2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案

单选题（共360题）
1、基金会计核算的内容不包括以下（ ）业务。
A.估值核算
B.权益核算
C.基金申购与赎回核算
D.投资绩效评估

【答案】 D
2、（　　）从事现货黄金交易
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
3、以下不属于期货市场基本功能的是（　　）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
4、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
5、基金资产估值是指对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
6、（ ）是目前全球最大的UCITS基金注册地。
A.美国
B.卢森堡
C.英国
D.法国

【答案】 B
7、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
8、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（　　）。
A.三种指数均以CAPM模型为基础
B.詹森指数不以CAPM为基础
C.夏普指数不以CAPM为基础
D.特雷诺指数不以CAPM为基础

【答案】 A
9、以下关于基金资产估值，表述正确的是（ ）。
A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值
C.我国的封闭式基金每周估值一次
D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】 A
10、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（ ）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
11、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
12、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
13、（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
14、不属于宏观经济指标的是（　　）
A.通货膨胀
B.失业率
C.汇率
D.就业率

【答案】 D
15、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
16、（　　）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
17、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（ ）。
A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力
B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益
C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择
D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能力

【答案】 D
18、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
19、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
20、关于基金份额的分拆的说法错误的是（ ）。
A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式
B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构
D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式

【答案】 B
21、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（　　）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
22、目前我国收取印花税的交易品种是( )。
A.权证
B.股票
C.债券
D.基金

【答案】 B
23、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（ ）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
24、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到(　)%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
25、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（　　）所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
26、不属于再融资的方式是（　　）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
27、关于基金份额分拆与合并，下列表述错误的是（　　）。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响金已实现收益、未实现利得等
D.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值

【答案】 D
28、关于合格境内机构投资者（QDII），以下描述错误的是（ ）。
A.QDII应在托管人处开立托管账户
B.QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
C.QDII应定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况
D.QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件

【答案】 D
29、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
30、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
31、《证券监管目标和原则》是由（ ）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
32、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（　　）。
A.累进利率债券
B.固定利率债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 B
33、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（　　）
A.基金份额持有人买卖基金的费用
B.基金公司股东交易股权的费用
C.基金买卖股票的证管费
D.基金的 上市年费

【答案】 C
34、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。
A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中国证监会的规定
B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币
C.经营证券投资基金管理业务达2年以上
D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产

【答案】 D
35、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
36、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（ ）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
37、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（　　）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
38、投资基金国际化的原因不包括（ ）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
39、投资经理因预期市场利率将会下浮1%而对债券投资组合进行调整。以下选项中，他（她）最有针对性的调整是（ ）
A.杠杆率
B.流动性
C.信用结构
D.组合久期

【答案】 D
40、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是( )。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
41、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动负债的金额为( )亿元。
A.80
B.120
C.140
D.180

【答案】 A
42、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（　　）。
A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
B.建立健全估值决策体系
C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统
D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】 C
43、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（ ）。
A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高
B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度
C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限
D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】 A
44、某机构希望在F公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资F公司发行的哪种金融工具（ ）。
A.累积优先股
B.普通股
C.非累积优先股
D.长期债券

【答案】 B
45、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（　　）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
46、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（　　）。
A.三个月
B.一年
C.六个月
D.一个月

【答案】 B
47、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
48、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（　　）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理

【答案】 B
49、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
50、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价（　　）。
A.较高
B.较低
C.无法判断
D.没有差异

【答案】 B
51、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
52、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格
B.期货市场中供求关系影响期货价格
C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格
D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】 D
53、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）。
A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

【答案】 A
54、合格境内机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
55、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（　　）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
56、AIFMD自（　　）起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
57、A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值（EVA）是（）
A.6500万
B.2.47亿
C.7300万
D.5300万

【答案】 B
58、基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（ ）
A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额
B.给基金托管人复核
C.给相关销售机构复核
D.直接向投资者对外公布

【答案】 B
59、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
60、流动性风险管理的主要措施不包括( )。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要
B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

【答案】 B
61、债券久期是指（　　）。
A.债券的到期时间
B.债券的剩余到期时间
C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间
D.债券利息

【答案】 C
62、关于跟踪误差与主动此重。以下表述正确的是（　　）。
A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异。主动比重反映投资组合真实收益率与基准收益率的偏离度
B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的风险指标 ，而主动比重是相对于投资组合历史持仓的风险指标
C.跟踪误差是反映投资对象对市场敏感度的指标，主动比重是相对于业绩比较基准的相对风险指标
D.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误差反映投资组合与基准组合持仓的差异

【答案】 B
63、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债券基金的资产净值约（ ）。
A.增加12%
B.増加3%
C.减少3%
D.减少12%

【答案】 B
64、（　　）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
A.方差
B.标准差
C.分位数
D.相关系数

【答案】 D
65、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（　　）。
A.所有者权益=负债+资产
B.负债=所有者权益+资产
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=所有者权益

【答案】 C
66、( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
67、不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
68、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（ ）。
A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数
B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较为保守
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高
D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立公司的普通股为主

【答案】 A
69、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（ ）
A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权
B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权
C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权
D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】 A
70、回购协议的功能有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
71、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（　　）年以上，一级资本不少于（　　）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（　　）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
72、(　)是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
73、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（ ）
A.16.78
B.16.56
C.16.34
D.18.72

【答案】 D
74、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（　　）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
75、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差

【答案】 B
76、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
77、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
78、（ ）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险

【答案】 D
79、下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等
C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资
D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略

【答案】 D
80、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
81、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（ ）一定数量的某种特定资产的权利。
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出

【答案】 B
82、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）
A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

【答案】 A
83、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（　　）。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
84、关于风险和收益关系，以下表述错误的是（ ）。
A.投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高
B.投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大
C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
D.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬

【答案】 A
85、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当载明的基金资产估值事项的是（　　）
A.估值错误的处理
B.暂停估值的情形
C.基金管理人估值委员会的成员构成
D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】 C
86、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（ ）
A.120亿元
B.180亿元
C.140亿元
D.80亿元

【答案】 D
87、( )又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
88、到期收益率的影响因素主要有（ ）。到期收益率的影响因素主要有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
89、根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（　　）
A.7%
B.9%
C.10%
D.13%

【答案】 C
90、（ ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2004年
B.2006年
C.2007年
D.2005年

【答案】 C
91、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.ABC选项都有错误

【答案】 D
92、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流（ ）亿元。
A.150
B.300
C.250
D.50

【答案】 C
93、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
94、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()
A.A：债券到期风险
B.提前赎回风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 A
95、行业因素不包括(　)。
A.行业生命用期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
96、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（　　）。
A.260亿元
B.247亿元
C.177亿元
D.220亿元

【答案】 D
97、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】 D
98、（　　）是最大的不动产管理公司
A.麦格理集团
B.高盛公司
C.世邦魏理仕全球投资集团
D.贝莱德

【答案】 C
99、（ ）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A.本期已实现收益
B.本期利润
C.期末可供分配利润
D.未分配利润

【答案】 B
100、关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是（　　）。
A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考《证券投资基金流通受限股票估值指引（试行）》进行估值
B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价怍为估值净价
C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值
D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价

【答案】 D
101、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()
A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关
B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价
C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升
D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

【答案】 A
102、（　　）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
103、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
104、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（　　）。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）
B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具
C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险
D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】 A
105、关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（　　）
A.对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B.当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C.当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D.存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值

【答案】 A
106、基金会计核算的内容不包括以下（ ）业务。
A.估值核算
B.权益核算
C.基金申购与赎回核算
D.投资绩效评估

【答案】 D
107、权证的基本要素包括（ ）
A.标的资产；存续时间；购买时间
B.权证类SU；标的资产；行权价格
C.行权比例；标的资产价格；行权价格
D.行权结算方式；标的资产；结算币种

【答案】 B
108、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（　　）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】 B
109、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（ ）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准

【答案】 B
110、UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
111、基金（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金评价
B.基金清算
C.收益率计算
D.资产估值

【答案】 D
112、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
113、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（　　）的资金来换取债券。
A.10％～20％
B.20％～30％
C.30％～40％
D.40％～50％

【答案】 B
114、关于单利和复利，以下说法错误的是（ ）。
A.均考虑了利息的时间价值
B.均为计算利息的一种方法
C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息
D.均考虑了本金的时间价值

【答案】 A
115、关于相关系数，下列说法错误的是（ ）。
A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关
B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关
C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0
D.相关系数｜ρij｜≤2

【答案】 D
116、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
117、下列不属于衍生工具组成要素的是（ ）。
A.合约标的资产
B.结算方式
C.抵押品
D.到期日

【答案】 C
118、我国证券交易所的设立和解散，由（　　）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监