退休养老(三级).ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,专业能力：第六章,退休养老规划,2009.5,：,退休规划：理论知识,3,分,专业能力,15,分,2009.11,退休规划：理论知识,3,分,专业能力,14,本章内容,基本养老金常识,我国基本养老保险制度,企业年金,商业养老保险,其他工具：信托、房产,基本常识,p529,协调即期消费和远期消费的关系，即期积累和远期消费的关系,预期寿命：这是首先要考虑的问题，因为如果退休后的实际余寿大于准备退休基金覆盖的年份，则出现风险，即活得太长，也是一种风险。,退休年龄,：男,60,周岁,女,工人,50,，干部,55,井下、高温、有害健康的工作：男,55,女,45,P533,、,536,养老内容：,第一层次,物质生活（最基本），即衣,食住行,第二层次,劳务服务，需要专人提供生,活服务,第三层次,精神安慰，情感交流,退休收入来源,：基本养老保险、企业年金、商业性养老保险、投资收益等,考虑因素,：退休基金的投资收益率、通货膨胀率、客户现有退休养老资产、使用工具等,退休规划的必要性,p536,寿命延长,提前退休,社会保障资金紧张,养儿防老不可行等,养老保险的含义,p540,1,、养老保险是在,法定范围内,的老年人,完全或基本（条件）,退出劳动生活后才自动发生作用,2,、目的是保障老年人的基本生活需求,3,、是以,社会保险,为手段达到保障的目的,特点：,1,、国家立法、强制实行,2,、由国家、单位、个人三方出资，或单位、个人双方负担,3,、具有社会性，影响大,养老保险的基本原则,p540,（了解）,1,、保障基本生活。强调社会公平,2,、公平与效率相结合。缴费高，退休金高,3,、权利与义务相对应。只有缴费参保才能得到养老金,4,、管理服务社会化。由社会机构管理养老保险事务和基金,5,、分享社会经济发展成果。建立养老金调整机制,养老保险是以（）为手段来达到保障的目的。,（,A,）社会捐助 （,B,）财政拨款,（,C,）社会福利 （,D,）社会保险,社会养老保险模式,p541,一、按筹资模式分：,p541,1,、现收现付式：当期的收入全部用于支付当期的养老金开支，不留或 只留很少的基金。即靠后代养老的模式，代际之间的收入转移。,2,、基金式,完全基金：缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金。即自我养老的模式。,部分基金：介于前两者之间。缴费的一部分用于当期的支出，一部分为受保人建立储备基金。,二、按资金征集渠道分,p542,1,、国家统筹养老：全部资金来源于,财政,，国家不向劳动者本人征收，工薪劳动者均可享受。,2,、强制储蓄养老：基金来源于,企业和劳动者,，国家不进行投保资助。（要求投保费率高）,3,、投保资助养老：基金来源与,国家、企业、劳动,者。科学，管理资金难度大；覆盖层面宽，易调动积极性。,1,、从养老保险资金的征集渠道角度来讲，有的国家规定工薪劳动者在年老丧失劳动能力之后均可享受国家法定的社会保险待遇，但国家不向劳动者本人征收任何养老费，养老保险所需的全部资金都来自于国家的财政拨款，这种养老保险的模式被称为（）。（,2006,年,9,月）,（,A,）国家统筹养老保险模式,（,B,）强制储蓄养老保险模式,（,C,）投保资助养老保险模式,（,D,）部分基金式,2.,（）是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上就是国家、企业、个人共同出资的方式筹集养老金的模式。（,2009.5,）,A,国家统筹养老进模式,B,强制储蓄养老保险模式,C,投保资助养老保险模式,D,部分基金式养老模式,我国的,基本养老保险制度,p543,1,、保险覆盖范围：城镇各类所有制企业,2,、保险费用筹集：企业和职工缴费负担。企业缴费的比例不得超过企业工资总额的,20%,；个人缴费比例,1997,年不得低于缴费工资的,4%,，,1998,年开始每,2,年提高,1,个百分点，最终达到,8%,。,3,、运行模式：,社会统筹和个人账户,相结合。各地要为职工缴费工资的,11%,的数额建立个人账户，个人缴费全部计入个人账户，其余从企业缴费中划入。即个人缴费比例越高，企业划入个人账户的比例越低。个人比例达到,8%,，企业划入,3%,，其余纳入社会统筹。,参考银行同期利率计算利息，只能用于养老，不得提前支取。职工死亡，个人缴费部分可以继承。,4,、养老金待遇：新制度（,1997,年）实施后参加工作的职工，个人缴费满,15,年，退休后即可领取基本养老金，其由基础养老金和个人账户组成。,基础养老金,：月标准,当地上年度职工月平均工资的,20%,。,个人账户,：月标准,退休时个人账户存储额除以,120,计算。,缴费不满,15,年的，不能享受基础养老金，个人账户的存储额，一次性支付给本人。,这种方法缺点：没有激励作用；不符合实际情况（退休后平均寿命,25,年，但,10,年后就没有钱）,5,、养老保险基金管理：,收支两条线,。即缴费收入纳入财政专户存储；支出专款专用，并严格审批。基金的结余除预留相当两个月的养老金开支外，其余购买国债或专户存储，,不能用于其他盈利性,投资。,基本养老金计发办法,p546-547,关注,2005,年,12,月的,关于完善企业职工基本养老保险制度的决定,内容,：（内容）,1,、确保养老金按时足额发放,2,、扩大养老覆盖范围，,城镇个体工商户和灵活就业人员参保,3,、做实个人账户，由,收付实现制向部分积累制转变,4,、,改革养老金计发办法,5,、建立养老金,调整机制,：根据工资和物价变动，调整退休人员的基本养老金水平,6,、积极发展企业年金,7,、加强养老金的征收、强化管理,8,、提高统筹层次,9,、提高退休人员社会化管理服务工作,10,、加强社会保险经办能力建设,一、计发办法,从,2006,年开始（计发改革），个人账户规模由本人缴费工资的,11%,调整为,8%,，全部由,个人缴费,形成。单位缴费不再划入个人账户。参保人员多交,1,年，养老金的基础部分增发,1,个百分点，不封顶，有激励作用，多工作、多缴费、多得养老金。,新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡,p547,新人：,1997,年,决定,后参加工作的。缴费年限满,15,年，按月发基本养老金，即基础养老金和个人账户。退休时基础养老金月标准以上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基础，缴费每满,1,年，发给,1%,。个人账户按存储余额除以计发月数。,中人：,1997,年前参加工作，,决定,实施后退休的，满,15,年，发给基础养老金和个人账户外，还有过渡性养老金。,老人：,1997,年前退休人员。按元规定发给基本养老金，并随其调整增加养老保险待遇。,二、个体工商户政策,p548,个体工商户、灵活就业人员政策,（优惠政策）：,1,、都要参加保险，缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为,20%,；,2,、下岗失业人员灵活就业后参加保险的，给于一定数额的社会保险补贴；,3,、城镇残疾人个体工商户参加保险的，从结余的残疾人就业保障金中给予适当补贴,三、收付实现制向部分积累制转变,目前是没有基金积累，退休人员越来越多，只能动用留作积累的个人账户,收付实现制向部分积累制转变的条件：,做实个人账户,做实个人账户的意义：,有利于向部分积累制转变；,有利于应对人口老龄化的挑战；,有利于人口流动，个人账户基金具有可携带性。,练习,48,、,2005,年,12,月，国务院发布的,关于完善企业职工基本养老保险制度的规定,要求，城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险。其中，个体工商户和灵活就业人员的缴费比例统一规定为（,A,）。（,2007.5,）,A,、,20%B,、,28%C,、,29%D,、,19%,案例一：罗先生夫妇今年均为,35,岁，工作都较稳定，合计月税后收入,8,000,元，年支出大体稳定在,36,000,元左右。目前，家里有存款,30,万元。假设罗先生和妻子计划在,20,年后退休。罗先生夫妇预计退休到离世大约要,30,年。罗先生想就退休养老相关问题向理财规划师进行咨询。,根据案例一，请回答,71,75,题。,(2006,年,9,月,),71,、罗先生听说从,2006,年,1,月,1,日起，基本养老保险个人账户的缴费比率由本人缴费工资的,11%,调整为（）。,（,A,）,7,（,B,）,8,（,C,）,9,（,D,）,10,72,、罗先生知道现在的养老政策区分“老人”、“中人”、“新人”，他于,1992,年参加工作，应该属于（）。,（,A,）“老人”（,B,）“中人”,（,C,）“新人”（,D,）无法确定,企业年金,p549,含义：在企业参加基本养老保险的,基础,上，,自主,实行的补充性,养老保障,制度。,养老保险体系：基本养老保险、企业年金、个人储蓄性养老保险,基本养老保险由国家设立、企业年金是企业行为、个人储蓄是个人行为。,企业年金的特征,p550,（了解）,1,、非营利性。为职工提供保障或福利为目的。,2,、,企业行为,3,、政府鼓励,4,、市场化运营：账户资金可以通过市场化运作达到保值增值的完全积累的目的。介于社会保险和商业保险之间。,举办企业年金计划的意义,p551,（了解）,1,、减轻国家负担的压力,2,、增强企业凝聚力和竞争力,3,、推动资本市场、促进经济发展（市场运营）,4,、促进金融机构从,分业经营向混合经营,过度,我国企业年金发展,p555,（了解）,1,、补充养老保险阶段,2,、企业年金探索阶段,3,、企业年金规范阶段,发展过程中的注意点,1,、第一阶段，首次提出鼓励企业实行补充养老保险,2,、第二阶段：,第一，企业缴费在工资总额的,4%,以内的部分从成本列支,第二，企业年金进入“双轨制”管理阶段，四部委颁发的,办法,和社会保障部颁发的,办法,，提出信托模式的基本框架，开始市场化运营,3,、第三阶段：,第一，社会保险经办机构不再接受新的企业年金计划，新建立的企业年金计划由具备企业年金基金管理资格的机构管理运营。,第二，税收优惠政策待明确,第三，由“双轨制”管理向市场化规范化管理过度,第四，发展快速,目前年金基本情况,p562,特点：,1,、,企业和职工,共同缴纳。企业每年不超过上年度工资总额的,1/12,，企业和职工个人缴纳合计不超过,1/6,。（控制企业和个人缴费）,2,、实行,完全积累,，采用,个人账户,管理。即企业、个人缴费、年金的投资运营收益都记入个人帐户。退休后，一次或定期支取。不得提前支取。可以继承。,确定缴费,型：退休后的年金多少取决于缴费金额和投资收益。,一定是法定退休年龄。,3,、应确定年金基金的受托人。即单独管理，实行养老基金的管理模式。,4,、受托人：可以是企业年金理事会，或法人受托机构。理事会由企业和职工代表组成，,职工代表不少于,1/3,.,练习,49,、劳动和社会保障部颁发的,企业年金试行办法,规定，企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的（,B,）。（,2007.5,）,A,、,1/11,B,、,1/12 C,、,1/13 D,、,1/14,50,、劳动和社会保障部颁发的,企业年金试行办法,规定，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的（）。（,2007.5,）,A,、,1/5,B,、,1/6 C,、,1/7 D,、,1/8,51,、我国的企业年金基金实行（）。（,2007.5,）,A,、完全积累制,B,、部分积累制,C,、现收现付制,D,、统筹制,52,、从各国实际情况看，企业实施补充年金计划可以采取的做法不包括（,D,）。（,2007.5,）,A,、直接承付,B,、对外投保,C,、建立养老金,D,、强制储蓄,6,、关于我国企业年金的说法不正确的是（,B,）。（,2007.11,）,A,、企业年金也称补充养老保险,B,、所有企业都必须实行,C,、企业年金有利于鼓励员工为企业服务,D,、企业年金的实行有利于减轻国家负担,年金的管理模式,p563,（了解）,（知道几个概念）,受托人、账户管理人、基金管理人、投资管理人,托管记录、账册、报表等相关资料至少保存,15,年,。,商业养老保险,p565,含义：,个人自愿,进行的养老基金积累。,意义：,1,、有利于完善社会保障体系,2,、有利于促进经济增长方式的改变：解决养老风险、降低不安全感、刺激家庭消费、平衡消费和投资的平衡关系,3,、优化金融市场结构：养老资金周期长、资金量大、来源稳定，是金融体系中重要的融资渠道。,如何选择养老产品,p569,（了解）,两个因素,：价格因素、非价格因素,非价格因素：保险公司的偿付能力、保险公司的服务质量、保险公司的机构网络、保险公司的大众评价、保险公司的经营特长,退休养老的其他工具,一、养老信托,含义：,委托人,交付信托资金,受托人,交付信托财产,受益人,基金 存款 股票,二、以房养老（又称倒按揭）,即住房的反向抵押贷款：将房屋的产权抵押给银行、保险公司等，该金融机构对借款人年龄、寿命等进行综合评估按月或年支付现金给借款人，直至去世。,练习题,1.,孙先生得知企业年金实行基金完全积累，采用个人账户进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额（）以内的部分，可以从成本中列支。（,2009.5,）,A4%,B8%C12%D20%,2.,随着人口老龄化的增加，国家鼓励企业举办企业年金，其中不属于举办企业年金的意义的是（）。（,2009.5,）,A,减轻国家养老负担的压力,B,增强企业凝聚力,C,推动资本市场发育,D,加强我国各类金融机构分业发展,3.2000,年初，王先生参加了社会基本养老保险，但一直不是很了解，经过咨询得知，缴费满,15,年以上的，基本养老金按当地职工上一年的平均工资的（）计发，个人账户养老金按帐户储存额的（）计发。（,2009.5,）,A20%,，,1/60 B 10%,，,1/60,C20%,，,1/120,D10%,，,1/20,4.,处于退休阶段的老年家庭，应重点关注的理财规划是（）。（,2009.5,）,A,风险管理规划,B,现金规划,C,投资规划,D,财产传承规划,E,消费支出规划,5.,企业年金基金实行完全积累，采用（）进行管理。（,2009.5,）,A,基础帐户,B,基础帐户与个人账户相结合,C,个人账户,D,基础帐户与个人账户任选之一,6.,我国国家法定男性职工退休年龄是（）。,A 45 B 50 C 55,D 60,7.,从,2006,年,1,日起，根据规定，基本养老保险个人账户的规模统一为本人缴纳工资的（）。,A 4%,B 8%,C 11%D 15%,54,、沈先生夫妇现有的,15,万元资金准备用于退休养老，若以每年,5%,的速度福利增长，这笔资金,20,年后增长为（,D,）元。（,2007.5,）,A,、,311839 B,、,322839,C,、,313839,D,、,397995,（计算：,15,万元、利率,5%,、期限,20,年的复利终值）,53,、关于我国的企业年金制度，下列说法不正确的是（,D,）。（,2007.5,）,A,、我国的企业年金原被称为企业补充养老保险,B,、职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次领取企业年金,C,、职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金,D,、每个企业都必须建立企业年金帐户,退休养老规划计算,1,、计算退休后的资金总需求。如果通胀率和投资收益率相同，则二者抵消。如果只给出了通胀率，则要折算为现值。,2,、计算退休后收入的现值。,3,、计算已有的资金积累，计算目前已有的资金将来退休时的终值。,4,、计算缺口。,5,、弥补缺口的方法：定期定投,6.,如何调整方案,计算退休资金需求以及缺口,p408,（,特别重点,）,大缺口,：（时间以,退休当年,为标准）,=,退休养老资金的需求（折现值）,退休后收入的折现值,现在,退休,死亡,小缺口：,=,资金需求（折现值）,退休收入（折现值）,已有资金积累（终值）,（小缺口就是要解决的问题）,张先生今年,35,岁，,55,岁退休，退休后的第一年费用,9,万元，每年以,3%,的速度增长。预计可以活到,80,岁，现在拿出,10,万元作为退休基金的启动资金，退休前的投资年回报率为,6%,，退休后的年回报率,3%,。,退休养老基金总需求,=25*9=225,已有资金到退休时的积累,=10,万元、,6%,、期限,20,年的复利终值,=32.0714,缺口,=225-32.0714=192.9286,如果每年的年末投入一笔固定基金。每年投资额：计算期限,20,年、,6%,、终值,192.9286,万元的年金。每年投资,=52447,资料二：张辉夫妇今年均刚过,25,岁，他们打算,55,岁退休。张辉夫妇估计两人退休后的第一年需要,11,万元的生活费用，由于通货膨胀的原因生活费用每年按照,6%,的速度增长。张辉夫妇预期寿命为,80,岁，假设张辉夫妇退休后每年的退休收入为,6,万元（发生在每年年初）。假设退休前的投资收益率为,8%,，退休后的投资收益率为,6%,，张辉夫妇现在已有退休金,10,万元基金。（,2007.11,）根据资料二回答,62-65,题。,62,、张辉夫妇退休后的支出折现至退休时刻，退休金的需求额度为（,A,）。,A,、,275,万元,B,、,330,万元,C,、,260,万元,D,、,360,万元,（,11*25=275,）,63,、张辉夫妇退休后的收入折现至退休时刻，额度约为（,B,）。,A,、,512348,元,B,、,813021,元,C,、,637687,元,D,、,262584,元,年金为,6,万，期限,25,年，贴现率,6%,的现值（先付年金）,64,、如果采取“定额定投”方式，二人还需每年年末投入约（,D,）才能满足退休金缺口。,A,、,4470,元,B,、,13071,元,C,、,7470,元,D,、,8348,（,8215.81,）元,65,、如果通过定期定投来弥补退休金缺口，以（,A,）为主的投资组合最合适。,A,、稳健投资风格的基金,B,、货币市场基金,C,、股票,D,、期货,