2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(二)及答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(二)及答案

单选题（共360题）
1、基金托管人主要履行下列职责,下列正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
2、关于股权投资母基金，说法正确的是（　　）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才
D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】 D
3、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人及股权投资基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
4、（2018年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则（ ）。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
5、管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（ ）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
6、（2018年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Forid）,其中私人股权的含义是（ ）
A.非公开发行和交易的股权
B.个人持有的股权
C.通过收购获得的股权
D.上市公司流通股

【答案】 A
7、(2017年)下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（ ）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款执行情况
C.监控被投资企业客户的资产
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
8、新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于（ ）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。
A.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业
B.持股10％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业
C.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股15％以上的其他企业
D.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股10％以上的其他企业

【答案】 A
9、关于股权投资项目清算退出的说法，错误的是（ ）。
A.清算退出损失是可以避免的
B.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方法退出
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环

【答案】 A
10、下列关于基金业绩评价指标内部收益率的说法，错误的是（ ）。
A.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平
C.从基金角度看，毛内部收益率一般大于净内部收益率
D.GIRR是在NIRR基础上考虑了基金费用对投资者现金流的影响

【答案】 D
11、有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
A.2100万元
B.5100万元
C.1920万元
D.4920万元

【答案】 C
12、（2021年真题）股权投资协议里的常见条款包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
13、(2017年)信息披露指引由（ ）制定。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
14、股权投资基金管理人与服务机构应当依据基金合同签订书面服务协议。协议应当至少包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
15、律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
16、公司型股权投资基金清算退出时，缴纳税款前应支付的费用不包括（ ）。
A.清算费用
B.职工工资
C.股东分红
D.社会保险费用

【答案】 C
17、关于股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（ ）
A.通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
B.基金财产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金财产承担保管责任
C.对基金财产承担相关责任，基金财产保管机构成为基金当事人
D.管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

【答案】 C
18、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及其从业人员推介私募基金时，以下说法错误的是（ ）。
A.禁止登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推介性的文字
B.禁止允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.禁止恶意贬低同行
D.可以采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较

【答案】 D
19、（2017年真题）下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模
B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围
C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产
D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产

【答案】 D
20、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.国有股协议转让和非国有股协议
C.协议收购
D.股份回购

【答案】 B
21、有限责任公司的股东以其认缴的（　　）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（　　）为限对公司承担责任。
A.出资额、出资额
B.股份、股份
C.股份、出资额
D.出资额、股份

【答案】 D
22、（2020年真题）某股权投资基金拟投资A公司，假设A公司的管理层承诺投资当年的净利润为9000万元，按照息税前利润的5倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（ ）亿元。
A.0.3
B.10
C.1.4
D.7

【答案】 D
23、会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
24、了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务是清算退出的流程之一，下列说法中正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
25、(2017年)开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（ ）。
A.投资框架协议
B.投资合同
C.投资协议
D.以上都不对

【答案】 A
26、（2019年真题）关于公司型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金可自行或委托基金管理人进行基金管理
B.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
C.有限责任公司型基金投资者以认缴的出资为限对基金债务承担有限责任
D.基金投资决策委员会由公司股东组成

【答案】 D
27、证券投资咨询机构在股权投资基金市场中扮演的角色是（ ）
A.基金募集者
B.基金销售机构
C.基金份额登记机构
D.基金财产保管机构

【答案】 B
28、股权投资基金按组织形式分类不包括（　　）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.私募基金

【答案】 D
29、（2019年真题）某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（ ）
A.基金持有人
B.合格投资者
C.机构投资者
D.基金管理人

【答案】 B
30、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股
B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票
D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票

【答案】 A
31、（2020年真题）关于反摊薄条款,说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
32、账面价值法是指公司（ ）的净值。
A.总资产减去总负债
B.收入成本
C.现金流
D.利润

【答案】 A
33、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（　　）。
A.刑事拘留
B.调查高管个人证券账户
C.现场检查
D.封存可能被转移、隐匿或者损毁的文件和资料

【答案】 A
34、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）。
A.两者都采用控股性投资
B.两者通常都使用杠杆
C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值
D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业

【答案】 C
35、清算退出的流程（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
36、股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（ ）的单位，或者金融资产不低于（ ）万元的个人。
A.500万元，200万元
B.1000万元，200万元
C.500万元，300万元
D.1000万元，300万元

【答案】 D
37、（2017年真题）基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.10个工作日
B.5个工作日
C.15个工作日
D.3个工作日

【答案】 B
38、契约型股权投资基金根据《证券投资基金法》的规定，投资者人数不得超过（　　）人。
A.100
B.200
C.300
D.400

【答案】 B
39、单个资产管理计划的委托人不得超过（　　）人，但单笔委托金额在（　　）万元人民币以上的投资者数量不受限制。
A.50，200
B.50，300
C.200，200
D.200，300

【答案】 D
40、“私人股权投资基金”指主要投资于（　　）的股权。
A.非公开发行
B.非公开交易
C.公开发行和交易
D.非公开发行和交易

【答案】 D
41、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（　　）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）完成项目的投资退出。
A.境内、境外
B.境外、境外
C.境内、境内
D.境外、境内

【答案】 B
42、公司型基金的权力机构是（ ）。
A.股东会
B.董事会
C.监事会
D.高管层

【答案】 A
43、（2017年真题）（ ）是合格投资者的核心要素。
A.风险识别能力和承担能力
B.拥有的资产规模
C.收入水平
D.最低投资限额

【答案】 A
44、（　　）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.人民币投资基金
C.人民币证券投资基金
D.人民币基金

【答案】 A
45、关于公司型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金可自行或委托基金管理人进行基金管理
B.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
C.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务承担有限责任
D.基金投资决策委员会由公司股东组成

【答案】 D
46、企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是 （ ）
A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中
B.增值服务能协助被投资企业更好的发展
C.增值服务是被投资企业能力的重要体现
D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】 B
47、股权投资基金信息披露的内容包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
48、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
49、股权投资母基金的二级投资不包括（　　）
A.购买存量股权投资基金的份额
B.购买二级市场的股票
C.购买股权投资基金持有的部分所投组合公司的股权
D.购买股权投资基金持有的全部所投组合公司的股权

【答案】 B
50、（2017年真题）按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
51、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
52、中国证监会及其派出组织依照，（　　），对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
53、对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（　　）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（　　）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼
A.30；3
B.30；6
C.60；3
D.60；6

【答案】 C
54、下列关于基金业协会的说法有误的一项是（　　）。
A.采用会员制
B.从事营利性活动
C.基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员
D.基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员实施自律管理

【答案】 B
55、以下不属于可申请基金销售业务资格的主体是（　　）。
A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.商业银行
D.财务公司

【答案】 D
56、以下关于合伙型基金的特点说法错误的是（　　）
A.合伙型基金本质上是一种合伙关系
B.普通合伙人对合伙企业债务承担有限责任
C.合伙型基金有利于避免双重纳税
D.有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在

【答案】 B
57、下列不属于股权投资基金信息披露义务人的是（ ）。
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】 B
58、公司型基金的收入中，符合条件的居民企业之间的（　　）为免税收入。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.提供劳务收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 D
59、（2019年真题）相对于证券投资基金,股权投资基金（ ）
A.参与管理较少
B.期望收益较低
C.投资收益波动性较小
D.流动性较差

【答案】 D
60、股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要（ ）。
A.独立运作，分别核算
B.统一核算
C.整体运作
D.统一运作，统一核算

【答案】 A
61、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（　　）。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
62、下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性（ ）。
A.基金管理人居于信息优势地位
B.基金投资者通处于信息优势地位
C.存在较为严重的信息不对称
D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人

【答案】 B
63、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
64、（2017年真题）根据防范利益冲突要求，下列不属于基金管理人不得兼营的业务的是（ ）。
A.与私募基金业务存在冲突的业务
B.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务
C.其他非金融业务
D.同类型的私募基金管理业务

【答案】 D
65、下列关于尽职调查程序中实地考察企业经营现场的表述错误的是（）。
A.实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识
B.对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等
C.根据目标公司各部门独立性差异，应对目标公司的办公、 仓储、物流、财务、人力资源等部门进行针对性的走访调研
D.需要调查了解的目标公司现场信息包括：企业生产线是否运转正常；企业管理状况是否良好；企业客户数目是否稳定；客户对企业的产品与服务是否满意等等

【答案】 C
66、尽职调查中业务调查包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
67、区域性股权交易市场的作用有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于（ ）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。
A.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业
B.持股10％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业
C.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股15％以上的其他企业
D.持股5％以上的金融企业、上市公司及持股10％以上的其他企业

【答案】 A
69、在披露内容上，要求遵循的原则，下列不属于的一项是（ ）
A.及时性原则
B.真实性原则
C.统一性原则
D.完整性原则

【答案】 C
70、公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
71、有限合伙企业由（　　）个以上（　　）个以下合伙人设立。
A.1；50
B.2；50
C.1；200
D.2；200

【答案】 B
72、与已分配收益倍数无关的参数是（ ）
A.投资者持有基金的年限
B.投资者历年向基金支付的出资金额
C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项
D.投资者收到的基金利润分配

【答案】 A
73、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理
B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展
D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

【答案】 A
74、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
75、股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
76、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（　　）。
A.订立基金合同的目的、依据和原则
B.基金份额的登记
C.股东的权利和义务
D.交易及清算交收安排

【答案】 C
77、股权投资基金募集的一般流程不包括（　　）
A.募集筹备期
B.基金路演期
C.管理者确认
D.协议签署及出资

【答案】 C
78、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（ ）全国性证券交易所。
A.合伙制
B.股份合作制
C.公司制
D.会员制

【答案】 C
79、下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
80、股权投资基金的估值中的收入法适合（ ）企业使用。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
81、（　　）不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。
A.投资管理人董事会
B.执行事务合伙人
C.管理协议会
D.监事会

【答案】 D
82、基金管理人应当在基金募集完毕后（　　）内及时向中国证券投资基金业协会进行基金产品备案。
A.20个工作日
B.15个工作日
C.15日
D.20日

【答案】 A
83、（ ）是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算。
A.业绩报酬
B.回拨机制
C.门槛收益率
D.追赶机制

【答案】 B
84、跨境设立股权投资基金是指（　　）。
A.外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为
B.中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为
C.中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为
D.境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为

【答案】 A
85、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
86、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括（　　）。
A.基金销售机构名称
B.成立时间
C.联系方式
D.备案时间

【答案】 A
87、(2017年)（ ）是股权投资基金的监督管理部门。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国基金业协会

【答案】 B
88、政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（ ）。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.两头在外

【答案】 D
89、（2016年真题）下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《私募投资基金信息披露管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
90、中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（　　），促进行业发展。
A.开展行业自律
B.协调行业关系
C.提供行业服务
D.以上都是

【答案】 D
91、下列哪项不是管理人内部控制的原则（　　）
A.全面性原则
B.独立性原则
C.优先性原则
D.适时性原则

【答案】 C
92、某创业投资基金于年中对目标公司进行估值，该公司去年亏损，今年预计可实现盈亏平衡，明年可实现业务稳定盈利。如采用市盈率倍数法，选用以下哪个期间的盈利数据较为合适？（　　）
A.下一年度数据
B.上一年度数据
C.未来十二个月数据
D.最近十二个月数据

【答案】 D
93、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（　　）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
94、（2017年真题）估值调整机制的触发条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
95、（2020年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
96、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（ ）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
97、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的经营指标包括（ ）。 
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
98、(2017年)下列关于股权投资母基金进行投资的方式的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金只能投资于股权投资基金，不得直接对公司股权进行投资
B.股权投资母基金有时在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合进行投资
C.股权投资母基金有时会对公司股权进行直接投资
D.股权投资母基金通常在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

【答案】 A
99、（2017年真题）股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
100、（2017年真题）对于有清晰、可持续盈利的稳定企业适合用（ ）进行估值。
A.有效市场价格法
B.近期交易价格法
C.乘数法
D.收入法

【答案】 C
101、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（ ）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。
A.15%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
102、关于清算流程的说法，错误的是（ ）
A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
B.若公司财产不足清偿债务的清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
C.编制公司财务会计报告之后,清算组应当制订清算方案,提出收取债权和清偿债务的具体安排
D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

【答案】 B
103、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
104、以下属于协议转让退出的是（　　）。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
105、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（ ）。
A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作
B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责
C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理
D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚

【答案】 D
106、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（　　）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.20
B.30
C.40
D.50

【答案】 B
107、（2017年真题）下列属于企业运行中面临的问题的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
109、（2020年真题）股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
110、并购基金通常投资于（　　）的企业。
A.价值被低估的成熟企业
B.价值被高估的成熟企业
C.价值被低估的重建期企业
D.价值被高估的重建期企业

【答案】 C
111、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（ ）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
112、（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.开放式基金
D.信托（契约）型基金

【答案】 A
113、新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，()将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
114、在对股权投资基金项目退出收益进行分配时，按分配的时间先后排序为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
115、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
116、（　　）负责保管基金资产，同时监督基金管理人的资金运作。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.投资者
D.基金保管人

【答案】 B
117、（2017年真题）股权投资基金接受（ ）形式的出资方式。
A.实物资产
B.劳务
C.货币资金
D.无形资产

【答案】 C
118、基金托管人主要履行的职责，不包括（ ）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金资金账户
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 D
119、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。
A.资本投入
B.资金成本
C.加权资本成本
D.资产成本

【答案】 C
120、在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（　　）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国股权投资基金协会

【答案】 B
121、狭义的股权投资基金是指（ ）。
A.定增基金
B.基础设施基金
C.发起式基金
D.并购基金

【答案】 D
122、（　　），又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
A.大宗交易
B.大宗协议
C.盘中定价
D.协议交易

【答案】 A
123、以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。”该条款属于（　　）。
A.排他性条款
B.保护性条款
C.完全棘轮条款
D.保密条款

【答案】 D
124、对于处于（　　）的创业企业，业务尽职调查的重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A.创业阶段
B.成长阶段
C.扩张阶段
D.成熟阶段

【答案】 D
125、根据相关规定，已登记的股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统填报经审计的年度财务报告，下列组合中，哪项是股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
126、我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（　　）
A.200人
B.300人
C.100人
D.1000人

【答案】 A
127、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（　　）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得开展股权投资基金的募集服务

【答案】 D
128、（2017年真题）天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企