工程管理专业某油田项目造价算量认识实习报告.doc

某油田开发建设工程项目经济评价
一、背景
1．世界石油行业背景
目前，全球主流的油价预测观点是，尽管全球经济已经进入一个下行风险加剧时期，但石油市场基本面将收紧，油价仍有上升空间。能源研究油价问题专家指出，2012年石油市场供需情况复杂，存在太多的不确定性。
总体分析世界石油供应市场，油价会进一步上升。主要因素包括：一是2012年以色列很可能攻打伊朗，并将造成石油供应短缺；二是由于美国金融制裁和欧盟原油禁运将导致伊朗原油供应大幅下降；三是一系列石油供应国出现供应问题；四是经济增长带动非OECD（经合组织）石油需求猛增；五是美国复苏势头良好、日本核电厂关停将导致其液体燃料需求大增；六是剩余产能的不确定以及日益增长的国内需求令沙特石油出口大受影响。
上述因素与油价本身并无太大关系，但它们可以影响市场的结果、投资者和贸易者的决策以及市场参与者的预期。预期的改变反过来再影响油价。2012年的石油市场主要情况为以下三点：第一，市场基本面收紧的情况是基于大量不确定因素之上；第二，形成油价上升通道的动力不是外生的，各种因素将互相影响并最终影响油价走势；第三，此次价格上涨周期与过去有所不同，这并不是说基本面收紧的情况不会发生，只是不一定已成定局。
对于2012年石油市场的分析，总体认为地缘政治为主导因素。 首先是伊朗问题，以色列、美国与伊朗之间的紧张关系不断升级，以色列宣布备战、美国在霍尔木兹海峡举行挑衅性军事演习、伊朗则威胁关闭霍尔木兹海峡。所有这些显示，伊朗核问题将在2012年得到解决。然而，种种迹象表明，美国是不会轻易卷入另一场战争的。作为军事打击的替代行动，对伊朗的制裁和禁运措施已经使其石油产量大大下降。预计这一情况将在7月份之后更加严峻，供应损失可能达到100万桶/日左右。从美国和欧盟角度来看，金融制裁和石油禁运的实施效果最终将由全球石油市场情况来决定。如果全球经济前景改善令石油供需趋紧，为防止油价过高和确保能源市场稳定，美国不排除给予总统取消对伊制裁的权力。
同时，还有其他的供应风险。市场基本面偏紧时，一些小的供应损失引起了高度关注。由于国内政治动荡，尼日利亚的原油生产时时中断；叙利亚、南苏丹、苏丹、也门和哥伦比亚等一些中小生产国也出现了一系列的供应问题。此外，北海油田的生产也面临严重递减。预计这些供应损失总共也将超过100万桶/日。

2．中国石油行业背景
我国石油石化行业在经历了1998年的重组以后，打破了上下游分割的行业性垄断，组建了中国石油和中国石化两个上下游一体化的大型企业集团，加上原有的中国海洋石油总公司(主要从事海上勘探开采，近两年才开始发展下游加工行业)和中国化工进出口总公司(主要从事石化产品进出口业务)，初步形成了我国石油石化行业的竞争格局。近年来国民经济的快速发展，石油消费量急增。但是，由于开采开发技术、行业竞争力参差不齐、产品结构性短缺、资源环境、政府指定油价等瓶颈问题，导致我国石油行业还存在很多问题。
但从长远来看，“十二五”期间，我国石化业将进入转型关键时期，需要克服行业竞争力参差不齐、产品结构性短缺、资源环境等瓶颈问题，抓住时机进行结构调整，引进更多资源，进一步提高炼油产业集约化程度。随着全球石化行业进入成熟期，石化行业景气周期将延长并趋向平缓，高峰和谷底的落差将缩小，行业营利水平将趋向收敛。作为在相当长一段时期内世界经济发展的重要支柱，石油和化学工业在周期性波动中仍蕴含着长期的增长机会。
“十二五”期间，石油石化产业发展的总体思路是“调结构和提升产业竞争力”，目标是实现中国石化行业的“由大变强”，并应对来自国际市场的竞争。“十二五”期间结构调整的核心任务是，发展高端石化产品，以差异化、高价值的产品技术引领发展，实现原料多元化，加快国际化进程。具体措施有以下四点：一是使企业结构进一步优化。二是使产业结构更加合理。三是原料结构更加优化。四是产业布局更趋合理。
3．项目背景
该企业在我国石油行业发展过程中，多次探明并成功开采多个油田，有良好的发展势头，资金充沛。而且近年来，该企业已组织团队对某盆地进行了细致勘探，现已取得巨大突破。一个具有一定规模的油气田已经探明，现该企业决定对该盆地进行大规模开发。此油田位于某盆地北部，自然环境较差，地处沙漠地带，气候干旱、交通不便。该项目为滚动开发油田，其特点是边建设边生产。建设期3年，生产期为13年。
4．发起人
经济管理学院
二、市场预测
1．市场供应预测
在石油生产与供应方面，欧佩克石油产量持续增加，其石油出口量超过世界出口总量的60%。另外，俄罗斯、非洲等非欧佩克石油产量和储量不断增加。非欧佩克产量的增加使得世界石油供应趋于多元化，在一定程度上削弱了欧佩克对国际石油市场中的调控作用。
而我国石油资源比较丰富，但人均占有资源量严重不足。2011年全国石油勘查新增探明地质储量13.70亿吨，同比增长20.6%。2011年全国天然气年探明地质储量仍保持“十五”以来的高速增长态势，天然气勘查新增探明地质储量7659.54亿立方米，同比增长29.6%。根据《2011年国内外油气行业发展报告》显示，预计2012年中国石油还会持续增加。从世界主要产油国140年来的石油发展历史表明，我国石油开采储量增长处在一个相对较长的稳定时期。从全球和我国历次油气评价结果来看，随着科技进步、勘探投入的增加、勘探认识的深化，我国石油可采资源量还会不断增长。
据预计，我国石油产量在2010年和2020年间将进入高峰期，高峰年产量预计为1.8亿到两亿吨左右。如果新区和新领域有较大发现，产量达到2亿吨也是有可能的。但是从可持续发展的角度考虑，将国内原油高峰年产控制在1.8亿吨，并尽可能在这个水平上延续更长一段时间，对我国石油发展、国民生产比较有利。
2．市场需求预测
从需求层面看，2012 年全球经济增长预期并不乐观，美国经济内生增长动力不足、失业率仍然维持高位，而以中国为代表的新兴经济体长期面临经济结构转型重任和基于成本上升的通胀压力。在此背景下，预计今后几年全球经济增速将继续放缓，这是石油需求增长的最根本制约因素，石油需求增速势必回落也将成定局，国际能源署已下调了2012 年全球原油日均消费增量22万桶/ 天。
而在石油消费与需求方面近10年亚太地区新型工业化国家石油消费急剧攀升，进口量不断增加，成为世界石油消费市场的“新生力量”。根据《2011年国内外油气行业发展报告》显示，预计2012年中国石油消费量接近5亿吨，同比增长5%。2011年，中国全年原油产量只有2亿吨左右，超过56%的原油依靠进口，这种态势还将继续攀升。虽然中国石油工业已经取得了辉煌的成就，但今后的任务仍很艰巨。为缓和供需矛盾，克服石油工业本身的薄弱环节，今后要采取多种措施。
三、供应计划
调查现行原材料供应，项目原材料为每吨原油43.4元，燃料为每吨原油34.7元，动力费为每吨原油21.6元，注水注费每吨原油8.4元，井下作业费为每吨原油21.0元，热采费为每吨原油4.2元，其他开采费为每吨原油16.8元。该项目工程设计总体规划要求，规定第一年产量为38万吨，第二年产量达到58.8万吨，而第三年为达产年产量达到82.8万吨，一直到第13年产量都为82.8万吨。调查国家有关规定，石油行业国定资产投资方向调节税为0，建设期利息也为0。该项目流动资金中有30%为自有资金，其余全部向银行贷款，贷款利息率11%。资本金按固定资产的30%考虑，其余70%申请银行贷款，年利率为10%。该油田原油价格为736元/吨计算，商品率为96.4%。在利润分配中，每年按可供分配利润的10%提取盈余公积金。其余为未分配利润，还清借款后，以折旧费还以前年份偿还借款垫支的利润，并将这部分未分配利润转入分配。所以在市场的价合理的前下，预计供应水平会以油田的产量为主。
四、工程设计
1、勘探工程
油气勘探工程是一门综合性的应用科学，就是利用各种勘探手段了解地下的地质状况，认识生油、储油、油气运移、聚集、保存等条件，寻找和查明油气资源。而综合评价含油气远景，确定油气聚集的有利地区，找到储油气的圈闭，并探明油气田面积，搞清油气层情况和产出能力的过程，为国家增加原油储备及相关油气产品的一项系统工程。
主要有两大类方法：地球物理勘探法、地球化学勘探法。地球物理勘探法就是利用各种物理仪器在地面、空中或地下观测地壳上的各种物理现象，根据物理现象的变化推断地下的地质构造特点，寻找可能的储油、储气构造。地球化学勘探法，是利用化学分析方法对岩石、土壤、气体和水中的各种成分进行分析，测定地下油气的扩散所引起的各种化学、物理化学和生物化学的变化，分析地下油气存在与分布情况，寻找油气矿产资源的一种方法。
本项目勘探投资：其中：探井投资为41,400,000元，二维、三维地震投资34,860,000元，勘探设备及其他投资为15,840,000元。
2、开发工程
油田开发，是指在认识和掌握油田地质及其变化规律的基础上，在油藏上合理的分布油井和投产顺序，以及通过调整采油井的工作制度和其它技术措施，把地下石油资源采到地面的全过程。在油田开发过程中，根据油田调整、改造、完善、挖潜的需要，按照工艺设计要求，利用一套地面和井下设备、工具，对油、水井采取各种井下技术措施，达到提高注采量，改善油层渗流条件及油、水井技术状况，提高采油速度和最终采收率的目的。但是每个油田的情况不同，开发程序不完全相同。
本项目开发工程投资：其中：钻井投资：新钻开发井440口，开发经平均井深832米，总进尺366,100米，钻井成本1000元/米。
3、油田地面建设工程
地面工程系统涉及多学科、多专业、知识密集型，是一种比较复杂的系统。油田地面建设工程包括油气集输工程，注水注气工程，供排水及消防工程，供电工程，机修工程，矿区建设工程，交通运输工程等。为了满足快节奏开发建设的要求，设计单位和钻井、采油工程与油藏工程要同时起步，早期介入建设方案研究，缩短建设方案编制周期，加快设计进度。同时，地面工程还必须与油田新技术开发试验同步开展地面工程新技术攻关试验，以适应油田开发对地面新技术的需要。
本项目地面建设工程总投资包括：油气集输工程：118567万元，注水注气工程：650万元，供排水及消防工程：2924万元，供电工程：8836万元，机修工程：601万元，矿区建设工程：2629万元，交通运输工程：3227万元。
五、企业组织与管理
企业组织与管理是对企业管理中建立健全管理机构，合理配备人员，制订各项规章制度等工作的总称。 　　
具体地说，石油行业企业组织与管理就是为了有效地配置企业内部的有限资源，为了实现石油稳产、创产，开采开发技术创新以及获得高额利润的共同目标，而按照一定的规则和程序构成的一种责权结构安排和人事安排，其目的在于确保以最高的效率，实现企业组织目标。石油组织管理的具体内容是设计、建立并保持一种石油企业组织结构。其组织管理的内容有三个方面：组织设计、组织运作、组织调整。
因为石油行行业的独特性质，高投入、高回收、高利润。石油企业组织管理的具体内容应包括三个方面：第一，确定领导体制，设立石油开发管理组织机构。第二， 对石油企业组织中的全体人员指定职位、明确职责及相互划分。使组织中的每一个人明白自己在组织中处于什么样的位置，需要干什么工作。第三，设计有效的原油开采开发工作程序。这就要求石油企业员工有明确的责任制和良好的操作规程。
六、经济评价
1．数据估算及计算
数据估算及计算，根据原材料、燃料、价格、产量等基础数据计算。场地使用费为无形资产，勘探工程费用为递延资产。根据国际有关规定以及外购原材料=年外购原材料费/周转次数；燃料=年燃料费/周转次数；产成品=年经营成本/周转次数；销售收入=商品价格×产量×商品率；商品率为96.4%；增值税＝产品销项税－产品进项税等，将预算所需的最基本数据算出，在进行其他数据的核算，具体为附表1-附表6。
2.基本财务报表的编制
基本财务报表的编制包括损益表、全部资金现金流量表、自有资金现金流量表、资产负债表、资金来源与运用表和借款偿还付息表等的编制，具体为附表7-附表12。
根据附表1-附表6的基本数据，将附表7-附表12的基本财务报表编制完整。
其中，附表10中的固定资产核算为固定资产净值第一年=非流动资产投资×20%-递延加无形资产-第一年折旧；第二年固定资产净值=第一年固定资产+第二年固定资产-第二年折旧。附表12中用于还款的税后利润=销售收入×（3%~5%）、折旧及摊销可分别取一定的比。
3.财务评价
（1）财务盈利能力分析

财务指标汇总表
序号
项目
单位
结果
备注
1
财务内部收益率
%
44.83%
所得税前
%
56.79%
所得税后
2
投资回收期
年
4.52

3
财务净现值
万元
53808.78

4
投资利润率
%
15.70%

5
投资利税率
%
21.94%

6
资本金利润率
%
32.40%

7
借款偿还期
年
6

根据附表7-附表12，利用投资利润率=税后年利润总额或年平均利润总额/年投资额；投资利税率=税前年利润总额/总投资额；,资本金利润率=税后年利润总额/资本金总额等公式计算盈利能力指标。
盈利能力分析：由财务现金流量表，计算出项目财务内部收益率，所得税前为44.83%，所得税后为56.79%；财务净现值为53808.78 万元，项目投资回收期为4.52年。投资利润率=15.70%；投资利税率=21.94%；资本金利润率=32.40%。
（2）清偿能力分析
清偿能力分析，是依据附表10-资产负债表、附表11-资金来源与运用表、附表12-借款还本付息估算表，计算项目的资产负债率，流动比率、速动比率及固定投资借款偿还期，以考察项目财务状况及清偿能力。清偿能力的指标有：流动比率、速动比率、资产负债率。资产负债率＝负债合计/资产合计×100%；流动比率＝流动资产/流动负债×100%；速动比率＝（流动资产总额-存货）/流动负债总额。
资产负债率反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越低(50%以下)，表明企业的偿债能力越强。 　　事实上，对这一比率的分析，还要看站在谁的立场上。从债权人的立场看，债务比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险;从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比率越大越好，因为股东所得到的利润就会加大。从财务管理的角度看，在进行借入资本决策时，企业应当审时度势，全面考虑，充分估计预期的利润和增加的风险，权衡利害得失，作出正确的分析和决策。
而对于本项目来讲，前三年资产负债率逐年增加最高达到42.08%，后十年资产负债率开始逐年下降最低达到2.77%，如附表1-10所示。总体说明，在头三年的建设期负债率较高，而达产后负债率明显降低基本稳定在4%左右。流动比率、速动比率在整个计算期内逐年增加，且大于1，这表明项目的净资产能够抵补负债。
资金来源与运用见附表1-11。通过该表，可看出项目除能做到资产与负债及所有者权益均衡，而且还有盈余。借款还本付息估算见附表1-12。项目的固定资产借款偿还期（从借款开始年算起）为六年，满足贷款机构的要求。通过以上分析可知，项目具有清偿能力。
4．不确定分析
（1）盈亏平衡分析
盈亏平衡分析，是通过盈亏平衡点分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。
盈亏平衡分析图

盈亏平衡指标计算公式：固定成本=生产工人工资+职工福利费+折旧费+修理费+其他开采费+财务费用+管理费用（不包括矿产资源补偿费）；可变成本=材料+燃料+动力+注水注汽费+井下作业费+油田维护费+储量有偿使用费+测井试井费+热采费+轻烃回收费+油气处理费+销售费用+管理费用中的矿产资源补偿费；盈亏平衡点=年固定成本/（年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加）。经计算可得，固定成本为11396.40万元，可变成本为21366.33万元，单位可变成本为258.05元，盈亏平衡点产量为23.84万吨。如“盈亏平衡分析图”所示。
（2）敏感性分析
敏感性分析是投资项目的经济评价中常用的一种研究不确定性的方法。它在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对投资项目的最终经济效果指标的影响及影响程度。投资的敏感性分析就是通过分析预测有关因素对净现值和内部收益率等主要经济评价指标的影响程度的一种敏感性分析方法。投资敏感性分析的主要目的是揭示有关因素变动对投资决策评价指标的影响程度，从而确定敏感因素，抓住主要矛盾。进行投资敏感性分析，一般包括两个方面：一是分别计算有关因素变动对净现值和内部收益率的影响程度；二是计算有关因素的变动极限。
根据附表1-12中的非流动资产投资、产品价格、产量及经营成本和费用数据等，在变动率变动的情况下，各自的变化情况汇总编制出敏感性分析图。
敏感性分析图

5．评价结论
经过几天对此工程项目的预算，我们得到各种有关的财务报表。综合各表，此工程财务内部收益率，所得税前为57%，所得税后为45%；财务净现值为101703.15万元，项目投资回收期为4.52年。投资利润率=15.70%；投资利税率=21.94%；资本金利润率=32.40%，借款偿还期6年，资产负债率稳定后为4%左右。由以上各数据显示，资产远远超过负债，此项目有很大的盈利能力。但，根据网上查到的资料以及过低的资产负债率显示，石油开采开发工程是一个高投入、高风险、高回报、难转型的产业。但，总体根据预算情况分析，此项目有很大的盈利空间，也有很大的发展空间且市场需求很大，所以此项目适合投产运行。

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