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押汇、贴现、福费廷三者的区别
2009-12-19 12:55:51|  分类： 贸易融资|字号 订阅
出口押汇(Export Bill Purchase)-------应用最广泛的出口贸易融资
1、什么是出口押汇？
在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。
2、出口押汇对企业有哪些好处？    
加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；
简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；
改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；
节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。
3、在哪些情况下宜选择出口押汇？
流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；
发货后、收款前遇到临时资金周转困难；
发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。
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出口贴现-----------最方便易行的出口贸易融资
1、什么是出口贴现？
银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。
2、出口贴现能为您带来哪些好处？
简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；
加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；
扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。
3、在哪些情况下宜选择出口贴现？
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。
福费廷(Forfaiting)---------改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式
1、 什么是福费廷？
福费廷也称包买票据或票据买断，指中国银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出口商提供融资的业务。
2、 福费廷对您有哪些好处？
终局性融资便利——福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。
改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入，有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；
节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；
提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及出口退税手续。
规避各类风险——叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；
增加贸易机会——您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；
实现价格转移——可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
3、在哪些情况下宜选择福费廷？
为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；
应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；
应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。