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2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案一

单选题（共360题）
1、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（　　）是比较适用的。
A.基本分析法
B.层次分析法
C.技术分析法
D.行为分析法

【答案】 B
2、以下说法错误的是（　　）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
3、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。
A.流动性强，风险相对较小
B.流动性差，风险相对较大
C.流动性差，风险相对较小
D.流动性强，风险相对较大

【答案】 B
4、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（ ）。
A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接
B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用总收益率，即包括实现的和未

【答案】 A
5、下列费用中，属于基金费用的是（ ）。
A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出
C.基金合同生效前的信息披露费
D.基金托管费

【答案】 D
6、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。
A.1.95年
B.2.05年
C.1年
D.2年

【答案】 A
7、对于投资收益率，我们用（　　）来衡量它偏离期望值的程度。
A.中位数
B.方差或标准差
C.方差
D.标准差

【答案】 B
8、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
9、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（ ）
A.投资收益扣减相关费用后的余额
B.利息收入扣减费用后的余额
C.其他收入扣减相关费用后的余额
D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】 D
10、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。
A.两者对于市场流动性的贡献不同
B.经纪人在交易中执行投资者的指令
C.两者有时可以共同完成证券交易
D.两者的利润均来源于证券买卖差价

【答案】 D
11、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（ ）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 A
12、政策性金融债的发行人通常不包括（　　）。
A.中国进出口银行
B.国家开发银行
C.中国农业银行
D.中国农业发展银行

【答案】 C
13、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
14、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（ ）。
A.流动性强
B.有助于实现投资组合多元化
C.信息透明度高
D.收益率高于传统投资

【答案】 B
15、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】 D
16、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（　　），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
17、下列属于银行间债券市场交易的品种有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
18、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）
A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东
B.优先股持有者无经营管理权
C.优先股的股息率是随市场变化的
D.优先股一般无表决权

【答案】 C
19、下列关于货币市场工具，说法正确的是（ ）。
A.本质上，短期融资券是一种证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主
B.我国的回购协议市场仅指银行间回购市场
C.中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证
D.短期政府债券变现能力较差

【答案】 C
20、基金管理费率通常与基金投资风险成( )。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
21、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格（　　）。
A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益
B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利
C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票购买，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

【答案】 C
22、（　　）是基金管理公司最核心的一项业务。
A.投资管理业务
B.基金行政业务
C.基金募集与销售业务
D.受托资产管理业务

【答案】 A
23、下列关于零息债券的说法完全正确的是（ ）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升
D.以上选项都对

【答案】 D
24、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
25、如果名义利率是4%,通货膨胀率为1%,那么实际利率为（ ）。
A.4%
B.1%
C.5%
D.3%

【答案】 D
26、不属于可以回购本公司股票的情形是（ ）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
27、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
28、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确

【答案】 C
29、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）。
A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

【答案】 A
30、另类投资的局限性（ ）。
A.收益率低
B.信息透明度低
C.与传统资产相关度低
D.监管严格

【答案】 B
31、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
32、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
33、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
34、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
35、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
36、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在(　)。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
37、权证的基本要包括（ ）。
A.标的资产、存续时间、购买时间
B.权证类别、标的资产、行权价格
C.行权比例、标的资产价格、行权价格
D.行权结算方式、标的资产、结算币种

【答案】 B
38、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（ ）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小

【答案】 B
39、做市商制度也被称为( )。
A.市场交易
B.场内交易
C.网上交易
D.柜台交易

【答案】 D
40、下列不属于资产项目的是( )。
A.货币资金
B.应收票据
C.无形资产
D.资本公积

【答案】 D
41、投资期限越长，则投资者对(　)的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
42、纽约商品交易所的石油合约以（　　）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（　　）蒲式耳为最小交易单位。
A.500；1 000
B.1 000；5 000
C.500；5 000
D.5 000；1 000

【答案】 B
43、下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
44、（ ）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
45、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（ ）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
46、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（　　）。
A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】 B
47、如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为－0.75，则两组之间相关性强弱关系为( )。
A.a与c相关性较强
B.无法比较
C.相关性强弱相等
D.a与b相关性较强

【答案】 A
48、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（　　）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程
D.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】 D
49、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）。
A.4.70%
B.6%
C.8.836%
D.5.30%

【答案】 C
50、债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息分类，其中不包括（ ）。
A.零息债券
B.政府债券
C.附息债券
D.息票累积债券

【答案】 B
51、（　　）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
52、持有人造成损害时，下列说法正确的是（ ）。
A.基金管理公司承担赔偿责任
B.基金托管人承担赔偿责任
C.二者承担连带赔偿责任
D.二者承担按份赔偿责任

【答案】 C
53、债券市场价格越（　　）债券面值，期限越（　　），则当期收益率就越偏离到期收益率。
A.接近；长
B.接近；短
C.偏离；长
D.偏离；短

【答案】 D
54、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.平均市值
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.浮动利率债券投资情况

【答案】 A
55、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
56、下列不属于短期政府债券的特点的是( )。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
57、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。
A.2年
B.5年
C.3年
D.1年

【答案】 D
58、以下关于做市商的作用，说法正确的是（ ）。
A.证券买入价格大于证券卖出价格
B.可以与投资者进行双向买卖交易
C.利润主要来源于佣金收入
D.可以代客执行买卖指令

【答案】 B
59、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
60、下列不属于权益类证券的是（ ）。
A.股票
B.存托凭证
C.认股权证
D.国债

【答案】 D
61、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()
A.基金转换费
B.基金的证券交易费用
C.基金合同生效后的信息披露费用
D.销售服务费

【答案】 A
62、以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
A.住房按揭支持证券
B.可转换债券
C.远期合约
D.房地产抵押按揭

【答案】 D
63、投资风险不包括（　　）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
64、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是()
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的 90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
65、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）
A.久期
B.标准差
C.持股集中度
D.贝塔系数

【答案】 A
66、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
67、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
68、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（　　）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
69、(　)是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
70、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
71、久期配比策略的不足之处是（ ）
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少
B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券
C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】 B
72、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过(　)天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
73、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
74、以下关于可转换债券价值说法正确的是（ ）
A.可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格
B.转换价值通常高于市场价值
C.由纯粹债券价值和转换权利价值组成
D.股价上升，转换价值下降

【答案】 C
75、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（　　）。
A.个人投资者的划分没有统一的标准
B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】 D
76、（ ）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
77、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24
B.58.00
C.62.00
D.55.84

【答案】 A
78、( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
79、下列属于互换合约的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ
D.Ⅱ

【答案】 A
80、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（ ）。
A.18.75%
B.12.5%
C.15%
D.10%

【答案】 B
81、（ ），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A.2013年9月6日
B.2011年5月6日
C.1998年4月7日
D.2000年6月8日

【答案】 A
82、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
83、利润表亦称( )。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
84、（　　）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
85、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（ ）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
86、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（ ）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】 B
87、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
88、（ ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
89、关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（　　）。
A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率
B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途
C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者
D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴

【答案】 C
90、对某上市公司股票价格的估值,如估值日该股票停牌,最近交易日证券市场未发生重大涨跌,且该上市公司也未发生重大事件,则基金管理人应()
A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值
B.采取该股票的最近交易市价估值
C.按该股票的成本价估值
D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】 B
91、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（ ）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
92、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）
A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖

【答案】 B
93、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.冲击成本
D.买卖价差

【答案】 B
94、下列说法中错误的是（）。
A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
95、(　)指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
96、（　　）是交易管理领域的主流理念。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 B
97、(　)仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
98、下列不属于金融衍生工具的是（　　）。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
99、目前，我国货币基金的管理费率为（ ）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
100、不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
101、根据基金的分类标准，( )以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
102、（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.看涨期权
C.欧式期权
D.看跌期权

【答案】 C
103、从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
104、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（ ）。
A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能申请参与融资融券交易
B.所有证券公司都可以开展融资融券业务
C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易
D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化,投资者无需支付融资的贷款利息

【答案】 C
105、不在QFII基金投资范围的金融工具是（ ）。
A.股指期货
B.证券投资基金
C.新股发行
D.场外市场的固定收益证券

【答案】 D
106、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
107、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（　　）基金。
A.价值型
B.成长型
C.投资型
D.收入型

【答案】 A
108、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（　　）
A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品
B.比其他房地产投资工具风险更高
C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高
D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】 D
109、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
110、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
111、以下关于全局最小方差组合的说法中错误的是（ ）。
A.是所有方差组合中风险最小的组合
B.是上半部分和下半部分的分界点
C.在最小方差前沿的最右边
D.与纵轴平行的直线与最小方差前沿最左边拐点的切点是全局最小方差组合

【答案】 C
112、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（　　）。
A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历

【答案】 D
113、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（　　）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
114、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
115、个人投资者的差异不包括（ ）。
A.可投资款
B.投资经验
C.投资能力
D.道德观念

【答案】 D
116、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
117、看涨期权是人们预期某种标的资产的未来价格（　　）时买入的期权
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.难以判断

【答案】 A
118、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
119、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
120、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
121、我国开放式基金每（　　）估值并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
122、我国证券市场发展的先后顺序为（ ）。
A.柜台市场>交易所市场>银行间市场
B.交易所市场>银行间市场>柜台市场
C.柜台市场>银行间市场>交易所市场
D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】 A
123、与其他指数基金一祥，（ ）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
124、（ ）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
A.道氏理论
B.过滤法则
C.止损指令
D."相对强度"理论

【答案】 B
125、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易

【答案】 A
126、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
127、流动比率的公式为（　　）。
A.负债/资产
B.资产/负债
C.流动负债/流动资产
D.流动资产/流动负债

【答案】 D
128、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（　　）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
129、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（ ）。
A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响
B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
C.每股收益和每股市价下降
D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】 A
130、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。
A.投资者对各种资产的预期收益率、风险、及资产间相关性都具有相同的判断
B.投资不可以分割，投资数量固定
C.投资者的买卖行为不会改变证券价格
D.投资者都拥有相同信息

【答案】 B
131、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
132、（　　）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
133、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
134、在中国，渤海产业投资基金采取( )基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
135、股份有限公司所有者权益不包括（ ）。