水利工程经济课程设计.pdf

4迎水利工程经济课程设计键入文字键入文字键入文字键入文字键入文字目录摘要.3一、课程设计目的.4二、概述.4三、财务评价.5（一）工期和投资.5（二）投资计划与资金筹措.61.固定资产投资与流动资金.62.建设期利息.63.总投资.84.资金筹措.8（三）基础数据.8L 贷款利率和还贷年限.82.上网电量.93.经营期和计算期.94.基准收益率.9（四）发电成本费用计算.91.发电成本.92.发电经营成本.10（五）发电效益计算.101.发电收入.102.税金.113.利润.111黑7 键入文字 键入文字（六）清偿能力分析.12L 还贷资金.122.贷款还本付息计算.123.贷款偿还年限.124.资金来源与运用.125.资产负债分析.12（七）盈利能力分析.131.投资利润率。.132.投资利税率。.13（八）敏感性分析.15四、财务评价结论.16五、总结与感想.18致谢.18参考文献.192键入文字键入文字摘要本财务评价主要是针对某水电工程，并对其发电效益进行综合评价。财务评价基本方案为：资本金占总投资的10%,其余部分为银行贷款,贷款年利率5%。按满足贷款回收期20年之内、全投资财务内部收益 率8.0%.资本金财务内部收益率大于10%的要求进行分析和财务评 价。评价内容包括：总成本费用计算，发电效益计算，清偿能力分析,盈利能力分析，资产负债分析，敏感性分析，财务评价结论。按2003年四季度物价水平估算，电站固定资产投资为1045908万 元；流动资金1750万元，随机组投产投入使用。经计算，在满足还 贷期小于20年，总投资内部收益率大于8%,资本金内部收益率大于 10%的条件下测算出经营电价可定为0.263元/kw-h,按照此电价计算 得贷款偿还期为19.96年，全投资内部收益率为8.87%（税后），资 本金内部收益率为16.86%（税后），全投资投资回收期13.98年（税 后），资本金投资回收期11.94年（税后）。从资金来源及运用情况 可得累计盈余资金为1590949.46万元，运营期后负债率为0.10%,投 资利润率=6.97%,投资利税率=7.14%,资本金利润率=69.27%。综上知，从财务评价上考虑，工程内部收益率高，盈利能力好，抗风 险能力高，经济上是可行的。3键入文字键入文字一、课程设计目的1.了解水利工程经济学的基本原理。2.了解经济评价的基本依据和规范要求。3.灵活运用水利工程经济学课程中所学习的方法进行财务评价。4.通过课程设计，进行完整的财务评价工作的训练，为展开实际工 程项目的财务评价工作打下良好的基础。二、概述某水电站坝址控制流域面积69000km2,多年平均径流量410亿 m3o主要任务是发电，其次为航运、防洪。评价的基本方案：水库正 常蓄水位293m,调节库容5.18亿，防洪库容2.32亿m；电站保 证出力371MW,装机容量5X350MW,多年平均有效发电量59.50 亿kWh；枢纽主要由右岸地下电站、河床混凝土重力坝和左岸通航 建筑物组成；地下电站装设5台350MW混流式水轮发电机组；通 航建筑物采用500t级船闸和垂直升船机，设计年双向通过能力510 万to4键入文字键入文字三、财务评价（一）工期和投资工程筹建期6个月，总工期68个月，第5年10月底首台机 组发电，以后每隔4个月投入1台机组，第7年2月底第5台 机组投产，同年4月底工程竣工。按2003年第四季度物价水平估 算，工程静态总投资1045908万元，其中枢纽工程投资694163万 元（在枢纽工程投资中，通航建筑物投资为57703万元），建设征 地和移民安置补偿费169833万元，独立费用113448万元，基本预 备费68464万元。根据机组投产时间和电站初期运行方式，并考虑 机组调试期间弃水损失电能占可发电量的10%,据此计算电站初期 有效发电量。机组投产流程和分年度投资见表lo表1机组投产流程和分年度投资年序固定资产投资（万元）年末装机（MW）有效电量（IO kWh）上网电量（IO kWh）1132355.002196157.003215440.004218290.005131729.003504.36004.3469694287.00140038.730038.6139757649.00175053.440053.27985键入文字 键入文字8-37175059.500059.3216合计1045907.00（二）投资计划与资金筹措1.固定资产投资与流动资金按2003年四季度物价水平估算，电站固定资产投资为1045908万 元；流动资金1750万元，随机组投产投入使用。资金筹措方案为:资本金占总投资的10%,银行贷款占总投资的90%,流动资金中自 有资金比例为10%o水电站投资计划与资金筹措表见表2。2.建设期利息银行借款利息按复利计算，年利率为5%,建设期利息考虑了初 期运行期发电效益的影响，经计算，建设期利息为200112.11万元。建设期利息计入固定资产价值。表2投资计划与资金筹措表（万元）年序总投资固定资产投资建设期利息流动资金合计1132355.002970.54135325.546D键入文字键入文字2196157.0010476.85206633.853215440.0020184.56235624.564218290.0030824.26249114.265131729.0040068.91350172147.91694287.0046800.931050142137.93757649.0048786.07350106785.07合计1045907.00200112.111750.00年序资金筹措资本金借款合计资本金其中：用于 流动资金长期借款流动资金借 款113533.30121792.24135325.54220667.54185966.31206633.85323574.53212050.04235624.56424936.94224177.31249114.26517259.5735154888.33315172462.91614299.64105127838.28945143082.93711149.143595635.92315107100.07合计125420.671249344.117键入文字键入文字3.总投资电站总投资为1247769.11万元，其中固定资产投资1045907万 元，占总投资83.82%；建设期利息200112.11万元,占总投资16.04%；流动资金1750万元，占总投资的0.14%,暂不考虑无形资产和递延 资产。4.资金筹措电站建设资金由资本金、银行借款两部分组成。根据国家对建设 项目筹资的规定和银行贷款规定，业主在项目建设时必须注入一定量 的资本金。本财务评价资本金按占总投资的10%考虑，其余资金从银 行贷款。从第一年开始，还款期每年按5%、还完贷款后每年按15%利润率分配利润，银行贷款利率为5%。（三）基础数据1.贷款利率和还贷年限根据中国人民银行颁布的现行基建贷款利率，本电站固定资产贷 款年利率5%,流动资金贷款年利率5%。根据国家发展计划委员会 计价格2001 701号文件精神，结合本电站特点和有关金融机构贷 款意向，拟定电站还贷年限20年。8键入文字键入文字2.上网电量电站建成后，多年平均发电量为59.50亿kWho电站厂用电率取0.2%；厂内输变电损耗率取0.1%。按计算期内全部投资内部收益率为8%,资本金内部收益率不小于10%控制测算，经营期上网电价为0.263元/kWh（不含税）o3.经营期和计算期建设期7年，经营期采用30年，计算期采用37年。4.基准收益率全部投资的财务基准收益率采用8%,资本金财务基准收益率采用 10%O（四）发电成本费用计算1.发电成本某电站发电成本主要包括折旧费、修理费、职工工资及福利费、材料 费、库区维护费、摊销费、流动资金贷款利息和其它费用等。1）折旧费=（固定资产投资+建设期利息）X综合折旧率（取综合折 旧率为4%）；2）修理费=固定资产投资X修理费率（修理费率取1%）；3）固定资产保险费=固定资产投资原值X0.25%9键入文字键入文字4）工资按职工人数乘以年人均工资计算，定员编制55人，职工年工资取15000元；5）职工福利费、住房基金、劳动保险按规定为工资总额的14%、10%、17%；6）库区维护费按厂供电量每千瓦时提取0.001元；7）库区移民后期扶持基金：按移民人数乘以年人均扶持基金计算，移民人数2120人，年人均扶持基金400元，扶持时间10年；8）材料费定额按装机每千瓦取5元;其它费用定额取每千瓦10元。注：在试运行期，与发电量有关的数，按该年发电量占正常运行期年 发电量的比例折算。2.发电经营成本发电经营成本指除折旧费、摊销费和利息支出外的全部费用，相 当于年运行费。发电成本费用计算见附表lo（五）发电效益计算L发电收入发电收入=上网电量X上网电价按全投资内部收益率不小于8%,资本金内部收益率不小于10%,本项目借款期限为20年，还贷期，按还贷要测算的上网电价为0.263 10键入文字键入文字元/kw.h。整个计算期采用统一电价，发电销售收入总额为4933588.53 万元。2.税金电力销售税金包括增值税和销售税金附加。增值税率为17%,增值税为价外税，此处仅作为计算销售税金附加的基础，简化为发电 收入乘增值税率。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加,以增值税额为基础征收，按规定税率分别采用5%和3%。3.利润发电利润=发电收入一销售税金附加一总成本费用；企业利润按国家规定作调整后，依法征收所得税，税率33%。税后利润=发电利润一应缴所得税；税后利润提取10%的法定盈余公积金和5%的公益金后，剩余 部分为可分配利润；再扣除分配给投资者的应付利润，即为未分配利 润。发电收入、税金、利润计算附表2。11键入文字键入文字（六）清偿能力分析1.还贷资金还贷资金主要包括利润、折旧费和摊销费等。企业未分配利润全部用 来还贷。在还贷期，90%的折旧费和摊销费也用于还贷。2.贷款还本付息计算按还贷期上网电价进行还本付息计算，电站在第19.96年可还清固定 资产贷款本息。计算结果见附表3。3.贷款偿还年限贷款偿还年限是指项目投产后可用的还贷资金，偿还贷款本和利所需的时间，本项目需要19.96年偿还本息。4.资金来源与运用经计算，电站开始投产后便有盈余资金，整个计算期盈余资金为 万元。资金来源与运用情况见附表4、附表5。5.资产负债分析资产负债率是项目在建设期和生产期企业负债额和全部资产的 比例，它反映项目风险程度和偿还能力，是财务评价的一个重要指标。资产总额=负债总额+权益总额12键入文字键入文字资产负债通过资产负债表计算。该电站在建设期间资产负债率较 高，随机组投产后资产负债率开始下降，还贷后资产负债率很低，仅 为0.1%,说明本站财务风险偏低，还债能力强，资产负债计算见附 表6.（七）盈利能力分析计算全部投资现金流量表和自有资金现金流量表，据此计算该枢纽财 务盈利能力指标：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期，以及 以下的辅助指标：1.投资利润率。投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份 的年利润总额与项目总投资的比率，它是反映项目单位投资盈利能力 的指标，其计算公式为：投资利润率=正常生产年份的年利润/总投 资 X100%；2.投资利税率。投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份 的年利、税总额与总投资的比率。13键入文字键入文字说明：计算分4段：试运行前期（14年）；试运行竣工（3年）；竣工还贷结束（7还贷结束年）；还贷结束期末（还贷结束年 37 年）o各期要注意如下事项：（1）试运行前期：无收入，只有借贷和投入，涉及表1和贷款还本 付息表。（2）试运行竣工：有部分收入，用于还贷。另外，成本中包含的 计算项在正常运行的数值上，按装机比例计算。本段计算比较复杂。（3）竣工还贷结束：竣工后，经营成本、收入不变，但每年“利 息支出”不同，发电成本不同，用于还贷的资金不同。当贷款还本付 息表计算为负时，表示还贷结束，这年的还贷资金1.4=1-1.1-1.2-1.3o（4）还贷结束期末：经营成本、发电成本、收入都不变；需要注 意期末的资金回收。计算结果表明，全部投资财务内部收益率（税后）为8.87%,投 资回收期为13.98年，自有资金内部收益率为16.86%,投资回收期为 11.94年，投资利润率=6.97%,投资利税率=7.14%。资本金利润率=69.27%,借款还款期为19.96年。14键入文字键入文字全部投资和资本金现金流量见附表7、附表8。（八）敏感性分析主要考察固定资产投资（增加5%-10%）和有效发电量（减少5%-10%）等不确定因素向不利方向变化时，对全部投资和资本金内 部收益率等财务指标的影响。财务敏感性分析表见表4。表4财务敏感性分析表方案投资变化 率（）电量变化 率（）财务内部收益率（）（税后）借款偿还 期（年）经营期上 网电价【元/kw*h全部投资资本金基本方案008.8716.8619.960.26301508.8816.8819.950.276027.508.8716.8819.980.282031008.8916.9019.940.288940-108.8716.8519.970.292050-7.58.8716.8519.980.284060-58.8816.8719.950.2770由表中知，当固定资产在+5%+10%之间变化时，全部投资内部收益率在 8.87%8.89%之间变化，资本金的内部收益率在16.88%16.90%,偿还年限在 19.9419.98年变化，电价在0.27600.2889元间变化。当电量变化在-5%-10%之间变化时，全部投资内部收益率在8.87%8.88%之间变化，资本金的内部收 益率在16.85%16.87%,偿还年限在19.9519.98年变化，电价在0.2770 0.2920元间变化。做出示意图如下。15键入文字键入文字电价由图知，投资变多和电量变少时时，电价需要上涨一定幅度才能 基本保证全投资和资本金的内部收益率、还贷年限基本不变，但是幅 度不大，说明工程具有一定抗风险能力。具体来说，全部投资内部收益率对固定资产变动的敏高程度较发 电量高，上网电价对发电量变动的敏感程度较固定投资高，借款偿还 期对固定投资的敏感程度较发电量高。四、财务评价结论按资本金财务内部收益率8.0%测算的经营期电价（计算期采用同一 电价）为0.263元/kWh（含税），与目前近年投产的燃煤火电上网 电价0.31元/kWh左右（含税）相比，具有较强的市场竞争力。还清贷款后资产负债率较低。基本方案及敏感性分析方案还贷年限16键入文字键入文字均在20年以内，满足还贷要求，因此本项目财务评价指标满足相关 要求，财务指标可行，且具有一定的抗风险能力。财务评价指标汇总见表5O表5财务评价指标汇总表项目单位指标备注静态总投资万元1045907.002003年第四季度 物价水平建设期利息万元200112.11流动资金万元1750.00总投资万元1246019.11经营期上网电价元（kwh）0.263含增值税静态单位千瓦投资元（kw）5976.61动态单位千瓦投资元（kw）7120.11静态单位千瓦时投资元（kwh）1.76动态单位千瓦时投资元（kwh）2.09投资利润率%6.97投资利税率 一%7.14全部投资财务内部收益率%8.87所得税后资本金财务内部收益率%16.86所得税后投资回收期年13.98贷款偿还期年19.96从借款第一年算 起17键入文字键入文字资产负债率%90.00最大值资产负债率%61.31还贷期平均五、总结与感想本次课设是我做的第二个课设。通过这次课设，我对以往的水利工程经济的课程 内容有了更加深刻的理解，许多不明白的地方也得到了解决。同时通过做课设,我对水利工程经济这门课在宏观上也有了 一定的认识，能够将各种经济参数理解 的更加透彻，计算更加得心应手，从而在使用上变得更加灵活。课程设计这段时间以来，中间的过程还是比较曲折，一方面想着赶紧回家,心态不够平稳，而且中间也有许多不清楚的知识，通过与同学的讨论和自己的琢 磨，逐渐掌握了更多的知识。课设的进行使我更加认识到水利工程经济在实际工 程中的重要地位。而随着对其的更加深入的理解，将平时老师上课讲的一个个模 块串联在一起，便不再是难事。同时，也可以锻炼我们对excel的使用能力。总之，这次的课设让我学习到了很多，收获很多！致谢首先，感谢万老师在课程设计进行中对大家遇到的问题进行解答,虽然我没有提过问题，但是通过看大家的提问和老师的解答我也是收 获很多，解决了很多疑难问题。其次，感谢董老师在平时课上的谆谆教导，让我们学习到了很多 工程经济的知识。最后，感谢在我遇到问题时能够给予我帮助的同学们。18w键入文字键入文字参考文献王丽萍.水利工程经济学.北京：中国水利水电出版社，2008中华人民共和国水利部.水利建设项目经济评价规范(SL72-2013).北京：水利水电出版社，201219键入文字键入文字附表附表1 水电站总成本费用估算表单位：万元年序电站发电成本专用 配套 输变 电成 本合计折旧费修理费保险费工资、福利及劳保 统筹材料费库区维护 基金抽水 电费摊 销 费利息支出其它费移民后 期扶持 基金合计总计其中：经营 成本15.77251.26370.73478.7553652.20766.41191.608.5217543.475.7735084.805277.785277.781619.81632442.576808.061702.0275.72700386.1451.26140084.8043650.5743650.5711156.74744764.559393.832348.46104.48875532.8070.73175084.8059924.6359924.6315089.36849840.7610459.072614.77116.33875593.2247995.13175084.80114329.07114329.0716493.18949840.7610459.072614.77116.33875593.2244661.78175084.80110995.73110995.7316493.181049840.7610459.072614.77116.33875593.2241210.15175084.80107544.09107544.0916493.181149840.7610459.072614.77116.33875593.2237961.05175084.80104294.99104294.9916493.181249840.7610459.072614.77116.33875593.2234619.43175084.80100953.38100953.3816493.181349840.7610459.072614.77116.33875593.2231182.67175084.8097516.6197516.6116493.181449840.7610459.072614.77116.33875593.2227648.04175084.8093981.9893981.9816493.181549840.7610459.072614.77116.33875593.2224012.76175090261.9090261.9016408.381649840.7610459.072614.77116.33875593.2220271.55175086520.6986520.6916408.3820键入文字键入文字1749840.7610459.072614.77116.33875593.2216423.81175082672.9582672.9516408.381849840.7610459.072614.77116.33875593.2212466.51175078715.6578715.6516408.381949840.7610459.072614.77116.33875593.228396.52175074645.6674645.6616408.382049840.7610459.072614.77116.33875593.224210.64175070459.7870459.7816408.382149840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382249840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382349840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382449840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382549840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382649840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382749840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382849840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.382949840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.383049840.7610459.072614.77116.33875593.2278.75175066327.8966327.8916408.383118822.2210459.072614.77116.33875593.2278.75175035309.3535309.3516408.383210459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.383310459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.383410459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.383510459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.383610459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.383710459.072614.77116.33875593.2278.75175016487.1316487.1316408.38合计1246019.11330740.4082685.103678.4728000.0018758.890.000.00352526.5456000.00848.002119256.520.002119256.52520710.8721键入文字键入文字附表2 水电站损益表单位：万元一 年序电价（元/kWh）销售收入销售税金附加总成本费用利润总额弥补亏损所得税税后利润盈余公积金及公益金可供分配利润应付利润未分配利润城建税教育费附加合计123450.26311432.4297.1858.31155.485277.785999.160.005999.16899.875099.295099.290.0060.263101554.52863.21517.931381.1443650.5756522.820.0056522.828478.4248044.396271.0341773.3670.263140125.841191.07714.641905.7159924.6378295.4912918.7665376.749806.5155570.236271.0349299.1980.263156015.861326.13795.682121.82114329.0739564.976528.2233036.754955.5128081.246271.0321810.2090.263156015.861326.13795.682121.82110995.7342898.317078.2235820.095373.0130447.086271.0324176.05100.263156015.861326.13795.682121.82107544.0946349.9515295.4831054.474658.1726396.306271.0320125.26110.263156015.861326.13795.682121.82104294.9949599.0516367.6933231.364984.7028246.666271.0321975.62120.263156015.861326.13795.682121.82100953.3852940.6617470.4235470.255320.5430149.716271.0323878.68130.263156015.861326.13795.682121.8297516.6156377.4318604.5537772.885665.9332106.956271.0325835.91140.263156015.861326.13795.682121.8293981.9859912.0619770.9840141.086021.1634119.926271.0327848.89150.263156015.861326.13795.682121.8290261.9063632.1420998.6142633.536395.0336238.506271.0329967.47160.263156015.861326.13795.682121.8286520.6967373.3522233.2145140.146771.0238369.126271.0332098.09170.263156015.861326.13795.682121.8282672.9571221.0923502.9647718.137157.7240560.416271.0334289.38180.263156015.861326.13795.682121.8278715.6575178.3924808.8750369.527555.4342814.096271.0336543.0622键入文字键入文字190.263156015.861326.13795.682121.8274645.6679248.3826151.9753096.417964.4645131.956271.0338860.92200.263156015.861326.13795.682121.8270459.7883434.2627533.3155900.958385.1447515.816271.0341244.78210.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82220.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82230.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82240.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82250.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82260.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82270.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82280.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82290.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82300.263156015.861326.13795.682121.8266327.8987566.1528896.8358669.328800.4049868.9218813.1031055.82310.263156015.861326.13795.682121.8235309.35118584.7039132.9579451.7511917.7667533.9818813.1048720.88320.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14330.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14340.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14350.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14360.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14370.263156015.861326.13795.682121.8216487.13137406.9145344.2892062.6313809.3978253.2418813.1059440.14合计4933588.5341935.5025161.3067096.802119256.522747235.200.00859430.161887805.04283170.761604634.28418987.501185646.78投资利润率=6.97%投资利税率=7.14%资本金利润率=69.27%23键入文字键入文字附表3 水电站借款还本付息计算表单位：万元年序借款及还本付息偿还借款的资金来源年初借款本息合计本年借款本年应计 利息本年还本付息还贷利润还贷折旧还贷摊销所得税还贷计入成本的 利息支出其他合计本金建设期利息合计1118821.702970.542118821.702970.54121792.24175489.4610476.853294311.1613447.39307758.55191865.4720184.564486176.6333631.96519808.59193353.0630824.265679529.6964456.21743985.90114784.4340068.913286.9803286.980.003286.986791027.20104525.12895552.3280932.3646800.9370971.6741773.3609329198.310.0070971.677800987.90151326.04952313.9446814.8648786.0789587.2849299.1936340288.090.0089587.288758215.47200112.11958327.5847916.38114583.2721810.2040544856.6947916.38114583.279891660.69891660.6944583.03113615.7724176.0453844856.6944583.03113615.7710822627.96822627.9641131.40106113.3520125.2638344856.6941131.40106113.3511757646.00757646.0037882.30104714.6121975.6249144856.6937882.30104714.6112690813.69690813.6934540.68103276.0523878.6750244856.6934540.68103276.0513622078.33622078.3331103.92101796.5225835.9144844856.6931103.92101796.5224键入文字键入文字14551385.73551385.7327569.29100274.8627848.8863444856.6927569.29100274.8615478680.15478680.1523934.0198758.1729967.4711744856.6923934.0198758.1716403855.99403855.9920192.8097147.5832098.089144856.6920192.8097147.5817326901.22326901.2216345.0695491.1334289.3763844856.6916345.0695491.1318247755.15247755.1512387.7693787.5136543.0605644856.6912387.7693787.5119166355.40166355.408317.7792035.3838860.918444856.698317.7792035.382082637.8082637.804131.8990233.3641244.7772444856.694131.8990233.36合计803239.63547177.851475673.47469726.86655910.320.000.00350036.280.001475673.47贷款偿还期19.96年25键入文字键入文字附表4水电站资金来源与运用表（资金来源部分）单位：万元年序利润总额折旧费摊销费长期借款流动资金借款其他短期借款资本金其他以电养电资金回收固定资产余值回收流动资金总计1121792.2413533.30135325.542185966.3120667.54206633.853212050.042357