2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列).docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列)

单选题（共360题）
1、以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是（　　）。
A.可分为毛内部收益率和净内部收益率
B.毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率
C.一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率
D.净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率

【答案】 C
2、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。
A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向
B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向
C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议
D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议

【答案】 C
3、下列关于公司型股权投资基金的增资，说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金实行注册资本认缴制
B.发行新股可以依法向社会公众公开募集
C.股份有限公司型股权投资基金增资可以采取发行新股的方式
D.有限责任公司型股权投资基金增资不得由原有股东增加出资

【答案】 D
4、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司息税前利润为1.8亿元。假设甲公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5.5，则甲公司价值为（ ）亿元。
A.2.1
B.1.1
C.11.55
D.0.55

【答案】 C
5、关于合伙型股权投资基金，说法错误的是()
A.基金的有限合伙人不参与投资决策
B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人
C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
6、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（　　）为目的购买基金。
A.非法拆分转让
B.规避风险
C.转让
D.盈利

【答案】 A
7、股权投资监管提出了向合格投资者募集、（　　）募集、禁止保底保收益等底线要求，违反这些底线要求，极易滑向非法集资刑事犯罪的深渊。
A.公开
B.非公开
C.定向
D.非定向

【答案】 B
8、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（　　）约定的。
A.公司章程
B.管理层
C.基金合同
D.合伙协议

【答案】 C
9、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括()。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理

【答案】 A
10、下列不属于基金会计核算的是（ ）。
A.资产核算
B.负债核算
C.损益核算
D.净利润核算

【答案】 D
11、创业投资基金的运作特点，说法正确的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
12、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。
A.中国
B.美国
C.日本
D.韩国

【答案】 A
13、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（ ）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
14、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
15、（2018年真题）小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是（ ）
A.你购买的基金的预期收益为年化30%
B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年
C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益
D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

【答案】 B
16、（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（ ）
A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
17、私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（ ）。
A.全面性原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.审慎性原则

【答案】 D
18、关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（　　）。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案

【答案】 D
19、下列关于基金管理人的职责，说法错误的是（ ）。
A.拟订和实施投资方案，
B.对被投资企业进行投资后管理
C.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告
D.安全保管基金财产

【答案】 D
20、相对于证券投资基金,股权投资基金（ ）
A.参与管理较少
B.期望收益较低
C.投资收益波动性较小
D.流动性较差

【答案】 D
21、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
22、不属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（ ）。
A.投资业绩预测
B.费用和支出
C.有限合伙人
D.执行事务合伙人

【答案】 A
23、（2020年真题）关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（ ）
A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议
C.我国《公司法》明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务
D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式

【答案】 C
24、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】 D
25、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
26、外币股权投资基金通常采取（　　）的方式。
A.“两头在内”
B.“两头在外”
C.“一内一外”
D.“先内后外”

【答案】 B
27、从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，（ ）
A.按15%征收
B.按20%征收
C.按25%征收
D.免税收入

【答案】 D
28、（2017年真题）服务机构在基金业协会完成登记之后连续（ ）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。
A.3
B.6
C.8
D.12

【答案】 B
29、（2017年真题）按照资金性质，股权投资基金可以分为（ ）。
A.并购基金和创业基金
B.公司型基金和合伙型基金
C.人民币基金和外币基金
D.母基金和子基金

【答案】 C
30、（2018年真题）基金投资者的投资规模不能达到大型基金的门槛规模时，可以借助（ ）间接投资于该大型基金。
A.基金债权融资
B.股权投资母基金
C.成长基金
D.政府引导基金

【答案】 B
31、投资机构持有G公司25%的股权并享有常见股东权利，其余股权由投资创始人团队持有，现创始人团队欲向新股权投资机构T出售其持有的25%的股权，如果投资机构也向T出售其持有的部分股权，则可以选择行使（ ）。
A.随售权条款
B.第一拒绝权条款
C.回售权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
32、以下不是股权投资基金参与主体的是（ ）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
33、（2017年真题）就股权投资基金对被投资企业的投后管理，下列不属于投后管理行为的是（ ）。
A.对被投企业进行的项目监控活动
B.对被投企业提供的增值服务
C.项目估值
D.定期参加董事会会议

【答案】 C
34、（2021年真题）投资协议的保密条款应列明的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
35、—般语境下的股权投资基金是指（ ）投资基金?
A.证券股权
B.狭义股权
C.私募股权
D.广义股权

【答案】 D
36、私募基金进行托管的，私募基金托管人应当对私募基金管理人编制的（ ）进行复核确认。
A.宣传推介文件
B.基金合同
C.基金份额净值
D.基金销售协议

【答案】 C
37、（2016年真题）已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（ ）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
38、（2020年真题）关于股权投资母基金的业务，以下表述正确的是
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV
D.II、III

【答案】 D
39、（2021年真题）关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（ ）。
A.大型企业可以选择不作为投资者，而以自有资金出资并通过子公司的形式直接进行创业投资业务
B.公共养老基金是资本市场稳定的机构投资人，而公司养老基金受业绩表现的影响，无法提供长期的资金来源
C.在国外股权投资市场中，富有的个人或家族通常倾向于作为基金管理人而非基金投资人参与到股权投资基金，以便管理其资产
D.与美国市场不同，欧洲的商业银行不得作为投资者参与欧州市场的股权投资基金

【答案】 A
40、（2017年真题）下列属于股权投资基金的一般风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、（2017年真题）在律师对申请股权投资基金管理人的机构出具法律意见书时，在调查该机构相关制度建立时，应该着重考察的制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
42、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（　　）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
43、（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
44、关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）
A.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金
B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币
C.外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外
D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境内设立特殊目的公司作为受资对象，并在境内完成项目的投资退出

【答案】 D
45、对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
A.基金被依法吊销营业执照
B.基金的某项投资失败，业绩不佳
C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天内接纳新的普通合伙人

【答案】 B
46、母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行的投资是（　　）。
A.间接投资
B.直接投资
C.短期投资
D.长期投资

【答案】 B
47、契约型基金参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
48、下列不属于股权投资母基金的业务的是（　　）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
49、（2017年真题）项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（ ）。
A.追赶机制
B.门槛收益率
C.瀑布式的收益分配体系
D.回拨机制

【答案】 C
50、（2017年真题）下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
51、市场法主要包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
52、促进创业投资发展的相关政策措施有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
53、（　　）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
A.业务发展定位
B.经营风险控制
C.公司治理
D.高层管理人员尽职与异动情况

【答案】 C
54、在我国，（ ）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
A.公司型基金
B.封闭型基金
C.契约型基金
D.开放式基金

【答案】 C
55、关于股权投资基金的出资方式，以下表述错误的是（　　）
A.承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按照约定完成其出资行为
B.在股权投资基金实务运作中，更多的实行承诺出资制
C.根据基金合同约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务
D.股权投资基金通常可以接受非货币出资

【答案】 D
56、关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是（ ）。
A.基金销售
B.估值核算
C.投资决策
D.销售支付

【答案】 C
57、下列不属于上市公司股份协议转让根据其转让情形不同分类的是（ ）。
A.协议收购
B.股份回购
C.对价偿还
D.流通股协议转让

【答案】 D
58、假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（ ）。
A.账户核算
B.权益核算
C.损益核算
D.资产核算

【答案】 A
59、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
60、下列不属于股权投资基金清算的原因的是（　　）。
A.基金过半投资项目都已经实现清算退出
B.基金合同约定的存续期届满
C.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算
D.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

【答案】 A
61、（ ）是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A.委托募集
B.自行募集
C.非公开募集
D.公开募集

【答案】 B
62、实务中，（　　）通常不作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
63、我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
64、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则是由（　　）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
65、PPM主要内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ

【答案】 D
66、天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（　　）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起 36 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.60%
B.90%
C.50%
D.70%

【答案】 D
67、我国第一个风险投资机构是（ ）。
A.中创公司
B.IDG
C.凯雷投资集团
D.软银集团

【答案】 A
68、基金托管人负责保管基金资产，执行（　　）的有关指令，办理基金名下的资金往来。
A.投资者
B.管理人
C.托管人
D.合伙人

【答案】 B
69、（2017年真题）基金托管人以（ ）的名义在银行开立基金托管账户，作为与基金相关资金往来的结算账户。
A.基金管理人
B.基金
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
70、早期的股权投资基金主要依据（　　）设立公司型股权投资基金。
A.《合伙企业法》
B.《公司法》
C.《信托法》
D.《证券投资基金法》

【答案】 B
71、我国目前只能以（　　）。
A.公开募集
B.非公开方式募集
C.一般方式募集
D.特殊方式募集

【答案】 B
72、依照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理的机构是（　　）。
A.中国银保监会
B.中国证监会及其派出机构
C.中国证券业协会
D.中国基金业协会

【答案】 B
73、（　　）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
A.1976年
B.1985年
C.1987年
D.1992年

【答案】 A
74、合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。
A.不承担责任；承担全部责任
B.承担有限连带责任；承担有限主要责任
C.承担无限连带责任；承担无限主要责任
D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

【答案】 D
75、以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）
A.股权自由现金流贴现法
B.自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率

【答案】 C
76、募集机构从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括（　　）等方面。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
77、（ ）方式常见于公司型股权投资基金。
A.管理人管理
B.自我管理
C.受托管理
D.机构管理

【答案】 B
78、下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（ ）。
A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

【答案】 B
79、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。
A.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.跟踪协议条款执行情况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 A
80、法律尽职调查更多的是定位于（ ）。
A.价值发现
B.风险发现
C.收益发现
D.投资可行性分析

【答案】 B
81、经过多年探索，当前我国已成为全球（　　）股权投资市场。
A.第一大
B.第二大
C.第三大
D.第四大

【答案】 B
82、设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（ ）人以下。
A.300人
B.200人
C.100人
D.500人

【答案】 B
83、中国证监会及其派出机构对有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理，以下不属于行政处罚措施的是（ ）。
A.警告
B.没收违法所得
C.罚款
D.出具警示函

【答案】 D
84、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（　　）
A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要弓I人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
85、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.8.5％
B.8.55％
C.6.55％
D.9.25％

【答案】 B
86、以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
87、基金管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或按照（）提取。
A.每日；季度
B.季度；年度
C.每月；年度
D.每月；季度

【答案】 B
88、我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（　　）登记成为基金管理人。
A.基金业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.基金管理公司所在地证监局

【答案】 A
89、（2017年真题）针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（ ）处理方式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
90、契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。
A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险
B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺
C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务
D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导

【答案】 A
91、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.股东会
C.监事会
D.总经理

【答案】 A
92、可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
93、（2017年真题）下列关于股权投资基金的监督的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
94、下列不需要在股份有限公司的章程中载明的是（　　）
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.发起人的姓名或者名称
D.公司的经营计划

【答案】 D
95、中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
96、关于未上市企业股权的非公开协议转让，以下表述正确的是（　　）
A.并购退出、回购退出和清算退出都是协议转让退出的主要方式
B.有限责任公司股权的外部转让，除公司章程另有约定外，需经全部其他股东同意
C.除公司章程另有约定外，股份有限公司只能对内部转让股权
D.员工收购（EBO）是回购退出的一种方式

【答案】 D
97、引起股权投资基金所有者权益变动的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
98、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（　　）。
A.近三年年均收入不低于50万的个人
B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
C.资产不低于300万的个人
D.资产高于300万的单位

【答案】 D
99、（2018年真题）关于清算的说法，错误的是（ ）
A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
100、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（ ）行为。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
101、某企业2016年财报数据中净资产为2000万元，销售收入为1800万元，净利润1200万元，如果以2016年财报数据为基础采用市盈率倍数计算估值，P/E倍数为5时，计算该公司股权价值为（ ）。
A.10000万元
B.7000万元
C.9000万元
D.6000万元

【答案】 D
102、股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）。 I.尽职调查 II.跟踪与监控 III.立项 IV.投资交割
A.I、II、III
B.III、 IV
C.I、III、 IV
D.I、 IV

【答案】 C
103、股权回购的类型通常不包括（　　）。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.外部人员收购

【答案】 D
104、在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（ ）保护其股权比例不被稀释。
A.保护性条款
B.估值调整条款
C.优先认购条款
D.排他性条款

【答案】 C
105、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式，应当按（　　）制定的指引执行。
A.工商管理部门
B.中国证监会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券登记结算机构

【答案】 C
106、关于尽职调查的具体环节，以下表述错误的是（ ）。
A.企业现场调研指对目标公司进行内部与外部访谈，目的是获得实地考察目标公司经营现场之外的第二手资料
B.资料收集与研读指基金管理人按照尽职调查的目的收集、整理各类相关资料，并进行适当处理和研判
C.内部复核指基金管理人作为内部自我监督的可能程序，对尽职调查报告等材料进行复核
D.制定详尽的尽职调查计划有利于基金管理人内部工作安排，也有利于目标企业更好地配合尽职调查工作

【答案】 A
107、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
108、下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
109、（2017年真题）下列属于行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.没收违法所得
D.以上都是

【答案】 D
110、股权投资基金管理人内部控制的原则包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
111、根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（ ）社会组织,从事非营利性活动?
A.统一性、行业性、非营利性
B.全国性、统一性、非营利性
C.全国性、行业性、统一性
D.全国性、行业性、非营利性

【答案】 D
112、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 D
113、（2017年真题）（ ）是整个尽职调查工作的核心。
A.业务尽职调查
B.财务尽职调查
C.法律尽职调查
D.风险尽职调查

【答案】 A
114、银行业的估值通常会用（）。
A.市净率倍数
B.市销率倍数
C.企业价值／息税前利润倍数
D.企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】 A
115、()，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 A
116、以下关于相对估值法的计算公式正确的是（　　）
A.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／可比公司某种指标）
B.目标公司价值=可比公司价值×（可比公司价值／可比公司某种指标）
C.目标公司价值=目标公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）
D.目标公司价值=可比公司某种指标×（可比公司价值／目标公司某种指标）

【答案】 A
117、基金管理人主要履行下列职责，下列说法不正确的是（ ）。
A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理
B.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务
C.定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息
D.不定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 D
118、下列属于外币股权投资基金通常采用的运作方式的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
119、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括 （ ）。 I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表 IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因
A.II、 III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、 III、IV
D.I、 II、 III

【答案】 C
120、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（　　）。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
121、根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（　　）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.股东会或者股东大会决议解散
C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销
D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权3％的股东请求法院解散公司并获得法院支持

【答案】 D
122、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（ ）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
A.大型企业
B.中小微企业
C.传统企业
D.高新技术企业

【答案】 B
123、杠杆收购基金构建财务模型是为了实现目标不属于的一项是（ ）。
A.评估交易融资结构
B.交易
C.测算投资回报
D.估值

【答案】 B
124、下