XXX年中国旅游财务信息分析报告.docx

XXX年中国旅游财务信息分析报告
——探究饭店业2020年利润亏损的缘故
2020年纳入全国旅行行业财务信息汇编的旅行饭店共计7718家。从汇总数据来看，由于受国际金融危机和国内各种自然灾难的阻碍，2020年全国旅行饭店企业的经营财务状况都存在着不同程度的下滑，全年实现营业收入1343.25亿元，比上年减少10.78亿元，尽管下降率仅为0.78% ，但利润亏损达到10.06 亿元，与2020年赢利15.87亿元相比，减少了25.93亿元，负增长了 163.42%。通过财务效益状况要紧指标的比较〔见下表〕，更反映出饭店行业整体赢利能力的明显减弱。
指标名称
2020年
2020年
差异
净资产收益率(%)
-1.59
2.42
-4.01
总资产酬劳率(%)
-0.53
2.83
-3.36
主营业务利润率(%)
-1.31
0.9
-1.32
成本费用利润率(%)
-1.28
0.89
-2.17
下面，按地域、星级分类汇总的统计资料为依据，对阻碍行业效益下降的相关因素进行分析：
一、营业收入变动因素的阻碍
1、销售增长率的变动
与上年相比，2020年旅行饭店行业营业收入整体下降幅度不大，但从全国各地区、各星级饭店具体的销售增长率上看，可发觉相互之间差异专门大〔见以以下图表〕

各地区饭店销售增长率情形
地区
2020年销售增长率〔%〕
地区
2020年销售增长率〔%〕
北 京
-21.31
江 西
7.94
上 海
-19.7
海 南
9.83
天 津
-5.29
辽 宁
10.04
江 苏
-3.01
云 南
11.08
广 东
-0.8
青 海
11.55
重 庆
-0.04
黑龙江
11.69
浙 江
0.43
内蒙古
11.73
湖 北
3.12
安 徽
12.64
陕 西
3.34
广 西
13.21
福 建
3.92
湖 南
15.2
河 北
5.62
贵 州
25.32
山 东
5.86
甘 肃
25.63
宁 夏
6.25
四 川
25.72
河 南
6.98
吉 林
28.32
新 疆
7.88
山 西
32.13
从各星级饭店销售增长率看，2020年五星级饭店的营业收入降幅最大，达到-9.79%，其中北京、上海、天津、广东等地区的五星级饭店营业收入降幅尤为突出，最高达到-30.57%，要紧是因为高星级饭店比较依靠国际客源，并已显现严峻的市场供给过度的局面，因此受到的冲击最大。低星级饭店要紧依靠国内客源市场，受到的冲击相对较小，二星级及三星级饭店的营业收入甚至随着国内旅行市场的活跃进展而显现了一定幅度的增长，分别为11.58%和4.97%。其中上海、江浙地区和京津地区的三星级饭营业收入呈下降趋势，与五星级饭店所面临的境遇相同，而中西部地区仍旧保持着强劲的增长势头。
从各地区饭店销售增长率情形来看，出现出三种不同的地域差异特点。一是北京、上海等国际化大都市，饭店的营业收入大幅下降，要紧是这些都市的饭店市场与国际市场联系更为紧密，受到金融危机的冲击也更大。专门是随着奥运会、世博会的召开，北京、上海等大都市中饭店企业供给过度的现象也更加突出。二是湖北、陕西、福建、山东等地区由于国内旅行进展迅猛，市场需求保持稳固，金融危机带来的冲击并不十分明显或被抵消，因此，这些地区饭店业营业收入稳中有升。三是西藏、山西、四川、甘肃、贵州、湖南、广西等中西部省份，在政府经济刺激打算和中西部大开发步伐不断加快的利好形势下，饭店业出现出蓬勃进展，营业收入增长明显。
综上所述，正是由于发达地区或高星级饭店2020年营业收入出现负增长，对行业总体利润的形成，产生了较大的负作用。因为发达地区、高星级饭店企业所在的市场，消费能力和价格水平都比较高，在整个行业营业收入含金量最高、创利能力最强、整体效益奉献最大，这些地区和企业受到了重创，直截了当阻碍和削弱了整体行业的进展和赢利能力，这是2020年旅行饭店业整体亏损的重要因素之一。
2、销售指数的变动
销售指数由饭店客房平均房价乘以平均入住率运算，是饭店行业衡量企业客房经营创收能力的指标之一，表示饭店实有客房平均每间天实现的营业收入，反映企业实际投入的客房资源〔产品〕所能获得的回报。销售指数的高低，表达产品竞争力和营销成效的状态，在一定程度上也表达了饭店业主导产品的创〔盈〕利能力。   　　　　
下面通过对各星级、各地区饭店业销售指数变化的比较〔见以下图表〕，分析其构成因素的阻碍，以及对行业整体效益的阻碍程度。

从星级饭店销售指数变化看，全国各星级饭店的客房销售指数均显现了同比下降的情形，平均从216元减到152元，降幅为29.62%，即每间客房每天少了64元的收益，其中下降幅度最大的是一星级饭店，降幅达到45.92%，降幅最小的是三星级饭店，降幅为16.4%，五星级饭店尽管降幅是27.8%，低于全国平均水平，但降低额那么是最高的，达到118元。
不同地区销售指数的增减变化情形
地区
2020
2020
差异
地区
2020
2020
差异
河 北
142
119
23
湖 北
111
136
-25
四 川
148
139
9
重 庆
123
150
-27
甘 肃
81
73
8
河 南
102
133
-31
陕 西
127
124
4
江 苏
155
188
-33
江 西
115
112
3
吉 林
119
157
-38
广 西
108
110
-2
内蒙古
106
155
-49
海 南
192
196
-4
辽 宁
170
227
-57
黑龙江
140
146
-6
云 南
55
113
-58
安 徽
139
146
-7
浙 江
168
229
-61
贵 州
117
126
-10
湖 南
105
170
-65
宁 夏
115
129
-14
天 津
155
224
-70
青 海
83
101
-18
广 东
187
261
-74
新 疆
92
110
-18
山 东
175
250
-75
福 建
155
177
-22
北 京
268
407
-139
山 西
130
155
-25
上 海
231
385
-154

从不同地区销售指数的高低和增幅来看，销售指数最高的地区集中在北京、上海、海南、广东等地区，但与此同时销售指数同比下降最大也是北京、上海、广东等发达地区，而甘肃、四川、陕西等西部地区的销售指数尽管不高，增幅和阻碍力也不大，却出现同比增长的势头。
通过分析我们看到，销售指数变动的规律以及在地域、星级饭店之间形成的格局，与上述销售增长率变动状态的分析差不多一致，说明导致销售指数变动要紧缘故的宏观层面是相同的。
究其变化的具体缘故，我们对阻碍销售指数变化的客房出租率和平均房价进行了如下分析：
（1） 客房出租率分析〔见以下图表〕

2020年与2020年各地区饭店客房出租率情形

地区
2020
2020
差异
地区
2020
2020
差异
山 西
67.44
62.26
5.18
河 南
55.06
60.31
-5.25
四 川
59.61
54.44
5.18
重 庆
55.33
60.79
-5.46
江 西
59.1
55.61
3.49
浙 江
57.38
62.96
-5.58
陕 西
60.94
58.48
2.46
山 东
54.49
60.29
-5.8
河 北
52.23
51.6
0.63
北 京
53.49
59.48
-5.99
广 西
60.13
59.57
0.56
宁 夏
55.44
61.96
-6.52
吉 林
53.02
53.18
-0.16
黑龙江
50.18
57.14
-6.96
海 南
57.36
57.76
-0.4
上 海
52.32
60.06
-7.74
贵 州
61.67
62.59
-0.92
广 东
51.14
60.24
-9.1
福 建
55.44
57.22
-1.78
青 海
36.61
46.08
-9.47
江 苏
53.27
55.57
-2.3
天 津
43.44
53.48
-10.04
辽 宁
54.06
56.73
-2.67
湖 南
49.33
61.43
-12.1
内蒙古
53.85
56.65
-2.8
新 疆
35.79
51.22
-15.43
湖 北
55.18
58.75
-3.57
安 徽
46.45
62.75
-16.3
甘 肃
43.96
49.19
-5.23
云 南
28.21
52.53
-24.32

从图形中能够看出，2020年各地区饭店平均出租率均低于2020年，全国平均水平为52.93%，比上年低了5.28个百分点；各星级饭店平均出租率也全面下滑，其中五、四、三星级饭店平均出租率分别为51.34%、54.98%、52.95%，分别下降了6.13、3.7和5.4个百分点。
〔2〕平均房价分析
2020年全国饭店业平均房价287.37元，比上年低了83.9元，下降了22.6%，除河北、安徽、甘肃、青海、新疆、黑龙江外，其他地区均同比下降〔见以下图〕，北京、上海、山东、辽宁等地区下降幅度都在20%以上，最高的上海市达到31%。
2020年全国各地区平均房价〔元〕

不同地区的饭店平均房价差异显著〔见图示〕，一线都市平均房价与全国平均水平最大差距仍达到214元，即一线都市实现了更高的客房收益溢价，但我们同时也看到，新增供给和金融危机对一线都市的阻碍程度远远高于国内二、三线都市，由此带来的效益缺失也专门明显和突出。
2020年和2020年平均房价比较示意图

通过对出租率、平均房价的变化分析能够看到平均每间客房收益〔销售指数〕业绩变化的缘故，即由于出租率下降5.28个百分点，平均房价减少83.9元，分别造成销售指数降低了19.6元和44.4元，阻碍率分别为30.6%和69.4%。
二、销售结构变动因素的阻碍
在饭店业的销售结构中，客房和餐饮占有相当的比重，是企业增收和创利的要紧来源，2020年纳入汇编范畴的旅行饭店共实现客房收入570.6亿元，比上年减少了33.6亿元，在饭店业营业收入中的比重，由上年的49%下降到了41%〔见以下图〕，
餐饮收入的比重变化不大，差不多稳固在43%—42%，其收入总额还增加了16.1亿元，达到565.9亿元。由此可见，金融危机关于饭店餐饮收入的阻碍并不是专门大。

从全国各地区具体情形来看，随着都市层级的上升，客房、餐饮在酒店营业收入中的权重，逐步出现客房减少、餐饮增加的变化，北京、上海酒店市场接近5：4，浙江、江苏分别为3：4、4：5，天津、山东差不多持平，接近4：4。广东那么显现了倒挂的现象，客房、餐饮收入比达到4：4.5。而海南由于独享有旅行资源、另辟蹊径的度假胜地，使其享有丰富的客源，客房收入独领风骚，远远高于北京、上海这类一线都市。
2020年餐饮收入的比重超过客房收入的平均比重。这种销售结构的变动，给企业的效益带来重要阻碍。在饭店各项业态中，客房日常的运营成本费用相对较低，营业利润率较高，是饭店企业的〝创利大户〞。而与客房相比，餐饮及其他业态那么显得成本费用大，营业利润率偏低，因而随着客房收入比重的下降，饭店的创利水平就受到较大的阻碍。
三、成本费用变动因素的阻碍
2020年纳入全国汇编范畴的饭店共发生各项成本费用1367.5亿元，比上年增长23.5亿元，增幅为1.75%。
在成本费用总额中，要紧是营业成本、销售费用和利息支出的增长比较明显。
1.营业成本
2020年在餐饮收入增长的基础上，餐饮毛利率却下降了6.92个百分点，这说明餐饮成本的增长超过了收入的增长比例，其增加的成本额导致营业成本的整体增长，营业成本同比增长了16.49亿元，增幅为3.76%。
2. 销售费用
销售费用随着市场竞争的不断加剧而增长，2020年同比增长了10.87亿元，增幅为2.83%。
3. 利息支出
利息支出同比增长了17.7亿元，增幅为39.7%。缘故是随着新建酒店的不断增加，以及部分饭店在营业收入下降、饭店更新改造带来的资金压力下，通过扩大信贷规模来坚持正常经营，随之而来的是财务费用的增长和负债率的提高。
由于成本费用的增加，直截了当加大了整个行业的亏损。
以上从三个方面对阻碍2020年旅行饭店业整体赢利能力的不利因素进行了分析，可能还不够全面，但在一定程度上反映出2020年行业经营治理状态，以及在金融危机及其他不利因素阻碍下，所折射出的问题和缘故，应引起各方面的高度关注。
旅行饭店业作为一个易受外界阻碍波动的产业，在全球金融危机的冲击下，必定可不能独善其身。因此，2020年各项财务指标与上年对比均存在着一定差距。专门是2020年奥运会对饭店业营业收入和效益的提升，专门是对一些都市的高星级饭店，发挥了超常规的作用，导致2020年的实际状况与上年对比形成更大的反差。因此，由于客源市场的不同，受金融危机阻碍程度也不尽相同，需要客观地、具体地对各地区、各星级饭店的财务指标进行分析，不能一概而论。
随着国家宏观经济政策的调整，以及国际经济形势的逐步复苏，相信2020年的各项财务经济指标，一定会复原到一个较高水平。
因此的9价的于求以外下滑，也场的活跃进展而显现了较大在

杨 汉 北京饭店 总会计师
程 楠 北京长富宫饭店 总会计师
钱 轶 北京首旅建国酒店治理 财务总监