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关 于 金 钱,1,、钱是男人的胆；,2,、钱是女人的脸,3,、钱是婚姻的根,4,、金钱代表爱心,5,、金钱是文明的基础,5,、钱是人的尊严,；,7,、钱是友情的纽带；,8,、钱是人生的动力,9,、钱能让你办事,1,0,、,钱能让你成为一个自由的人,理 财,一个人成为一个有钱人,：,1,、工作,2,、理财,一,个值得我们关注的现象,98%,2%,中国家庭,工薪收入,理财收入,50%,50%,美国家庭,工薪收入,理财收入,用理财赚钱,靠双手赚钱,理财的定义：,理财是一个人或一个家庭，为了实现,自己的生活目标,，而合理管理自身财务资源的一个,过程,。,为了明天的生活来存储今天的财,自己的生活目标：,1,、理财为了独立生活的需要；,2,、理财为了应对结婚的需要,；,3,、理财为了养儿育女的需要；,4,、理财为了孝顺父母的需要；,自己的生活目标：,5,、理财为了生活水平的需要；,6,、理财为了应付养老的需要；,7,、理财为了应付风险的需要；,8,、理财为了家庭幸福的需要；,一个中心，三个基本点,理财是以管钱为中心；,以攒钱为起点的；,以生钱为重点的；,以护钱为终点的；,理财就八个字：攒钱、,生钱、,管钱、护钱,怎么去理财,收 入,支 出,财 富,财,=,收入,-,支出,财是被你存储下来的钱,在工作中，我经常会遇到一些客户告诉我：钱很少，不值得理或者说根本就没钱理财。小钱与大钱的最大区别就是理财方式的区别,小钱由于金额的限制，理财的方式有一定的局限性,但花钱的诱惑却很大,很容易被花出去。所以理财要从小钱做起,。,误区一：理财是富人的事，自己钱少，没什么效果,理财能否致富，与金钱的多少关连性很小，而理财和时间长短之关连性却相当大。,欲让小钱变大钱，至少需要,20-30,年以上的时间,货币的时间价值,货币的时间价值，是指在正常情况下，两个不同时点的同等数额的货币，其价值是不相等的。换言之，是指货币随着时间的推延而形成的增值。,也就是说，今年的,100,元钱与去年的,100,元钱，其价值是不相等的，这一随时间变化的差额就是货币的时间价值。,它有两种表示形式：,绝对数形式（利息）,和,相对数形式（利息率）,。,例如：在日常生活中，你把,100,元存入银行一年，利率是,5%,一年后，银行会给你,105,元，,例中用绝对数表示的就是,5,元，用相对数表示的就是,5%,，即这个差额与本金的比率：,5,100=5%,。,单利和复利,一、,单利,单利,-,是只对本金计息。计算前，先将符号定义如下：,P,本金（现值）；,i,利率；,F,终值；,I,利息；,n,期数或年数；,则：,I=P,i,n,【,例,1】,某人将,1000,元存入银行，银行存款年利率为,10%,，按单利计息，,5,年后的本利和：,利息,1000,10%,5,500,（元）,本利和,=1000+500=1500,（元）,可以看出，若按单利计息，各计息期的本金和利息都是相同的。,二、复利,复利是根据本金和前期利息之和计算的利息，也说是不仅要计算本金的利息，还要计算利息的利息。复利俗称,“,利滚利,”,。,续前例：,第一年利息,:,I1=1000,10%=100,（元）,第二年利息,:,I2=(1000+100),10%=110(,元,),第三年利息,:,I3=(1000+100+110),10%=121(,元,),第四年利息：,I4=(1000+100+110+121),10%=133.1(,元,),第五年利息：,I5=(1000+100+110+121+133.1),10%=146.4(,元,),到期利息：,I=100+110+121+133.1+146.4611(,元）,复利计算的利息比单利计息要多。,终值和现值,(,一,),终值,到期值或本利和，是指一定期间后本金与利息的和。,按计算方式不同：单利终值和复利终值。,比较单利终值和复利终值计算，如果本金,P,，利率为,i,，见表：,单利终值,复利终值,第一年年末,第二年年末,第,n,年年末,F=P+P,i=P(1+i),F=P+P,2i=P(1+2i),F=P+P,ni=P(1+ni),F=P(1+i),F=P(1+i)(1+i)=P(1+i),2,F=P(1+i)(1+i),(1+i)=P(1+i),n,复利终值,复利终值是指按复利计息的一定时期的本利和,计算公式：,F,P,（,1,i,）,n,式中：,P,本金（现值）,i,利率,n,计息期,F,终值,其中（,1,i,）,n,被称为复利终值系数,讨论：,如果你想存入,1000,元，将来收回,2000,元，当年利率为,10%,时，要存几年？,F=P(1+i),n,，即,2000=1000,(1+10%),n,(1+10%),n,=2000,1000=2,(,二,),现值,现值指一定期间后，一定量的货币（终值）在现在的价值。,单利现值和复利现值,假定你想在将来得到一笔钱（终值），按一定的利率，现在一次应存入多少钱呢？按单利计算，公式如下：,单利现值公式：,P,F/1+ni,复利现值：,是指按复利计算的将来一定时期达到预定金额现在需要的投入数。,复利现值计算是复利终值计算的逆运算。从复利终值计算公式可知：,P,F/,（,1,i,）,n,例如：一个人打算存入银行一笔钱，,5,年后,一次可取出本利和,1000,元，已知复利年利,率为,6%,，计算现在一次需存入银行多少钱？,名义利率与实际利率的关系,在以上讨论中，我们假定利率是年利率，并且每年按复利计息一次。但实际生活中，某些款项在,1,年内不止计息一次，有些抵押借款每月或每季计息一次，有些债券半年计息一次。,名义利率是指以,1,年为基础的利率。,当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率称为名义利率。实际利率是真正有效的利率，随每年复利次数而变。,如果,1,年只计息一次，名义利率与实际利率相等。,如,1,年内复利,m,次，名义利率为,r,，则,:,实际利率,i,的公式：,i,(1,r/m),m,1 1+i=(1,r/m),m,【,例,4】,名义利率为,6,，本金,1000,元，每半年复利一次，,5,年后本利和是多少？,实际利率,i,(1,6%,2),2,1,6.09%,第一种方法：,F,1000,(1,6%,2),10,1000,(1,3%),10,1344,第二种方法：,F,1000,(1,6.09%),5,1344,答：,5,年以后本利和,1344,元。,财富是靠长期复利产生的,最后十年是钱的生育高峰！,儿子的押岁钱：,10000,元,8,岁 按,10%,复利,18,岁：,28,岁：,38,岁：,48,岁：,58,岁：,从今天起开始理财,假设年回报率,10%,，目标金额为,100,万，存钱到,65,岁，从不同年龄开始投资，每个月应投多少钱？,开始投资年龄,每月应投资金额（元）,20,25,30,35,40,45,50,55,60,年龄,支付,(,元,),年末余额,22,2,000,2,240,23,2,000,4,749,24,2,000,7,559,25,2,000,10,706,26,2,000,14,230,27,2,000,18,178,32,0,32,036,42,0,99,499,52,0,309,028,62,0,?,6,12,000,?,年龄,支付,(,元,),年末余额,28,2,000,2,240,29,2,000,4,749,30,2,000,7,559,31,2,000,10,706,32,2,000,14,230,42,2,000,83,507,52,2,000,298,668,62,2,000,？,35,70,000,？,张三,李四,共投资,/,年,6,年,35,年,共投资,/,元,12,000,70,000,总共回报,结论：,钱生钱是长跑冠军，理财一定要从趁早开始。,“,时间,+,耐心,”,1626,年，印第安人以,24,美元的价格出售了曼哈顿。据说，后来印第安人想重新买回曼哈顿，可是价格却令他们目瞪口呆：至,2000,年,1,月，曼哈顿的价值高达,2.5,万亿美元！而这个价格正是他们出售曼哈顿时的,24,美元以每年,7%,的复利计算的结果。,曼哈顿的故事,很多人认为理财的最终目的就是为了发财，经常幻想着通过理财能一夜暴富，但问题是天上是不会掉馅饼的。理财之前首先应该有一个心平气和的心态，一定不能太贪。如果单纯为了发财而理财，有可能等来是铁饼而非馅饼。理财是一种长期行为，决不能为了追逐短期利益而承担过大的风险，从而致使家庭财务状况处于极度危险当中。,理财误区二：幻想一夜暴富,天上没有馅饼，天上有什么？雨、雪、沙尘暴，偶尔会掉下来一个花盆什么的，一定不会有馅饼掉下来的，中国有句俗话,财不进急门,。,理财误区三：永远追求高收益,理财应该抱有合理的预期，,08,年底买了基金，到了,09,年底赚了,50%,多，您千万别认为以后每年都是,50%,以上的收益。我在工作中曾多次遇到这样的投资者，他们跟我说：,“,我对理财的收益期望并不高，我属于比较稳健的，每年有,20%,到,30%,的收益就可以了。,”,我一般会直接告诉他们，巴菲特被称为股神，而他,40,年的长期年化收益率也就是,23%,左右，而世界上只有一个巴菲特。理性地说，一般投资者如能长期保持,10%,的年收益就是不错的业绩。,永远记住理财不是投机，,不需要,争取,一城一地之得失,，,不,必去,幻想一夜暴富,，,理财,是陪伴我们,一生的旅行；理财,是陪伴我们,几代人的生活！,净现金流量,出生,上大学前,上大,学后,参加,工作,结婚,子女,出生,退休,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,退休期,子女,上大学,“72,法则,”是投资的一条金规玉律，由来已久。“投资界有一句话，如果你会使用,72,法则，那你成为富人的可能性就更高一些。,所谓“,72,法则,”，就是用作估计投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。,“,72,法则,”,例如：假设最初投资金额为,100,元，复息年利率,9%,，利用“,72,法则”，将,72,除以,9,（增长率），得,8,，即需约,8,年时间，投资金额滚存至,200,元（两倍于,100,元），而准确需时为,8.0432,年。,72,法则同样还可以用来算贬值，例如现在通货膨胀率是,4.5%,，那么,724.5=16,，,16,年后你现在的一元钱就只能买五毛钱的东西了。,“,72,法则,”,讨论：,假设，投资者现在拥有,50,万元人民币，希望投资,20,年之后拥有,200,万元。,本金 收益率 时间 终值,假设,28,岁的年轻人选择基金作为投资方式，,60,岁希望拥有资产,500,万元。据权威数据牛市和熊市的基金年复利收益率平均在,9%,左右。,CPI,消费者物价指数,(Consumer Price Index),，英文缩写为,CPI,是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的,物价变动指标,，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。,同比：,是今年本期（如,10,月）指标与上年本期（如,10,月）指标之比。,环比：,是今年本期（如,10,月）指标与今年上期（如,9,月）指标之比。,CPI,概念,收 入,支 出,应急钱,养命钱,闲 钱,收 入,支 出,应急钱,银行储蓄,短期国债,货币市场基金,“,应急钱,”,应该做什么投资,收 入,支 出,养命钱,银行定期存款,中长期国债,债券型基金,商业保险,投资性地产,“,养命钱,”,应该做什么投资,收 入,支 出,闲 钱,股票、基金,黄金、外汇,PE,、私募,“,闲钱,”,应该做什么投资,储蓄存款的组合,项目,年利率（,%,）,一、城乡居民及单位存款,（一）活期,0.5,（二）定期,1.,整存整取,三个月,3.1,半年,3.3,一年,3.5,二年,4.4,三年,5,五年,5.5,2.,零存整取、整存零取、存本取息,一年,3.1,三年,3.3,五年,3.5,3.,定活两便,按一年以内定期整存整取同档次利率打,6,折,二、协定存款,1.31,三、通知存款,.,一天,0.95,七天,1.49,阶梯存储法,家庭储蓄理财，要讲究搭配，如果把钱存成一笔存单，一旦利率上调，就会丧失获取高利息的机会，如果把存单存成年期存单，又利息太少，为弥补这些做法的不足，可以试试“阶梯储蓄法”,具体操作步骤为：,现假定你这个家庭手中持有万元，你可分别用万元开设个一年期存单，用万元开设个二年期存单，用万元开设个三年期存单，用万元开设个四年期存单（即三年期加一年期），用万元开设个五年期存单，一年后，你就可以用到期的万元，再去开设个五年期存单，以后每年如此，五年后手中所持有的存单全部为五年期，只是每个万元存单的到期年限不同，依次相差年。这种储蓄方法是等量保持平衡，既可以跟上利率调整，又能获取五年期存款的高利息，也是一种中长期投资，适合家庭为子女积累教育基金和未来子女的婚嫁资金等。,十二张存单法：,具体操作步骤为：,假如您每个月能存,1000,钱，您可以每个月都存一张,1000,元的定期，这样一年下来，您手中就有十二张,1000,元的定期存单，第二年期后再加上新攒的,1200,依次类推。,这样一来，假如有,1000,元需要周转，只要动用,1000,元的存单便可以了，避免了需要,1000,元，也要动用,“,大,”,存单，减少了不必要的损失。,保险的意义只是今天作明天的准备；生时作死时的准备；父母作儿女的准备；儿女幼时作儿女长大的准备；如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真豁达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。,”,1,、储蓄（零存整取）,2,、对未来生活的规划与安排，是爱的传递,3,、对风险的投资,家庭保险双十定律：,家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的,10,倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的,10%,；,家庭保险要先大人，后孩子；先经济支柱，后普通成员；先女人后男人（针对养老险）；,保 险,例,1,、,2002,年美国最大的天然气贸易公司安然公司破产，欠下巨额债务，其总裁肯尼思,.,莱所有财产全被查封，变得一无所有，但他在,2000,前为自己和家人购买了大量的人寿保险，,2007,年开始，他和家人每年可以从保险公司领取,97,万美元养老金（而美国大学教授年薪不过,10,万美元）这笔钱可以不用来偿还任何债务，他和他家人的晚年生活仍然富足。,银行理财产品：,根据本金与收益是否保证 银行理财产品分为：,保本固定收益产品、保本浮动收益产品、非保本浮动收益产品三类。,按照投资方式与方向的不同,银行理财产品分为：,新股申购类产品、银信合作产品、,QDII,产品、结构型产品等。,新股申购类产品,：,就是把储户的钱集资到一起，然后统一去认购新发行的股票。等股票上市之后，再卖掉。由于新股上市一般来说都会高于认购价很多，所以可以挣到差价。,打新股：用资金参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票。这叫打新股 网下的只有机构能申购，网上本人就可以申购,银行申购新股产品的资金规模都很大，每次新股上市，银行就有上十亿甚至近百亿的资金涌入市场参与打新。,银信合作产品,：,信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。,是银行和信托机构联合推广的理财产品。信托机构通过尽职调查研究、包装项目，形成结构化产品。银行进行发行和销售信托产品，并监管信托项目的专用资金，做到专款专用。,目前,银行与信托分业经营,银行不能直接经营信托业务。,所谓银信合作产品，只不过是银行代理销售的信托产品。,第一贷款类信托理财产品。,该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款。,我行发行的一款贷款类信托产品，用于山东鲁能集团公司的贷款，期限三年，预期年化收益,5.4%,，每半年分配一次收益，期间可开放申购和赎回。个人投资者认购起点是,5,万元，适合于风险承受能力较低的投资者。,第二权益类信托理财产品。,该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权。,我行发行的一款权益类信托产品，用于购买天津隆康国际贸易有限公司的原材料应收款，期限,261,天，预期年化收益,4.8%,，个人投资者认购起点是,5,万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。,第三股权类信托理财产品。,此类产品将募集资金投资于某一公司的股权，收益来源于股权转让价款。,我行在,2010,年,11,月推出的一款股权类信托产品，用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权，未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购。回购资金来源为呈贡新区,8013,亩土地的出让收益，不足部分由财政列入年度预算安排。产品期限为,1095,天，预期年化收益,6.5%,，收益每年分配一次，个人投资者认购起点为,10,万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。,QDII,产品：,1,保险系,QDII,运作的是保险公司自己在海外的资产，不对个人投资者开放。,2,银行系,QDII,以前只能投资境外的固定收益类产品，但据银监会去年,5,月发布的新规，可以投资境外股票，于是收益率有了显著上升。总体而言，属于风险居中、收益也居中的,QDII,。认购门槛较高。,3,基金系,QDII,，投资不受限制，可以拿,100%,的资金投资于境外股票，因此其风险和收益都比银行系,QDII,高得多。由于采用基金的形式发行，因此其认购门槛比银行系低得多，往往,1000,元即可起步。,个人观点：,1,、,QDII,并不是一种产品，而是一种投资渠道，是客户用来投资海外市场渠道,2,、从个人角度来讲，我建议过客户买,QDII,产品买短不买长，因为有汇率风险,常见理财产品：,农行：,2011,年第,2087,期,“,金钥匙安心得利,”,人民币理财产品，期限,31,天，预期年化收益率,4.65%,，不保本浮动，投资金额,5,万元，收益到期日,12,月,27,日。,工行：,2011,年第,92,期,“,工银财富,”,资产组合投资型人民币理财产品，期限,31,天、预期年化收益,4.40%,，不保本浮动，投资金额,5,万元，到期日在,12,月,28,日。,还有,188,天、,256,天等，产品设计同上,还有,3,天、,7,天、,14,天,滚动型银行理财产品,年化收益率：,是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。,例如：,短期理财产品：,招商银行“节节高升”安心回报人民币,357,号,42,天产品（产品代码：,106157,）,分组演练：请两个没听过信托课的学员扮演客户，由学员扮演理财经理，为,“,客户,”,讲解。,存贷比：,银行贷款总额,/,存款总额，,从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，商业银行是以盈利为目的的，它就会想法提高存贷比例。,从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，在就需要银行留有一定的库存现金存款准备金（就是银行在央行或商业银行的存款），如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机。,央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为,75%,。,央行配置信贷规模时，是以月末的贷款余额除以存款时点余额作为衡量标准，分母的时点数据越高，则得到的贷款规模越多！,结构化理财产品：,由固定收益证券和衍生合约结合而成的产品。其中的衍生合约包括远期合约、期权合约、互换合约，衍生合约，标的资产包括外汇、利率、股价（股指）、商品（指数）、信用等。,结构性产品是隐含衍生金融产品的证券，常见的产品形式包括股价联动证券、信用联动债券、投资联接保单、商品联动债券、奇异期权嵌入债券等。,最有技术含量的银行理财产品,结构性产品：,大华银行,4,年期人民年期人民币,一篮子电信股,挂钩可自动赎回型回型,100%,保本保本结构性结构性产品产品,房 地 产,1,、房地产即是消费品也是投资品；,2,、房地产是不能移动的，俗称：不动产；,3,、房地产是有形资产（股票、基金是无形）；,4,、抵御通货膨胀的最好方法之一；,5,、房地产流动性差；,6,、投资房地产门槛比较高；,7,、投资房地产持有成本较高（物业税）；,8,、房地产属于地域化产品；,房地产特点：,1,、城市化进程，对居住的需求（刚性需求）；,2,、家庭的裂变；,3,、投资需求；,4,、利率水平（利率低则房市升）；,5,、政府房地产政策（地产是龙头）；,6,、原材料、建筑安装成本；,7,、地域因素、地段因素、教育因素；,8,、人民币升值预期；,影响房地产价格的因素：,买房的好处：,给你带来安全感，让你持有资产，给爱人一个交代，给后代留下遗产,租房的好处：,买房还是租房？,1,、明确买房的目的（居住还是投资）,居住：过渡、改善居住、商住两用、孩子上学；,25,35,：离地铁近一点；,35,45,：离学校近一点；,45,55,：离父母近一点；,55,65,：离医院近一点；,投资：资产的增值，位置、位置还是位置,怎么买房：,2,、评估自己的首付能力,评估自己买房能力的步骤：,总价：,5000,100,50,万,首付：,50,万,20%,10,万,契税：,50,万,4%,2,万,装修：,800,100,8,万,家电：,5,万,共计：,25,万,怎么买房：,3,、评估自己的还贷能力,每月房贷金额以不超过家庭当月总收入三分之一为宜。,买房的第一年应该把第二年的贷款存上（准备偿贷金）,怎么买房：,严谨诚信 值得信赖,理财一线通：,400-650-9972,嘉华理财网：,办公地址：北京市朝阳区京顺路,5,号曙光大厦,C,座,