2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共360题）
1、衍生工具按照特点来分类，不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具

【答案】 D
2、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（ ）。
A.40%
B.60%
C.80%
D.100%

【答案】 D
3、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（　　）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周
B.每月
C.每季度
D.每年

【答案】 C
4、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。
A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】 C
5、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
6、寿险公司通常投资于（　　）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
7、关于衍生工具 ，以下表述正确的是（　　）。
A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日
B.衍生工具都要求实物交割
C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度
D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】 D
8、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
9、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（　　）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税
B.信息在市场中自由流动
C.任何证券的交易单位都是有限可分的
D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】 C
10、某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为()
A.-1%—7%
B.1%—7%
C.5%—11%
D.-5%—11%

【答案】 D
11、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
12、（　　）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
13、下列关于久期的说法错误的是（ ）。
A.在其他因素不变的情况下，债券的票面利率越低，久期越大
B.在其他因素不变的情况下，到期时间越长，久期越小
C.在其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性越大
D.久期能够体现利率弹性的大小

【答案】 B
14、（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
15、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定
B.股票的投资收益低于债券投资
C.股票投资回报的波动率小于债券投资
D.债券投资者要求更高的风险溢价

【答案】 A
16、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（ ）。
A.前一日证券的最后一笔成交价
B.前一日证券的平均成交价
C.当日暂估证券的平均成交价
D.当日证券的第一笔成交价

【答案】 D
17、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（　　）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
18、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（ ）。
A.50%
B.20%
C.30%
D.60%

【答案】 B
19、以集合投资制度为主要特点的不动产投资工具是（ ）。
A.房地产有限合伙
B.房地产投资基金
C.房地产投资信托
D.房地产无限合伙

【答案】 B
20、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

【答案】 C
21、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ ）。
A.权益乘数大则资产净利率大
B.权益乘数大则净资产收益率大
C.权益乘数等于股东权益比率的倒数
D.权益乘数大则财务风险大

【答案】 A
22、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
23、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（ ）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】 A
24、(　)是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
25、封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
26、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ ）
A.赎回条款
B.承销条款
C.转换条款
D.回售条款

【答案】 A
27、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%z沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）
A.-0.03
B.-0.04
C.0.04
D.-0.07

【答案】 C
28、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（ ）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周

【答案】 A
29、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
30、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
31、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（　　）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
32、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】 B
33、基金管理费率通常与基金投资风险成( )。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
34、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（ ）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
35、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（ ）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
36、( )是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
37、关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（　　）
A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡
B.投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策
C.首先要制定投资政策说明书
D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

【答案】 B
38、( )是专门投资于基金的基金产品。
A.LOF
B.ETF
C.FOF
D.QDII

【答案】 C
39、（　　）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收

【答案】 B
40、下列关于净现金流量的描述，正确的是（ ）
A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系
B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大
C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和
D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

【答案】 D
41、投资债券的风险可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
42、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
43、基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 B
44、利润表的终点是（　　）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
45、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
46、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是（）。
A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产
B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动性的前提下实现增值
C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产
D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】 B
47、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（　　）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
48、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（ ）。
A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】 B
49、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品衍生工具
C.购买大宗商品相关的股票
D.投资资源类企业发行的债券

【答案】 D
50、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（ ）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
51、从2008年9月起基金卖出股票按照（　　）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
52、影响基金流动性风险的主要因素有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
53、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
54、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（ ）。
A.时间加权平均价格算法
B.执行缺口算法
C.成交量加权平均价格算法
D.跟量算法

【答案】 C
55、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（　　）。
A.Brinson模型
B.特雷诺比率
C.平均收益率
D.夏普比率

【答案】 A
56、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于(　)的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
57、以下关于风险容忍度的说法错误的是（　　）
A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面
B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度
C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度
D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】 D
58、中国证券登记结算有限责任公司是经由（ ）批准设立的。
A.国务院财政部
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所和深圳证券交易所
D.中国证券监督管理委员会

【答案】 D
59、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
60、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（　　）。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
61、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
62、（　　）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
63、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
64、下列政府债券的说法，错误的是(　)。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
65、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
66、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
67、对基金估值结果负有复核责任的是（ ）。
A.基金托管人
B.律师事务所
C.基金管理人
D.会计师事务所

【答案】 A
68、关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（ ）。
A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低
C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低
D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高

【答案】 A
69、对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（　　）。
A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,821.45元
B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收
C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期
D.物价水平普遍上涨，出现通货膨胀

【答案】 D
70、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（ ）
A.期权
B.期货
C.远期
D.股票

【答案】 C
71、关于收益率曲线，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
72、基金管理费是指（ ）。
A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用
D.基金动作过程中各项费用总和

【答案】 A
73、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
74、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（　　）。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
75、作为封闭式基金的分红条款,以下不符合《公开募集证券投资基管理办法》规定的是（）
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
76、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益

【答案】 D
77、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（ ）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
78、投资政策说明书的内容不包括（　　）。
A.确定收益
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资决策流程

【答案】 A
79、（ ）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。
A.债券信贷
B.债券买断式回购
C.债券协议回购
D.债券质押式回购

【答案】 B
80、证券的开盘价格通过(　)方式产生。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.充分竞价
D.集合竞价

【答案】 D
81、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
82、(　)是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
83、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
A.结算价；最近交易日的结算价
B.收盘价；最近交易日的收盘价
C.最近交易日的收盘价；收盘价
D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】 B
84、全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()
A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接
B.GIPS 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.GIPS 必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

【答案】 C
85、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（　　）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
86、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基金投资权重、分别为股票；债券；现金为7:2:1,当月股票，债券，现金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为（ ）。此时基金A的超额收益率为（ ）。
A.4%71%
B.4.43%,0.57%
C.2.59%,2.41%
D.7.77%,0.57%

【答案】 B
87、（　　）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。
A.1998
B.2005
C.1994
D.1971

【答案】 D
88、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(　)。
A.风险溢价
B.风险投资
C.风险补偿
D.风险权益

【答案】 A
89、下列关于跟踪误差的说法中错误的是（ ）。
A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标
B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C.指数基金的跟踪误差通常较高
D.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内

【答案】 C
90、投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
91、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。
A.单利
B.复利
C.可能单利也可能复利
D.有时单利有时复利

【答案】 A
92、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
93、下列属于资产负债表中资产项的是（　　）
A.实收资本
B.应付账款
C.短期借款
D.应收票据

【答案】 D
94、债券投资也面临—系列风险。这些风险可以划分为（ ）大类。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
95、（ ）“北向通”正式启动。
A.2016年5月16日
B.2016年7月3日
C.2017年5月16日
D.2017年7月3日

【答案】 D
96、银行间债券市场交易以（ ）方式进行。
A.询价
B.投标
C.竞价
D.定价

【答案】 A
97、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（　　）
A.期货和现货市场之间不存在套利活动
B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者
C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化
D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者

【答案】 A
98、商业票据的特点有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
99、我国提供基金评价业务的公司不包括（ ）。
A.银河证券
B.晨星公司
C.中国证监会
D.上海证券

【答案】 C
100、下列不属于短期政府债券的特点的是(　)。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
101、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
102、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】 A
103、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（ ）
A.4.5
B.3.24
C.6.2
D.7.65

【答案】 D
104、收益率曲线可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
105、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（ ）。
A.基金份额申购价格
B.基金资产净值
C.基金份额赎回价格
D.每位基金持有人的持有份额

【答案】 D
106、垃圾债券市场中大约（　　）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。
A.10％
B.20％
C.25％
D.30％

【答案】 C
107、以下关于回购协议市场说法不正确的是（ ）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
108、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（　　）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
109、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。
A.180
B.365
C.120
D.360

【答案】 B
110、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
111、（ ）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 B
112、Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）
A.整体收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益额

【答案】 B
113、下列各项不属于金融期货交易制度的是（ ）。
A.盯市制度
B.连续交易制度
C.对冲平仓制度
D.保证金制度

【答案】 B
114、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（ ）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
115、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜。
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
117、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第(　)位的费用。
A.3
B.5
C.4
D.1

【答案】 C
118、( )在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
119、利润表的终点是（　　）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
120、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。
A.全额结算和实时处理交收
B.净额结算和批量处理交收
C.实时处理交收和批量处理交收
D.全额结算和净额结算

【答案】 C
121、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
122、基金资产中扣除基金所有负债是（　　）。
A.基金资产总值
B.基金资产估值
C.基金资产净值
D.基金份额净值

【答案】 C
123、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（　　）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
124、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（　　）
A.股票期货
B.股票权证
C.商品期货
D.股指期货

【答案】 D
125、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
126、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（　　）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
127、一份期权合约的价值等于其（ ）。
A.内在价值
B.时间价值
C.内在价值与时间价值之差
D.内在价值与时间价值之和

【答案】 D
128、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（　　）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
129、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于（ ）。
A.企业的销售利润率
B.企业的销售总额
C.企业的财务杠杆
D.使用资产的效率

【答案】 B
130、下列不属于权证按照标的资产分类的是（ ）。
A.认股权证
B.股权类权证
C.债券类权证
D.其他权证

【答案】 A
131、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（　　）与跟踪误差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.信息比率
D.择时比率

【答案】 C
132、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
133、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.菲利普斯曲线
B.价格消费曲线
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
134、企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。
A.资本公积1亿，盈余公积4亿
B.资本公积3亿，盈余公积1亿
C.资本公积3.5亿,盈余公积1亿
D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

【答案】 B
135、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（　　）
A.大额可转让定期存单
B.短期融资券
C.银行承兑汇票
D.中期票据

【答案】 A
136、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证