2020-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案（典型题）.docx

2020-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案（典型题）

单选题（共360题）
1、对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
2、股指期货投资的风险主要包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 A
3、关于圆弧形态，下面表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
4、积极的财政政策对证券市场的影响包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
5、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（　　）。
A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30

【答案】 B
6、通常影响行业景气的几个重要因素是（ ）。
A.需求、供应、产业政策、消费习惯
B.需求、供应、产业政策、价格
C.需求、价格、产业政策、经济周期
D.需求、供应、技术水平、消费习惯

【答案】 B
7、反转突破形态包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
8、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行（　　）元。
A.120 000
B.134 320
C.113 485
D.150 000

【答案】 C
9、某产品市场的需求曲线为Q＝1000－10P，成本函数为C＝40Q，下列说法正确的有（ ）。
A.①②
B.②③④
C.③④
D.①③④

【答案】 D
10、负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（　　）。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.地方证券监管部门
D.以上都不是

【答案】 B
11、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
12、证券研究报告的发布流程通常包括以下主要环节（ ）。
A.①③④
B.①②④
C.③④
D.①②③④

【答案】 D
13、所谓“摩尔定律”，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
14、技术分析的四大要素是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
15、下列关于失业率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
16、时间序列是指将统一统计指标的数值按（　　）顺序排列而成的数列。
A.大小
B.重要性
C.发生时间先后
D.记录时间先后

【答案】 C
17、证券投资策略的主要内容包括（　　）。
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.II、Ⅳ

【答案】 B
18、股权分置改革的完成表明（　　）等一系列问题逐步得到解决，也是推动我国资本市场国际化的一个重要步骤。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
19、公司规摸变动特征和扩张潜力是从（ ）方面具休考察公司的成长性。
A.宏观
B.中观
C.微观
D.执行

【答案】 C
20、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（　　），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离墙制度
C.事前回避制度
D.分类经营制度

【答案】 B
21、一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（　　），所要求的风险溢价越来（　　）。
A.升高；越高
B.降低；越高
C.升高；越低
D.降低；越低

【答案】 A
22、切线理论是帮助投资者识别()较为实用的方法。
A.股价小波动方向
B.股价形态
C.大势变动方向
D.股价高低

【答案】 C
23、市值回报增长比的计算公式为()。
A.每股价格／每股收益
B.每股价格／每股净资产
C.市盈率／增长率
D.股票市价／销售收入

【答案】 C
24、我国利率市场化改革的基本思路是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
25、一个口袋中有7个红球3个白球,从袋中任取一球,看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球,然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（ ）。
A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30

【答案】 B
26、下列关于货币现值的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
27、依据股票基金所持有的相关指标,可以对股票基金的投资风格进行分析。这些指标包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
28、基金绩效评估指标和方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
29、在理论上提供了股票的最低价值的指标是（ ）。
A.每股净资产
B.每股价格
C.每股收益
D.内在价值

【答案】 A
30、简单随机样本的获得方法，可以分为()。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
31、需求价格弹性的公式为（ ）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比
B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比
C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比*价格变化的百分比
D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比/价格变化的百分比

【答案】 D
32、判断多重共线性的方法有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
33、货币政策对实体经济的影响包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
34、所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
35、能够用来反映公司营运能力的财务指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
36、下列关于证券研究报告信息收集要求说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
37、若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④

【答案】 B
38、利率期限结构的理论不包括（　　）。
A.市场预期理论
B.市场分割理论
C.市场有效理论
D.流动性偏好理论

【答案】 C
39、可赎回债券的约定赎回价格可以是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
40、下列企业自由现金流量的表述中正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
41、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4 000 000元，投资活动产生的现金流量为4 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为6 000 000元，公司当年长期负债为10 000 000元，流动负债为4 000 000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。
A.0.29
B.1.0
C.0.67
D.0.43

【答案】 A
42、健全的公司法人治理机制体现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
43、三角形整理形态主要分为(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
44、下列关于公司资产负债率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
45、为了防治五大竞争力的来袭，从广义的角度来看，这涉及以下集中方法()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
46、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
47、关于开放经济中可贷资金市场，下列说法错误的是()。
A.利率调整使可贷资金市场的供给和需求平衡
B.国民储蓄是可贷资金供给的来源
C.开放经济中的利案，和封闭经济中的一样，由可贷资金的供给和需求决定
D.资本净流入是可贷资金需求的来源

【答案】 D
48、下列属于交易型策略的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
49、对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（　　）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限

【答案】 B
50、完全竞争市场具有的特征有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
51、技术进步对行业的影响是巨大的，具体表现有（　　）。
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
52、布莱克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
53、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
54、某公司支付的上一年度每股股息为1．8元，预计未来的日子里该公司股票的股息按每年5％的速度增长，假定必要收益率为11％．则该公司股票的价值为()元。
A.30.5
B.29.5
C.31.5
D.28.5

【答案】 C
55、下列关于证券研究报告信息收集要求说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
56、标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还保护化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A.BB级
B.BBB级
C.A级
D.AA级

【答案】 B
57、关于金融工程的分解技术，下列说法中正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
58、计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（ ）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息

【答案】 D
59、运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关的行业是（ ）。
A.増长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.以上都不是

【答案】 A
60、量化分析法的显著特点包括()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
61、实施集中战略的风险有（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
62、（　　）反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。
A.现金流是表
B.资产负债表
C.利润表
D.利润分配表

【答案】 A
63、下列属于分析调查研究法的是（ ）。
A.历史资料研究
B.深度访谈
C.归纳与演绎
D.比较分析

【答案】 B
64、财务报表分析的一般目的可以概括为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
65、一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（ ）。
A.工业增加值率
B.失业率
C.物价指数
D.通货膨胀率

【答案】 A
66、下列说法中不正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、lV
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
67、三角形整理形态主要分为(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
68、下列关于规范的股权机构含义的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
69、某投资者以65000元／吨卖出I手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元／吨时．该投资者获利。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
70、假设某种有价证券组合是Delta中性的，该组合的Gamma为-3000，某个特殊的可交易看涨期权的Delta和Gamma分别为0.62和1.5，为使Gamma中性应购入（　　）份可交易的期权，保持Delta中性应出售数量为（　　）份的期权标的资产。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
71、公司盈利预测中最为关键的因素是（ ）。
A.管理和销售费用预测的准确性
B.生产成本预测的准确性
C.财务费用预测的准确性
D.销售收入预测的准确性

【答案】 D
72、通过备兑开仓指令可以（ ）。
A.减少认沽期权备兑持仓头寸
B.増加认沽期权备兑持仓头寸
C.减少认购期权备兑持仓头寸
D.増加认购期权备兑持仓头寸

【答案】 D
73、下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是（ ）。
A.子弹型策略
B.指数化投资策略
C.阶梯形组合策略
D.久期免疫策略

【答案】 A
74、某投机者2月份时预测股市行情将下跌。于是买入1份4月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为750.00点，期权权利金为2.50点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）.到3月份时，4月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到745.00点，该投机者要求行使欺权。同时在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约。则该投机者的最终盈亏状况是（　　）美元。
A.盈利1875
B.亏损1875
C.盈利625
D.亏损625

【答案】 C
75、下列关于跨品种套利的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
76、假设某持仓组合的βS是1．2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的βP降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，βN为I，则他可以在期货市场()，实现alpha套利。
A.买入8份合约
B.买入12份合约
C.卖空12份合约
D.卖空8份合约

【答案】 D
77、假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为06和12，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
A.①③
B.①④
C.①③④
D.②③④

【答案】 C
78、以下属于投资收益分析的比率包括（ ）。
A.①②
B.②③
C.①③
D.②④

【答案】 C
79、场外金融衍生品销售业务对手方包括:（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
80、迈克尔·波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量，除了潜在入侵者外，还包括（ ）。
A.①②④
B.①③④
C.①②③
D.②③④

【答案】 C
81、关于卖出看跌期货期权（不考虑交易费用）以下说法正确的是（ ）。
A.①③
B.①②④
C.①②③
D.②④

【答案】 B
82、对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利的是（　　）
A.现期套利
B.市场内差价套利
C.市场间差价套利
D.跨品种理价套利

【答案】 D
83、6月5目，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对中平仓时基差应为（　　）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A.>-20
B.-20
C.20
D.>20

【答案】 A
84、离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)／10，K=0，1，2，3，则E(X)为(　　)。
A.2.4
B.1.8
C.2
D.1.6

【答案】 C
85、可转换证券的价值分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
86、在大连豆粕期货价格（被解释变量）与芝加哥豆粕期货价格（解释变量》的回归模型中.判定系数R^2 =0. 962，F统计量为256.39，给定显著性水平（α=0.05）对应的临界值Fα=3. 56.这表明该回归方程（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
87、下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②④

【答案】 D
88、资本资产定价模型的假设条件有（ ）。
A.①③④
B.①②④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 D
89、股票价格走势的支撑线和压力线（ ）。
A.可以相互转化
B.不能相互转化
C.不能同时出现在上升或下降市场中
D.是一条曲线

【答案】 A
90、证券研究报告可以使用的信息来源不包括（　　）。
A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息
C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息
D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息

【答案】 D
91、宏观经济运行对证券市场的影响的主要表现有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
92、下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④

【答案】 A
93、按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
94、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）。
A.①③④
B.①④
C.①②
D.②③④

【答案】 C
95、信用评级主要从（ ）方面进行分析。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
96、可用来估计市盈率的方法有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
97、下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
98、以行业的集中度划分标准，产业市场结构可以粗分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
99、债券的净价报价是指（　　）。
A.全价报价减累积应付利息
B.现金流贴现值报价
C.本金报价
D.累计应付利息报价

【答案】 A
100、反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括()方程。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、下动关于需求价格弹性的表述正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
102、当()时，投资者将选择高β值的证券组合。
A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌

【答案】 C
103、某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用。三年后其所需资金总数为15000元，假定利率为10%，在复利计息的情况下，在当前需存入银行的资金为（ ）。
A.11538.5元
B.12965元
C.11269.7元
D.10928.2元

【答案】 C
104、波特五力模型中基本竞争力量包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
106、关于经济增长率，说法正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
107、一般来说，衡量通货膨胀的指标有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
108、在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称为（　　）。
A.到期收益率
B.名义无风险收益率
C.风险溢价
D.债券必要回报率

【答案】 B
109、下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告要求的是（ ）。
A.②③④
B.③④
C.①②③④
D.①②

【答案】 C
111、某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
112、用算法交易的终极目标是()。
A.获得alpha(a)
B.获得beta(p)
C.快速实现交易
D.减少交易失误

【答案】 A
113、以下有关行业生命周期的说法，正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
114、下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③④
B.①②④
C.①②③
D.①④

【答案】 D
115、下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（ ）。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
116、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
117、影响股票投资价值的内部因素主要包括（ ）。
A.①②
B.③④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 D
118、对于期货市场的运行而言，套利交易的积极作用体现在（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④

【答案】 C
119、卖出看涨期权适的运用场合有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 B
120、国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
121、财政收支对货币供应量的最终影响，取决于（　　）。
A.财政结余
B.财政收支平衡
C.财政支出
D.财政收支状况及平衡方法

【答案】 D
122、关于久期，下列说法中正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
123、根据利率期限结构的市场分割理论，下列表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
124、下列关于行业的实际生命周期阶段的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
125、以下不属于缺口的是（　　）。
A.消耗缺□
B.普通缺□
C.持续性缺口
D.坚持缺口

【答案】 D
126、一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过（ ）得到确认。
A.成交时间的集中程度
B.成交价的高低
C.成交量的大小
D.成交速度快慢

【答案】 C
127、一般来说，可以将技术分析方法分为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
128、王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（　　）元。（不考虑利息税）
A.11000；11000
B.11000；11025
C.10500；11000
D.10500；11025

【答案】 B
129、下列属于资本资产定价模型的假设基本条件的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
130、下列各项中，属于国民经济总体指标的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
131、行业的市场结构可以分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
132、对给定的终值计算现值的过程称为（　　）。
A.复利
B.贴现
C.单利
D.现值

【答案】 B
133、上市公司必须遵守财务公开的原则；定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
134、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
135、根据我国《证券业协会证券分析师职业道德守则》，机构或者其管理人员发出指令涉嫌违法违规的，则（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
136、证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
137、央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（　　）。
A.商业银行体系创造派生存款的能力上升
B.商业银行可用资金减少
C.证券市场价格下跌
D.货币乘数变大

【答案】 D
138、"权益报酬率"指的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
139、下列关于股指期货合约乘数的说法中,正确的有（ ）。
A.②③
B.①④
C.①③
D.③④

【答案】 A
140、下列各项中，（ ）等因素的存在减弱公司的变现能力。
A.②④
B.①③④
C.①②③④
D.①③

【答案】 C
141、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
142、股权分置改革对沪、深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
143、根据迈尔克·波特五大竞争力理论，进入障碍包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
144、以下（ ）不是税收具有的特征
A.强制性
B.无偿性
C.灵活性
D.固定性

【答案】 C
145、根据波特五力模型，企业获得成本优势的途径主要包括(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
146、存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。
A.①②④
B.②③④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 C
147、与公司长期偿债能力有关的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
148、下列各项中，属于产业组织政策的是（ ）。
A.市场秩序政策
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.产业结构长期构想

【答案】 A
149、下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
150、对于利率期货而言，影响基差的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
151、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（　　）。
A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30

【答案】 B
152、下列关于区间预测说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
153、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
154、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
155、在完全竞争市场的长期均衡状态下，关于厂商的平均成本、边际成本和边际收益，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
156、下列属于恶性通货膨胀的是（ ）。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120%
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

【答案】 B
157、在利率互换市场中，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
158、下列属于宏观经挤金融指标的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
159、下列关于β系数的表述，正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
160、下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
161、下列证券市场线的描述中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④

【答案】 C
162、以下为实值期权的是（ ）。
A.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看涨期权
B.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦卖出看跌期权
C.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看跌期权
D.执行价格为350元/吨，市场价格为300元/吨的小麦买入看涨期权

【答案】 A
163、市盈率等于每股价格与（　　）的比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
164、布莱克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
165、相对估值法的基本步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ