德勤-一带一路“走出去”海外投资税务风险与管理.ppt

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,5,.For information,contact Deloitte China.,*,“一带一路”背景下国有企业走出去的机遇与挑战,海外投资税务风险与管理,张书,税务合伙人,国际税及并购服务,德勤中国,2017,年,8,月,11,日,|,成都,目 录,一、,中国企业“一带一路”的问卷调查,二、,“一带一路”国家税制概览及成功案例,三、海外投资税务管理与规划,四、德勤“一带一路”专业税务与法律服务,Tony Zhang,张书,合伙人,德勤中国，国际税及并购,电话,:[phone],[phone],手机,:[phone],邮箱：,tonzhang,专业背景,张书先生是德勤国际税及并购服务的税务合伙人。张先生于,2006,年加入德勤上海办公室，在会计和税务领域拥有近,16,年的专业服务经验，并在,2011,年底赴德勤美国在纽约设立的国际税务中心工作，专注于为美国跨国企业在中国，及中国企业赴美投资或上市提供专业税务咨询。张先生的专业领域包括：业务结构优化、税务模型分析、资金回流策略、海外投资的税务筹划（包括绿地投资及并购,),，并购相关的税务服务,(,如尽职调查、收购结构、集团股权架构重组及融资方案设计等,),，基金投资和管理架构等。,项目经验,张先生为众多大中型型国有企业、民营企业和上市公司的海外投资和并购提供专业投资和融资架构咨询，其中主要项目包括：,能源及矿产领域：,某香港上市公司在印尼的垃圾发电项目、某中资公司在意大利、捷克的太阳能发电站建设,(EPC),和营运项目,(BOT),，某上海企业在南非与当地政府公私合营,(PPP),的变电站项目，四川路桥和四川铁投在非洲和澳洲的矿产并购项目，某四川省属国企在境外的水电项目投资等；,装备、环保和汽车领域,:,某成都创业板上市公司对美国和德国环保企业的并购、某国内上市公司在荷兰和挪威科技类公司的并购，扬州亚普在德国的研发中心投资，以及重庆隆鑫在意大利的发动机公司并购等。,医疗及健康领域,:,协助中国企业完成迄今为止唯一在美国的原创药物并购，,8.2,亿美金的交易金额也创下中国企业收购美国药品企业的最大交易记录。,房地产领域：,绿地集团在香港的借壳上市收购，以及随之在英国、泰国、加拿大的房地产开发项目收购，平安保险在伦敦的写字楼项目收购，某重庆大型房地产企业在加拿大和美国的投资架构，及西班牙酒店项目的并购咨询等；,张先生于,2014,年底调入德勤西区总部所在地的重庆办公室，专注于为西部地区的企业提供专业服务，同时也负责德勤重庆和成都办公室的国际税及并购服务组的管理和业务发展。张先生曾于,2012,年应邀为美国国际税教育委员会,(CITE),在旧金山举办的第,12,届年会作主题为中国收购、兼并及重组税务影响的演讲。,演讲嘉宾介绍,教育背景,上海交通大学会计学学士,语言,中文,/,英语,执业,资格,中国注册税务师,澳大利亚注册会计师,专业经历和教育背景,德勤针对中国企业“一带一路”的问卷调查及主要发现,受访企业属性和行业分布：受访企业过半是央企；,85%,集中在基础设施工程建设、能源、制造业、贸易与消费品四大行业,共,收回,有效,问卷,54,份,，其中央企占,54%,，地方国企占,39%,，国有控股金融机构、文化媒体等事业单位占,7,%,。,这与 国企“一带一路”,参与者的构成,基本一致：央企为主，地方国企是重要力量，国有控股金融机构和文化媒体等单位积极参与,接受调查的国企分布在基础设施工程建设（包括电信）和能源行业的最多，都占到,24%,，其次是制造业（,22%,）和贸易与消费品行业（,15%,）。,这与我们分析的“一带一路”战略将影响的前几大行业相同，说明,问卷结果具有代表性和有效性。,图表一：受访国企属性和行业分布,海外收入占比：总体海外收入占比远低于,500,强中著名跨国公司的水平，也低于许多进入,500,强的中国民营企业,超过半数国企来自海外的收入目前占总收入百分比低于,10%,，这说明目前我国大部分国企的海外市场开发还有潜力可挖,也有,26%,的国企海外收入占总收入的,30%,以上,，其中,73%,为央,企。从行业来看，约,40%,的企业为基础设施工程建设行业，其次是能源行业和制造业。,这也印证了央企是“走出去”的先行者，,基础设施工程建设行业和能源、制造业的国企是目前在国际化中走在最前列的,一些著名的跨国公司的海外营业收入都占到总营业收入的一半以上,，海外市场真正成为全球市场的重要组成部分，真正在全球范围内配置资源，提高效率,同为,500,强的中国公司，,联想和华为,也已经走到许多国企前面,。,2014-2015,财年，联想海外市场收入占比已达到,68%,，而华为,2014,年海外收入占总收入的约,62%,公司名称,2015,年财富世界,500,强排名,海外营收占总营收比重,埃森克美孚,(Exxon Mobile),5,62%,雪佛龙,(Chevron),12,59%,通用电气公司,(GE),24,52%,国际商用机器,(IBM),82,55%,宝洁公司,(P&G),100,67%,图表二：,一些著名,500,强企业的海外营业收入占比,受访企业中,采用,最多的国际化形式是到海外并购项目,，其次是到海外承包工程建设以及设立海外分支机构联系和推广国内业务产品,。在海外并购中，绝大多数,企业,更倾向于全资持有或控股,，偏好少数股权并购方式的,企业,是少数。另外，也有一些,企业,选择海外贸易或与国外机构合作等方式国际化,“一带一路”项目中许多将,采用,PPP,（,Public Private Partnership,即东道国政府与中国企业合作）等方式，,国企将去海外投资办厂或投资与工程建设同时进行,，绿地项目的数量将大量增加,国际化形式：呈现多元化，随着“一带一路”项目的开展，绿地项目的数量将增加,注：,绿地投资是指投资主体在东道国境内依照东道国的法律设置的部分或全部资产所有权归外国投资者所有的企业。比较之纯工程承包建设项目，以绿地项目方式进入目标市场，可以使中国投资方保持垄断优势，并能够较大程度把握风险；投资东道国若为发展中国家，一般会采取各种有利的政策措施，有助于投资方降低成本，提高盈利水平,图表四：国际化采取的形式,东南亚和南亚是计划参与“一带一路”的受访企业最为青睐的投资目的地,计划参与“一带一路”项目的国企中，,投资东南亚和南亚的意愿最高，其次是中东欧和蒙俄中亚,东南亚国家与中国地理位置临近，经贸往来频繁，发展程度较高，在改善基础设施方面有着巨大的明确的需求，因而成为最受国企青睐的投资目的地,南亚国家人口众多，市场潜力巨大，孟中印缅和中国,-,巴基斯坦经济走廊是“一带一路”战略中的重点区域之一，将出现众多项目机会，因而也为国企所重视,图表七：参与“一带一路”国企的投资区域意愿,中国企业“一带一路”海外投资税务整体规划概述,概述,投资东道国的税制,个人 所得税,关税,资本税,印花税,企业所得税,（减免税优惠）,财产税,社保,印花税,资本利得税,预提所得税,附加税,增值税,/,商品服务税,关税,税种众多，规定复杂，征管不确定性高,10,概述,投资东道国的税制,可能的税收优惠政策,税收优惠,企业所得税,减免,进口设备免征关税、增值税,销售收入免征增值税,技术转让费、技术许可费免征预提税,利润汇回、利息支付免征预提税,外国专家个人所得税、社保减免,海外投资项目,11,概述,境内外税制的关联,外国直接投资,东道国,中国,利润汇回,国际化运营,跨境交易,海关,/,出入境,外汇,/,贸易壁垒,海外投资并购,资源,/,能源,市场,/,基建项目,人员,/,技术,/,品牌,货物,/,服务,/,资金,/,知识产权,增值税,进口增值税,印花税,企业所得税,境外所得税抵免,企业所得税,关税,增值税,个人所得税,个人所得税,社保,/,住房基金,五险一金,城建税,/,教育费附加,出口退税,财产税,印花税,预提税,工程承包,直接投资,货物,/,服务出口,12,“一带一路”主要国家的税制介绍,税收概览,单位：百分比（,%,）,20,18,13,“一带一路”主要国家的税制介绍,企业所得税和预提所得税率,单位：百分比（,%,）,国家,企业所得税,预提所得税,股息,利息,特许权使用费,俄罗斯,20,15,20,20,印度尼西亚,25,20,20,20,泰国,20,10,15,15,马来西亚,25,0,15,10,越南,22,0,5,10,菲律宾,30,20,30,30,白俄罗斯,18,12,10,15,印度,40,0,20,25,巴基斯坦,33,10,10,15,哈萨克斯坦,20,15,15,15,肯尼亚,30,10,15,20,14,“一带一路”主要国家的税制介绍,与中国的税收协定税率,单位：百分比（,%,）,与中国是否有税收协定,股息,利息,特许权使用费,俄罗斯,是,10,10,10,印度尼西亚,是,10,10,10,泰国,是,15(,占支付股息公司至少,25%,的股份,)/20,10,15,马来西亚,是,10,10,10,（适用于专利、商标、工艺模型、商业秘密等）,/15,（适用于电视广播、文学艺术类版权）,越南,是,10,10,10,菲律宾,是,10(,占支付股息公司至少,10%,的股份,)/15,10,10/15,（同马来西亚）,白俄罗斯,是,10,10,10,印度,是,10,10,10,巴基斯坦,是,10,10,12.5,哈萨克斯坦,是,10,10,10,肯尼亚,否,不适用,不适用,不适用,15,海外投资架构,通过香港投资平台进行海外投资,税务考虑,股息收入在香港免征利得税，故来自毛利求斯公司的股息收入在香港将不会有任何利得税影响；因此利用香港中间控股公司可灵活安排来自毛利求斯的利润,/,所得汇入中国境内公司，从而有效递延企业所得税的纳税时点,注,1,在日后退出阶段，中国投资者可选择利用香港中间控股公司转让毛利求斯公司的股权，假若相关转让收益在香港被视为“离岸收入”或“资本性收入”，则该转让收益将无需缴纳香港利得税,注,1,外汇及商业考虑,如上所述，将毛利求斯的股息收入或股权转让所得保留在香港中间控股公司层面将为中国投资者在资金处置的时间安排上提供更好的灵活性,由于香港为自由贸易港而无外汇管制，中国投资者可因应实际投资需要将资金自由调配，而无需应对国内繁杂的外汇程序,同时，中国投资者可将香港中间控股公司定位成为海外投资平台，在日后无论从商业安排还是政府审批方面均可更加灵活的进行海外投资,中国投资者,香港中间控股公司,支付股息,中国,境外,股息收入,:,中国企业所得税,25%,毛里求斯公司,股息收入,:,香港利得税,0%,灵活安排汇入境内,16,案例分享,成功案例一：巴基斯坦某电厂项目融资案例,背景：,该项目入选中巴经济走廊“一带一路”项目名单，中巴,合资项目通过一份约,25-30,年的购电协议，其所有发电量出售给巴基斯坦国家电网公司,巴方政府对项目所涉及政治部分及巴方支付风险予以担保,支持,，,中方企业需融资,解决项目建设的资金需求,项目挑战,解决方案,融资过程,中方企业需提供融资増信措施，配合潜在贷款人的尽职调查，出具一系列风险分析和规避方案、商务,/,税务架构方案等，极耗时间，是极高的融资成本,融资过程中利用类似企业积累的经验与教训和国际财务、法律、税务等专业资源网络，在短时间内完成各种专业方案设计，最大限度规避中方企业的风险，得到融资担保机构的高度认可,与潜在相关方谈判过程,商务条件的细小变化都带来某些不确定风险，中方企业如何识别和减小风险，在保护自身利益的同时顺利完成融资，是巨大的挑战,通过担保期限和赔付率上的安排，再次有效降低中方企业融资成本，最终打消各贷款人的疑虑，并使其相互配合，在项目进行的不同阶段安排了利率优惠的国家政策性贷款，国内外银行参与的银团贷款和相关项目中长期贷款，对应做出对冲汇率风险的外汇远期合同、利率与汇率互换等规避工具安排,融资是“一带一路”项目最常遇到的挑战之一,成功案例二：俄罗斯,LNG,工厂及附属港口股权收购过程中的风险识别和控制,“一带一路”项目过程中，会遭遇政治风险、法律及合规风险、运营风险、财务和税务风险等。,风险评估能力、防范能力和应对能力是国企需要打造的核心能力之一,主要风险分析,解决方案,LNG,价值链相关风险,资源储量不足风险,实际可用量有可能低于储量报告水平，投资人应对报告中的储量、地质和技术数据进行技术层面的分析,预期天然气产量或低于实际水平，投资者需了解该,LNG,工厂的生产发展计划及目前的生产能力，并对预期生产水平进行合理预估,项目融资相关问题,项目完工风险,LNG,项目链复杂，包括开发、建设运营气田、管道、液化工厂、储存罐、港口、船只及装运，其各组成部分互相关联，项目完工风险较大,与信用和资质良好的,EPC,总承包商合作,贷款方将仔细审阅,EPC,合同的条款，并要求具有清晰的违约赔偿条款。投资者应从银行的融资角度，对,EPC,合同中的条款进行审阅,潜在贷款行可能要求股东提供完工担保,会计处理及尽调相关问题,依赖于母公司或关联方,目标公司涉及与关联方的交易（如建设协议、管理服务合同等），或将影响目标公司的财务业绩,对与母公司及关联方的交易进行分析，包括交易的定价安排及其他与交易相关的条款条件,对关联方交易风险制定风险规避方案,成功案例三：海外工程项目税收争议及解决方案项目,项目挑战,某央企在巴基斯坦承包,EPC,工程项目，意外收到巴基斯坦主管税务机关金额高达上千万美元的税款缴纳通知,解决方案,结合当地相关所得税规定重新梳理该项目的商务合同及业务安排，将其项目相关收入应该享受当地免税待遇的法规依据逐条详细列举，充分分析了企业的业务各环节及商业安排完全可以享受当地的免税待遇,与此同时企业还搜集了两个其他中国企业的类似项目在当地得以免税的案例，通过对比几个项目在商业合同和业务流程角度几乎完全相同的安排，充分证明企业就其项目收入不应该被税局征收巨额税款,通过再三谈判，税务机关同意撤销评税通知并重新了解分析该项目的相关合同条款和商业安排，企业可以只缴纳少量税款作为押金，若税务机关进一步判断结果显示企业就其相关收入确实不应缴税，押金将被退回，从而避免千万美元的税款损失,企业汲取教训，在此后项目签约过程中提前咨询专业顾问的意见，以在事前能够尽量降低因合同架构及相关条款带来的潜在税务风险,中国企业在当地的业务或工程项目常常被作为重点关注和税务管理的对象，与当地税务机关的税务争议甚至涉税诉讼也不断出现,税务管理与规划,海外并购,税务管理与规划,海外并购,涉税条款,交易架构,尽职调查,税务影响,从风险角度审阅并购协议的涉税条款，并进行优化,对目标公司的历史遗留税务事项进行调查,从国际税收角度对并购交易架构进行设计,评估并购交易对目标公司及买方的后续税务影响,交易税负,明确买方与卖方在并购交易过程中各自涉及的税负,22,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,海外并购的税务管理与规划,交易架构的设计,常见的海外投资控股架构,直接投资 间接投资（单层）间接投资（多层）,投资平台,/,控股公司,集团公司,集团公司,投资平台,中间控股公司,项目公司,项目公司,境外项目公司,投资平台,项目公司,项目公司,境外项目公司,项目公司,项目公司,境外项目公司,集团公司,23,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,从国际税收角度对并购交易架构进行设计,降低或避免并购交易的税负,降低或递延未来取得投资收益、退出投资的税负,海外并购的税务管理与规划,交易架构的设计,案例：收购马来西亚和印尼公司的交易架构,筹划前：香港控股公司收购,BVI,控股公司，间接收购印尼公司和马来西亚公司,印尼和,BVI,没有税收协定，印尼子公司税后利润汇回,BVI,，需缴纳,20%,预提税,筹划后：香港控股公司直接收购印尼公司和马来西亚公司,印尼和香港的税收协定将股息预提税从,20%,降低到,5-10%,马来西亚公司,印尼公司,BVI,控股,中国公司（收购方）,新加坡公司,（转让方）,股息预提税,20%,当地不对股息征收预提税,香港控股,24,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,海外并购的税务管理与规划,交易架构的设计,伞形投资控股架构,全球投资管理一体化，提高海外投资管控效率,简化海外投资、换汇、资金出入境等审批,/,备案手续,增强未来境内外并购重组、上市融资及退出的灵活性,降低未来投资收益汇回、重组与退出的税负,境外投资平台,中间控股公司,（亚太总部）,中间控股公司,（欧洲总部）,中间控股公司,（美洲总部）,集团公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,国别公司,境内投资平台,境外,中国内地,25,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,海外并购的税务管理与规划,交易架构的设计,境外投资平台,设立地的考虑因素,法律体系,收到股息、利息的所得税,支付股息、利息的预提所得税,取得股权转让收入的所得税,贸易和服务收入、租金、特许权使用费的所得税,国际税收协定网络,反避税规定,外汇管制,境外投资平台：地点选择,因地制宜，灵活安排各地平台所承载的功能,常见的海外低税负地区,亚太：香港、新加坡,欧洲：荷兰、卢森堡、爱尔兰、瑞士,中东、非洲：迪拜、毛里求斯、塞舌尔,加勒比海：开曼、,BVI,、百慕大,26,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,文本,自下而上的考虑方法,中国税务事项,企业所得税及境外所得税抵免,居民企业、受控外国企业,反避,税规定,项目公司所在地的税务事项,中间控股公司所在地的税务事项,企业所得税、资本利得税,股息、利息、特许权,使用费的,预提,所得税,税收,协定,体系及反,避税,规定,企业所得税、,资本利得,税,股息,、利息、特许权,使用费的,预提,所得税,税收协定体系及反避税规定,文本,中间控股公司,（一层或多层）,中国,境外,EEDAS,AKCEZ,EEDAS,目标公司,AKCEZ,目标公司,中国企业,海外并购的税务管理与规划,交易架构的设计,降低境外项目投资收益的整体税负,境外投资平台、中间控股公司所在地,利用税收协定优惠，降低或递延未来分配利润、汇出股息的预提所得税,降低或递延未来股权转让的所得税,中国,递延境外项目公司汇回投资收益时应缴纳的中国所得税,目标公司所在地,充分利用当地税收优惠（如减免税、加速折旧、研发费用加计扣除等）,选择最优设立地点（如自由区、经济特区、保税区、出口加工区等）,股息,股息,降低股息预提税与股权转让所得预提税,递延中国税,降低股息与股权转让所得的相关税负,股权转让所得,降低股息所得税,股息,股权转让所得,降低当地收入的税负,中间控股公司,境外投资平台,运营公司,降低股息预提税,降低股息与股权转让所得的所得税,中国公司,(,或境内并购基金,),海外并购的税务管理与规划,股权架构的设计,境外“资金池”,向目标公司提供贷款,通过相关税收协定的优惠待遇，降低项目公司汇出利息的预提所得税,利息支出可以在当地税前扣除,通过利息支付和贷款本金偿还的方式，尽早实现投资项目的资金回流,考虑因素,当地外汇管制,跨境资金池的当地监管度,转让定价的要求,利息税前扣除和“资本弱化”规定,目标国,注册资本,+,股东贷款,境内,境外,中间控股公司,海外投资平台,利息支付本金偿还,利息税前扣除,递延中国税,降低利息预提税,资金池,中国企业,(,或国内并购基金,),海外并购的税务管理与规划,跨境融资架构,外部融资与内部融资相结合,选择税务成本最低的融资渠道,境内银行：内保外贷、离岸金融工具,境外银行：借款、发债,通过“债务下推”，由德国项目公司承担利息，并在当地税前扣除,在德国项目公司所在地实现利息税前扣除，降低应纳税所得额,通过利息支付和本金偿还，尽早实现德国项目公司的资金回流,境外,境内,境外投资平台,中间控股公司,海外目标公司,境内银行,在岸,/,离岸金融,境外银行,（内保外贷）,担保,离岸金融,贷款,贷款,贷款,贷款,贷款,贷款,贷款,股本,/,贷款,股本,/,贷款,股本,/,贷款,中国企业,(,或境内并购基金,),海外并购的税务管理与规划,外部融资架构的设计,中国,目标国,第三地,中国“居民企业”风险,如果境外公司的实际管理机构位于中国境内，就可能会被认定为中国居民企业，全部所得,均在中国缴纳企业,所得税,税收协定优惠待遇能否适用的风险,税收协定通常会包含居民认定的条款和“利益限制条款”，满足相关条件才能适用协定的优惠待遇,此外，德国本地的反避税规定也会对税收协定优惠待遇的适用性进行限制,中国“受控外国企业”风险,如果境外,公司是由中国居民或中国居民企业控制，没有合理商业理由不对利润进行分配的，应在当年计入中国居民企业的应纳税所得额、缴纳,中国企业,所得税,税收协定优惠待遇能否适用的风险,税收协定的居民认定的条款和“利益限制条款”,当地的反避税规定,投资架构各层级公司所在地对股息、资本利得收入的征税规定,海外并购的税务管理与规划,需要考虑的风险,并购交易（例如股权转让、资产转让等）过程中产生的各种税负,与交易架构有关,应明确各税种的负担方,例如：澳大利亚转让不动产的资本利得税是由卖方负担，但印花税是由买方负担,海外并购的税务管理与规划,并购交易产生的税负,财产税,税收协定,反避税规定,(,间接转让,),印花税,海外并购,交易,增值税,资本利得税,32,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,案例：股权收购,/,资产收购,中国公司拟收购泰国公司的股权或其全部资产,海外并购的税务管理与规划,并购交易产生的税负,股权收购,资产收购,所得税、印花税,中国公司,（收购方）,股权转让,中国公司,资产转让,泰国公司,（收购方）,所得税、增值税,不动产转让税、预提税。,不动产,存货,设备,不动产,存货,设备,BVI,公司,泰国公司,（被转让方）,BVI,公司,泰国公司,（转让方）,33,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,目标公司的历史遗留问题,海外并购的税务管理与规划,税务尽职调查,关联交易,纳税申报,税收优惠,控股架构,目标公司,历史遗留问题,关联交易转让定价不公允,控股架构不合理，税负偏高,税收优惠存疑，无法提供税务机关出具的有效证明文件,纳税申报不规范，存在偷税漏税现象,34,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,海外并购的税务管理与规划,后续税务影响的评估,未弥补亏损无法结转,税收优惠被追回,并购,债务重组,引发额外,税负,资产计税基础发生变化,35,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,海外并购的税务管理与规划,并购协议的涉税条款,目标公司的税务风险,尽职调查中发现的未缴纳税款,要求卖方在规定时间内纳税,暂时无法确定结果的纳税事项,在第三,方保管,账户存入部分交易款,补偿,条款,要求卖方承担并购前税务事项的罚款,买方,/,目标公司可能有申报和代扣代缴义务,规定税务申报缴纳的责任人,要求卖方承担未及时申报纳税所导致的滞纳金、罚款等费用,并购过程中产生的卖方税负,36,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,税务管理与规划,对外工程承包,37,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,对外工程承包的常见税务风险,当地税制复杂,征管不规范,承包商税务管控能力薄弱,中国所得税及抵免,38,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,项目所在地与中国的税负,合同金额的划分,对外工程承包的常见税务风险,项目所在地的税制与征管,所得税,流转税及其他,成本费用,利润,所得税,增值税,预提税,所得税,关税,个人税,印花税,财产税,境外所得税抵免,增值税,(,出口退税,),印花税,个人税,当,地,税,负,中国税负,总税负,39,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,例：巴基斯坦,EPC,项目涉及的众多税种,对外工程承包的常见税务风险,项目所在地的税制与征管,40,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,会计核算、纳税申报与中国不同,对外工程承包的常见税务风险,承包商自身的税务管控,企业所得税,成本费用扣除规定与中国差异巨大,增值税,当地票据形式多样，增值税进项核算非常困难,个人所得,税,当地起征点非常低，中国员工税负极高，抵扣额很少,当地和,中国会计,准则存在差异,外,账经常不能列支中国发生的成本,费用,本地,费用（,采购、交通、食宿）的票据形式多样，合规性难以判断,支付给分包商的款项经常无法计入项目成本,总部,发生的成本费用经常不允许在当地入账并税前扣除,41,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,对外工程承包的常见税务风险,中国的税务事项,充分享受境外所得税抵免政策，避免重复征税,原则：中国企业取得境外所得，应缴纳,25%,企业所得税，允许抵免境外所得税,能否及时取得合法的完税凭证,?,中国总包商经常无法在项目当地及时拿到合格的完税凭证，造成抵免出现困难,业主表示该项目免税，或业主包税，但无法提供完税凭证,拿回中国的完税凭证不符合规范（显示所得税和增值税的合计数，没有分项），无法抵扣,当地税务机关表示完工审计后才能开具完税凭证，但中国税务机关要求在项目执行期间按年度缴纳所得税,当地与中国的计税口径是否一致？,当地和中国对收入确认、成本费用扣除的口径不一致，造成同一项利润在两地征税,当地,税务机关往往不,承认支付给中国分包商的,款项。,征税,权划分的争议,东南亚某国案例,中国,公司,与业主单独签订设备供货合同。,当地,税务机关认为该合同利润应归属于,项目地，征收所得税。,根据中国税法规定，该,合同,利润不,应在,当地纳税,，因此不,允许抵免境外所得税。,42,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,对外工程承包的税务管理,针对不同阶段的税务事项进行管理,合同谈判与签约阶段,项目执行阶段,了解境内外税制,对项目的税负进行初步测算,合同的拆分或合并,合同的签订主体,合同的涉税条款,项目启动,项目实施,竣工验收,规划和招投标阶段,43,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,规划和招投标阶段,为报价提供税负估算,充分掌握投标工程的,税收成本,了解境内外税制,准确报价,了解项目所在地税制,了解税收优惠政策,44,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,“一带一路”主要国家工程承包相关征税规定（示例）,所得税征税方式,工程合同预扣税率,流转税税率,其他税收,核定征收,据实征收,（核定,+,据实）,核定征收,增值税、销售税、,商品服务税等,俄罗斯,不适用,18%,关税,最低替代税,印花税,消费税,个人所得税和社会保险,印度尼西亚,4,10%,泰国,3,10%,马来西亚,10,6%,越南,（可选）,（可选）,2,10%/,3%,（核定征收）,菲律宾,2,12%,白俄罗斯,不适用,20%,印度,10,15%,巴基斯坦,（可选）,（可选）,6,17%,（货物销售税,/,16%,（服务销售税）,哈萨克斯坦,不适用,12%,肯尼亚,3,16%,注：根据具体的合同安排，上述适用的税种和税率可能有所变化。,45,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,当地不同征税方式,工程项目,征税方法,按合同总额征税,按合同总额预扣，再汇算清缴,核定征收,据实征收,当地免税,按合同总额征税,按工程项目合同总金额的一定比例征收所得税，通常由业主代扣代缴。,典型国家：印尼,核定征收,外国承包商按照某一核定利润率计算应纳税所得额，缴纳当地企业所得税。,典型国家：老挝,据实征收,外国承包商按照实际利润缴纳所得税。,典型国家：哈萨克斯坦,按合同总额预扣，再汇算清缴,业主在支付工程款时预扣所得税，承包商按年度（或完工时）汇算清缴。,典型国家：巴基斯坦、阿尔及利亚,免征所得税,常见于,特定项目,，如,斯里兰卡公路项目。,46,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,合同的拆分,按合同总额预扣税,拆分成设计、采购、施工等多个合同,案例：安哥拉,EPC,项目,中国公司,总包合同,EPC,项目,中国公司,设计,E,采购,P,施工,C,设计合同,采购合同,施工合同,预提税,5.25%,无印花税,无预提税,无印花税,预提税,3.5%,印花税,1%,预提税,3.5%,印花税,1%,中国,安哥拉,中国,安哥拉,方案一：单个总包合同,方案二：多个分项合同,安哥拉业主,安哥拉业主,47,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,合同的拆分,当地税务局不认可合同拆分的模式，仍然视为单一合同征税,这种情况下需要考虑如何避免中国与印尼双重征税的问题,案例：印尼交钥匙工程,预扣税,4%,单个总包合同,中国,印尼,中国公司,总包合同,工程项目,项目部,业主,设计合同,采购合同,施工合同,多个分项合同,中国公司,工程项目,业主,中国,印尼,预扣税,4%,项目部,所得税,25%,所得税,25%,合同利润全额在印尼纳税,存在印尼与中国双重征税的风险,48,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,采购部分的合同安排,据实征税,通过海外贸易公司进行采购，降低当地应纳税所得额,案例：设立香港贸易公司,筹划前：总包方直接采购,筹划后：通过香港贸易公司采购,采购合同,采购利润全额在当地纳税,总包合同,业主,EPC,项目,总包方,材料设备,部分采购利润由香港贸易公司取得，不在当地纳税,项目部,供应商,采购合同,总包合同,业主,EPC,项目,总包方,材料设备,项目部,供应商,香港贸易公司,采购合同,49,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,合同谈判与签约阶段,合同的签订主体,中国公司或当地子公司的选择,根据项目的预期利润率选择签约实体,案例：马来西亚,EPC,项目,方案一：中国公司签约,方案二：当地子公司签约,中国,马来西亚,中国公司,（总包方）,总包合同,EPC,项目,项目部,中国,马来西亚,中国公司,总包合同,发包方,EPC,项目,子公司,（总包方）,按,10%,预扣公司所得税,（项目结束后再多退少补，但通常很难退税）,按实际利润,25%,据实征收（利润率临界点,40%,）,发包方,50,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,项目执行阶段,组织形式、机构设立,控股架构,交易模式（集团内部关联交易、外部分包）,项目启动,项目实施,竣工验收,纳税申报,总部费用分摊,外派员工,项目完工审计、索赔、质保,51,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,案例：老挝工程项目,是否在当地设立机构,项目执行阶段,项目启动,组织形式和机构设立,项目部（无分支机构）,项目公司（分,/,子公司）,中国,老挝,中国公司,（总包方）,总包合同,发包方,EPC,项目,项目部,中国,老挝,中国公司,（总包方）,总包合同,发包方,EPC,项目,项目公司,利润,利润,利润税：核定征收，按合同总额,2.4%,，由业主扣缴。,利润汇出税：无。,利润税：据实征收，按实际利润,24%,，自行缴纳。,利润,/,股息汇回预提税：,5%,。,52,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,项目执行阶段,项目启动,交易模式,中国母公司,分摊,总部费用分摊,与其他合作方共同分担前期费用,减少境外项目公司利润，降低税负,避免母公司利润过低甚至常年亏损,可分摊的总部费用,海外项目前期可研费用,管理、行政等总部间接费用,当地税务机关可能质疑总部分摊费用或收取管理费的合理性、要求提供分摊政策和分摊办法以及支持凭证等资料，否则不允许税前扣除,境外项目公司,其他合作方,境外项目公司,境外项目公司,项目可研、投标、差旅、谈判等前期费用,管理、行政、咨询、审计等总部间接费用,中间控股公司,其他合作方,税前扣除,53,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,项目执行阶段,项目实施,外派人员,任职方式与时间,税负平衡计划,中国税抵免,工资发放地点,外派人员,多重任职？,完全外派？,工作签,/,商务签？,当地社保？,当地有无本地员工比例要求？,能否取得境外的完税凭证？,是否完整申报境外的全部所得？,确保员工的税负不因外派而增加,当地最低工资？,发放工资地与实际职务履行地如何匹配？,是否,继续在中国缴纳五险一金？,54,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,一带一路沿线国家属于,G20,和,OECD,成员国的国家有：,日本,、俄罗斯、中国、印度、印度尼西亚、沙特阿拉伯、土耳其、韩国、捷克共和国、匈牙利、波兰、斯洛伐克共和国、爱沙尼亚、以色列、斯洛文尼亚等,BEPS,项目主要,包括三个方面的内容,：,一、保持,跨境交易相关国内法规的协调一致,；,二、突出,强调实质经营活动并提高,税收透明度；,三、提高,税收确定性。,海外税务风险管控,税基侵蚀和利润转移（,BEPS,）行动的影响和应对,55,税务合规长期持续,前置预防性的管理模式,规范的税务管理制度,清晰的税务处理流程,准确的的纳税申报与缴纳,税务风险管控,价值,整体税负合理可控,投资架构,合理,资金运用高效,商业模式优化,防止激进税务筹划,56,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,“一带一路”投资专业服务,德勤税务与法律,57,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,“一带一路”投资专业服务,德勤税务与法律,规划、招投标,税制介绍,全球投资控股架构,合同谈判执行,3,.,运营,/,实施,起草,/,审阅法律文件,全球税务管控系统,投资优惠政策谈判,尽职调查,股权转让税务申报,税负测算,境外所得税 抵免,国别税务管理手册,股权转让法律手续,海外融资安排,供应链,税务筹划,涉税条款审阅,/,谈判,海外投资平台选址,无形资产开发,/,安排,研发,/,知识产权安排,税收优惠申请,薪酬安排个税筹划,税务争议解决,居民身份,商业实质,4.,退出,公司设立税务登记,起草,/,审阅法律文件,申请适用税收协定,股权转让税务申报,资金汇回方式设计,涉税条款审阅,/,谈判,投资退出方案优化,项目运作模式优化,总部费用分摊,纳税申报,工程承包税务筹划,关联交易转让定价,投标协助,法律事项介绍咨询,商务法规介绍咨询,58,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,中国企业全球化,德勤伴您同行,国际税收与投资指南及经商须知：一带一路篇,德勤现已推出“一带一路”沿线,55,个主要国家及相关国家的中文版,经商须知,，介绍相关国家或地区的投资环境、经营条件、以及税务体系，助力中国企业知己知彼，顺利走上新世纪的丝绸之路。我们还将于近期发布非洲、拉丁美洲等投资热门国家的,经商须知,，敬请关注。,扫描以下二维码，关注并获取,国际税收与投资指南及经商须知,德勤“一带一路”专属网页及微信专栏,德勤官网专属页面：,21 6141 1098,vivjiang,卢强,德勤中国税务合伙人,[phone],qilu,王琛,德勤中国税务总监,[phone],vivianwang,周颖,德勤中国税务总监,[phone],nzhou,李晓晖,德勤中国税务合伙人,[phone],samxhli.hk,陈朕,勤理律师事务所合伙人,[phone],codychen,宋姣琳,勤理律师事务所合伙人,[phone],jolsong,王鲲,德勤中国税务合伙人,[phone],vicwang,朱桉,德勤中国税务合伙人,[phone],andzhu,张书,德勤中国税务合伙人,[phone],tonzhang,*,勤理律师事务所是一家中国律师事务所，也是德勤全球网络的一员。,61,。欲了解更多信息，请联系德勤中国。,德勤国际税务中心,(,亚太区,)(AP ICE),以新思路、新方法应对您的全球税务挑战,什么是,AP ICE,？,业内首创的领先服务方案,由,21,