2024年中国毛发健康管理行业研究报告.pdf

部门：企服研究五组2024 iResearch Inc.中国毛发健康管理行业研究报告从“头”开始，“发”现健康2摘 要 行业概述 概念剖析：毛发健康标准涉及毛发生长周期、头皮健康、毛发外观、毛发密度和毛发结构共五个维度。报告将行业划分毛发养护、毛发防脱、毛发植固三大赛道进行描述。细分赛道分析 毛发养护发展背景：消费者健康意识提高拉动养护发需求旺盛，国产品牌引领毛发养护产品“国潮”，养发馆等机构的行业规范和服务水平提升；市场现状：养护产品市场由国际品牌主导，养发馆在养护服务中专业性更强；未来发展：产品和机构侧深耕消费者需求，打造品牌核心竞争力，引领新时代。毛发防脱发展背景：中国脱发人群不断增多，防脱产品愈加丰富，医疗干预比重逐步提升；市场现状：产品侧外用药品防脱和改善效果明显，安全性较高，市场侧防脱持证难特点尤为显著，产品虚假宣传现象时有发生；未来发展：防脱药品市场规模稳步提升，2027年预计达到101亿元。毛发植固发展背景：“颜值经济”深入人心，植发机构专业性不断增强，植发技术不断完善；市场现状：各类企业积极冲刺资本市场，机构分布受人口与经济影响显著，全国连锁型植发机构“三足鼎立”，龙头企业正跑马圈地，加速扩张；未来发展：品牌“价格战”后行业平稳发展，预计2027年市场规模达到865亿元。行业趋势展望 美学消费：毛发美学意识的增强促进相关消费的涌现，未来市场增量显著。新零售化：行业新零售化变革驱动下，行业玩家需加速模式创新与技术迭代。生态布局：“护防治植固”体系化消费需求为厂商未来业务布局提供参考方向。ABSTRACT3目 录CONTENTS01毛发健康管理行业概览02毛发健康管理行业细分赛道分析03毛发健康管理企业案例04毛发健康管理行业发展趋势OverviewAnalysisCase studyDevelopment trend4 毛发健康管理行业概览Overview0152024.3 iResearch I毛发健康概念及标准毛发健康是人体健康的指标之一，其重要程度已成为全民广泛共识毛发健康不仅仅是外貌的一部分，更是身体健康的镜像，反映了毛发和毛囊在生理和生化功能上的正常状态。它不仅关乎我们的外在形象，也是内在健康状况的一个关键指标。对毛发健康的认识已经在社会中得到广泛的认可。毛发的健康问题多种多样，如脱发、白发、油性头发、干性头发、头皮屑、头皮炎等，这些问题可能是营养不良、内分泌失调、遗传因素、环境因素或其他健康问题的表现。毛发健康标准包括毛发生长周期、头皮健康、毛发外观、毛发密度和毛发结构等五个维度。毛发健康不仅仅是美容问题，更是身体健康的晴雨表，毛发健康是人类健康产业的重要一环。因此，我们应该树立健康优先的理念，注重毛发健康的日常护理和保养，以实现外在美和内在健康的完美统一。五大毛发健康标准毛发的生长周期健康的毛发有一个正常的生长周期，包括生长期、退行期和休息期。过早进入退行期或休息期可能表明毛囊存在问题。头皮的健康头皮的健康直接影响毛发的生长。头皮健康着重皮脂分泌、微生物平衡、代谢水平三大板块。头皮不健康包括但不限于过度的油脂分泌、炎症或者脱皮的现象。健康的毛发洁净、光泽且具有弹性，粗细适中，发根均匀。如果毛发干燥、暗淡、分叉或易断，可能是营养不良或其他健康问题的信号。毛发的外观毛发的密度毛发的密度取决于个体的遗传因素，但是如果发现毛发明显变稀或出现秃斑，这可能表明存在健康问题。每天正常的脱发量约为50-100根，超过这个数量可能是健康问题的早期信号。毛发的结构健康的毛发应该具有完整的结构，包括毛囊、皮脂腺、汗腺等。毛囊是毛发的“生长工厂”，皮脂腺和汗腺的分泌物可以保护毛发免受损伤。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。62024.3 iResearch I毛发健康问题 过劳亚健康导致的头皮过劳状态催生了更为强烈的养发护发需求伴随着社会节奏的不断加快，很多人逐渐形成了熬夜、睡眠不足、压力大等亚健康生活状态，加之经常漂染等洗护发习惯，头皮难以负荷，最终造成干枯、分叉、毛糙，以及头屑频发、头皮油腻等“头皮过劳”状态。与此同时，消费者对头发健康、敏感头皮等概念的愈加重视，推动其关注重心向养发护发方面倾斜，民众的养发护发需求大幅提升，希望通过养护发产品及手段实现修护头皮屏障、补充头皮养分、舒缓头皮炎症等目的。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。“头皮过劳”主要成因及养护需求概览养护需求概览头皮/头发问题成因p 经常熬夜p 精神压力大p 过度使用电子产品p 减肥节食p 亚健康生活状态p 电吹风频繁吹发p 绑发紧绷p 经常漂染烫发p 电热棒卷发p 不良洗护发习惯“头皮过劳”p 头屑频发p 头皮油腻p 头皮炎症p 减轻头皮发痒调节头皮水油平衡补充头皮养分头皮补水保湿修护/改善头皮敏感修护头皮屏障舒缓头皮炎症.养护需求增加72024.3 iResearch I毛发健康问题 脱发脱发依据脱落程度可分为七个等级，雄性激素脱发是脱发的主要类型脱发不仅影响人的外在美观，对本身自信心也有较大打击。追溯脱发的类型及成因，主要有雄性激素脱发（AGA）、斑秃、损伤性脱发等，其中AGA被称为遗传性脱发，主要是由雄性激素作用毛囊引起，是目前脱发最普遍的类型。根据脱发的严重程度和表现形式，医学界一般将脱发等级划分成七级。一级和二级属于轻度脱发，三级四级属于严重脱发，四级以后便属于秃顶。三级后若不及时治疗头发会迅速脱落，其后果不容忽视。来源：国际医学皮肤性病杂志，公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。脱发类型成因溯源及等级划分脱发类型及成因脱发雄性激素脱发（AGA）p 定义：脂溢性脱发，其特点是头发生理周期改变，毛囊逐渐小型化，生长期缩短，休止期增长。p 成因：雄激素作用于毛囊导致毛发生长周期改变，发丝变细。斑秃p 定义：即免疫缺陷性脱发，主要特征为短暂的非痕量脱发，保留毛囊。p 成因：毛囊上皮细胞免疫赦免机制崩溃，导致毛囊营养不良和生长期缩短。损伤性脱发p 定义：主要由毛囊受外界刺激、生理周期紊乱进入休止期脱落和发根受损松动导致头发脱落。p 成因：头发屏障受损，导致毛囊更容易受到外界刺激。营养异常性脱发p 定义：毛囊得不到足够营养或营养过量产生细胞毒素使头发脱落。p 成因：毛囊无法获得足够营养，某些微量元素过高。药物性脱发p 定义：常发生于癌症病人的化疗药物治疗过程中，是药物产生的副作用之一。p 成因：细胞毒性影响毛囊生理周期。又称遗传性脱发、男性脱发，大部分脱发属于AGA脱发脱发等级划分：根据脱落程度，脱发分为七个等级男性女性一无脱发迹象一无脱发迹象二额角后退1-2厘米二分发处见少许头皮三发际线进一步后退额角后退更明显三分发处见明确头皮周围头发稀少四发际线额角脱落头顶脱发加剧四分发处明显能见到头皮周边稀疏范围扩大五前额额角后退明显毛发带狭小稀疏五分发处明显能见到头皮稀疏范围进一步扩大六前额额角继续脱落毛发带基本消失六头顶脱发加剧头顶呈马蹄状脱发带七形成马蹄铁状毛发带很低的发际线七头顶脱发加剧脱发带进一步加宽82024.3 iResearch I毛发健康管理介绍及研究范畴界定养护、防脱、植固三大赛道共同组成了毛发健康管理行业范畴毛发健康管理，即专注于毛发健康及美观的行业，为消费者提供定制化的头发护理和治疗方案，旨在改善或维护毛发健康状态。本篇报告将毛发健康管理行业划分为三大赛道：毛发养护、毛发防脱、毛发植固。养护赛道关注的是头发的日常护理和维护，养护产品和服务的目标是保持头发的健康、光泽和柔韧性；防脱赛道更专注于预防和治疗脱发问题，防脱产品及服务减慢或阻止毛发的脱落，同时帮助新的毛发生长；植固赛道则是专门针对严重脱发问题的赛道，通常涉及到医疗级别的治疗，如毛囊种植等，以此恢复或改善头发的密度和外观。以上三个赛道涵盖了毛发健康管理的主要产品或手段，为本篇报告主要的研究范畴。来源：公开资料整理，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。毛发健康管理报告研究范畴毛发管理赛道医疗介入程度毛发养护毛发防脱毛发植固u护发素u护发精油医疗介入程度-【中等】医疗介入程度-【较高】医疗介入程度-【较低】头发护理产品头皮护理产品u头皮磨砂膏u头皮精油/精华u日常防脱用品u防脱洗发水u防脱精油口服药品外用药品u非那雄胺片 u螺内酯片u米诺地尔诊疗服务医生手术u头发种植u顶部加密u发际线调整u眉毛种植uu胡须种植u鬓角种植u美人尖种植 u体毛种植u 防脱喷雾u u发膜u头发护理服务较高中等较低92024.3 iResearch I毛发健康管理行业发展历程19902018养护防脱植固植发专家队伍逐现规模植发行业加速扩张植发技术革新，民营植发机构陆续成立1980草本产品:中药泡头防脱生发生姜与无硅油西药和化药为主：非那雄胺、螺内酯（口服药）米诺地尔（外用药）2015香皂、肥皂为主要产品国际厂商宝洁、联合利华进入中国市场，占据龙头地位1997国际龙头产品市场占有率逐步攀升，国内护发厂商起步养护发服务逐渐与美发脱离，并快速发展国内厂商持续发力，产品进入中国高端市场养护发服务水平规范化毛发健康管理行业发展历程20世纪70年代，上海新华医院由国外引进毛囊移植技术国内大型公立医院陆续成立毛发移植中心中国整形美容协会成立毛发医学分会等组织相继设立毛发移植学组L1L2L3L4L1L2L3L1L2L3至今1997年：国内第一所专业毛发移植中心成立（原北京铁路总医院毛发移植整形中心）2007年：FUE技术进入中国，大幅优化手术体验2013年：多家民营机构开始规划并发力全国化布局2018年：中国植发机构数量超过1000家国内龙头企业持续发力，话语权增多，积极打造一站式“护防植”体系养护赛道国内厂商逐步提升市场占有率，养护发服务逐渐兴起并高速发展；防脱赛道发展历程主要体现在产品成分变化，由草本到生姜与无硅油再到西药和化药，医疗介入的比重大幅提升；植固赛道中，植发技术的引进和革新，促使民营植发机构陆续成立并加速扩张。毛发健康管理行业需求端的扩容和供给端技术和服务的升级，促进市场进入高景气发展期，同时三个赛道的融合趋势加强，“护防植”体系的建立已在毛发健康管理的头部企业中较为显著。国内头部机构积极拓展产品矩阵，打造一站式护发+防脱+植发体系注释：L1、L2、L3和L4代表赛道发展的不同阶段。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。102024.3 iResearch I毛发健康管理行业生态参与者行业参与者百花齐放，不同角度入局玩家正逐步丰富行业服务生态毛发健康管理行业玩家类型较多，市场整体呈现参与者众多并趋于相互渗透的态势。内环厂商主要以毛发养护、防脱、植固三大赛道分别的产品、服务提供商为主，各自搭建自身领域的产品与服务体系。外环参与者则主要包括政府、科研机构、学校、媒体等众多主体，一方面通过外部政策、科研、资金等支持助力行业快速向前，另一方面则通过人才输送、媒体传播等支持内环厂商的商业发展。全行业参与者共同努力，致力于更好地服务终端消费者，共建良性行业服务生态。注释：内外环参与者按照是否与终端直接接触进行划分。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国毛发健康管理行业玩家生态毛发养护毛发防脱毛发植固相关企业p 产品厂商头发护理：护发素、护发精油、发膜.头皮护理：头皮磨砂膏、头皮精油/精华.p 服务提供商美发沙龙、美容院.相关企业p 产品厂商日常防脱：防脱洗发水、防脱精油.防脱药品：非那雄胺片、米诺地尔搽剂.p 服务提供商医院、毛发诊所、养发馆.相关企业p 服务提供商公立医院、私立连锁植发机构、医美机构.p 器械厂商头皮按摩器、手术耗材.p 科技厂商激光治疗、毛发诊断.内环参与者政府制定规则政策支持资金扶持外环参与者学校学科建设人才培养科研科技研发行业探索资本资本注入人才发型设计师头皮按摩师专业医生营养师外环参与者媒体健康咨询科普宣传患者教育消费者：接受毛发健康管理全生态服务112024.3 iResearch I毛发健康管理行业产业图谱毛发养护厂商毛发防脱厂商日常防脱口服药品外用药品毛发植固厂商民营植发机构养护产品养护发机构医美机构公立医院国内国外国内国外来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国毛发健康管理行业产业图谱12 毛发健康管理行业 细分赛道分析Analysis0213Section 1：毛发养护 Section 1:毛发养护发展背景行为概览市场现状未来发展142024.3 iResearch I养护赛道发展背景 需求端消费者健康意识提高拉动养护发需求旺盛，逐步实现养护发的消费升级在需求端的多重因素作用下，养护发市场不断向好发展。首先，随着生活压力增加、健康和美容意识的增强，消费者对养护发产品的需求逐渐增长。其次，人均可支配收入的增长使得消费者更有意愿、更有能力投入养护发市场。第三，个性化需求在养护发市场中也日益重要，消费者对于针对特定发质和问题的个性化护发解决方案的需求不断增加。最后，社交媒体和网络的普及也在一定程度上推动了养护发产品的需求，消费者容易获取有关养护发产品的信息和评论，这些信息影响着他们的购买决策。综合以上，消费者在养护发方面的投入意识逐步旺盛，消费不断升级，使得养护发市场持续向前发展。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国养护发市场发展的需求端驱动因素追求个性化养护发需求消费者对个性化养护发解决方案的需求增加，希望根据自己的发质和需求选择适合的养护发产品。随着人们对健康和环境的关注增加，消费者越来越倾向选择天然、有机、无害化的养护发产品，这推动了天然养护发产品和有机成分的需求增长。消费者健康意识增强居民购买力不断提升人均可支配收入的增加已然大幅提高消费者的购买力，从而促进中国养护发市场的进一步发展。30733321893512836883392185.8%2.1%8.1%2.9%6.3%2019年2020年2021年2022年2023年居民人均可支配收入（元）比上年增长（%）2019-2023年中国居民人均可支配收入社交媒体和网络平台的崛起使消费者更容易获取有关养护发产品的信息和评论。这些平台上的积极评价和意见领袖的推荐可以增加特定产品的需求。保湿 滋润 补水 柔顺干燥发质 控油 清爽 透明 清洁油性发质 修护 舒缓 温和 蛋白质受损发质适用肤质产品成分产品优点大V推荐使用反馈社交网络影响力兴起养护意愿增强购买能力提升养护需求升级信息渠道多样养护发市场逐步实现消费进阶152024.3 iResearch I养护赛道发展背景 供给端养发馆行业规范和服务水平提升国产护发品牌产品逐步兴盛，养发馆等机构的行业规范和服务水平提升当前中国护发市场，外资企业例如宝洁、联合利华、欧莱雅等仍占据市场主要份额，我国护发企业与外资抢占护发市场份额，在维持已有市场份额的同时，力争份额的逐年提升，国产护发品牌越来越走入大众视野，引领“国潮”新时代。养发馆头部品牌连锁门店均达到2000+家，养发馆连锁化进程成熟并稳步推进，养发馆连锁经营在扩大门店知名度，门店选址，员工培训以及大规模采购方面具备显著优势，因此养发连锁品牌的开店成功率远高于独立门店，同时随着养发连锁品牌门店扩张，养发馆地域分布向低线城市下沉趋势明显。养护赛道产品端国产品牌玩家积极引领“国潮”时代，国货产品迎来发展新机遇；机构端连锁养护发机构优势显著，服务水平趋于规范化。来源：上市公司财报，艾瑞咨询2020年中国养发服务行业研究报告，公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。服务能力科技化人才培训专业化产品/设备集中化品牌形象统一化u产品集中研发、全国统一配货u养发仪器总部集中采购，门店同步配备u门店装修统一uVI体系不断升级u新店开业前，门店全员技术培训u开店后，总部派专业老师下店指导、督察定期巡店u生物科技技术运用在养发产品中u电子仪器设备运用在线下专业养发门店护发行业市占率前十中国内护发产品企业排名情况202020212022NO.3（10.6%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.13（0.9%）NO.4（7.6%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.11（1.0%）NO.5（5.9%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.10（1.2%）阿道夫环亚科技拉芳家化上海蜂花n 根据财报数据，除了阿道夫排名有所下降，环亚科技、拉芳家化在近几年保持稳定排名，上海蜂花市占比有所上升n 大多数国内护发企业在外资垄断的护发市场中维持或提升市场份额占比排名162024.3 iResearch I养护赛道行为概览 机构机构毛发养护行为概览机构养护发行为多元，盈利主要来自终端顾客对服务和产品的消费在毛发养护领域中，养发馆和理发店是毛发养护服务主要发生场所和机构，除了为顾客提供一系列流程的养护发服务（主要包括头发护理、头皮按摩、护发指导等养护服务），毛发养护机构会在服务过程中或者服务后销售护发相关产品，因此毛发养护机构在毛发养护领域相关的盈利收入主要来自服务收入、产品销售收入和会员制提成收入。在收入组成中，机构端中服务收入占比最大，产品次之，优质养护发服务是理发店/养发馆核心卖点，厂商提升服务质量的同时，也需注重对服务流程中的产品进行优化迭代。来源：专家访谈，公开资料整理，艾瑞咨询2020年中国养发服务行业研究报告，艾瑞研究院自主研究及绘制。头皮按摩：针对头皮健康的按摩服务，可以改善头皮的血液循环，促进发根的健康养护发服务产品销售一系列护发流程头皮护理油护发精油发膜护发素护发素护发膏会员制养护发指导：根据顾客的发质和头皮状况，提供个性化的护发指导服务；建议顾客使用合适的护发产品，并告知正确使用方法和护发知识头发护理：提供专业的洗发护理服务，一般选用品质较高、含有营养成分的护发产品顾客服务收入产品销售收入会员制提成收入充值会员：养护机构推出会员制度，顾客通过购买或者充值的渠道取得会员权益享受优惠折扣或免费服务及产品：养护发机构在服务过程中或者服务后销售给顾客专业养护发产品：包括各项养护发服务的费用：销售给顾客会员制所获得的提成收入n 养发馆的消费者到店频次较高，多为每月2-4次n 理发店的消费者到店频次多为每月1次约占单次消费项目60%约占单次消费项目20%约占单次消费项目20%172024.3 iResearch I养护赛道行为概览 个人各年龄段消费者养护行为有所偏重，市场逐渐趋于合理化、科学化养护头发是保持头发健康、美丽和有光泽的重要措施。个人养护行为是指个人在日常生活中为了保护和维护头发的健康而采取的各种行为和措施，一般来说，科学的养发护发，不仅要结合自身发质，更要结合年龄因素，不同的年龄段，养护发重点也有所不同。整体来看，个人对头发健康的重视程度不断加深，各年龄群体更能针对自身需求选取不同成分与作用的养护发产品与服务，更加关注其本身作用与价值。综合来看，个体对毛发健康的不断重视推动了各年龄段养护发行为的变迁，“高颜值-更健康-更年轻”的阶段性诉求变化使得厂商合理布局，提供针对性解决方案，从而促使市场朝着更合理、更科学的方向良性发展。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。个人养护发行为及特点探究10-20岁头发特点：发量旺盛头发状态最好保持头发清爽干净适当注重头发护理养护重点缺乏脂肪头发干枯无华缺锌头发卷曲色黄易产生头发问题20-30岁头发特点：烫染较多头发易受损伤易产生头发问题染烫受损营养流失油性发质发丝脆弱注重养发护发，减少损伤润发素、鲨鱼油等修护发质养护重点30-40岁头发特点：精神压力较大面临少量脱发易产生头发问题长期使用电吹风电热器造成外部刺激内分泌紊乱造成营养供给不足脱发按摩头皮缓解压力天然活性物洗护用品养护重点40-50岁头发特点：脱发困扰逐渐白头易产生头发问题体内激素失调导致的脱发更年期激素不足造成脱发心情愉悦、均衡饮食预防白发和脱发养护重点10-50岁养护侧重点有所不同选择更加合理清爽滋养舒缓维稳经过意识提升与市场教育，个人层面已然更倾向于结合自身的个性化需求，针对性养护，合理选择产品及服务，进而推动市场良性发展。182024.3 iResearch I品牌诚信度养护赛道市场现状 养护产品养护产品呈现功能细化、信息透明化、成分健康化特点目前国内养护发产品正在朝着功能细化、信息透明化、成分健康化的方向发展，在功能方面，养护发产品针对各种发质问题推出针对性护理用品，根据消费者个性化需求，定制相应产品；在消费者越来越注重产品安全性和透明度的背景下，信息透明化趋势不仅有助于消费者了解产品的实际效果，还能增加消费者对品牌的信任度和满意度；成分健康化主要体现在成分天然、无害添加和有机环保三个角度，彰显了企业的社会责任。在厂商和消费者的合力推动下，毛发养护产品不断精进和完善，养护赛道得以良性发展。产品信息透明化产品成分健康化产品功能细化毛燥发质干性发质日常洗护敏感发质护发素精油磨砂膏发膜针对性护理受损发质个性化定制1发质/肤质2功效3香味4产品质地清晰标注消费者互动u 护发素主要包括主要成分、辅助成分和特殊添加剂等u 养护发产品包装清晰标注产品成分和作用，让消费者了解产品实际效果社交媒体等平台产品质量提供更全面的产品信息互动、答疑解惑成分天然无害添加有机环保u 采用“植物提取物”、“天然精油”等天然成分u 减少产品潜在伤害的风险，满足消费者对自然、健康产品的追求u 品牌明确标注“无硅油”、“无酒精”、“无人造色素”等，表示产品没有添加可能对人体或环境有害的物质。u 采用有机认证原料，生产出健康、环保产品来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。u 养 护 发 产品 采 用 可回收包装养护发产品特点公开测试结果养护发品牌消费者192024.3 iResearch I养护赛道市场现状 竞争格局养护产品市场由国际品牌主导，养发馆则在养护服务具备更强专业性中国的养护产品市场集中度较高，国际品牌长期牢牢占据主导地位，目前养护产品的主要生产商有宝洁、联合利华、欧莱雅和拉芳等，行业市场份额前十的公司中仅有三家本土公司。其中宝洁与联合利华所占市场份额最大，占据行业的半壁江山，以其品牌知名度与高端化产品吸引消费者，其余市场份额则由剩余厂商进行激烈的竞争与瓜分。养护服务方面，多领域的竞争者纷纷跨界入局，养护服务各机构竞争激烈。这当中，养发馆作为专注于提供养护发服务的机构，面对来自不同领域的竞争者（如理发店、美容院、医院等）跨界入局，其服务具有更高水准的专业性。来源：上市公司财报，公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国养护市场产品及服务竞争格局中国养护产品市场份额高低 特点：国际品牌长期占据，市场集中 厂商：宝洁、联合利华占据近一半市场份额 策略：以其品牌知名度吸引受众，走高端化产销路线 特点：厂商众多，同质化问题突出 厂商：欧莱雅、环亚、资生堂、阿道夫、拉芳、蜂花等 策略：以大众、平价理念吸引受众养护产品竞争格局养护服务市场玩家专业化程度养护服务占收入重比养发馆线下门店服务是其核心优势头部品牌已单独开拓产品销售线烫 染 服 务 占比 最 大，养护 客 单 价 不高直 接 接 触 养护目标人群，销售便利理发店服务更综合，养护为其中一项相比之下，养护服务利润不高美容院提供部分医疗养护服务非医院的主要利润来源医院u 综合来看，养发馆服务类型更加多样，服务能力更加专业202024.3 iResearch I养护赛道未来发展 科技养护发时代产品和机构侧精准触达消费者需求，打造品牌核心竞争力，引领科技时代养护发发展阶段可以归类为草本养护发时代、功效养护发时代、科技养护发时代。养护发产品厂商随着消费者认知水平提升，不断升级产品，成分逐步由单一洗护二合一硅油转变为活性成分和草本成分组合，再到类轻医美、类中药、类西药成分，定位特定的消费客群；养护发机构商家关注发展重点也从产品矩阵和服务类型升级，转变为科技比重不断加强，高阶成分产品配合高科技仪器，以专业手法服务为辅助，实现成分+仪器+服务三位一体，标志着养护发赛道正式进入科技养护发时代。养护发赛道将打破传统养护发的固有思想，实现“功效养护发”向“科技养护发”时代的迭代变革，精准触达客户需求。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。养护赛道时代更迭赛道发展程度1.0时代 草本养护发n以洗护2合1硅油盛行时间周期2.0时代 功效养护发3.0时代 科技养护发n加强功效，注重成分：草本+生物活性成分n成分多元：类轻医美成分、类中药成分、类西药成分2024+产品市场机构市场n成分：采用何首乌、生姜、金缕梅等草本洗护系列产品n服务：采用原生态手法，通过按摩的方式接触涂抹产品市场n扩展产品矩阵：防脱、生发、黑发、润养养发SPA、头皮抗衰、轻增发等n服务升级：疗程式护理，针对脱发、白发、养发等不同需求开发全套护理流程机构市场产品市场n仪器：头皮水光、毛囊水光n服务：成熟体系培训下的特色手法n全链路养护布局：从微观到宏观，从毛囊细胞到头皮再到毛发养护、白发理疗的全链路产品布局机构市场通过大自然中的天然草本植萃力量养护头皮头发持续加强功效、科学组方成分，满足人们对于头皮头发的养护需求科技比重加强，用高阶成分原料产品配合高科技仪器，以专业手法服务为辅助，集“成分+仪器+服务”三位一体2000+养护发服务和美发服务多以融合的形态存在养护发与美发分离，逐渐形成了独立的细分服务市场，并迎来高速发展期养护发服务行业已具备健康产业的属性，专业养护发机构服务精准触达消费者需求21发展背景行为概览市场现状未来发展Section 2：毛发防脱 Section 2:毛发防脱222024.3 iResearch I防脱赛道发展背景 需求端目前中国脱发人口较多，以男性群体为主，逐步呈现年轻化趋势据卫健委中国人头皮健康白皮书数据显示，我国脱发人群已经超过2.5亿人，占全国总人口的17%，脱发问题已不容忽视。在脱发人群的性别划分上，白皮书指出，男性脱发人口约1.63亿，女性约0.88亿，这相当于每4位男性中，就有1人被脱发问题所困扰，中国脱发仍以男性群体为主。除此之外，年龄方面，很多年轻人面临着求学、择业等压力，使得30岁前脱发的比例高达84%，较上一代的脱发年龄提前了20年，脱发已经呈现明显的年轻化趋势。来源：国家卫健委中国人头皮健康白皮书、公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。中国脱发人群差异情况概览中国脱发人群占比 据卫健委中国人头皮健康白皮书显示：p 中国脱发人数已超过2.5亿人；p 有脱发困扰的人占总人口比重高达17%。中国脱发人群性别特征中国脱发人群年龄特征17%n脱发困扰n非脱发困扰男性脱发群体，1.63女性脱发群体，0.88男性脱发群体（亿人）女性脱发群体（亿人）男性脱发占比65%女性脱发占比35%每 4 位男性中有1人脱发每 8 位女性中有1人脱发男女性占脱发人群比重男女性中，有脱发困扰的人群比重30岁后30岁前16%84%p 根据国家卫健委中国人头皮健康白皮书数据，脱发人群中，30岁前就脱发的人群比例高达84%。Tip1:中国脱发人口多”Tip3:中国脱发呈现年轻化趋势”Tip2:中国脱发以男性群体为主”232024.3 iResearch I防脱赛道发展背景 供给端防脱赛道医疗干预比重提升，丰富的防脱产品提供多样化解决方案近年来，防脱领域的医疗干预比重逐渐增加，成为解决脱发问题的首选方法。这一发展态势是医学研究不断深入、科学技术不断进步，以及医疗服务不断可及的正向传导结果。除此之外，随着科技和医学的不断进步，生产商不断推出创新产品，涵盖了头皮护理产品、药物、医学美容技术、定制化治疗方案等。综上而言，医疗干预比重的提高以及多样化的产品选择为消费者提供了更多的机会和可能性，帮助他们找到最适合自己的防脱解决方案，恢复头发健康和自信。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。医疗干预比重逐步增加患者出现脱发问题 阶段1 较少使用防脱产品 阶段2 逐步重视，采用防脱产品、按摩等手段缓解脱发健康意识提升 阶段3 前往专业医院就诊治疗医疗技术逐渐可及医疗干预比重提升医疗干预手段增加的驱动因素医学研究深入p 相关专家对脱发的机制原理进行了更为深入的研究。科技属性加强p 科学研究为新型药物的开发提供了基础；p 帮助改进激光治疗设备，使得治疗更加安全、高效；p 为营养和生物活性成分应用于防脱产品提供可能。医疗服务普及p 脱发问题的诊断和治疗变得更加精确和个性化；p 医学美容防脱治疗逐步兴起。防脱产品门类逐步丰富洗护产品p 含生物活性物质、植物提取物等p 强化发根，减缓脱发并促进头发生长脱发精油p 含各种植物油、精油等p 改善头皮血液循环、减缓脱发现象物理治疗p 头皮部紫外光疗、点阵激光等p 局部刺激毛发生长药物治疗p 包括口服药物和局部应用药物p 米诺地尔等经过认证，帮助治疗脱发手术治疗p 专业医院的医疗手段治疗p 对已破坏毛囊采取植发手段治疗医疗干预比重低高242024.3 iResearch I防脱赛道行为概览 个人个人防脱心理变化和关注维度的多元化促使厂商侧营销重点转变随着越来越多消费者防脱意识增强，其对于脱发和防脱产品认知程度不断加深，在社交媒体传播力度的加持下，患者们会发布和分享自己的脱发程度和防脱心得，引来其他患者共同交流脱发病情，因此逐渐形成了患者交流病情的小型场域，这之中有的人会未雨绸缪，提前使用防脱用品，有的人在脱发程度较明显时寻找应对策略，一般而言，患者倾向于在脱发程度较明显时使用脱发药品，防脱药品全周期覆盖是防脱药品厂商传播药品的关注重点。注释：仅列举部分消费者的脱发典型症状，其脱发程度和药物介入时机来自消费者个人对于脱发症状的主观判断来源：专家访谈，公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。日常防脱我每次洗澡的时候掉头发比较严重，早上起来枕头上也有掉发除了每天掉发，我总觉得发际线在后退，虽然不明显，但是我觉得问题很严重我的发际线退后太多了，发缝也越来越明显，周围的人可能都看得出来防脱个人行为概览防脱心理变化消费者认为的防脱产品介入阶段外用药品口服药品我发量还算多，偶尔压力大的时候会掉发效果：多为主观感受；使用周期：长期日常使用轻微脱发人群轻度脱发患者中轻度脱发患者中度脱发患者效果：缓解中轻度脱发，有效率60%-80%；治疗周期：6-12个月效果：缓解中轻度脱发，有效率85%；治疗周期：3-6个月目前消费者认为的防脱药品介入阶段多从轻度脱发开始，防脱药物阶段前置是企业宣传考虑重点我开始有地中海了，头发越来越稀疏重度脱发患者重度脱发患者可通过植发手段治疗脱发252024.3 iResearch I防脱赛道行为概览 机构机构端覆盖防脱全流程治疗阶段，其专业化医疗服务精准触达患者防脱治疗逐渐成为时下人群关注的新兴热点，这推动了多种防脱相关机构的建设与发展。一般性的营养健康机构等大多能够提供健发、防脱的产品与服务，例如营养咨询和饮食建议服务，医疗属性相对较轻。除此之外，医美机构毛发科室、专业医院等具备医疗属性与功能的机构，则能够提供更有针对性的医疗服务，包括头皮检测确定脱发程度、开方拿药、激光疗法刺激头皮、植发手术等。相比而言，医疗属性较强的机构更能提供预约-检测-诊断-治疗-跟进的全流程脱发治疗服务，帮助患者减缓脱发过程、促进头发生长、改善头发健康。来源：公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。一站式脱发治疗流程概览治疗阶段预约与问诊体检与检测诊断与建议防脱治疗跟进与复查激光治疗 低能量激光照射头皮等治疗内容服务预约 患者通过电话或在线渠道等方式预约检测服务详细问诊 医生了解患者脱发状况、生活习惯和健康状况等毛发检测 评估毛囊健康、头发密度等头皮检查 判断头皮炎症等状态血液检测 排除贫血、甲状腺问题等诊断结果 根据检查结果和问诊信息，医生进行评判并确定脱发类型和原因治疗建议 医生为患者制定个性化的防脱治疗方案药物治疗 开具局部或口服药物手术治疗 植发手术物理疗法 电离子导入等治疗跟进 医生会全程跟踪患者的治疗进程定期复查 患者定期复查以评估治疗效果，必要时调整治疗方案盈利模式诊断与检测收入手术等治疗收入产品与药品销售收入术后护理收入随访与复查收入.综合而言，医疗机构更能依托自身优势更好地提供专业化医疗解决方案，以改善用户自我形象与生活质量。262024.3 iResearch I防脱赛道市场现状 产品多样防脱药品效果及安全性对比外用药品防脱和改善效果明显，安全性较高，具有巨大的市场前景防脱产品包括日常防脱、口服药品和外用药品，患者在脱发初期可以通过日常防脱用品和药物来改善脱发情况，因此相关产品需求较高。目前整个防脱产品市场上呈现频次高、快消品、门槛低的特点，与防脱日常用品相比，防脱药品市场品类较少，市场竞争因此相对和缓，其中米诺地尔作为一种经过临床验证并获得专家认可的外用防脱药品，其独特的治疗机制为患者提供了高效又安全的防脱解决方案。注释：根据女性雄激素性脱发诊断与治疗中国专家共识（2022年版）环丙孕酮推荐等级较其他药品更低，故不在表中列示；“+”表示好，“-”表示坏。来源：女性雄激素性脱发诊断与治疗中国专家共识（2022年版），中国人雄激素性脱发诊疗指南，振东制药招股书，三生制药招股书，艾瑞研究院自主研究及绘制。防脱产品日常防脱防脱洗发水防脱精华口服药品非那雄胺螺内酯外用药品米诺地尔搽剂米诺地尔喷雾米诺地尔凝胶防脱喷雾环丙孕酮米诺地尔酊剂治疗方法适用人群防脱效果改善效果安全性推荐等级非那雄胺男性AGA+2螺内酯女性AGA+/-+/-+1米诺地尔AGA+2防脱产品门类丰富米诺地尔市场潜力巨大n 中国人雄激素性脱发诊疗指南（中国医师协会发布）中，米诺地尔对于AGA的防脱发及改善效果、安全性都优于其他种类治疗药物，推荐等级较高;n 女性雄激素性脱发诊断与治疗中国专家共识（2022年版）中，5%米诺地尔在女性雄激素性脱发中获得最高推荐等级;n 入选2022年米内网“连续3年销量翻倍增长”的15个过亿OTC药品。n 米诺地尔是全球唯一获美国食品药品监督管理局（FDA）及国家药监局批准上市的用于治疗男女脱发的外用非处方药物;n 米诺地尔搽剂是中国雄激素性脱发治疗指南推荐唯一用于治疗脱发外用化药;272024.3 iResearch I虚假宣传p 商家通过夸大产品效果吸引消费者p 产品宣传混淆概念，打“擦边球”防脱赛道市场现状 市场乱象防脱市场持证难特点尤为显著，产品虚假宣传现象时有发生脱发焦虑下，防脱成为迫切需求，推动“脱发经济”的快速发展，防脱行业逐渐成为一个庞大且不断发展的市场。但市场的野蛮无序增长，也带来各种乱象，防脱洗发水行业出现各种资质不明、假冒伪劣或者夸大产品功效的现象。首先，随着化妆品监督管理条例的实施，防脱产品持证要求更加严格，需要大量的时间与金钱成本，大大增加持证难度，同时引发“套证”、无证售卖现象。其次，为售卖产品，许多商家用“防脱育发液”等词混淆概念，只打概念，效果存疑。防脱市场乱象分析来源：国家药监局、抚州市市场监督管理局、浙江药化审评中心、广东省药监局、公开资料整理，艾瑞研究院自主研究及绘制。资质不明p 产品不符合规定，无“国妆特字号”批准p 未经过充分检验或缺乏科学依据，“套证”销售 在庞大的市场需求衬托下，近几年防脱特证“难产”的特点尤为显著。2021化妆品监督管理条例将“防脱”列入特殊化妆品必须做人体功效评价试验112120204060801001202019年2022年“国妆特字”防脱类注册批准新品（款）新规实施后，2022年“国妆 特 字”防脱 类 注 册 批准新品仅12款，与2019年112款形成鲜明对比。1.防脱产品审证门槛提高化妆品当中，防脱功效检测周期最长（12周），价格最贵，达到20万左右。2.“套证”现象开始出现药监局公布不符合规定化妆品名单中，洗发水等产品标示的委托方查无企业，标示的受托方否认生产。育发生发防断发防脱发过去彻底禁止在化妆品中使用列为普通化妆品进行监管继续列为特殊化妆品进行监管，并需进行人体功效评价现在防脱产品出现假冒伪劣、夸大功效、混淆概念等的现象许多产品宣称防脱，但只打概念，无实际效果；通过“强韧发根”等用语擦边，混淆“育发”与“防脱”，进行虚假宣传。2021年化妆品监督管理条例282024.3 iResearch I12 22 35 47 56 68 83 101 80.4%60.3%31.5%21.0%21.2%21.4%21.5%20202021202220232024e2025e2026e202