2025年中国餐饮连锁化发展白皮书.pdf

2025中国餐饮连锁化发展白皮书前言自2019年美团与中国连锁经营协会联合发布餐饮加盟TOP100以来，7年来我们始终以大数据为基石，以消费者口碑为导向，一路见证了连锁餐饮从分散走向集约、从粗放迈向精细转型的壮阔历程。今年，我们双方共同推出的白皮书更名为中国餐饮连锁化发展白皮书，这一调整并非弱化对加盟的关注，而是对行业发展趋势的深刻呼应当加盟模式的内涵与外延突破传统边界，成为驱动连锁化进程的核心力量，“连锁化发展”的命题已超越单一维度，形成涵盖品牌战略、供应链升级、加盟商生态、数字化创新的立体化发展格局。2024年，中国餐饮市场规模突破5.5万亿元，连锁化率进一步提升至23%。值得关注的是，5百到1千家规模区间的品牌门店数增速高达93.6%，成为行业增长新引擎，这既得益于加盟模式的灵活扩张，也反映出地方性区域品牌的崛起势能。在品类层面，自助餐、地方菜等传统品类通过模式创新实现连锁化率跃升社区门店的19.9元炒菜自助与核心商圈的海鲜料理自助齐头并进，验证了连锁化发展的多元路径。数字化应用的深化更为连锁品牌赋能，老乡鸡、九毛九、醉得意等品牌通过卫星店模式积极填补市场空白区域，这一创新模式正在重构餐饮门店的空间布局逻辑。尽管行业呈现结构性增长，但去年餐饮业价格下行压力显现，供给端也经历了多轮洗牌，挑战依然不减。2024年美团收录的餐饮商家总数较去年同期增长1.8%，全年新收录餐饮商家数量占年末存量商家的43%，这个比例与2023年相比增加很多。这一数据反映出2024年有大量餐饮商家选择退出经营，其中不乏餐饮行业新手。由于运营经验匮乏，这些新手所经营的餐饮品类同质化严重，市场生存能力相对较弱。与之相比，连锁品牌的标准化、数字化和供应链能力，成为抵御风险的核心力量，受到众多加盟创业者的认可2025年餐饮加盟TOP100品牌的门店总数29.5万家，与2024年（23.4万家）相比，增长了26.2%。伴随着海底捞、九毛九等直营巨头开放加盟，古茗、库迪等品牌冲击万店，行业也迈入连锁加盟新纪元。02站在第七年的节点回望，中国餐饮连锁化发展已从规模扩张的上半场，转入效率与质量并重的下半场。无论是头部品牌的万店征程，还是下沉市场的星星之火，均印证了连锁化发展是为让优秀品牌的产品与服务触达更多消费者的普惠之路。这不仅是餐饮连锁品牌的扩张，更是产业效率的革命、消费体验的升级、商业文明的进步。我们也期待这份白皮书能为行业从业者提供一些启发，与各位共同探索更具韧性、更可持续的连锁发展新路径。数据说明：同一品牌下，门店数 2，视为连锁品牌；连锁化率=全国餐饮连锁品牌下门店数量总和/全国餐饮行业门店数总和*100%;品类连锁化率=品类连锁品牌下的门店数量总和/全国品类门店数总和*100%;在线交易：包含线上订单支付、扫码点餐、团购、外卖、线上买单等通过数字化工具场景实现的交易，统称为在线交易;本文数据内容，除标明第三方数据的引用来源外，数据来源为美团的数据内容仅限美团线上数据，解释权归美团所有，仅供读者参考。如需对本文数据引用请标明数据来源。03目录前言0201中国餐饮市场发展数字概览1.1 2024年餐饮收入5.5万亿元，价格下行致大盘增速放缓1.2 供给扩大行业内加速汰换，消费评价推动竞争力提升1.3 线上订单持续增长，下沉市场更加活跃07101402连锁篇：连锁化率持续提升15发展迈上新台阶2.1 连锁化率持续提升23%，头部品牌加速扩张151619222.2 百店规模品牌增长最快，行业进入连锁发展新阶段2.3 品类连锁化率稳步提高，自助餐、地方菜增速快2.4 新一线连锁门店分布比例最高，下沉市场仍有拓展空间0403发展篇：餐饮投资趋缓品牌与加盟商勠力同心3.1 2024年餐饮投融资笔数减少、金额降低2527293.2 新茶饮上市热度不减，智能机器人获资本关注3.3 加盟进化引领连锁发展，专业加盟商助力重塑竞争格局04城市篇：透过热点城市索引地方餐饮价值生长新洼地4.1 全国：咖啡茶饮烘焙破界融合，小吃快餐实惠便捷当道4.2 上海：多元业态引领餐饮风向，日料自助掀性价比风潮4.3 北京：连锁餐饮领跑北方市场，国潮新风激活消费场景4.4 深圳：烟火气创新力底蕴交织，大排档柠檬茶南国风味4.5 成都：新派川菜续写热辣篇章，小吃云集构筑美食之都4.6 西安：碳水盛宴演绎古都风情，麻辣鲜香勾勒舌尖版图4.7 长沙：氤氲市井百味飘香诱人，奶茶烧烤燃爆夜宵江湖31353943475053附录1 2024年中国餐饮行业投融资情况57052025中国餐饮加盟品牌TOP100评选规则说明1 概述6060606060612 评选规则（1）数据处理（2）计算方法（3）入围名单（4）入围品牌公示和名单的确认3 美团承诺4 解答说明6161附录2 2025中国餐饮加盟榜TOP10063中国餐饮加盟品牌TOP100美团 App/微信扫码06“第一章中国餐饮市场发展数字概览1.1 2024 年餐饮收入 5.5 万亿元，价格下行致大盘增速放缓在总量增长的表象下，餐饮行业正经历从粗放扩张向效率竞争的深度转型。2024年，全国餐饮收入超过5.5万亿元，同比增长5.3%，增速高于社会消费品零售总额（3.5%）的年同比增速，中国餐饮行业的基本盘规模仍在稳步扩大。2015-2024年中国餐饮行业年收入与社零增长率变化餐饮业收入（亿元）餐饮年同比（%）社零年收入不扣除价格因素(%)60,00050,00040,00030,00020,00010,000055,71820.4%18.6%11.7%10.7%10.2%10.8%10.4%9.4%8.0%9.5%9.0%7.2%10.7%12.5%5.3%3.5%-0.2%-6.3%-3.9%-16.6%2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年数据来源：国家统计局图1从各月表现来看，2024年初，餐饮业收入相较于2023年表现出明显的增长，国家统计局数据显示，2024年1月和2月餐饮行业收入同比增长12.5%。这一强劲开局得益于春节假期的推动，消费者在节日期间的聚餐和外出用餐需求激增。节假日传统上是亲友聚餐和宴请的高峰期，带动了餐饮消费的大幅增长。而至下半年餐饮业增长势头放缓，尤其是暑期旅游旺季的餐饮收入07增幅有限：一方面，旅游景区周边的餐饮市场竞争加剧，不少餐饮企业通过降价、打折等手段争夺市场，导致整体行业增速受限；另一方面，暑期虽然是旅游高峰，外出长途旅游的人群中，倾向选择性价比高的快捷餐饮而非高端消费，夏季气温较高，消费者更倾向于购买冷饮或轻食产品，而这些品类的单价普遍较低。2024年较2023年，气温整体偏高，尤其夏秋季的高温天气显著，全年成为历史上最“暖”的一1年。降水量总体偏多，特别是在东部和北部地区，降水强度和频率增加，形成了显著的天气差异。气候变化对农业、城市管理和市民出行和日常生活均产生较大影响，尤其是对餐饮行业的原材料供应链和季节性消费习惯带来了挑战和机遇。以暑期档为例，往年是新茶饮生意最好的时段，今年7月受天气等因素影响，也呈现极度疲软状态，经中国连锁经营协会新茶饮经营情况抽样调查结果显示，个别核心商圈门店的同比销售出现腰斩。行业收入增速放缓还体现在客单价的波动上。美团研究院数据显示，2024年用户的人均堂食订单量同比增长了15.4%，但由于消费预期下降、竞争加剧和就餐场景变化等原因，同期堂食平均单价同比下降了10.2%。对比近三年堂食餐饮平均订单价格和国家统计局餐饮收入的季度同比变化情况，可以发现餐饮价格变化趋势与餐饮行业收入增速变化高度相关。20222024年美团平台餐饮堂食客单价与全国餐饮收入同比变化情况美团平台堂食单价同比（%）全国餐饮收入同比（%）30%20%10%0%-10%-20%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4（2022）（2023）（2024）数据来源：国家统计局、美团图2081中国气候公报（2024），中国气象局国家气候中心，2025年2月价格的下降，一方面表现为“高出低进”，即新开业商户的价位整体低于关店商户；另一方面，持续经营的餐饮经营者也在主动调低价位，以适应市场变化。美团研究院数据显示，2024年，47.8%的持续经营餐饮商户2降低了人均价位。其中，人均价位在百元以上的餐厅降价比例最高，超过80%的商户出现了客单价下降的情况。美团平台持续经营餐饮商户过去一年的客单价变动情况价位提高价位不变价位下降31.9%26.3%47.8%48.0%15.7%61.1%81.1%80.5%80.2%17.4%34.9%10.1%28.8%41.8%36.3%7.0%7.6%7.8%11.9%11.9%11.9%20元及以下21-50元51-100元101-200元 201-300元超过300元总体数据来源：美团图3分品类及场景来看，美团研究院数据显示2024年正餐类、快餐类堂食消费客单价的月均同比降幅分别为13.9和3.4，而外卖正餐（降幅2.9%）、快餐类（降幅2.6%）的客单价月均降幅相对低于堂食。其中，2024年上半年的降幅相对较大，而下半年则有明显收窄的趋势。092持续经营餐饮商户：指统计周期内（2023年底至2024年底）大众点评收录的未中断经营的餐饮商家。2024年各月美团平台正餐与快餐品类堂食客单价同比变化正餐快餐0%-5%-10%-15%-20%1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：美团图41.2 供给扩大行业内加速汰换，消费评价推动竞争力提升截至2024年末，美团平台收录的餐饮商家总数较去年同期增长1.8%，全年新收录餐饮商家数量占年末存量商家的43%，与2023年相比显著提升。这一数据同时也反映出，2024年有大量餐饮商户选择退出经营，其中不乏餐饮行业新手。美团研究院商家问卷调研显示，约60%的新门店从业者此前从未涉足餐饮行业。由于运营经验匮乏，这些新手所经营的餐饮品类同质化严重，市场生存能力相对较弱。从时间线上来看，自2023年疫情结束后，压抑许久的市场需求释放，餐饮行业便迎来了开店热潮，在多轮供给扩张后，新开业的餐饮商家面临着快速的市场出清。美团研究院数据显示，2023年新开业的餐饮商家中，约46.4%在2024年退出经营，而经营10年以上的老店，这一退出比例则降至10%以下。10开店年限不同餐饮商户2024年退出线上经营比例50%40%30%20%10%0%46.4%30.9%26.0%22.6%20.4%20.6%16.4%13.4%12.4%9.4%8.3%7.4%6.5%6.4%2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011数据来源：美团图5从不同城市线商家总量的变化情况来看，2024年各等级城市商户整体规模的增幅相较2023年都有所下降，尤其二线城市餐饮商家规模已达稳态，2024年底餐饮商户数量比2023年同期小幅下降0.2%。相较一线城市餐饮商家规模扩张相对略高与其他城市线，一方面说明一线城市仍然是连锁品牌开店拓展的首选地域，另一方面也意味着下沉市场的存量竞争愈发激烈。不同等级城市餐饮商户数量变化情况50%40%30%20%10%0%7%5%3%1%2024年商户新增率（左轴）2024年商户退出率（左轴）2023年商户新增率（左轴）2023年商户退出率（左轴）2023年门店净增率（右轴）2023年门店净增率（右轴）-1%一线新一线二线三线四线五线数据来源：美团图611除经营多年的老店，消费者评价也是衡量门店生存能力的重要指标。美团研究院数据显示，2024年约有六成的消费者选择了评分更高的餐饮商户。其中，评分在4分以上的高品质商户的堂食消费吸纳率相比2023年提高了13.7个百分点。而商家为顺应消费者对品质与体验的追求，均致力于提升服务质量，积极回应消费评价并予以改进来增强自身竞争力。美团研究院数据显示，2024年，44.8%的持续经营商户评分较2023年有所提升，从餐饮商户的评分比例分布来看，2024年3.6分以上各评分段的餐饮商户占比均较2023年有显著提升，3.5分及以下的餐饮商户占相较2023年下降明显。2023-2024年大众点评收录餐饮商户评分比例分布2023年2024年50%40%30%20%10%0%3.5及以下3.6-3.9分4.0-4.4分4.5-5.0分数据来源：美团图7美团平台也一直致力于推动优质餐饮门店的发展，大众点评连续8年推出“必吃榜”，2024年大众点评“必吃榜”更是覆盖了全球119座城市的近2700多家门店，榜单基于平台海量用户的真实评价，综合评选出好吃不贵体验佳的优质餐厅，为消费者提供值得一去的餐厅指南。美团研究院数据显示，2024年“必吃榜”发布后的7月和8月，上榜商家门店及其同品牌连锁门店的店均消费额较6月环比增长约13.0%和19.2%，该增速比同期其他商户高出约7个百分点。12同时，商圈内每增加1家上榜商家，其范围内所有商家的餐饮堂食消费总额平均提升了10.1%。“必吃榜”不仅能为口碑好的商家引流增收，还能促进整个商圈消费活力和行业服务品质的提升。从行业整体发展格局来看，权威性高、品质过硬的榜单，是激励经营者比优争先、推动餐饮业高质量发展的关键动力。大众点评必吃榜：8亿人吃出来的好味道必吃榜首次发布必吃榜走向全球口味分是核心指标推出“必吃套餐”是中国首个基于真实海量用户评价大数据的美食榜单从国内扩展至全球50城推出“必吃街展现城市美食地标严格把控商户质量，综合选出大众食客真正认可的餐厅从帮助百万人找店到服务百万人消费2017201807.29 2019 202007.24 2021 202208.02 202306.27 202406.2707.05 07.2702.17推出“必吃菜”推出“主题榜”进发低线市场活力必吃榜首次百城齐发诠释具有本地特色，代表城市记忆的美食烧烤、小龙虾、串串、冰品四大美食主题，更关注时令和细分人群体验扩大二三线城市覆盖，首次新增惠州、乐山、台州、烟台等城市2024年“必吃榜”不仅成为“小商户的大舞台”“餐饮行业风向标”，更是彰显各地饮食特色、人文底蕴的“城市美食名片”，将进一步激活消费、助力实体发展。图8131.3 线上订单持续增长，下沉市场更加活跃线上渠道与下沉市场，是推动餐饮业增长的两大关键驱动力。美团研究院数据显示，从2024年，各月餐饮同比增速情况看，在线餐饮的同比增速均高于全国餐饮整体增速。以2024年1-2月为例，全国餐饮同比增速为12.5%，在线餐饮的同比增速为37.4%。从趋势上来看，数字化、线上化是餐饮业积极拥抱新质生产力，实现高质量发展的“强引擎”。2024年全国餐饮与在线餐饮月度增速情况全国餐饮增速（%）全国在线餐饮增速（%）37.4%40%30%20%10%0%22.0%19.6%18.6%18.6%18.0%17.6%16.1%15.4%3.2%14.2%4.0%12.5%11.8%2.7%6.9%5.4%5.0%4.4%3.0%3.1%1.9%1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：国家统计局、美团图9另一方面，下沉市场餐饮市场展现出更为活跃的态势。县域居民消费观念不断升级，对特色餐饮需求日益旺盛，再加上县乡镇线下商业氛围依旧浓厚，餐饮创业门槛相对较低，吸引了大量从业者投身其中。美团研究院数据显示，2024年县域餐饮商家新增数量占全国新商家数量的近三分之一（32.9%），同比增加3.7个百分点。营收方面，县域餐饮消费额和订单量同比分别增加了19.6%和24.1%，分别高于同期城市餐饮消费额和订单量增速6.1个百分点和3.9个百分点。14“第二章连锁篇：连锁化率持续提升，发展迈上新台阶2.1 连锁化率持续提升 23%，头部品牌加速扩张美团数据显示，2024年中国餐饮连锁化率继续提升，从2021年的19%升至2024年的23%，品牌连锁化发展稳步进行。近5年中国餐饮连锁化率情况23%21%19%18%20%15%10%5%15%0%20202021202220232024数据来源：美团图10从头部连锁品牌来看，截至2024年底“餐饮万店俱乐部”依旧由蜜雪冰城、瑞幸咖啡、华莱士、肯德基、正新鸡排、绝味鸭脖这6大品牌领衔，其门店数量同比增长69.3%。蜜雪冰城作为茶饮赛道首个迈进万店行列的品牌，2020年于河南新乡迎来全球第1万家门店开业，随后更是一路疾驰，不到一年便开启2万家门店，并在2024年持续爆发式增长，全球门店总数达到了4.5万家，成为世界上最大的现制饮品连锁店。152.2 百店规模品牌增长最快，行业进入连锁发展新阶段从品牌连锁门店数区间等级分布来看，2024年各区间等级门店数占大盘比例普遍较2023年有所提升，其中11-100家门店区间占比最高，为8.4%，其次是101-500家门店区间，占比为5.3%。万店以上规模品牌连锁门店数占比为1.5%，与2023年基本持平。2022-2024年餐饮品牌连锁门店数区间等级分布（占大盘比例）2022年2023年2024年1.5%1.6%1.5%万店以上5001-10000家店1001-5000家店501-1000家店101-500家店11-100家店1.3%1.1%1.0%2.1%2.3%1.9%1.4%1.6%1.2%5.3%5.5%4.1%8.4%7.0%6.8%3.4%3-10家店2.0%2.9%0%2%4%6%8%数据来源：美团图1116从2024年不同规模区间的品牌门店数年同比涨幅来看，501-1000家规模区间的品牌门店数增长最快，涨幅达93.6%，其次是101-500家的规模区间（64.6%）和万店以上规模区间（69.3%）。不难看出，餐饮行业已经进入百店及以上连锁快速发展的新阶段。以本年度餐饮加盟TOP100品牌之一的熊喵来了火锅为例，继2023年跨入100-500家规模区间后，2024年新开门店百余家，从东北出发一路向南拓展，在东三省、河北、河南山东等省份布局门店330多家。2024年不同规模区间的品牌门店数年同比涨幅万店以上5001-10000家店1001-5000家店501-1000家店101-500家店11-100家店69.3%46.4%45.5%93.6%84.6%35.5%-3.4%3-10家店数据来源：美团图12东北并非传统火锅强势区域，来自沈阳的熊喵来了却能脱颖而出，关键在于出色的本土化适应策略。考虑到北方人对麻辣味偏好相对较弱，熊喵来了通过味型创新与辣度调整，让火锅口味更契合东北人的饮食习惯，既保证了产品适应性，也彰显出对本土化改造的高度重视。在品牌建设与发展方面，熊喵来了以 打造“火锅界的优衣库”为目标，80多元的人均价格为消费者提供了极高的性价比。在食材挑选方面，熊喵来了注重季节性和地域性，选用峨眉山的竹笋、北海的虾、乌拉盖草原的羊肉、贵州的酸汤等特色食材，通过提升食材品质来优化产品体验。17在挖掘地方特色食材的同时，熊喵来了还积极投身于回馈当地的公益行动当中,2024年向云南省红河哈尼族彝族自治州捐建了5座乡村儿童操场，旨在改善当地乡村幼儿园的硬件设施，为孩子们提供更好的运动场地，促进他们的身心健康发展。2021年“熊喵来了”加入美团乡村儿童操场公益计划独立捐赠项目，截至目前已在贵州、辽宁、广西、四川等地独立捐建了26座乡村儿童操场，加上参与捐赠的操场，共计59座，累计帮助近万名乡村儿童。图13除火锅外，2024年小吃赛道也充满活力，诸多品牌围绕炸、烤、煸、烧、炒等烹饪方式，精准满足年轻一代在逛街、休闲、娱乐时的味蕾需求。从供应链等角度，小吃食材往往相似，但在做法、口味、搭配上却能不断推陈出新，展现出丰富的多样性与创造性。满魏明生炸鸡架正是敏锐捕捉到这一机会，乘势而上实现了规模的快速扩张，在小吃市场站稳脚跟，成为2024年餐饮加盟TOP100品牌。2023年底,满魏明的门店数量规模300家，至2024年下半年门店突破500家，成功进入500-1000家门店规模区间。满魏明主打的生炸技法，与传统炸物小吃如美式或韩式炸鸡裹粉裹面炸制的方式不同，只裹浆不裹粉，简单轻腌制后即油炸烹制。由于不裹粉，炸制过程中严格的温度控制使得部分水分流失，产品克重虽有所降低，但吸油量也大幅减少；也正因如此，其产品不仅保留了炸鸡的香脆，还多了几分类烧烤的嚼劲。这种工艺使得成品含油量低，契合了当下消费者追求健康、食用无负担的饮食理念。182.3 品类连锁化率稳步提高，自助餐、地方菜增速快美团数据显示，各餐饮品类的连锁化率在2024年稳步提升。具体来看，品类连锁化率位列前三的依次为饮品店、面包甜点和国际美食，其中饮品店的连锁化率近两年稳定在49%，意味着市场已达到一定的成熟度。在此情形下，投融资活动趋向谨慎，资本市场对饮品店的投资愈发理性，投资者不再单纯看重扩张速度，而是更加聚焦品牌的盈利能力与可持续发展性。一方面，已证明自身市场竞争力与盈利能力的连锁品牌，更易受到投资者关注；另一方面，具备创新能力、拥有市场潜力的新品牌，也会成为资本的青睐对象。而对于其他新兴品牌而言，当前融资环境发生变化，获得大规模融资的难度显著增加，这极大地限制了它们快速扩张的能力。从品牌竞争角度来看，主要连锁品牌间的竞争愈发激烈，市场份额的争夺进入白热化状态。各品牌为突出重围，必须采取差异化策略，通过提升服务质量、推进产品创新等方式，吸引并留住顾客，以此在竞争激烈的市场中占据有利地位。2022-2024年典型餐饮品类连锁化率走势2022年2023年2024年44%饮品甜点面包国际美食小吃快餐自助餐49%49%26%30%34%25%25%28%30%22%29%13%22%27%20%火锅24%26%13%中式其他地方菜中式八大菜系烧烤18%25%17%21%24%16%19%22%数据来源：美团图1419相较饮品品类，自助餐品类近两年连锁化率大幅提升，2024年继续提升5%。自助餐作为一个传统餐饮品类，经历了显著的发展变迁：世纪之初，自助餐大店在大江南北风靡一时，火锅、烧烤、海鲜、炒菜、甜点、小吃等汇聚一堂。当时，消费者选择自助餐大店的主要目的并非享受美味佳肴，而是追求满足无止境的食欲，以吃回本为最高标准。在这种消费心理主导下，餐厅渐渐放弃了对美食品质的坚守，长此以往，大而全的自助餐在餐饮行业的份额必然缩减，品类逐步边缘化。不过，传统品类往往蕴藏着“重做一遍”的机遇。当下，自助餐正逐步重回大众视野。在下沉市场自助餐厅出现排队现象，一线及新一线城市的自助餐也再度热门起来。各类自助餐品牌为求破局，采取了不同策略有些品牌选择“低价格+大品类”路线，如食堂风的炒菜自助，价格低至每位 19.9 元；一些专注品质化，推动高端产品走向大众化消费；还有的选择单一品类化，如专门经营火锅自助、日料自助等。以今年餐饮加盟TOP100品牌郭淑芬自助火锅为例，通过融合鲜切牛肉、自助模式与川渝火锅，成功规避了老火锅品类的同质化竞争。以七八十元左右的价位，郭淑芬提供不限量牛肉，还有牛肚、虾滑等丰富自助菜品，契合了年轻人对氛围、高性价比以及丰富自选菜品的消费偏好。当下餐饮消费市场，食客越发追求新鲜、现做带来的爽感，从现炒快餐、到现烤面包等皆是如此。以郭淑芬为代表的鲜切牛肉自助火锅，敏锐捕捉到这一需求，以牛肉为核心的“价值感”菜品，精准切中当下消费分级的趋势以及大众对“质价比”的追求。店内明档现切牛肉区成为吸引消费者的关键亮点，每天师傅们在案板上处理大块新鲜牛肉，切片、串串、摆盘的场景，凸显了食材的新鲜度。这一系列举措助力郭淑芬在2024年实现门店规模的迅猛扩张，从年初仅有几家门店一举跃升至500-1000家门店规模区间的品牌。鲜切牛肉自助火锅火爆的背后，供应链端牛肉价格持续下降也是一个重要因素。牛肉价格的持续走低，大大改变了牛肉火锅店、牛肉类主题门店的竞争格局。与传统潮汕牛肉火锅相比，鲜切牛肉自助火锅客单价相当，却为消费者提供了更高的价值感只需支付一次费用，就能畅享不限量牛肉，还有牛杂、蔬菜、熟食、炒菜、饮料、甜品甚至酒水等丰富菜品，满足多元饮食需求。这为其他品类的自助餐经营也提供了借鉴，要实现真正的回归，必须解决品类原本隐藏的问题，这是摆在自助餐门店面前的现实挑战，也是决定其未来发展的关键门槛。除自助餐外，其他地方菜品类的连锁化率增幅达 7 个百分点，呈现出快速拉升的态势。2024年，云南菜、西北菜继续保持高增长势能，江西小炒、东北铁锅炖、贵州锅烙等更是风靡全国，收获无数食客青睐。这些特色地方菜的崛起，与文旅融合紧密相连，充分诠释了舌尖上的“诗与远方”。近年来贵州凭借其旖旎的自然风光与独特的民族文化，跃升为国内热门旅游目的地。游客奔赴贵州，在欣赏美景之余，自然不会错过品尝当地美食，从而带动贵州菜知名度与市场份额双20双提升，其中贵州酸汤火锅美团平台消费者热搜年同比增速在800%以上（详见第四章）；同样，东北冰雪游热度高涨，也助力东北菜迎来高光时刻，铁锅炖成为消费者体验东北风情必尝的美味佳肴，感受北方饮食的豪爽与魅力。旅游与美食相互成就，助力这些小众地方菜突破地域限制，迈向更广阔的市场。图15从2023-2024年连锁餐饮门店品类分布情况来看，小吃快餐品类依然稳居门店数第一，占比在2024年为连锁店总数的48%。值得关注的是，饮品店的连锁门店数占总连锁门店数的比例在2024年提升了2个百分点；火锅店的连锁门店数占总连锁门店数的比例在2024年提升了1个百分点。20232024年连锁餐饮门店数量各品类占比2024年2023年48%小吃快餐饮品店48%17%15%7%8%八大菜系面包甜点火锅7%7%7%6%5%5%烧烤3%其他地方菜国际美食其他餐饮特色菜3%3%3%2%2%2%2%1%1%自助餐1%1%鱼鲜数据来源：美团图16212.4 新一线连锁门店分布比例最高，下沉市场仍有拓展空间美团数据显示，在餐饮连锁门店地域分布中，新一线城市的连锁门店占比最高，2024年达到23.4%，其次为二线和三线城市。从连锁门店地域分布变化来看，2024年，一线城市、新一线城市、二线城市、三线城市连锁门店分布均有所上升，四线城市连锁门店分布下降了0.2个百分点，五线城市连锁门店分布下降了0.4个百分点。2022-2024年餐饮连锁门店地域分布2022年2023年2024年23.4%23%23%21.3%21.3%20.9%21.1%21.1%20.7%14.9%14.8%14.6%11.3%11%10.9%8.8%8.6%8.4%一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市数据来源：美团图17从2023-2024年不同等级城市连锁门店占当地门店数的比例来看（以下称城市连锁化率），2024年，一线和新一线的城市连锁化率 相较2023年有所增长，其中一线城市达到了35.1%，提3升最为显著。近两年来，诸多下沉市场品牌开启了对一线城市的“组团反攻”。它们不仅在一线城市的激烈竞争中站稳脚跟，更悄然融入一线消费者的日常生活。借助美团、大众点评等互联网平台，一线城市的潜在消费人群能轻松搜索到这些“县城品牌”在附近的门店，大大节省了发现与体验新品牌的时间成本。3 本期报告中城市线连锁化率等数据的数据口径进行了精准化处理，对全量门店也进行了技术手段的清洗，导致了对部分往期已发布数据的修订。2220232024年不同等级城市连锁门店占当地门店数的比例(城市线连锁化率）2023年2024年35.1%33%29.7%28.3%27.2%25.9%23.6%23.1%21.3%20.9%18.9%18.4%一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市数据来源：美团图18在下沉市场完成原始积累后，这些品牌不再单纯依赖低价策略，而是不断提升产品品质，重视品牌形象塑造与口碑建设，实现从追求性价比到追求质价比的跨越，这也成为撬动一线城市消费群体的关键因素。作为本年度餐饮加盟TOP100品牌的代表，甜啦啦自2015年创立以来，凭借均价不到10元的亲民价格，在下沉市场持续深耕，被誉为奶茶界的拼多多。数据显示，其全国数千家门店主要分布在安徽、河南、河北、山东、山西等省份的三四线城市及县乡镇地区，下沉市场门店占比甚至超过蜜雪冰城。值得注意的是，如今在甜啦啦官网的门店地图上，北京、上海已被明确标记为重点发展区域。目前，在北京昌平、顺义，以及上海浦东、奉贤等区域已有门店布局。这种农村包围城市的发展路径，与塔斯汀、蜜雪冰城等下沉市场起家的品牌如出一辙。这些高性价比品牌的一大共同特点是选址策略灵活机动，不盲目追求核心商圈。在一线城市，它们多选择大学城、小吃街等年轻人聚集地，或通过社区店模式拓展市场。据行业调研，在一线及新一线城市，商圈核心位置与非核心位置的租金差异可达50%左右。选择非核心点位后，品牌只23需将节省租金的30%左右投入线上运营，往往就能获得比黄金地段更可观的客流回报。不止是下沉市场的平价品牌，众多正餐及品质快餐品牌，面对高线城市昂贵的租金成本，在过去一年也遵循类似的逻辑，通过品牌卫星店 经营模式巧妙布局。以老乡鸡、九毛九、醉得意为代表4的500多个餐饮品牌，在美团的帮助下开设卫星店，持续加密积极填补品牌的市场空白区域。在选址方面，很多品牌会优先考虑一线及新一线城市中尚未开设餐厅的区域，并结合美团在内的多方数据深入分析该区域的消费力等因素，若评估后认为没有适合的点位开设常规堂食餐厅，但存在一定外卖需求，便会考虑开设卫星店。为避免卫星店分流主店客源，通常还会使其与餐厅主店保持一定距离。此类卫星店投资回收期较主店更快，美团数据显示，与堂食外卖店相比，卫星店的门店租金和装修成本降低60%，曝光增加30%以上，下单转化率可提升5个百分点，单店订单量是同期新店订单量的1.74倍，平均利润率达14.8%，卫星店回本周期可从24个月大幅缩短至8-10个月。此外，美团也为开设品牌卫星店的品牌提供低门槛、多链路支持，涵盖平台技术服务费返还、流量扶持、门店智能选址、官方代运营等，助力品牌快速开店，实现业绩增长。图194 品牌卫星店是餐饮品牌在过去双主场经营（即堂食和外卖混合经营）的基础上升级而成的全新外卖店模型。门店不提供传统的堂食服务，专注于提供高性价比的品质外卖。24“第三章发展篇：餐饮投资趋缓，品牌与加盟商勠力同心3.1 2024 年餐饮投融资笔数减少、金额降低从行业发展角度来看，资金支持在推动门店规模扩张和供应链升级的进程中，扮演着至关重要的角色。然而近两年，受资本市场整体氛围影响，餐饮相关领域投融资热度持续走低。与2023年（143次）相比，2024年国内餐饮业投融资次数（70次）进一步大幅下滑。从投资周期来看，2021-2022年间，餐饮行业迎来投资热潮，大量资本涌入，品牌估值被推高。然而热潮过后，行业步入估值回调阶段，资本开始从单纯追逐规模扩张，转向深度考察企业的可持续盈利能力。这种转变意味着，资本更关注企业的长期经营模式、盈利能力以及市场竞争力。从政策导向上来看，监管部门对消费领域资本扩张的约束显著加强，直接影响了餐饮企业的资本市场运作，一众餐饮头部企业IPO进程受阻，使得资本退出渠道收窄。一级市场投资者在面对退出不确定性增加的情况下，信心受到明显冲击，投资决策变得更为谨慎，不再轻易对餐饮行业进行大规模投资。随着一级市场的投资热情逐渐消退，在自身造血能力不足的情形下，面对竞争日渐激烈的国内市场和急需高成本扩张的海外市场，餐饮企业更需转换思路加强内功建设，提升造血能力，并邀请更多专业合作伙伴参与到经营中来，与企业携手应对市场挑战，共同做大做强。2023-2024年国内分类型餐饮投融资次数分布餐饮供应链餐饮品牌餐饮服务商新技术2023年143次169027102022年73次46072数据来源：根据IT桔子公开资料整理（）图2025伴随着投融资次数下降的，投融资金额也缩水明显，亿元级别的大额融资事件减少。2024年为数不多的亿元融资，包括餐饮加盟TOP100品牌茉莉奶白获得的阿里本地生活领投的融资，这也是2024年茶饮品类最大的一笔公开融资，被业内解读为阿里在新茶饮赛道的新尝试。茉莉奶白所在的轻乳茶赛道，迎合了年轻消费者的健康需求，口感清爽，热量更低；其低成本、高毛利的特性，又帮助品牌获得价格竞争的主动权，近年来发展势头强劲。2021年，茉莉奶白在深圳开出了第一家门店，2023年品牌开放加盟并走出广东，以上海据点，顺势挺进一二线城市及省会城市。至2024年底，茉莉奶白门店数已经突破1千家。茉莉奶白是国内首家专注于花香的现制茶饮品牌，采用传统窨花工艺把茶叶和鲜花层层叠放，让花的香气渗入制作出花香调的茶叶；除经典茉莉香外，还推出了白兰、栀子、桂花等多种窨制茶汤。2023-2024年餐饮行业不同金额规模投融资事件分布未透露百万级千万级亿级2023年2024年22.8%12.6%46.9%17%16.4%9.6%68.5%5%数据来源：根据IT桔子公开资料整理（）图21在小吃赛道，餐饮加盟TOP100品牌夸父炸串，在2024年完成了3.5亿元的B轮融资，品牌累计融资近5亿元人民币。夸父炸串源自四川乐山，在当地传统卤油工艺的基础上进行改良，以四川初榨菜籽油为基底，加入多种香料，新鲜炸串经这种卤油炸制，再搭配特制椒麻汁和天然撒料，层层工艺赋予夸父炸串外酥里嫩、香气扑鼻的独特口感。夸父炸串秉持“一根竹签穿一切流量小吃”的理念拓展产品边界，从串串香炸串化、小吃炸串化、炸鸡炸串化再到主食小吃炸串化，不断推陈出新。夸父的两大主力物流供应商 也来自万店品牌，包括锅圈旗下的华鼎物流和绝味旗下的绝配物流，已经建立起2800个城市全程冷链触达网络。随着更多资金投入到物流基础设施建设当中，仓储条件在持续改善、配送网络不断优化，食材供应能够更加及时稳定，损耗也在减少。新门店无需担忧原材料供应问题，在扩张时供应链方面的压力大大减轻，降低了门店扩张的门槛，进而推动连锁品牌进一步规模化扩张。可以说，物流基础设施建设和连锁化率的提升，二者起到了相互促进的作用。263.2 新茶饮上市热度不减，智能机器人获资本关注尽管投融资事件的数量与金额均呈现大幅下滑态势，但在创新层面表现突出的行业企业依旧能够吸引资本的目光。在新技术方面，餐饮厨房解决方案领域，智能烹饪机器人越来越多地被餐饮企业引入，自然吸引了更多投资关注。中央厨房及预制菜的火热，以及火锅、烧烤等品类备受餐饮从业者青睐，究其核心，在于它们能够有效缩小后厨面积、减少对厨师的依赖，进而显著降低房租与人工成本。当下消费者不仅追求性价比，对新鲜现制的需求也极为强烈，在此背景下，炒菜机器人成为了极具潜力的替代方案。然而，当前智能烹饪机器人产业目前仍处于起步阶段，在智能化程度提升、精准满足消费者多元需求等方面，尚有广阔的发展空间，亟待持续改进与完善。2023-2024年国内分类型餐饮投融资金额分布（亿元）2023年2024年59.6604020045.223.78.54.32.32.61餐饮供应链餐饮品牌餐饮服务商新技术数据来源：根据IT桔子公开资料整理（）图2227从品类赛道上来看，2024年新茶饮品牌纷纷角逐IPO，古茗、蜜雪冰城于2025年初成功登录港交所，两者募资总额超过50亿港元。相较新茶饮，咖啡赛道热度有所下降，投融资活跃度与2023年相比明显降低。咖啡赛道的上海氦豚COFE+与CAYE咖爷科技两个以面向B端提供商用咖啡为核心的厂商获得融资，在咖啡行业的“淘金热”当中，作为“卖铲人”聚焦于上游供应环节，往往能够获得更稳定的收益。刚需属性、高性价比、易标准化、便于复制扩张的中式快餐品类的相对稳定，投融资比例相对增长，其中拌饭、烧腊与凉皮等多个品类收获融资。2023-2024年餐饮行业不同品类投融资事件分布小吃烘焙饮品西快中快正餐3.3%10%5%7.8%45%54.4%13.3%11.1%26.7%6.7%12.2%4.4%数据来源：根据IT桔子公开资料整理（）图23283.3 加盟进化引领连锁发展，专业加盟商助力重塑竞争格局伴随着餐饮投资热潮减退的，是餐饮加盟领域呈现出的蓬勃发展的态势。其实，在疫情前，餐饮直营品牌与加盟品牌之间一直存在着相对分明的界限。坚持直营的品牌，无论从组织管理还是品