上海某环保公司股权增发商业计划书.doc

*环保商业计划书目 录第一部分 市场状况分析和发展机遇- 1 -一环保产业发展机遇- 1 -二水处理行业发展机遇- 2 -三水处理市场状况分析- 3 -第二部分 *环保优势与竞争- 5 -一、优势分析- 5 -二、竞争分析- 8 -第三部分 公司发展战略与实施方案- 10 -一、公司发展战略- 10 -二、战略实施方案- 12 -第四部分 财务规划- 14 -一、目前公司财务状况- 14 -二、融资方案和退出方式- 15 -三、投资回收分析- 15 - 16 - 第一部分 市场状况分析和发展机遇一环保产业发展机遇中国目前是世界上人口最多的发展中国家。20 世纪 70 年代末期以来，随着中国经济持续快速发展，发达国家上百年工业化过程中分阶段出现的环境问题在中国集中出现，环境与发展的矛盾日益突出。资源相对短缺、生态环境脆弱、环境容量不足，逐渐成为中国发展中的重大问题中国环境保护 19962005白皮书。中国的减排任务相当艰巨，减排努力也还要持续相当长的时期，在这段时期内，减排对经济增长方式转变、产业结构提升、区域经济增长等方面都将有深远的影响。 2007年减排压力加大后对高污染、高排放行业产生了几方面的影响：一、小企业被关停，行业集中度提高；二、原本产能过剩行业的供求关系发生变化，价格出现回升；三、促使企业加大环保投入，但小企业难以连续投入，从而稳固了产业结构调整的效果；四、行业内大企业业绩面临迅速回升，带来相应的投资机会。从造纸、医药、染料、电石等行业的最近情况看，已经有不同程度的反应。 “十一五”期间，由于减排指标的约束，国家和企业的环保投入将大幅增长，按计划投资14000亿推算，平均每年投入2800亿，比十五年均投入多增1200亿左右，在此推动下，我国环保产业将进入持续高速增长时期，其中：水环境、大气环境、固体废弃物三大领域是投入的重点领域。 我国环境资源价格严重偏低的情况也受到了高度重视，发改委计划至2010年前，将污水处理费、排污费、垃圾处理费等价格，都按照“污染者付费原则与合理盈利原则”进行调整，我们认为这将理顺环保产业的发展机制，并且有助于环保类资产价值的提升。环保产业高增长无疑将带动环保装备行业，发改委预测到 2010 年，中国环保产业总产值将达到8800亿元，约占同期年GDP的3.4。在这8800亿总产值中，资源综合利用产值为6600亿元，占75；环保装备产值为1200亿元，占13.6；环境服务产值为1000亿元，占 11.4。环保机械“十一五”规划，2010 年环保设备行业总产值将达到1200亿元，2020年达到2400亿，年均增长速度在15%以上，其中，大气污染防治设备、水污染防治设备、固废处理设备占有 80以上的份额。在环保投入大幅增长的背景下，环保产业也将获得快速发展的机遇。二水处理行业发展机遇中国是一个缺水严重的国家，淡水资源总量为 28000 亿立方米，占全球水资源的 7，居世界四位，但人均只有 2200 立方米，仅为世界平均水平的 1/4，在世界上名列 121 位，被列为世界上十三个贫水国之一。同时，污水处理能力差、水资源污染严重的现状又进一步加剧了我国水资源短缺的问题。 建设部披露：我国 600多个城市有 400多个城市缺水，缺水原因主要在于水质污染严重。 “十一五”期间，污水处理的目标为：化学需氧量（）由 1414 万吨减少到 1273 万吨；全国设市城市污水处理率不低于 70%。以此推算，全国城镇污水集中处理能力将达到 1 亿立方米/天，年集中处理量达到 302 亿立方米，新增 COD 年消减量为 340 万吨，占需新增化学需氧量削减能力的 70%，要实现上述目标，需新增投资 3320亿元。随着中国城市化、工业化进程的不断加快，城市的用水量必然越来越大，城市缺水的状况也会越来越严重，完成“十一五”目标难度较大，必然通过加大投资，多建城市、城镇污水处理厂，提高污水处理率来解决这一问题。因此，我们认为水处理行业在 2007年2010年处在一个高速增长期。 困扰行业发展的污水处理低收费情况也将发生较大改变，发改委计划：2010年之前所有城镇污水处理费标准要提高到每立方米供水 0.8 元以上。从长期看，由于污水处理的成本与供水成本相当，因此污水处理费应该与城市供水价格大体相同。此外，工业污水将根据污染程度不同，将收取 2 至 3 倍的处理费。虽然水价是关系到民生的重要价格，国家对其调整十分慎重，但“十五”以来对于水价的调整思路是：对不同水源和不同类型用水实行差别水价，按照“谁污染、谁付费，取之于水、用之于水”的原则，征收污水处理和水资源保护费，这一思路如果能够很好执行，对于水务行业就将形成很好的推动。我们认为水资源的稀缺性、污水排放量的不断增长以及水资源费、污水处理费明确的上调趋势，决定了水处理行业的长期景气。同时，由于自然水体的污染，城市自来水的深度净化和供水安全已经成为到关系国济民生的大事，很多自来水公司在传统工艺的基础上，增加化学和膜技术工艺措施，增加供水的安全性，这也逐渐成为一个新的发展方向。总体来讲，水处理行业的发展方向体现在以下方面：1、废水回用领域工程和投资；2、废水提标后新增处理工程和投资；3、城市自来水深度处理工程和投资；4、海水淡化项目工程和投资。三水处理市场状况分析目前国内水处理行业可划分为以下几个方向：1、各大市政设计院、专业设计院。设计单位主要从事市政废水、市政自来水、管网、部分工业企业的废水处理工艺的设计工作；2、水务投资公司。如西门子、GE、威立雅、中法水务、新加坡凯发、北京首创等公司，这些公司主要从事BOT项目的投资，他们的投资方向各有侧重，有些公司侧重市政项目，有些公司侧重工业项目；3、环保设备、环保工程公司。这部分公司较多，从事的领域和设备类型也不同，公司类型有外资、合资和内资几种类型。以上环保行业方向并不是严格划分的，很多原来从事设计的单位，由于环保市场的蓬勃发展，促使他们以独资或合资的形式成立了工程公司或者水务投资公司，如上海市政设计院等单位；而很多环保设备、环保工程公司也开始介入水务投资，如新加坡凯能集团原来主要侧重工业项目的环保设备和工程，近年市场重心已经转移到水务投资方向上来。和国内很多其它市场一样，目前整体环保市场低管理、低技术含量、低资金投入的领域竞争比较激烈， 比如前几年高端的反渗透膜组件市场近年来国内已经竞争严重恶化，这主要是由于膜技术的普及，很多地区依靠低劳动力成本、低管理成本来竞争，把价格压得很低，这些环保企业集中在江苏宜兴和浙江玉环等地区。采用普通生化、物化技术的污水处理工程也同样存在这个问题，如食品工业废水、电镀工业废水、钢铁工业废水等。而一些高端的市场，如大型市政的水务工程和投资、外资客户的环保工程和难处理废水的工程，竞争就没有那么激烈。虽然国内环保这块蛋糕很大，但是国内企业和外资企业相比，近年来一直都走不出恶性竞争的怪圈，一方面是大大小小的企业惨烈竞争一些几乎没有利润的工程、设备，另外一方面，外资企业的设备价格很高依然得到顾客的青睐，业主也越来越趋向把工程和设备交给国外的厂家，这种情况应该引起国内从业者的反思。设备和服务价格走低的趋势，是生产力发展的必然，国内环保企业要想做大做好，必须不断进行技术创新，在一些水处理的热点、难点上有所突破，这样才会有自己的特长，有更好的经济效益。同时，企业在管理也要追求效率，为客户和投资者提供保证，使企业永续经营。同时，国内的环保治理工作是在不断进步的，而不断变化的市场也给环保领域带来了很多机遇，比如为了达到“节能减排”的任务，国家对很多行业提出了更为严格的排污指标，很多新的排污指标完成需要新的技术方能实现，这就促使始终专注于技术创新的公司在竞争中脱颖而出。第二部分 *环保优势与竞争一、优势分析第一，区位优势。上海市，是中国最大的经济中心和贸易港口，是全国最大的综合性工业城市，也是全国重要的科技中心、贸易中心、金融和信息中心。上海地处长三角，交通便利，环保产业链配套齐全，环保人才齐备，国内著名的大型环保公司在上海都有分公司或总部，著名膜生产企业陶氏、海德能的总部和生产基地就在上海。上海信息发达，每年大型的技术交流会都在上海举办，而不同的新产品展示和发布也在上海举行，这为企业技术水平的提高提供了条件。而且上海企业合作平台较通畅，很多外资企业的新技术合作一般通过上海的相应机构办理，这为企业的技术国际化提供了便利。上海环保人才济济，很多高校、大型水务投资公司和环保公司培养了大量的管理、技术人才，这是很多内地企业所不具备的条件。第二，人才优势。企业法人-赵立功先生（37岁）*环保企业法人赵立功先生2001年硕士毕业于哈尔滨工业大学环境工程专业，毕业后先在哈尔滨工大环保集团工作，2001年2003年从事自来水厂改造新技术“微涡混凝斜板沉淀”的市场推广工作。在2年的市场推广中赵立功跑了十几家大型设计院，30多家自来水集团，50多个自来水厂，在2年中把该技术的市场推广从年销售额1000万推广到3000万元，在整体销售推广过程中，赵立功认为环保水处理市场是一个讲究诚信的市场，虽然中国这么大，机会很多，但是如果本着做一票是一票的原则，那生意只能越做越小，而如果一开始就本着以信誉为生命的原则，同时在技术上不断积累和突破，生意就会越来越大。2003年，赵立功先生又进入上海一家外资企业五洲富士化水工程有限公司，从事项目的设计、管理工作。这是一家日本公司，工程管理上非常严格，注重严格管理规程和客户的及时沟通，在从2003年到2006年初的4年中，赵立功学习到很多水处理工程实施的手段，以及如何把一个工程从开始到最后完美完成，让客户满意，让自己满意。2006年，赵立功从该公司退出，尝试自主创业，因为他一直有一种信念：中国的环保产业，不应该只是一个粗犷的市场、一个技术输入型的产业，他也应该有自主知识产权，能够走向世界。而如果希望在技术上、管理模式上有所突破和发展，需要大量的技术研发和工程实践，这都需要一个工程技术公司的支撑。在这些年的经历中，赵立功一直以一个独立经营者的要求培养自己的能力，尤其在销售和管理环节，同时对国内外环保公司运营模式比较熟悉（在国内公司2年、外资公司3年的经历），这作为创业的储备是必须的。赵立功先生努力把自己变成一个环保领域的专家，侧重于把握公司发展方向，同时也有博大的胸怀去和管理、财务、法律上的专家合作，共创一个充满朝气的公司。企业技术总监-王余标先生（58岁）王余标先生1976年2003年间，曾任河南省周口市环境检测站站长、河南省环境工程设计院总工，是河南省最早的教授级高工，享受国家特殊津贴。曾主持河南省多项环境保护重点工程，如国内最大的莲花集团味精污水处理工程（规模：36000吨/天）、河南鹿邑县皮革城废水处理工程（规模：5000吨/天）等。2003年2009年，王余标先生曾任上海韩华工程技术有限公司（韩资）总工、浙江博华环境工程有限公司总工、四川立新瑞德环境工程有限公司（美资）技术总监，在主持的60多项工程额1000万以上的工程中，创新性发明了“多相铁碳微电解技术”和“热偶复合氧化技术”，目前这两项技术已经由上海*环保注册为专利技术。王余标先生作为公司技术总监，在环保水处理行业经验丰富，并且具有极强的技术研发创新能力，同时王余标先生工作热情高，对废水处理技术研究非常痴迷，这都保证了*环保技术的独特性和领先性。企业研发部总监-张树军先生（40岁）张树军先生，2008年北京工业大学博士后专业毕业，从事废水氨氮处理研究10多年，目前其“厌氧氨氧化技术”已经申请国家专利10余项，在国际上处于领先地位。“厌氧氨氧化技术”是目前国际上最为高效的氨氮处理工艺，尤其针对高氨氮废水，其处理效率是目前工艺的3080倍以上，如果采用“厌氧氨氧化技术”处理目前城市污水，将使目前城市污水处理厂的占地规模缩小90%，而且城市污水处理厂将变成一个能源输出的工厂，而不是能源消耗的工厂，将彻底改变现有市政污水处理现状。张树军先生一直致力于氨氮处理领域，并将先进的氨氮处理技术工程化、设备化，作为我公司特邀研发部总监，将为企业后续技术进步提供雄厚的支撑。第三，产品优势。*环保一直追求企业技术的先进性、差异化和前瞻性。在紧紧把握市场脉搏的前提下，努力超越同侪，成为行业新技术的领头羊。2008年，在国家还未颁布新的炼焦工业污染物排放标准时，企业就投入资金，进行焦化废水提标和废水回用技术的研发，开发出了“三维电催化氧化”技术（专利申请号：200910056661.5，已经网上公示），目前已经取得了很好的工程应用，而且和同行业相比，该技术处理效果稳定、设备集成化程度高、运行费用是普通工艺的1/3。目前该设备在焦化废水回用（攀枝花钢铁集团西昌基地污水处理工程，160吨/h）、制药废水深度处理（石药集团牙克石青霉素生产废水，400吨/h）已经得到工程应用。相信伴随国家工业污水排放标准的不断提高，以有机物深度处理的为主要目的的该专利技术，会不断取得傲人的销售业绩。2005年以后，国家将造纸、制药、化工、印染等行业的污水排放标准不断提高，以达到国家“十一五”“节能减排”的目的。而且，刚结束的“十二五”规划中提出，“节能减排”未能达到理想目标，因此还需要不断对环境保护加强投入，以实现“节能减排”目标。*环保专利技术“多相铁碳微电解反应器“（专利申请号：201020555735.8）和“热偶复合氧化技术”（专利申请号：201020555743.2），是紧紧围绕造纸、制药、化工、印染等高污染行业高浓度废水而开发的技术，处理效果好，目前已经在很多领域得到了验证。废水中氨氮问题，目前逐步取代有机物问题，成为中国环境水污染的关键因子。目前中国很多污水排放标准中，COD、重金属等指标都比国外严格，但氨氮和总氮指标缺大大落后国外，这个问题在自然水体的富营养化得到了集中爆发，如环太湖流域、巢湖等。目前国家相关部门已经开始重视这一问题，例如炼焦工业污染物排放标准（征求意见稿，2010年）第一次将“总氮”指标在焦化废水排放标准中提了出来。*环保“厌氧氨氧化”和“短程硝化-反硝化”系列技术，是解决氨氮问题的最有效处理工艺，必将在后续工程推广中得到大规模的应用。第四，机制优势。*始终认可这样的成熟理念：我们的理想有多大，公司未来的发展规模就有多大。所以公司未来将以股份制作为基本的架构，不但是公司的合伙人，其它大部分员工都会参与到股份中来，这样才会加大员工对企业的认同感，集思广益，共同促进企业发展壮大。二、竞争分析就像前文论述的那样，目前整体环保市场低管理、低技术含量、低资金投入的领域竞争比较激烈，而一些高端的市场，如大型市政的水务工程和投资、外资客户的环保工程和需要新技术的工程，竞争就没有那么严重。*环保业务范围为：项目总承办商、专利设备供应商和项目运营服务商。我们给自己市场定位是：高端市场工程、产品服务供应商。在我公司目前市场领域，存在如下竞争：第一，焦化废水深度处理和回用市场，竞争主体为鞍山焦耐院、北京桑德环保等单位。鞍山焦耐院是一家设计单位，关于焦化废水深度处理，他们采用的技术比较落后，目前基本不能满足国家日益严格的排放要求，但是作为一个专业技术设计院，他们客户比较多，客户忠诚度也比较高，所以目前我们和设计院单位采用合作的方式来开拓市场，目前我们已经和鞍山焦耐院洽谈合作事宜。另外类似北京桑德等环保公司，前期依靠焦化污水处理起家，但在焦化废水深度处理和回用方面，这些公司还在做技术储备，而我公司从2008年就完成了这一技术储备，所以在相关市场，我们领先同行业3年，这3年对我们的市场开拓是非常重要的。第二，制药、化工等行业，我们的竞争者不多，尤其是高难度废水处理，像吡啶碱、草甘膦、双甘膦、抗生素等行业废水处理目前国内可行的技术不多。这些行业存在这些的现象：技术可行项目就可行。我公司采用自主开发的专利技术，并且在以上工程经验的基础上，可较好完成类似工程业绩。第三，氨氮处理领域，我们的竞争对手主要是国外公司，尤其是荷兰的帕克环保。帕克环保是一家专门以特种生物菌处理废水的工程公司，其专利的厌氧IC反应器、脱硫细菌等目前仍占据国内80%以上的份额，业务量达到2亿3亿人民币/年，利润达到40%以上。在厌氧氨氧化方面，他们也成功分离出工程菌，但目前还未达到工程应用阶段，我公司相关技术和帕克环保基本处于同一水平，需要公司后续工程和研发的进一步投入，因为相关领域年销售额完全可以达到3亿10亿人民币/年。第三部分 公司发展战略与实施方案一、公司发展战略上海*环保科技有限公司注册时间为2009年3月，目前已经运营2年时间，公司整体发展战略是这样的：公司产品方向废水有机物处理的相关专利设备开发、废水氨氮处理的相关工艺和工程菌技术开发。具体来讲，公司产品为以下几类：有机物处理的高级氧化技术。已经开发并投入工程使用的有：“三维电催化氧化设备” （专利申请号：200910056661.5，已经网上公示）；“多相铁碳滤料和设备”（专利申请号：201020555735.8）；“热偶复合氧化设备” （专利申请号：201020555743.2）。处于试验研发阶段的有：“辉光放电高级氧化”技术。 氨氮处理的工艺和技术。已经开发并可以投入工程使用的有：“全程自养剩余污泥氨氮处理技术”；“厌氧氨氧化处理高浓度氨氮技术”。处于试验开发阶段的有：“城市垃圾渗滤液总氮控制技术”；“厌氧脱氮同步去除有机物技术”。公司工程方向公司计划把精力集中在如下工程方向上：焦化废水、炼油废水的提标和回用领域；制药、化工废水处理领域。公司运营业务方向公司运营业务主要是自己的工程项目，目的是为公司提供稳定的现金流，同时针对氨氮处理项目，运营业务还可以为公司提供稳定的种泥基地。公司战略目标第一，销售目标20102011年，公司销售额5000万，利润达到1000万元。（目前已经完成3000万左右销售额）2011年2012年，公司销售额将达到7000万，利润达到1800万元。20122013年，公司销售额达到1亿人民币，利润达到3000万元以上。20132014年，公司销售额达到2亿人民币，利润达到6000万元以上。20142015年，公司规划上市。第二，业务规划公司业务将围绕3块展开：工程总承办、产品销售、运营业务。其中工程总承办占整体业务收入的60%以上，依托公司开发的专利技术和产品，在钢铁、石化、制药等工业行业以及城市垃圾渗滤液、城市污水厂污泥氨氮处理等领域进行业务开展。公司的厌氧氨氧化工程菌、公司部分专利产品设备将作为产品销售，同时*环保计划代理部分国外设备和药剂，进行销售，这部分收益将占整体业务收入的20%。运营业务收入将逐步开展，其现金流比较稳定，先期以本公司实施的项目为运营对象，在条件具备后，组建单独公司也会开展部分BOT项目操作。这个阶段的主要任务是完成公司质的飞跃，即从一个小的环保工程公司向大型化、国际化的集团公司发展。首先要建立自己的研发队伍，和国内外的相关机构合作开发新工艺、新技术、新产品。要围绕国家环保政策，开发适用的可行的技术和设备。建立运营团队，对优质项目进行运营业务的承接，申请运行资质，建立厌氧氨氧化工程菌基地。建立产品销售团队，和工程业务分离，销售公司专利产品和代理的产品。二、战略实施方案第一，市场销售。首先依靠前期和一些战略合作伙伴建立的关系，来承接项目、进行项目合作。此外，逐步建立销售体系，依靠以下几种方式来拓展市场：我们的客户主要集中在钢铁、石化、制药、化工等企业，采用设立办事处等方式，和当地环保部门建立合作，收集信息。同时，针对钢铁企业，和钢铁设计院，如首钢设计院、京冶、京城、中冶赛迪等建立合作。目前，我们已经在山西太原、北京建立了合作公司，和几大设计院建立和联系。我们的专利技术和设备具有优越的领先性，所以我们去谈合作一般都比较容易，所以要加强和同行之间的合作，在很多项目中都可以采用合作形式。第二，营销模式。目前环保工程公司营销模式很多，可以借鉴的有以下几种：在专业杂志上做广告扩大影响力，如直接登广告宣传和登相关论文宣传；建立公司网页，通过电子商务进行宣传；参加国内外的展览、会议等进行宣传；组织举行旅游性质的会议，邀请客户参加来进行宣传。第三，人才引进。人才，对现代企业的发展具有重要作用。如何才能引进人才，稳定人才是一个企业发展的工作重点。一般来讲，引进人才需要具备以下条件：发展，公司要提供人才发展进步的空间；氛围，公司要形成积极、快乐、创新的企业文化；效益，公司要为人才提供满意的回报。要想满足以上条件，公司需要做如下工作：公司需加大对各级各类人才的培训力度，开展和举办各类培训班，对广大管理人员和业务人员进行定期业务培训和轮训，提高人员的思想素质、专业技能和管理水平。在此基础上，公司及时选拔、重用各种人才。从公司成立的第一天开始，就要努力建立自己的企业文化，企业文化应该是积极和快乐的，公司要营造一个家的感觉，要具备家的温暖。同时公司要提倡创新，技术和管理上的创新将一直贯彻公司发展的始终。始终要考虑到整体员工的利益，每年从公司收益中拿出一部分进行奖励，同时对那些成绩突出者应重奖，同时可以采用旅游等形式作为员工的福利。第四，产品和服务。公司是以环保、水处理项目总包为主要业务，在业务发展过程中可以通过代理、合作的方式，经营国内外公司优质的产品和工艺。围绕公司的主业形成一个系统的产品和服务，把公司建设成高、精、专的企业。第四部分 财务规划一、目前公司财务状况序号项目资金金额说明2009年度现金流1注册资金200万2年利润70万3小计一+120万元2010年度现金流1年利润500万合同额3000万，2500万到2011年执行2年利润50万元3支出110万元4年结余60万元小计二+60万元2011年预计1年利润1000万元合同额5000万2支出300万元小计三+760万元二、融资方案和退出方式*环保计划出让30%股份，融资额2000万元。公司将同投资者进行友好协商，制定于双方有利的风险投资退出策略，并在专业机构如投资银行、投资咨询公司等协助下完成操作。投资退出主要有以下方式：公开上市此方式最能体现公司的市场价值，对风险投资者也是最理想的退出并获得高额回报的方式。本公司考虑在56年内在中国国内设立创业板市场上市。兼并收购本公司被其它上市公司或者是大的行业公司并购，进行资本结合，以获得现金回报。持续经营通过可持续发展规模化经营，严格管理，取得运营收益，收回投资，从而取得效益增长。暂定第一笔资金在公司运营3年后，如果投资者不出售自己持有的股份，就可以开始获得公司分红，以为投资者带来稳定收益。三、投资回收分析第一，工程利润分析项目2011年度2012年度2013年度工程总利润（年营业额总利润率）5000万201000万元7000万281800万元1亿303000万元支出（人工、业务等）300万元400万元900万元净利润700万元1400万元2100万元第二，投资回收期分析投资回收期即投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。按上述分析此项目总投资额为2000万人民币，则投资回收期计算如下：投资回收期计算表 项目原始投资第一年第二年第三年现金流量200070014002100回收额（按照30%股权）210420630投资回收期约34年。以上计算为保守计算，并且尚未考虑工程总承包的销售收入与利润。如果公司在2014-2015年上市，可参考碧水源等公司的股价。