2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、股权投资基金管理人应当向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的（　　）财务报告。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ

【答案】 D
2、（2017年真题）基金托管人以（ ）的名义在银行开立基金托管账户，作为与基金相关资金往来的结算账户。
A.基金管理人
B.基金
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
3、在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过二级市场退出获得的项目退出收入
D.通过并购方式退出获得的项目退出收入

【答案】 C
4、（ ）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
A.创业投资基金
B.并购基金
C.创业投资
D.产业投资基金

【答案】 B
5、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
6、(2017年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
B.代表2／3以上表决权的股东
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】 B
7、股权投资基金募集中，投资者应当以（ ）方式承诺其为自己购买股权投资基金。
A.口述
B.电话
C.点头默认
D.书面

【答案】 D
8、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（ ）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
9、关于投资后管理，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场
B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等
C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为
D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

【答案】 D
10、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（　　）。
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
11、清算价值法就是根据（ ）来确定企业价值。
A.企业目前所有资产的重置成本
B.企业目前固定资产的变卖价
C.企业目前所有资产的变卖价值
D.企业目前固定资产的重置成本

【答案】 C
12、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（ ）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。
A.5个工作日
B.10个工作日
C.15个个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
13、(2017年)为依法开展对私募基金的监督管理，（ ）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.2013
B.2014
C.2015
D.2016

【答案】 B
14、（2020年真题）某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.2.5
B.10
C.1
D.5

【答案】 B
15、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
16、从规范性要求看，需要对基金管理人做的管理包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
17、下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
18、关于基金财产保管机构，说法正确的是()
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
D.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

【答案】 B
19、关于基金服务机构的基本业务规范，以下说法正确的是()
A.股权投资基金的托管人在任何情况下均不得被委托担任同一股权投资基金的服务机构
B.基金合同中可以约定由基金管理人以外的个人或机构支付基金服务机构的服务费用
C.基金服务机构在开展服务业务的过程中，在不影响基金和投资者财产安全的前提下，可以临时挪用基金财产或投资者财产
D.基金服务机构对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产可以不实行严格的分账管理

【答案】 B
20、关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（ ）
A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩
C.推介材料不能登载基金过往业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证

【答案】 A
21、关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（ ）
A.政府监管与行业自律性质相同
B.行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁
C.行业自律与政府监管目的一致
D.行业自律是对正腑监管的积极补充

【答案】 A
22、2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。
A.公司型
B.契约型
C.合伙型
D.私募型

【答案】 A
23、基金募集过程中，募集机构应当（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，这是（ ）
A.按基金分配
B.按单一项目分配
C.按顺序分配
D.以上都不是

【答案】 B
25、对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
A.基金被依法吊销营业执照
B.基金的某项投资失败，业绩不佳
C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天内接纳新的普通合伙人

【答案】 B
26、投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（　　）。
A.投资条款、管理条款和反摊薄条款
B.投资条款、管理条款和排他性条款
C.投资条款、保密条款和排他性条款
D.投资条款、保密条款和反摊薄条款

【答案】 C
27、（　　）可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。
A.基金投资者
B.董事会
C.基金管理人
D.原始股东

【答案】 A
28、（2017年真题）信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
29、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.全体股东指定的代表
D.全体股东共同委托的代理人

【答案】 B
30、下列不属于股权投资基金清算的原因的是（　　）。
A.基金过半投资项目都已经实现清算退出
B.基金合同约定的存续期届满
C.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算
D.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

【答案】 A
31、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】 A
32、基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
33、某投资者经测评为风险承受能力最低类别的普通投资者，除因遗产继承等特殊原因产生的基金份额转让之外其可购买的基金产品为（　　）级。
A.R2
B.R1
C.R3
D.R4

【答案】 B
34、关于股权投资基金的投资后管理，表述正确的是()
A.在项目实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理阶段
B.良好的投资后管理不会有利于消除潜在的投资风险
C.投资后管理的优劣几乎不会影响投资的保值增值
D.投资后管理对投资项目的发展与推出方案的实现不产生影响

【答案】 A
35、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
36、股权投资基金起源于（ ）。
A.中国
B.美国
C.德国
D.英国

【答案】 B
37、(2016年)以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
38、基金管理人可以委托基金服务机构为基金产品提供资金募集，投资顾问等服务业务，服务机构应当在每个年底结束之日起3个月内向中国证券投资基金业协会报送运营情况报告，且向中国证券投资基金业协会报送审计报告的时间应在每个年底结束之日的（ ）。
A.4个月内
B.5个月内
C.6个月内
D.3个月内

【答案】 A
39、下列不属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（ ）。
A.全体合伙人决定解散
B.有2/3以上的合伙人退出
C.全部投资项目到期退出
D.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

【答案】 B
40、（2019年真题）股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取下列（ ）措施。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
41、在基金管理过程中发生的费用包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
42、关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（ ）
A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管
B.基金管理人可以选择聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任
D.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管

【答案】 A
43、投资后管理的有效实施，以充分获取（ ）为前提。
A.被投资企业的信息
B.投资企业的计划
C.投资企业的信息
D.投资企业的战略

【答案】 A
44、成本法主要包括（　　）和更新重置成本法。
A.复原重置成本法
B.还原重置成本法
C.重复重置成本法
D.还重重置成本法

【答案】 A
45、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括（ ）
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金管理人内部控制指引》
C.《私募投资基金管理人登i己和基金备案办法（试行）》
D.《私募投资基金募集行为管理办法》

【答案】 A
46、反摊薄条款的主要作用是（ ）。
A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释
B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利
C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密
D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同

【答案】 A
47、《企业所得税法》规定:公司以货币形式币和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
48、A基金拟投资X生物科技，在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共做属于（ ）。
A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 C
49、股权投资基金受托募集的第三方机构是（ ），它为基金管理人提供推介基金的服务。
A.基金财产保管机构
B.基金份额登记机构
C.基金销售机构
D.证券投资基金业协会

【答案】 C
50、关于股权投资项目清算退出的说法，错误的是（ ）。
A.清算退出损失是可以避免的
B.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方法退出
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环

【答案】 A
51、根据有关规定，股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告一般分为（ ）。
A.月度和年度财务会计报告
B.季度和半年度财务会计报告
C.季度和年度财务会计报告
D.半年度和年度财务会计报告

【答案】 D
52、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为（ ）。
A.1个月
B.2个月
C.3个月
D.几个月

【答案】 D
53、基金信息披露的意义为（ ）
A.实现基金信息的及时、真实、准确、完整的披露
B.増强基金运作的透明度
C.有效保护基金投资者的合法权益
D.以上都是

【答案】 D
54、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（ ）。
A.市盈率倍数=每股价值/每股收益
B.通过该指标可直接计算企业价值
C.市盈率倍数=股权价值/净利润
D.计算市盈率数据既可采用历史数据也可采用预测数据

【答案】 B
55、（2020年真题）关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（ ）。
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调査完成后，转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜

【答案】 D
56、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
57、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
58、根据《私募投资基金信息披露管理办法》，在私募基金募集期间，以下哪些属于对基金管理人基本信息的披露（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
59、（2016年真题）可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
60、（2020年真题）关于股权投资基金的信息披露，以下表述不正确的是（ ）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
61、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
62、（2017年真题）估值调整机制的触发条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。
A.一次
B.两次
C.三次
D.四次

【答案】 A
64、募集机构应当履行（ ）等相关义务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
65、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.15个工作日
B.5个工作日
C.10个工作日
D.20个工作日

【答案】 B
66、当回购权条款触发后，回购价格通常（ ）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
67、服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作日内向基金业协会更新登记信息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
68、关于估值调整条款，说法错误的是（ ）。
A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在
B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件
C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿
D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释

【答案】 D
69、下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（　　）。
A.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
B.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人C募集成立一支股权投资基金
C.某基金管理人委托取得基金销售资格的中国基金业协会的会员D商业银行为其募集一支股权投资基金
D.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作

【答案】 C
70、基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（ ）。
A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定
B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除
C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定
D.受托责任承担方为基金销售机构

【答案】 B
71、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
72、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（ ）。
A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意
B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买
C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权
D.被投资企业清算时 ，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报

【答案】 C
73、合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（　　）。
A.股息红利
B.股权转让所得
C.基金的托管费
D.基金的管理费

【答案】 C
74、（?）的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。
A.锁定期
B.观察期
C.高峰期
D.带定期

【答案】 A
75、受托募集机构是指（ ）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
76、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（　　）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
77、若私募基金管理人的高级管理人员最近（）年存在重大失信记录，或最近（ ）年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记。
A.四，二
B.二，四
C.三，三
D.三，五

【答案】 C
78、（2017年真题）行政监管的主要法律法规依据有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
79、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
80、合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经（　　）同意。
A.全体合伙人
B.2/3
C.过半数
D.1/3

【答案】 A
81、基金托管人职责不包括（　　）。
A.办理清算、交割事宜
B.基金份额登记
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督

【答案】 B
82、2016年7月，某地证监局曾对辖区内基金管理人进行检查，发现7家管理人存在违法违规现象，违规内容主要有：（1）新増加合伙人未按规定及时签署合格投资者承诺书；（2)有限合伙的认缴规模为10万元，有限合伙人的出资额为9万元；该地证监局对涉事的7家私募管理人出具警示函、责令整改。这种处理方式为（ ）
A.行政监管
B.行政处罚
C.移送司法机关
D.以上都是

【答案】 A
83、股权投资基金进行清算的原因是（）。
A.投资项目被上市公司并购
B.投资项目从新三板摘牌
C.投资项目投资失败退出
D.投资项目撤销IPO计划

【答案】 C
84、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（　　）。
A.经营风险控制情况
B.股东关系与公司治理
C.网点建设
D.重大经营管理问题

【答案】 C
85、（2020年真题）关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（ ）。
A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
C.股份回购方只能为目标公司本身
D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】 C
86、下列不属于股权投资母基金原因的是（ ）。
A.分散风险
B.专业管理
C.规模优势
D.经验不足

【答案】 D
87、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（ ）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
88、关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是()。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成
C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策
D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】 C
89、有限责任公司的股东就其（）为限对公司债权人负责。
A.出资额
B.资产
C.认购的股份
D.净资产

【答案】 A
90、对创业投资基金实施（　　）监管。
A.差异化
B.专业化
C.统一
D.集中

【答案】 A
91、（ ）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股份转让
B.质押回购
C.股权回购
D.协议转让

【答案】 C
92、尽职调查报告至少包括以下（ ）内容。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
93、下列说法错误的是（）
A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资
D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

【答案】 D
94、股权投资基金募集流程中，基金合同应当约定给投资者设置一定的期限，募集机构在此期限内不得主动联系投资者，此步骤是（ ）。
A.投资者适当性匹配
B.回访确认
C.投资冷静期
D.合格投资者确认

【答案】 C
95、股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（ ）。
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全，合法规范经营
C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论的情形

【答案】 B
96、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（　　）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。
A.有限合伙协议,委托协议
B.投资协议,委托协议
C.投资协议,委托管理协议
D.有限合伙协议,委托管理协议

【答案】 D
97、私募基金管理人内部控制是指（ ）
A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

【答案】 C
98、按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.原始股东

【答案】 C
99、股权投资基金管理人的高级管理人员，通过证券从业资格考试相关科目可以认定基金从业资格，下列表述错误的是（ ）。
A.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格
B.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》科目考试的，需要通过基金从业资格考试科目一后，方可向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格
C.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券投资基金》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格
D.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

【答案】 D
100、股权投资基金管理体系为______进行监督管理，______开展自律管理。（　　）
A.中国证监会；中国证券业协会
B.中国证监会；中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会；中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行；中国证监会

【答案】 B
101、2013年6月，中央编办发出（　　），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。
A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》

【答案】 B
102、清算组制订的清算方案需要提交（　　）通过或者报主管机关确认。
A.董事会
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.证监会

【答案】 C
103、关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（　　）
A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议
C.我国《公司法》明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务
D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式

【答案】 C
104、下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（　　）。
A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
B.财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提
C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险

【答案】 C
105、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（ ），加总后作为企业估值的参考标准。
A.变现价值
B.公允价值
C.理论价值
D.折现率

【答案】 A
106、关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）
A.在为被投资企业提供资本运作増值服务方面，投资机构对资本市场得熟悉程度高、资本运作能力较强，所以能够承担主要责任。
B.如果被投资企业需要弓I人新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行
C.投资机构通常能在这些方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构
D.帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商和经销商

【答案】 A
107、股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（　　）以提高企业估值的确定性。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.估值调整条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
108、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为（）。
A.投入价值
B.劳动价值
C.资金成本
D.投入资本

【答案】 D
109、（2018年真题）股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（ ）。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
110、股权投资基金管理人各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离，这是内部控制制度（ ）的要求。
A.相互制约原则
B.独立性原则
C.重要性原则
D.策略性原则

【答案】 B
111、以下是收益分配的基本概念的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
112、基金业协会对兼营以下（ ）业务机构将不予登记。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
113、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
114、（2017年真题）基金必然的当事人不包括（ ）。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.B和C

【答案】 B
115、股权投资基金管理人委托销售机构宣传推介基金的，下列说法错误的是（ ）
A.基金管理人应当建立遴选机制
B.销