2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、下列不属于股权投资基金管理人禁止性行为的是（　　）。
A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资
B.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产
C.从事承担无限责任的投资
D.违规向他人贷款或者提供担保

【答案】 B
2、下列不属于股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险
B.基金未托管所涉风险
C.基金委托募集所涉风险
D.基金运营风险

【答案】 D
3、（），是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.内资人民币股权投资基金
B.外资人民币股权投资基金
C.外币股权投资基金
D.股权投资母基金

【答案】 A
4、普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（ ）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。
A.有限;认缴的出资额
B.有限;自身资产
C.无限;认缴的出资额
D.无限;自身资产

【答案】 C
5、股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个（　　）的水平。
A.较低
B.适中
C.较高
D.不确定

【答案】 C
6、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为股权投资基金办结备案手续。
A.20
B.60
C.30
D.10

【答案】 A
7、（2018年真题）小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是（ ）
A.你购买的基金的预期收益为年化30%
B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年
C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益
D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

【答案】 B
8、（2017年真题）通常情况下，投资后管理工作是股权投资基金和被投资企业在（ ）的沟通中完成的。
A.定期
B.不定期
C.定期或不定期
D.临时性

【答案】 C
9、待评估资产价值=重置全价-综合贬值是（　　）的计算公式。
A.账面价值法
B.重置成本法
C.成本法
D.清算价值法

【答案】 B
10、某股权投资基金投资于A公司的投资协议中，规定增加或减少公司注册资本需经投资人同意方能通过，此条款属于（　　）。
A.拖售权务敦
B.排他性条款
C.估值调整条款
D.保护性条款

【答案】 D
11、股权投资基金的投资者不包括（ ）。
A.个人投资者
B.金融机构
C.社会公益基金
D.子基金

【答案】 D
12、下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的说法中，正确的是（　　）。
A.合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作
B.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记
C.契约型基金与公司型基金、合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
D.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记

【答案】 D
13、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个"必备投资者"。下列不属于“必备投资者”应满足的条件的是（ ）。
A.以创业投资为主营业务
B.在申请前3年其管理的资本累计不低于2亿元人民币
C.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.必备投资者未被所在国司法机关禁止从事创业投资或投资咨询业务

【答案】 B
14、在基金管理过程中发生的费用包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
15、关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（ ）。
A.引入基金托管人对于股权投资基金运作的专业化水平无实质性影响
B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人
C.引入基金托管人可以加强对基金财产运作的监督
D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为

【答案】 C
16、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
17、公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（ ）人、股份公司不超过（ ）人。
A.50,300
B.80,200
C.50,200
D.100,200

【答案】 C
18、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（　　）两条主线进行。
A.I、II
B.I、IV
C.II、III
D.I、III

【答案】 A
19、基金管理人进行登记备案需要遵循的信息报送原则不包括（　　）。
A.公平性
B.真实性
C.完整性
D.合规性

【答案】 A
20、（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（　　）。
A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为
B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
C.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解

【答案】 C
21、根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（ ）。
A.基金的募集持有人符合《基金法》规定
B.基金份额持有人不少于200人
C.基金募集金额不低于二亿人民币
D.基金合同期限为五年以上

【答案】 B
22、（2020年真题）股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括（ ）。
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
23、关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是（）。
A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则
B.提高经营管理效益
C.降低市场运行和基金运作的效率
D.保障股权投资基金财产的安全、完整

【答案】 C
24、以下属于私募基金的一般风险的是（ ）
A.外包事项所涉风险
B.基金委托募集所涉风险
C.募集失败风险
D.基金未托管所涉风险

【答案】 C
25、银行贷款是杠杆收购中（ ）的融资来源。
A.级别最高、成本最高和弹性最高
B.级别最低、成本最低和弹性最低
C.级别最高、成本最低和弹性最高
D.级别最高、成本最低和弹性最低

【答案】 D
26、（　　）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。
A.董事会
B.股东大会（股东会）
C.监事会
D.理事会

【答案】 B
27、投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（　　）负责。
A.真实性、准确性、及时性
B.真实性、及时性、完整性
C.真实性、准确性、完整性
D.及时性、准确性、完整性

【答案】 C
28、（ ）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（ ）资本兑换为人民币资金，投资于（ ）的基金。
A.QFLP,境外,境外
B.QFLP,境内,境内
C.QFLP,境外,境内
D.QFLP,境内,境外

【答案】 C
29、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（　　）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
30、对公司型创业投资基金而言，（　　）第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额
A.《企业所得税法》
B.《企业所得税法实施条例》
C.《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》
D.《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》

【答案】 A
31、关于合伙型基金所得税税负，以下说法错误的是（ ）。
A.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
B.如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，计缴个人所得税
C.合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，按照“先分后税”的原则

【答案】 A
32、下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。
A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出
B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出损失是可以避免的

【答案】 D
33、下列事项中，属于股权投资基金发生重大变更应当向投资者披露的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
34、为支持创业投资发展，“创投国十条”提出了16项具体措施不包括（　　）
A.大力培育和发展合格投资者
B.完善创业投资税收政策
C.研究鼓励长期投资的政策措施
D.鼓励境外有实力的创业投资企业积极稳妥“走进来”

【答案】 D
35、（　　）是自律要求最高的行业之一，自律组织在股权投资基金行业的发展中，起着举足轻重的作用。
A.股权投资基金行业
B.公募投资基金行业
C.创业投资基金
D.股票投资基金

【答案】 A
36、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（　　）为股权投资基金管理人办理登记手续。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券业协会
D.中国银行保险监督管理委员会

【答案】 A
37、（2019年真题）合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括（ ）
A.税务承担事项条款
B.合伙人会议条款
C.管理方式及管理费条款
D.投资咨询委员会条款

【答案】 D
38、根据基金业协会给出的指引文件的规定，出具法律意见书，下列（）不属于律师审核的内容。
A.申请机构的存续期间
B.申请机构的主营业务
C.申请机构的高层名单
D.申请机构的股权结构

【答案】 C
39、(2017年)下列关于折现现金流估值法的说法中，错误的是（ ）。
A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值
B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远
C.评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值
D.在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流

【答案】 A
40、有关合伙型基金，以下说法正确的是（　　）。
A.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
B.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策
C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金

【答案】 B
41、股权投资基金的出资可以采取（　　）形式。
A.货币资金
B.无形资产
C.实物资产
D.商誉

【答案】 A
42、（2017年真题）尽职调查报告主要包括（ ）。
A.前言
B.正文
C.附件
D.以上都对

【答案】 D
43、股权投资基金管理人在从事股权投资基金业务时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
44、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
45、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（　　）。
A.某高速公路运营企业
B.某濒临破产家电企业
C.某早期人工智能企业
D.某上市股份制银行

【答案】 A
46、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.未上市企业股权
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 B
47、某股权投资基金拟对甲公司进行投资。公司不投入到运营中的现金为83万元，公司有息债务的当前市场价值为520万元。经基金投资经理研究，甲公司的加权平均资本成本为15%，当前甲公司的企业价值为1,769万元,以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
48、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（ ）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
49、账面价值法要评估目标公司的真正价值，还必须对（ ）的各个项目作出必要的调整。
A.利润表
B.资产负债表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 B
50、合伙型基金合同的必备内容不包括（ ）。
A.财务会计制度
B.合伙人会议
C.税务承担
D.拟投资项目列表

【答案】 D
51、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。
A.商务部，证监会
B.商务部，国家发展改革委
C.证监会，国家发展改革委
D.外贸部，国家发展改革委

【答案】 B
52、（2020年真题）股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（ ）。
A.无需进行披露
B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露
C.基金管理人自主决定披露时间
D.尽快进行临时披露

【答案】 D
53、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（ ）。
A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】 D
54、投资者关系管理是（　　）的战略管理职责。通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.相关中介机构

【答案】 A
55、（　　）发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。
A.股权投资母基金
B.政府引导基金
C.人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 B
56、股权投资基金的募集流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
57、公司型基金转让标的企业股权获得的收入是（ ）。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.特许权使用费收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 B
58、股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
59、合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行（　　）。
A.注册资本认缴制
B.承诺认缴资本制
C.注册资本实缴制
D.承诺实缴资本制

【答案】 B
60、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（　　）
A.海报、户外广告
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
D.公开出版资料

【答案】 B
61、(2016年)假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：
A.12%
B.16%
C.17.6%
D.14%

【答案】 C
62、我国的股权投资基金不能采用（　　）的组织形式。
A.公司制
B.有限合伙制
C.个人独资制
D.契约制

【答案】 C
63、以下属于经营指标的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
64、已分配收益倍数和总收益倍数都是站在（ ）的角度来评价股权投资基金的。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金募集者

【答案】 C
65、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（　　）企业。
A.中小成长型
B.初创型
C.中型成熟企业
D.大型成熟企业

【答案】 A
66、下列对财务报告及相关财务资料描述错误的一项是（ ）
A.对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性。
B.对于利润表，重点核查收人确认、销售成本、期间费用核算的规范性
C.对于现金流量表，重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况，判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力
D.对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近两年的财务报告及审计报告

【答案】 D
67、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。
A.法律
B.投资管理
C.合规性理
D.风险管理

【答案】 B
68、下列不属于投资者关系管理的基本原则的是（　　）。
A.公平
B.公开
C.公正
D.及时

【答案】 A
69、(2017年)我国股权投资基金的监管机构是（ ）。
A.中国人民银行
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.国务院

【答案】 C
70、（2017年真题）为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（ ）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》
C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】 C
71、(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.流动比率发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
72、下列关于公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型基金的说法，错误的是（ ）。
A.只有公司型基金具有法人资格，合伙型基金、信托（契约）型基金都没有法人资格
B.三种类型基金当事人均承担有限责任
C.公司型基金中，投资者购买基金公司的股份后成为该公司的股东
D.三种类型基金均可以由基金管理人进行投资运作

【答案】 B
73、下列属于新申请股权投资基金管理人登记机构的子公司的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
74、以下（　　）属于清算退出的方法。
A.并购退出
B.清算退出
C.破产清算
D.首次公开上市（IPO）退出

【答案】 C
75、某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5 000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。根据以上材料，回答以下题目。
A.3 000万元
B.4 000万元
C.0
D.1 800万元

【答案】 A
76、相对估值法常用常用的倍数包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
77、股权投资基金投资后阶段常用的监控指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
78、依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国证监会及其派出机构

【答案】 B
79、(2017年)下列属于股权投资基金提供的增值服务的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
80、并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是（　　）。
A.具有更雄厚的自有资金规模
B.通常采取更高的杠杆率
C.具有更先进的管理技术
D.具有更大的市场影响力

【答案】 B
81、私募备忘录（PPM）通常包含如下（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
82、关于从事股权投资业务的基金管理人，说法正确的是（ ）
A.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
C.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 C
83、（2020年真题）股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A 公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（ ）。
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
84、股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即（　　）。
A.股权投资基金的设立
B.股权投资基金的组织
C.股权投资基金的投资
D.股权投资基金的发起

【答案】 A
85、（2018年真题）股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（ ）。
A.竞业禁止条款
B.反摊薄条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
86、下列关于"新三板〃的说法，错误的是（ ）
A.全名为全国中小企业股份转让系统
B.是经中国证监会批准设立的公司制全国性证券交易场所
C.发挥主板和创业板的"孵化器"和"蓄水池"作用
D.服务对象是创新型、创业型、成长型+小微企业

【答案】 B
87、关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（　　）。
A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量
B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款
C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形
D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人

【答案】 D
88、在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（ ）。
A.公司回购本公司股票后，在十个工作日内向中国证监会申报并公告执行情况，逾期未执行完毕的，如果需要继续回购，应该重新提请董事会和股东大会，作出决议
B.公司购回本公司股票后，如果注销该部分股份，必须在十个工作日内完成，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更手续。如果是作为库存股，必须在十个工作日内完成登记手续
C.发布股票回购的独立财务顾问报告
D.报经政府管理部门及证券监管部门审核批准，批准后发布监事会公告

【答案】 A
89、股权投资基金尽职调查的作用不包括（ ）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
90、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（　　）。
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
91、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（　　）
A.股权投资基金起源于英国
B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在
C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金
D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】 A
92、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（ ）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（ ）从而投资被贬值。
A.更低；转化
B.更低；稀释
C.更高；转化
D.更高；稀释

【答案】 B
93、签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（　　）阶段。
A.管理
B.设立
C.募集
D.投资

【答案】 D
94、上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是（　　）划分的。
A.转让股份类型的不同
B.转让主体类型的不同
C.转让情形不同
D.转让股份价格的不同

【答案】 A
95、股权投资基金募集的一般流程的顺序是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ

【答案】 B
96、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
97、广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（ ）情形的，以虚假广告罪定罪处罚。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
98、信息披露义务人不包括（）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.中国证监会规定的负有信息披露义务的法人

【答案】 A
99、关于股权投资基金行业自律与政府监管的关系，说法错误的是（ ）。
A.行业自律是对政府监管的积极补充
B.两者都是确保国家有关股权投资基金的相关法律法规得到贯彻执行
C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带的作用
D.两者对违法违规者的处罚方式基本相同

【答案】 D
100、下列律师对法律意见书应重点核查的内容描述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、股权投资基金在与目标企业签订排他性条新，股权投资基金有权（ ）。
A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触
B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争职位
C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券
D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权

【答案】 A
102、（ ）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
A.董事会席位条款
B.反稀释条款
C.回购条款
D.保护性条款

【答案】 A
103、以下关于清算退出流程中关于分配公司剩余财产的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
104、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（　　）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
A.两年
B.五年
C.一年
D.三年

【答案】 D
105、基金业协会的最高权力机构为（　　）
A.社会团体法人
B.会员代表大会
C.审议理事会
D.专职会长

【答案】 B
106、股权投资基金不管采用何种估值方法，在估值时应结合（　　）的假设，采用合理的市场数据和参数。
A.市场参与者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金销售服务机构

【答案】 A
107、下列关于股权投资基金行业自律与政府监管的区别，说法错误的是（ ）。
A.性质不同
B.依据不同
C.目的不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 C
108、关于合伙型基金，下列说法正确的是（　　）。
A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策
B.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金

【答案】 A
109、关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
110、区域性股权交易市场受到所在地（　　）的监管。
A.财政部
B.市级人民政府
C.省级人民政府
D.中国人民银行

【答案】 C
111、整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
112、某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价为500万元，截至目前，其综合贬值为250万元，则该项资产的待评估资产价值为（　　）万元。
A.50
B.250
C.500
D.750

【答案】 B
113、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（ ）。
A.市场价值
B.实际价值
C.公允价值
D.账面价值

【答案】 C
114、股权投资基金行业自律与政府监管的区别不包括()。
A.目的不同
B.依据不同
C.性质不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 A
115、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（　　）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
116、基金托管人主要履行下列职责,下列正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
117、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（　　）。
A.可申请新的股权投资基金产品备案
B.其从业人员不得参加基金从业资格考试
C.可募集设立新的股权投资基金
D.不得开展股权投资基金的募集服务

【答案】 D
118、股权投资（　　）自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。
A.基金委托人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金业协会

【答案】 B
119、下列关于出具法律意见书应重点核查的内容，说法错误是（　　）。
A.申请机构的高管人员是否具备基金从业资格
B.申请机构是否收到刑事处罚
C.申请机构及其高管人员是否受到行业协会的纪律处分
D.申请机构最近2年涉诉或仲裁的情况

【答案】 D
120、根据《中华人民共和圉公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。Ⅰ发起人符合法定人数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
121、股权投资基金托管人的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
122、（　　）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。
A.原股东家属回购
B.管理层回购
C.控股股东回购
D.员工收购

【答案】 B
123、股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得()。
A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件
B.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力
C.委托第三方机构对基金进行风险评级
D.承诺投资者该基金为保本型基金

【答案】 D
124、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（ ）
A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高
B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢
C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性
D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】 C
125、下列不属于尽职调査主要内容的是（ ）。
A.业务
B.法律
C.财务
D.管理

【答案】 D
126、我国于（　　）初步构建私募基金市场自律管理体制。
A.2002年12月
B.2012年6月
C.2014年1月
D.2014年8月

【答案】 C