2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案

单选题（共360题）
1、有限合伙型股权投资基金中，关于收益分配的说法，错误的是（ ）。
A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人
B.管理分红可以按照总体利润计算，也可以按每个项目单独计算
C.特定项目实现之前，所有收益归有限合伙人
D.有限合伙型股权投资基金与公司型股权投资基金收益分配存在差别

【答案】 A
2、退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（　　）等进行限制和约束。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
3、（2016年真题）不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
4、股权投资基金的（　　），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。
A.分配
B.清算
C.变现
D.估价

【答案】 B
5、合伙型基金的参与主体主要为（ ）。
A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人
C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

【答案】 D
6、下列不属于股权投资基金分类方式的是（　　）。
A.按投资领域分类
B.按组织形式分类
C.按资金性质分类
D.按投资者类型分类

【答案】 D
7、我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（ ）或法律规定的其他企业组织形式设立。
A.社会团体法人、目律管理法人
B.自然人设立、法人设立
C.有限责任公司、股份有限公司
D.独立法人公司、非独立法人公司

【答案】 C
8、下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（）
A.创业投资管理股份有限
B.股权投资管理有限
C.资产管理合伙企业
D.个人独资企业

【答案】 D
9、（2017年真题）下列不属于基金托管人职责的是（ ）。
A.安全保管基金财产
B.复核审查资产净值
C.召集基金份额持有人大会
D.参与基金的投资运作

【答案】 D
10、关于外币股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（　　）。
A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金通常在境外完成项目的投资退出
D.外币股权投资基金可以在中国境内以基金名义注册法人实体

【答案】 D
11、（　　）指未上市企业股权的非公开协议转让。
A.协议转让
B.挂牌转让
C.股权转让
D.股份上市转让

【答案】 A
12、下列不属于股权回购发起人的是（）。
A.被投资企业股东
B.被投资企业总经理
C.被投资企业普通职员的老婆
D.股权投资基金

【答案】 C
13、狭义的股权投资基金监管，一般专指（　　）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
A.政府监管机构
B.行业自律组织
C.基金机构内部监督部门
D.社会力量

【答案】 A
14、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确越交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
15、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
16、下列属于股权投资基金特点的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
17、（　　）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。
A.原股东家属回购
B.管理层回购
C.控股股东回购
D.员工收购

【答案】 B
18、在排他期限内，目标企业（　　）在约定的排他期内不得再与其他投资机构进行接触。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
19、（2016年真题）下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（ ）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下

【答案】 D
20、各类私募基金募集完毕后的（　　）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.60

【答案】 B
21、公司型基金的设立步骤依次为（　　）。
A.申请设立登记、领取营业执照、名称预先核准
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、申请设立登记
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
22、投资框架协议的内容，除（ ）之外，对双方并无法律上的约束力。
A.保密条款和排他性条款
B.第一拒绝权条款
C.董事会席位条款
D.随售权条款

【答案】 A
23、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()
A.协议转让
B.竞价转让
C.私下转让
D.直接转让

【答案】 A
24、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）
A.1.5
B.21
C.3.4
D.2.4

【答案】 C
25、（2019年真题）下列不属于回售条款触发条件的是（　　）。
A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

【答案】 C
26、以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
27、股权投资基金清算的原因有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
28、公司解散清算的,有限责任公司的清算组由（ ）组成。
A.股东大会
B.股东
C.发起人
D.管理层

【答案】 B
29、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
30、（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（ ）。
A.强劲、稳固的市场地位
B.资本性支出较低
C.处于成长中的行业
D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础

【答案】 C
31、信息披露的具体安排，包括信息披露义务人向投资者进行信息（ ）等事项。
A.披露的内容、披露频度
B.披露方式、披露责任
C.信息披露渠道
D.以上都是

【答案】 D
32、（　　）是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。其本身不直接从事创业投资业务。
A.政府债券
B.政府股份基金
C.政府投资基金
D.政府引导基金

【答案】 D
33、目前企业所得税税率一般为（　　）。
A.3%
B.17%
C.25%
D.30%

【答案】 C
34、某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（　　）亿元。
A.2.5
B.10
C.1
D.5

【答案】 B
35、（2020年真题）某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.2.5
B.10
C.1
D.5

【答案】 B
36、私募基金管理人在（ ）年之内（ ）次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。
A.1；2
B.1；3
C.2；2
D.2；3

【答案】 C
37、股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
38、一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（　　）的同意。
A.基金管理人
B.股东大会
C.基金投资者
D.董事会

【答案】 C
39、股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营（ ）
A.与私募基金管理相关且不存在利益冲突的其他业务
B.与私募基金管理无关且存在利益冲突的其他业务
C.与私募基金管理相关但存在利益冲突的其他业务
D.与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务

【答案】 D
40、不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
41、下列属于股权投资基金退出方式的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
42、(2017年)下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
43、尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容不包括（　　）。
A.或然债务
B.股权瑕疵
C.过去的财务业绩
D.环保问题

【答案】 C
44、基金投资者享有以下权利，下列说法不正确的是（ ）。
A.分享基金财产收益
B.参与分配清算后的全部基金财产
C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
D.按照规定要求召开基金投资者会议

【答案】 B
45、（2021年真题）以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（ ）
A.融资运用
B.管理团队
C.纳税分析
D.发展战略

【答案】 C
46、随售权条款通常与（　　）同时出现。
A.第一拒绝权条款
B.优先认购权条款
C.反摊薄条款
D.保护性条款

【答案】 A
47、同一私募基金管理人应坚持（ ）管理原则管理不同类别的私募基金。
A.目标化
B.专业化
C.标准化
D.分散化

【答案】 B
48、股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是（ ）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金服务机构
D.监管机构

【答案】 B
49、根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。（　　）
A.100；50
B.200；50
C.100；100
D.200；100

【答案】 B
50、股权投资基金管理人内部控制的作用不包括（ ）。
A.保障股权投资基金财产的安全、完整
B.保障股权投资基金财产的高收益
C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

【答案】 B
51、关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（ ）。
A.随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现
B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利
C.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易
D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权

【答案】 B
52、公司型基金中，（　　）投资者需承担双重征税。
A.公司型
B.事业单位型
C.机构型
D.自然人

【答案】 D
53、投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动是（ ）
A.项目开发与筛选
B.项目立项
C.尽职调查
D.投资决策

【答案】 C
54、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（ ）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
55、下列关于单只股权投资基金投资人数的要求，说法不正确的是（ ）。
A.契约型股权投资基金的投资者人数不得超过200人
B.有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人
C.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人，不包含普通合伙人
D.股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人

【答案】 C
56、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）
A.组识结构
B.员工道德素质
C.内控文化
D.风险控制

【答案】 D
57、下列关于合伙型基金的说法，错误的是（　　）。
A.合伙型基金具有独立的法人地位
B.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
C.合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式
D.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任

【答案】 A
58、中国证监会设私募基金监管部，其职能是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
59、股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

【答案】 B
60、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识S職力和风险承担能力之外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于1000万元
B.净资产不低于1000万元
C.净资产不低于3000万元
D.总资产不低于3000万元

【答案】 B
61、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
62、关于总收益倍数(TVPI)，以下说法正确的是（ ）。
A.TVPI反映了投资资金的时间价值
B.对同一项目同一特定时点，TVPI可能小于DPI
C.TVPI反映了投资人的账面回报水平
D.TVPI体现了投资人现金的回收情况

【答案】 C
63、基金业协会采用会员制，下列不属于联席会员的是（　　）。
A.基金销售机构
B.支付结算机构
C.证券期货交易所
D.律师事务所

【答案】 C
64、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（　　）。
A.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题
B.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位
C.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真实能力素养与道德品质，特别重视被投资企业高层人员频繁变动
D.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力

【答案】 B
65、（　　）对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。
A.投资前管理
B.投资中管理
C.投资后管理
D.投资全程管理

【答案】 C
66、关于清算的说法，错误的是（ ）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
67、基金募集需要的资料有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
68、下列关于中国证券投资基金业协会的性质，说法正确的是（ ）。
A.基金业协会是政府团体法人
B.基金服务机构不得加入基金行业协会
C.基金业协会以自己所有的财产承担民事责任
D.股权投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员

【答案】 C
69、2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，授权（　　）进行细化监管。
A.中国证监会
B.中国基金业协会
C.发改委
D.财政部

【答案】 A
70、关于有限合伙型股权投资基金清算，表述错误的是（ ）
A.合伙企业解散，应当由清算人进行清算
B.清算期间，合伙企业存续，且可以继续开展新的投资经营活动
C.合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配
D.清算结束，清算人应当编制清算报告，并向等级机关进行报送

【答案】 B
71、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院

【答案】 B
72、以下可以视为当然合格投资者为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
73、创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（　　）
A.保护性条款
B.限制性条款
C.竞业禁止条款
D.第一拒绝条款

【答案】 A
74、股权投资基金管理人内部控制是指（ ）。
A.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
B.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
C.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施
D.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

【答案】 C
75、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个"必备投资者"。下列不属于“必备投资者”应满足的条件的是（ ）。
A.以创业投资为主营业务
B.在申请前3年其管理的资本累计不低于2亿元人民币
C.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.必备投资者未被所在国司法机关禁止从事创业投资或投资咨询业务

【答案】 B
76、有关管理人内部控制的主要控制活动要求，说法错误的是（　　）。
A.授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终
B.股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度
C.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每半年开展一次全面的外包业务风险评估
D.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突

【答案】 C
77、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
78、关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（　　）。
A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税
C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税
D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

【答案】 B
79、违反国家规定，下列非法经营行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
80、（　　）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。
A.1996
B.1997
C.1998
D.1999

【答案】 C
81、在我国，目前股权投资基金只能以（　　）方式募集。
A.非公开
B.公开
C.半公开
D.以上都可以

【答案】 A
82、在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（　　）。
A.简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务
B.简单价值等式适用于有非核心资产的公司
C.一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值
D.一般价值等式将股权价值和企业价值联系起来，可以在二者之间进行自由转换

【答案】 B
83、下列关于公司财产清算顺序的说法中，正确的是（ ）。
A.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用、法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产
B.支付清算费用、社会保险费用、法定补偿金、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产
C.缴纳所欠税款，清偿公司债务，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，分配公司剩余财产
D.缴纳所欠税款，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，清偿公司债务，分配公司剩余财产

【答案】 A
84、关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（ ）。
A.资产流动性低的房地产企业
B.资产流动性低的金融企业
C.资产流动性高的金融企业
D.以上均不对

【答案】 C
85、投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益
A.自身价值
B.公允价值
C.附加价值
D.市场价格

【答案】 A
86、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股
B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票
D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票

【答案】 A
87、基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（ ）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国银行业协会

【答案】 C
88、为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入（　　），以增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。
A.法律中介机构
B.会计中介机构
C.信息中介机构
D.第三方中介机构

【答案】 A
89、2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（　　）。
A.4,436万元
B.6,111万元
C.5,556万元
D.4,991万元

【答案】 D
90、我国现行的股权投资基金组织形式主要为（ ）。
A.公司型.合伙型.有限型
B.合伙型.契约型.有限型
C.公司型.有限型.契约型
D.公司型.合伙型.契约型

【答案】 D
91、（2018年真题）某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是（ ）
A.风险评估
B.控制活动
C.内部环境
D.内部监督

【答案】 A
92、下列属于获得从业资格的途径是（ ）。
A.通过考试
B.通过资格认定
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
93、基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定属于报送信息的（　　）。
A.真实性
B.准确性
C.完整性
D.合规性

【答案】 D
94、某股权投资基金拟投资从事共享单车项目的甲公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80%，则甲公司的估值为（ ）亿元。
A.5
B.4.5
C.80
D.5.3

【答案】 D
95、投资备忘录的内容不包括（　　）。
A.投资达成的条件
B.适当性条款
C.保密条款
D.排他性条款

【答案】 B
96、投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。
A.不同、2年
B.不同、3年
C.同一、3年
D.同一、2年

【答案】 C
97、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
98、创业投资估值法的步骤正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
99、中介机构推荐包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
100、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（ ）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真实性、准确性和完整性

【答案】 D
101、以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（　　）
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III
D.II、III、IV

【答案】 A
102、以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（　　）。
A.经营指标
B.管理指标
C.风险指标
D.财务指标

【答案】 C
103、会计师事务所在股权投资基金（　　）等各个阶段中提供多方面的专业服务。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
104、下列关于公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型基金的说法，错误的是（ ）。
A.只有公司型基金具有法人资格，合伙型基金、信托（契约）型基金都没有法人资格
B.三种类型基金当事人均承担有限责任
C.公司型基金中，投资者购买基金公司的股份后成为该公司的股东
D.三种类型基金均可以由基金管理人进行投资运作

【答案】 B
105、基金业协会普通会员包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
106、基金管理人需要保证募集推介资料内容的（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
107、投资后管理常用的监控指标中，应该获得足够重视的财务指标相关情况不包括（ ）。
A.比率分析中的预警信号
B.经营中的拖延付款
C.财务亏损
D.公司治理情况

【答案】 D
108、以下属于管理指标的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
109、某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（　　）
A.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司
B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债劵
C.基金完成备案前,不得以现金管理为目的购买国债
D.基金投资某保理资产的收益权

【答案】 B
110、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
111、我国私募股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。
A.五个
B.两个
C.三个
D.四个

【答案】 C
112、信托（契约）型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额，但基金份额受让人必是合格投资者，转让后信托（契约）型股权投资基金的合格投资者人数不得超过（ ）人。
A.10
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
113、对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和（　　）两种类型。
A.外部转让
B.协议转让
C.做市转让
D.书面转让

【答案】 A
114、下列属于合格投资者的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
115、用人单位在未与劳动者协商或者征求劳动者同意的情况下将保守商业秘密的条款加入劳动合同的，（ ）。
A.属于双方行为
B.劳动合同有效
C.保密协议有效
D.保密协议无效

【答案】 D
116、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（　　）。
A.无需进行披露
B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露
C.基金管理人自主决定披露时间
D.尽快进行临时披露

【答案】 D
117、下列关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是（ ）。
A.母基金通常只会投资于1只股权投资基金，以防利益分散
B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
C.投资者可以通过投资于母基金获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道

【答案】 A
118、股权投资基金应当向（　　）募集。
A.合格投资者
B.合格管理人
C.合格基金销售机构
D.合格托管人

【答案】 A
119、关于股权投资母基金，说法正确的是（　　）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才
D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】 D
120、公司型股权投资基金的投资者是（　　）。
A.基金公司董事
B.基金公司股东
C.基金投资决策委员会委员
D.基金风险控制者

【答案】 B
121、以下关于大宗交易描述错误的是（ ）
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让