银行房地产表外融资项目操作指南.doc

银行房地产表外融资项目操作指南

一、 代理销售业务
指通过基金公司或证券公司设立资产管理计划，由总行个金或私银渠道代销资产管理计划募集资金，再将募集资金投入融资企业。
★业务办理条件：我行已审批未提款、已审批部分提款，或他行已审批未提款的房地产开发项目。
★融资成本：1、募集资金价格约 5.5%-6%；2、渠道费：2‰-4‰；3、总行渠道部门销售费用1%-1.5%；4、托管费0.5‰。
★客户报价：一般和房地产开发贷款相当，9%左右。
★我行收益：如向融资客户报价9%，预计我行可获得1%-2%中间业务收入。
交易结构图：
3.支付募集资金
1.设立
基金公司或证券公司
A房地产企业

资产管理计划
个金或私银推介理财客户

2.投资
4.归还融资本息
5.收益返还

二、 PE主理银行业务
指我行以财务顾问身份,向基金管理公司（GP）推荐我行客户，作为基金出资人（LP）共同设立股权投资基金，投资于融资客户。
★业务办理条件：优质房地产企业开发建设的地理位置优越、销售前景良好的商业性房地产项目，或以中小户型为主的普通商品住宅项目。
★融资成本：1、募集资金价格约 7%；2、渠道费：约1.5%；3、总行渠道部门销售费用1%-2%；4、托管费0.5‰。
★客户报价：一般为13%左右。
★我行收益：如向融资客户报价13%，预计我行可获得2%-3%中间业务收入。
交易结构图：
工行客户（LP）
投资基金
B集团
（A公司母公司）

A房地产企业

工商银行
基金管理公司（GP）

6、回购股权
1.募集/出资
基金管理人
主理
2.募集资金
4.股权+债权
投资

5.归还债权融资本息

3.投资
7.收益返还

三、 经营性物业收益权理财业务
指房地产公司就自持物业委托物业管理公司运营，并与之签订未来收益权让渡协议，我行理财资金通过信托计划投入物业管理公司，资金用于物业管理公司一次性支付收益权让渡价款，以达到协助房地产公司融资目的。
★业务办理条件：房地产公司名下持有物业，物业未来有稳定的现金流收入。
★融资成本：1、募集资金价格约 5.5%（报总行渠道不同，价格有异）；2、渠道费：约3‰；3、总行渠道部门销售费用约1%；4、托管费0.5‰。
★客户报价：一般不低于8%。
★我行收益：如向融资客户报价10%，预计我行可获得约2%中间业务收入。
交易结构图：
A房地产公司
2.投入资金
7.收益返还
我行理财资金
B商业物业管理公司

信托公司信托计划
3.债权
投资
1.签署协议，让渡收益权
5.返还本金及收益
4.支付收益权让渡价款

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