.2013-2022 年年辽宁省地区生产总值辽宁省地区生产总值及增速及增速 数据来源：2013-2022 年辽宁省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 图表图表 2.2022 年年辽宁辽宁省与全国其他省市省与全国其他省市地区生产总值地区生产总值及增速对比及增速对比 数据来源：Wind，新世纪评级整理 依托矿产、农业等资源富集优势，辽宁省形成了以装备制造、石化、冶金、及农产品加工等为主导的产业体系。2022 年，受国内外外部环境影响，辽宁省规-4%-2%0%2%4%6%8%10%05,00010,00015,00020,00025,00030,0002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年地区生产总值亿元GDP同比增速右轴-4-20246020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000广东江苏山东浙江河南四川湖北福建湖南安徽上海河北北京陕西江西重庆辽宁云南广西山西内蒙古贵州新疆天津黑龙江吉林甘肃海南宁夏青海西藏2022年地区生产总值亿元2022年地区生产总值增速%新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 5 模以上工业增加值同比下降 1.5%。其中，高技术制造业增加值同比增长 16.6%。同年，辽宁省规模以上装备制造业、石化工业、冶金工业和农产品加工业增加值分别占规模以上工业增加值的比重为 27.2%、33.6%、14.5%和 7.9%，同比分别增长 2.2%、-3.5%、-6.8%和-2.3%，除装备制造业增长外其余均负增长。2023 年前三季度，全省规模以上工业增加值同比增长 4.5%，比全国高 0.5 个百分点。其中，高技术制造业增加值增长 7.4%。近年来，辽宁省常住人口净流出规模较大，叠加老年化加快，对全省经济发展造成不利影响。2013 年和 2022 年，辽宁省常住人口分别为 4390 万人和 4197万人，10 年间共减少 193 万人。同期，辽宁省老年化趋势加快，60 岁以上人口占总人口的比率从 18.2%增长至 27.6%。图表图表 3.2013-2022 年辽宁省人口情况年辽宁省人口情况 数据来源：辽宁省统计公报，新世纪评级整理 从经济驱动力看，2022 年辽宁省投资、消费和进出口增速均低于全国水平；2023 年前三季度辽宁省投资及消费表现较好，增速均高于全国水平。2022 年，辽宁省固定资产投资（不含农户）同比增长 3.6%，较上年提升 1个百分点，但低于全国平均增速 1.3 个百分点。其中，基础设施投资同比增长38.8%，增速较上年提升 22.8 个百分点；房地产开发投资同比下降 18.6%，增速较上年降低 16 个百分点；高技术产业投资同比增长 16.3%。从三次产业投资看，全年第一、二、三产业投资分别同比增长 1.4%、6.1%和 2.4%。从建设项目看，2022 年辽宁省建设项目 13000 个，较上年增加 1448 个，同比增长 12.5%。其中，亿元以上建设项目 3839 个，较上年增加 463 个，同比增长 13.7%。2023 年前三季度，辽宁省固定资产投资同比增长 3.9%，比全国高 0.8 个百分点。其中，第一、二产业投资同比分别增长 16.6%和 19.7%，第三产业投资同比下降 5.0%。分领域看，同期辽宁省基础设施投资同比增长 15.1%，制造业投资同比增长 17.3%，房-10-8-6-4-20244,0504,1004,1504,2004,2504,3004,3504,4004,4502013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年常住人口万人自然增长率右轴新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 6 地产开发投资同比下降 28.2%。消费方面，受国内公共事件冲击影响，2022 年辽宁省社会消费品零售总额9526.2 亿元，同比下降 2.6%，低于全国 2.4 个百分点。分经营地看，全年城镇消费品零售额 8085.9 亿元，同比下降 2.8%；乡村消费品零售额 1440.4 亿元，同比下降 1.8%。分消费类型看，全年商品零售额 8837.1 亿元，同比下降 2.4%。从限额以上批发零售业商品零售类值看，其中零售额前五大的汽车类、石油及制品类、粮油、食品类、服装、鞋帽、针纺织品类和中西药品类商品零售额分别为 1010.7亿元、653.2 亿元、352.4 亿元、248.0 亿元和 244.3 亿元，分别同比增长-5.3%、13.1%、7.4%、-15.6%和 7.7%。从线上销售看，2022 年辽宁省实物商品网上零售额 1818.1 亿元，同比增长 14.2%。其中，限额以上单位网上零售额 583.7 亿元，同比增长 6.6%。2023 年前三季度，辽宁省社会消费品零售总额为 7632.3 亿元，同比增长 8.1%，比全国高 1.3 个百分点。其中，基本生活类商品零售额保持增长，出行类商品销售增长较快。对外贸易方面，2022 年辽宁省进出口总额 7907.3 亿元，同比增长 2.4%，低于全国 5.3 个百分点。其中，出口 3584.6 亿元，同比增长 8.2%，出口以机电产口及高新技术产品为主，分别出口 763.7 亿元和 498.5 亿元，同比分别增长 5.0%和下降 6.0%；进口 4322.8 亿元，同比下降 2.0%，进口以原油和机电产品为主，分别进口 1252.6 亿元和 1158.6 亿元，同比分别增长 7.9%和下降 8.1%。对“一带一路”沿线国家进出口总额 2951.6 亿元，同比增长 21.2%。其中，出口 1035.8 亿元，同比增长 24.9%；进口 1915.7 亿元，同比增长 19.4%。2022 年是“十四五”实施的第二年，新一轮东北振兴战略持续推进。2023 年 3 月，辽宁省启动实施全面振兴新突破三年行动，包括积极扩大有效需求，加快产业结构调整，强化科技教育人才支撑，深化重点领域改革，促进国企民企外企竞相发展，提升开发合作水平，坚持农业农村优先发展，统筹“一圈一带两区”建设等。2023 年 9 月，习近平总书记到东北考察调研，期间专门主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会，谋划部署东北全面振兴。习近平总书记深刻指出：“东北资源条件较好，产业基础比较雄厚，区位优势独特，发展潜力巨大。当前，推动东北全面振兴面临新的重大机遇：实现高水平科技自立自强，有利于东北把科教和产业优势转化为发展优势；构建新发展格局，进一步凸显东北的重要战略地位；推进中国式现代化，需要强化东北的战略支撑作用。”辽宁省作为东北地区经济总量最大及最发达的省份，能够较为充分地享受到国家政策红利；同时一系列推动振兴发展的政策实施，将为辽宁省开启发展新局面，未来经济发展前景向好。但同时，辽宁省仍持续面临人口净流出及老龄化加快、产业转型升级等压力，经济增长持续承压。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 7 （二）（二）辽宁辽宁省财政实力省财政实力分析分析 2022 年受年受落实组合式税费支持政策等影响落实组合式税费支持政策等影响，辽宁辽宁省省一般公共预算收一般公共预算收入入同比同比下降下降 8.7%。2023 年年前三季前三季度，度，得益于得益于经济经济较快较快增长增长，辽宁辽宁省一般公共预算收入省一般公共预算收入同比同比增长增长 9.7%。2022 年以来，受房地产行业下行影响，年以来，受房地产行业下行影响，辽宁省辽宁省国有土地使用权国有土地使用权出让收入持续大幅下降，拖累政府性基金收入大幅减少。出让收入持续大幅下降，拖累政府性基金收入大幅减少。辽宁省一般公共预算自辽宁省一般公共预算自给率较低，但得益于给率较低，但得益于较大规模的较大规模的上级补助收入上级补助收入及政府性基金收入及政府性基金收入补充补充，辽宁省财，辽宁省财政收支政收支实现实现平衡。平衡。辽宁省地方可支配财力主要来源于一般公共预算收入、上级补助收入和政府性基金预算收入等。2020-2022 年，受国内外经济增速放缓、公共事件突发冲击及减费退税等影响，辽宁省一般公共预算收入有所波动。同期，政府性基金预算收入受房地产行业下行等因素影响持续减少。图表图表 4.2020-2022 年年辽辽宁省财政收支情况（单位：亿元）宁省财政收支情况（单位：亿元）指标指标 2020 年年 2021 年年 2022 年年 财政财政 收入收入 一般公共预算收入 2655.75 2765.59 2525.07 其中：税收收入 1879.06 1970.87 1664.39 非税收入 776.70 794.72 860.68 一般公共预算补助收入 3035.35 2975.93 3436.43 政府性基金预算收入 1351.42 1185.24 524.44 其中：国有土地使用权出让收入 1211.25 1027.06 425.55 政府性基金补助收入 164.44 17.36 16.53 合计合计 7206.97 6944.12 6502.47 财政财政 支出支出 一般公共预算支出 6014.17 5879.21 6261.43 政府性基金预算支出 1618.25 1309.14 1119.01 合计合计 7632.42 7188.35 7380.44 税收收入占比 70.75%71.26%65.91%一般公共预算自给率 44.16%47.04%40.33%数据来源：2020-2022 年辽宁省财政决算表、财政决算报告及公开资料，新世纪评级整理 近三年，辽宁省一般公共预算收入有所波动。2022 年，主要受落实组合式税费支持政策等影响，辽宁省实现一般公共预算收入 2525.07 亿元，同比下降 8.7%，按照财政部规定扣除留抵退税因素后同口径（简称“同口径”）下降 0.4%，收入规模在全国排名第 18 位，与上年持平，较当年地区生产总值在全国的排名低 1位。其中，税收收入为 1664.39 亿元，同比下降 15.6%，同口径下降 3.8%；税收收入占一般公共预算收入的比重为 65.91%，占比较上年下降 5.35 个百分点，税收占比按降序在全国各省排第 16 位，较上年下降 2 位。辽宁省税源较为集中，2022 年主要来自增值税、企业所得税、契税、城镇土地使用税和城市维护建设税，上述税种在税收收入中的占比分别为 31.44%、19.87%、8.82%、7.36%和 6.83%。2023 年前三季度，全省实现一般公共预算收入 2170.2 亿元，同比增长新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 8 9.7%。其中税收收入 1462.1 亿元，同比增长 15.6%，税收收入占一般公共预算收入的比重为 67.37%，较上年同期上升 3.45 个百分点。辽宁省一般公共预算支出主要涉及教育、交通运输、农林水事务、社会保障和就业、一般公共服务、医疗卫生、公共安全、城乡社区等多个领域。2022 年全省一般公共预算支出为 6261.43 亿元，其中用于教育、社会保障和就业、一般公共服务、医疗卫生和公共安全的支出占一般公共预算支出的 62.83%，较上年上升 1.74 个百分点。2023 年前三季度，辽宁省一般公共预算支出完成 4682.1 亿元，同比增长 2.6%，增速较上年同期下降 6.1 个百分点。2022 年和 2023 年前三季度，辽宁省一般公共预算自给率1分别为 40.33%和 46.35%，自给率较低。图表图表 5.2021-2022 年各省市一般公共预算收入及税收占比情况年各省市一般公共预算收入及税收占比情况 数据来源：Wind 资讯，新世纪评级整理 政府性基金方面，辽宁省政府性基金收入主要由国有土地使用权出让收入构成。但国有土地使用权出让收入受房地产市场等多因素影响大，稳定性差。2022年受房地产行业下行影响，辽宁省政府性基金收入为 524.44 亿元，同比大幅下降 55.8%，其中国有土地使用权出让收入 425.55 亿元，同比大幅下降 59.5%。同年，辽宁省政府性基金预算支出为 1119.01 亿元，同比下降 14.5%，主要是城乡社区支出和抗疫特别国债安排的支出大幅减少所致。2023 年前三季度，辽宁省政府性基金预算收入完成 227.0 亿元，受土地出让收入大幅减少影响，同比大幅下降 18.8%；政府性基金预算支出 948.2 亿元，同比小幅下降 1.6%。2022 年和2023 年前三季度，政府性基金预算自给率2分别为 46.87%和 23.94%，受土地出让收入大幅减少影响自给程度差。上级补助方面，2022 年辽宁省获得上级补助收入 3452.96 亿元，同比增长 1 一般公共预算自给率=一般公共预算收入/一般公共预算支出*100%2 政府性基金预算自给率=政府性基金预算收入/政府性基金预算支出*100%0%20%40%60%80%100%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000广东江苏浙江上海山东北京四川河南河北安徽山西福建陕西湖北湖南江西内蒙古辽宁重庆云南贵州天津新疆广西黑龙江甘肃吉林海南宁夏青海西藏2021年一般公共预算收入亿元2022年一般公共预算收入亿元2021年税收占比-右轴2022年税收占比-右轴新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 9 15.36%，其中一般公共预算补助收入为 3436.43 亿元，同比增长 15.5%；政府性基金预算补助收入为 16.53 亿元，同比下降 4.8%。依靠上级补助收入，很大程度上减缓了辽宁省财政自给压力。辽宁省作为东北三省最重要的经济大省，在振兴东北的国家战略下，预计中央对辽宁省的补助持续较大。二、下辖各二、下辖各市市经济与财政实力分析经济与财政实力分析 辽宁省下辖沈阳、大连、鞍山、本溪、辽阳、丹东、锦州、抚顺、朝阳、铁岭、盘锦、葫芦岛、营口、阜新等 14 个地级市，其中沈阳和大连为副省级市，大连为计划单列市。根据纲要，辽宁省要巩固沈阳、大连要地要领地位，形成“双核”牵引的“一圈一带两区”区域发展格局（“一圈”即沈阳现代化都市圈，“一带”即辽宁沿海经济带，“两区”即辽西融入京津冀协同发展战略先导区和辽东绿色经济区）。由于根据纲要划分的区域发展格局部分市被重复划入不同发展区域，为便于统计比较本报告将辽宁省 14 个市划分为辽宁沿海经济带3、沈阳现化化都市圈4和辽西融入京津冀协同发展战略先导区（简称“辽西先导区”）5三大经济发展区域。大连和沈阳作为核心增长点，未来将增强沈阳、大连协同联动效能，提升沈大经济走廊发展质量和竞争力，引领推动“一圈一带两区”构建优势互补、高质量发展区域经济布局。沈阳现代化都市圈要形成先进完善的轨道交通圈、产业协调圈、就业通勤圈、统一市场圈和品质生活圈，建设新型工业化示范区、东北振兴发展增长极。辽宁沿海经济带要高质量创建辽东半岛蓝色经济区，统筹推动“渤海翼”与“黄渤海”协同发展，加快建成产业结构优化的先导区、经济社会发展的先行区。辽西先导区要加快推进承接产业转移示范区建设，构建辽宁开放合作的西门户和新增长极。2022 年，辽宁沿海经济带、沈阳现代化都市圈及辽西先导区分别实现地区生产总值 1.31 万亿元、1.42 万亿元和 0.16 万亿元，较上年分别增长 4.69%、5.67%和 5.59%6，三大区域经济总量分别占辽宁省经济总量的 45.27%、49.28%和 5.45%。3 辽宁沿海经济带包括大连、营口、盘锦、锦州、葫芦岛和丹东 6 市。4 沈阳现代化都市圈包括沈阳、抚顺、鞍山、本溪、辽阳和铁岭 6 市。5 辽西先导区包括阜新和朝阳 2 市。6 根据 2022 年下辖各市地区生产总值汇总与 2021 年下辖各市地区生产总值汇总的数据由新世纪评级计算得出。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 10 图表图表 6.2020-2022 年辽宁年辽宁省三大省三大区域主要经济发展指标比较区域主要经济发展指标比较7 指标指标 2020 年年 2021 年年 2022 年年 辽宁沿辽宁沿海经济海经济带带 沈阳现沈阳现代化都代化都市圈市圈 辽西先辽西先导区导区 辽宁沿辽宁沿海经济海经济带带 沈阳现沈阳现代化都代化都市圈市圈 辽西先辽西先导区导区 辽宁沿辽宁沿海经济海经济带带 沈阳现沈阳现代化都代化都市圈市圈 辽西先辽西先导区导区 地区生产总值（亿元）12281.5 11449.4 1380.2 13456.7 12477.8 1489.5 13063.5 14219.8 1572.7 社会消费品零售总额（亿元）3434.7 5074.6 451.7 3646.5 5578.6 524.0 5456.3 3534.3 535.5 进出口总额（亿元）4887.5 1599.9 56.9 5419.3 2197.4 77.3 2134.1 5562.5 78.2 数据来源：辽宁省 14 个地级市国民经济和社会发展统计公报及公开资料，新世纪评级整理 图表图表 7.辽宁辽宁省省区域发展布局区域发展布局图图 资料来源：新世纪评级根据公开资料绘制（一）下辖各市经济实力分析（一）下辖各市经济实力分析 2022 年，年，虽虽受受国内外经济国内外经济增速放缓增速放缓及国内及国内公共公共事件事件冲击冲击影响影响，辽宁省各辽宁省各市市除除营口和盘锦营口和盘锦外外地区生产总值地区生产总值均均实现正实现正增长，但增长，但除除大连、沈阳、本溪和阜新外大连、沈阳、本溪和阜新外增增 7 2020 年社会消费品零售总额为对 2019 年社会消费品零售总额数据进行了修订后调整的数据。新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 11 速速均均低低于全于全国国水平水平。其中其中，“双核”“双核”大连大连和和沈阳经济实力沈阳经济实力绝对领先绝对领先，地地区区生产总生产总值值均均在在 7500 亿元亿元以上，以上，排名排名分分列前两位列前两位；鞍山鞍山、营口、营口、盘锦盘锦和和锦州锦州地区生产总地区生产总值值均在均在千千亿元亿元以上，排名以上，排名第二第二梯队梯队；其余各其余各市市地区生产总值均在地区生产总值均在 1000 亿元以下，亿元以下，位位于于内内陆辽西北的阜新陆辽西北的阜新地区生产总值仅地区生产总值仅 577.7 亿元，在全省各亿元，在全省各市垫底市垫底。2023 年年上上半年半年度度，辽宁省各辽宁省各市市除辽阳外均实现正增长除辽阳外均实现正增长，大连大连和和沈阳在全省沈阳在全省仍仍占据绝对优势占据绝对优势。从经济规模看，“双核”大连和沈阳经济总量在全省处于绝对领先地位，2022年大连和沈阳地区生产总值分别为 8430.9 亿元和 7695.8 亿元，两市地区生产总值合计超过全省总量的 50%。经济体量处于第二梯队的地区有鞍山、营口、盘锦和锦州，上述 4 市 2022 年地区生产总值均在千亿元以上，其中鞍山依托鞍钢集团发展钢铁、冶金装备制造及矿产品深加工业，地区生产总值为 1863.2 亿元，大于 1500 亿元；其余各市地区生产总值在 1000 亿元以下，位于内陆辽西北的阜新地区生产总值仅 577.7 亿元。排名方面，2022 年各市地区生产总值排名与上年一致，大连和沈阳居前两位，鞍山、营口、盘锦和锦州分列 3-6 位，葫芦岛、铁岭和阜新位于最后三位，朝阳、本溪、抚顺、辽阳和丹东位于 7-11 位。图表图表 8.2022 年年辽宁省各辽宁省各市市相关经济指标比较（单位：亿元）相关经济指标比较（单位：亿元）序序号号 地区地区 地区生产地区生产总值总值 地区生产地区生产 总值增速总值增速 固定资产固定资产投资投资增速增速 社会消费社会消费品零售总品零售总额额 社会消费社会消费品零售总品零售总额增速额增速 进出口进出口 总额总额 进出口进出口 总额增速总额增速 1 大连 8430.9 4.00%6.50%1846.9-3.30%4792.1 12.80%2 沈阳 7695.8 3.50%6.10%3864.5 3.00%1406.6-0.70%3 鞍山 1863.2 0.30%1.00%783.2 1.10%390.3-12.90%4 营口 1431.6 -2.30%0.90%416.1-7.00%474.9-11.00%5 盘锦 1394.3 -6.40%-17.10%383.7 0.30%130.3-59.80%6 锦州 1201.7 2.50%8.90%354.9-2.70%96.2-25.30%7 朝阳 995.0 2.50%8.90%309.2 2.80%55.5 5.70%8 本溪8 930.8 4.09%6.10%148.4-2.80%187.1-20.80%9 抚顺 927.7 1.60%-1.00%182.5-2.00%56.1 14.40%10 辽阳 891.8 0.20%8.70%288.1 0.40%25.4-15.70%11 丹东 890.7 0.60%-4.50%264.8-7.80%25.5 0.69%12 葫芦岛 870.6 0.30%1.50%267.9-7.40%43.5-26.70%13 铁岭 754.2 1.00%-12.40%189.6-1.70%68.6 34.50%14 阜新 577.7 3.30%9.00%226.3 1.40%22.7-7.80%数据来源：辽宁省 14 个地级市国民经济和社会发展统计公报、政府工作报告及其他公开资料，新世纪评级整理、计算 8 2022 年本溪地区生产总值增速和进出口总额增速由 2022 年数据与 2021 年数据计算得出，下同 新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 12 图表图表 9.2021-2022 年辽宁省各年辽宁省各市市地区生产总值及增速地区生产总值及增速 数据来源：根据辽宁省各市国民经济和社会发展统计公报整理、绘制 从经济增速看，受国内外经济增速放缓及国内公共事件冲击影响，辽宁省各市地区生产总值除营口和盘锦外均实现正增长，但除大连、沈阳、本溪和阜新外其余各市增速均低于全国水平。其中经济总量列前两位的大连和沈阳增速分别为4.0%和 3.5%，分别高于全国水平（3.0%）1.0 个百分点和 0.5%个百分点，分别高于全省水平（2.1%）1.9 个百分点和 1.4 个百分点；本溪和阜新增速分别为 4.1%和 3.3%，在全省各市中增速较高；盘锦和营口为唯二增速为负的市，分别为-6.4%和-2.3%；其余各市增速在 0.0%-3.0%之间。从经济增速变动看，2022 年辽宁省除辽阳和抚顺经济增速变动为正外，其余各市增速变动均为负；其中辽阳和抚顺增速变动分别为 1.2 个和 0.6 个百分点；“双核”大连和沈阳增速变动分别为-4.2个和-3.5 个百分点，其余各市在-1.5 个和-7.0 个百分点之间。从 2022 年的人均地区生产总值看，大连和沈阳人均地区生产总值分别为11.23 万元和 8.43 万元，大连高于全国人均地区生产总值（8.57 万元），沈阳为全国人均地区生产总值的 98.33%，对全省人均地区生产总值拉动作用显著。此外，盘锦依托丰富的自然资源，形成以油气开采、石化工业为主的产业体系，虽然地区生产总值规模不大，但由于人口基数小，人均地区生产总值亦高于全国平均水平，2022 年为 10.03 万元。阜新、朝阳和铁岭人均地区生产总值则分别为3.62 万元、3.53 万元和 3.27 万元，远低于全国水平，处于全省各市排名后三位。其余各市人均地区生产总值在 3.65-7.50 万元。从各市与全国人均地区生产总值的比重看，大连、盘锦居辽宁省各市前两位，高于全国人均水平，与全国人均地区生产总值的比重分别为 131.00%和 117.09%，其余各市均低于 100%，铁岭、朝阳和阜新列倒数后三位，与全国人均地区生产总值的比重分别为 38.12%、41.19%和 42.19%，其余各市在 42.50%-100.00%之间。-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000大连沈阳鞍山营口盘锦锦州朝阳辽阳抚顺本溪丹东 葫芦岛 铁岭阜新2021年地区生产总值亿元2022年地区生产总值亿元2021年地区生产总值同比增速-右轴2022年地区生产总值同比增速-右轴新世纪评级版权所有区域区域研究报告研究报告 13 图表图表 10.2022 年辽宁省各年辽宁省各市市人均人均地区生产总值与全国人均地区生产总值对比地区生产总值与全国人均地区生产总值对比9 数据来源：根据辽宁省各市国民经济和社会发展统计公报等公开资料整理、绘制 从经济驱动力看，2022 年，辽宁省各市固定资产投资、消费和进出口呈现较大分化，增减不一。作为辽宁省的核心城市，大连和沈阳的投资、消费和进出口规模仍在全省占据绝对优势。固定资产投资方面，2022 年辽宁省各市固定资产投资规模除抚顺和葫芦岛公开绝对数据外，其余均未公开相关数据，其中抚顺和葫芦岛固定资产投资分别为 169.9 亿元和 258.5 亿元。从增速看，有 10 个市同比实现正增长，4 个市负增长。其中，阜新、锦州、朝阳和辽阳固定资产投资同比分别增长 9.0%、8.9%、8.9%和8.7%，增速居前四位；大连、沈阳和本溪固定资产投资同比分别增长6.5%、6.1%和 6.1%，增速在 6.0%以上，增速较快；其余各市固定资产投资增速均在 2.0%以下，其中葫芦岛、鞍山和营口增速分别为 1.5%、1.0%和 0.9%，盘锦、铁岭、丹东和抚顺固定资产投资负增长，分别为-17.1%、-12.4%、-4.5%和-1.0%，对当地经济增长形成拖累。在房地产方面，受房地产行业下行等因素影响，2022 年以来辽宁省各市房地产