2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案).docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)

单选题（共1000题）
1、基金产品托管费的计提标准为（ ）。
A.按资产规模的一定比例
B.按投资收益的一定比例
C.投资产总值的一定比例
D.资产净值一定比例

【答案】 D
2、若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（ ）
A.降低；降低
B.提高；提高
C.提高；降低
D.降低；提高

【答案】 D
3、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（ ）
A.我国的证券交易所都采用的是公司制
B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免
C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定
D.我国证券交易所的决策机构是董事会

【答案】 B
4、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
5、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
6、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】 A
7、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（ ）。
A.无法刻画基金收益率不达目标的风险
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.只能基于日交易数据计算

【答案】 C
8、下列关于期货市场的论述中，正确的是（ ）
A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能
B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力
C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行
D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移

【答案】 D
9、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（ ）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为1～5年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
10、（ ）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
11、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
12、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（　　）。
A.RQFII基金
B.UCITS基金
C.QDII基金
D.沪股通基金

【答案】 A
13、（ ）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 A
14、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
15、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
16、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
17、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（ ）。
A.完善处罚惩戒体系
B.扩大可以投资的资产范围
C.完善关于货币市场基金的规则
D.提供托管人的护照

【答案】 A
18、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
19、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.分级结算制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 B
20、在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（ ）
A.优先无保证债券
B.第一抵押权债券
C.优先次级债券
D.劣后次级债券

【答案】 B
21、2008年9月19日，证券交易印花税只对（　　）按（　　）征收。
A.受让方；1%
B.受让方；10%
C.出让方；1‰
D.出让方；10%

【答案】 C
22、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（ ）。
A.-1.4％
B.2％
C.1.4％
D.4.2％

【答案】 C
23、(　)是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
24、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()
A.成长收益、买断式回购
B.投资私募股权二级市场、质押式回购
C.风险投资、定向增发
D.并购投资、危机投资

【答案】 D
25、下列属于资产负债表中资产项的是（　　）
A.实收资本
B.应付账款
C.短期借款
D.应收票据

【答案】 D
26、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定
B.股票的投资收益低于债券投资
C.股票投资回报的波动率小于债券投资
D.债券投资者要求更高的风险溢价

【答案】 A
27、（ ）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
28、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（　　）。
A.相关债券流动性丧失，很难变现
B.相关债券估值下跌，基金净值受损
C.相关基金经理需补偿基金资产的损失
D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】 C
29、银行间债券市场的主管部门是（ ）。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.银行间市场交易商协会

【答案】 A
30、某债券投资者近年的年收益率由低至犒分别为-16%、4%、5%、5%、6%、8%,则该投资者的中位数为（ ），均值为（ ）。
A.5%;5%
B.2%;2%
C.5%;2%
D.2.5%;2%

【答案】 C
31、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
32、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
33、下列属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.股利贴现模型
C.市净率模型
D.市现率模型

【答案】 B
34、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（　　）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
35、关于基金的绝对收益归因和相对收益归因，以下表述错误的是（　　）。
A.行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法
B.相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率
C.绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解，考察各因素对总收益的贡献
D.Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型

【答案】 B
36、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】 A
37、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（　　）％。
A.200
B.100
C.50
D.25

【答案】 A
38、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
39、美国纳斯达克市场采用（ ）交易制度。
A.多元做市商
B.特定做市商
C.指定做市商
D.单一做市商

【答案】 A
40、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（　　）市场。
A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的
B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的
C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的
D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】 B
41、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（　　）。
A.两者均不正确
B.A经理的说法错误 ，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均正确

【答案】 B
42、下列属于流动资产的是（ ）。
A.应收账款
B.应付票据
C.短期借款
D.应付账款

【答案】 A
43、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（　　）。
A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配
B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】 A
44、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（　　）。
A.基金合同生效后的信息披露费用
B.销售服务费
C.基金转换费
D.基金的证券交易费用

【答案】 C
45、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（ ）
A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益
B.投资目标是由收益要求决定的
C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高风险的投资产品
D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】 B
46、在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是（　　）
A.被动投资策略的经风险调整后收益更高
B.被动投资策略对交易频率的要求更低
C.被动投资策略给基金经理带来的报酬更高
D.被动投资策略所需要处理的信息更少

【答案】 A
47、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是( )。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 C
48、监管机构可以采取（　　）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
49、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
50、美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
51、时间优先原则是指（ ）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
52、下列关于零息债券的说法完全正确的是（ ）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升
D.以上选项都对

【答案】 D
53、下列属于大宗商品的特点的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
54、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1994
B.1995
C.1996
D.1997

【答案】 B
55、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.分级结算制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 B
56、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
57、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
58、本质上，回购协议是一种（　　）。
A.证券抵押贷款
B.融资租赁
C.信用贷款
D.金融衍生品

【答案】 A
59、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
60、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
61、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括(　)。
A.印花税
B.审计费
C.过户费
D.交易佣金

【答案】 B
62、有关现金流量表述不正确的有（　　）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
63、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
64、下列关于有保证证券的说法，不正确的是（ ）。
A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券
B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产
C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产
D.有保证的债券融资成本较高

【答案】 D
65、QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
66、截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的持股集中度为（　　）。
A.50％
B.20.56％
C.55.56％
D.37％

【答案】 D
67、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（　　）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
68、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）
A.宏观经济指标属于基本面分析对象
B.股价变化属于基本面分析对象
C.经济周期属于基本面分析对象
D.股票内在价值属于基本面分析对象

【答案】 B
69、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。
A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节
B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用
C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品

【答案】 D
70、为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（ ）。
A.操作风险
B.购买力风险
C.市场风险
D.流动性风险

【答案】 D
71、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】 B
72、关于财务报表，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
73、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为(　)。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
74、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（ ）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
75、有保证债券根据（ ）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A.保证的形式
B.交易方式
C.计息与付息
D.基准利率

【答案】 A
76、深圳市场，ETF申购／赎回的过户费按证券过户面值的（ ）向投资者收取，且债券ETF（ ）过户费。
A.0.25‰；收取
B.0.5‰；收取
C.0.25‰；不收取
D.0.5‰；不收取

【答案】 C
77、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率( )。
A.不确定
B.不变
C.下降
D.上升

【答案】 C
78、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.冲击成本
D.买卖价差

【答案】 B
79、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
80、对于信用风险的说法中，错误的是（　　）。
A.债券发行人未真正地违约，债券持有人不会因为信用风险而遭受损失
B.市场可以根据宏观经济和发行人的状况来判断某一债券是否有违约可能
C.当宏观经济或企业经营恶化时，市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大，债券价格下跌
D.当宏观经济或企业经营恶化时，债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失

【答案】 A
81、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
82、实行分级结算原则主要是出于防范（ ）的考虑。
A.操作风险
B.信用风险
C.经营风险
D.结算风险

【答案】 D
83、可供基金进行利润分配的金额为（ ）。
A.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
B.未分配利润
C.本期已实现收益
D.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数

【答案】 A
84、关于交易所的交易时间，说法错误的是（　　）。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
85、下列关于期货交易中的"投机"的表述中，错误的是（ ）。
A.投机者承担了套期保值交易转移的风险
B.投机者承担了风险，并提供风险资金
C.投机交易减弱了市场的流动性
D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

【答案】 C
86、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（　　）。
A.资本
B.收益
C.所有权
D.红利

【答案】 C
87、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（ ）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
88、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
89、下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是（ ）。
A.《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施，标志着制度在我国正式进入操作阶段
B.2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》
C.2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者
D.2003年7月9日，瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资

【答案】 B
90、（　　）从事期货黄金交易。
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深证证券交易所

【答案】 B
91、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（　　）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
92、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（ ）。
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

【答案】 B
93、目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3
A.I.II
B.I.IV
C.II.III
D.III.IV

【答案】 A
94、一般来说，回购期限（　　），抵押品的价格风险（　　），回购利率（　　）
A.越短；越低；越低
B.越长；越低；越高
C.越短；越高；越高
D.越长；越高；越低

【答案】 A
95、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。
A.企业价值倍数
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.市盈率模型

【答案】 B
96、下列关于战术资产配置的说法，错误的是( )。
A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】 D
97、下列选项中关于风险投资，说法错误的是（ ）。
A.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益
B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略
C.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报
D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

【答案】 A
98、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
99、关于股票的参与性的说法错误的是（ ）。
A.股票持有人有权参与公司重大决策
B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低
C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权
D.股票持有人有权出席股东大会

【答案】 B
100、（ ）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
101、（　　）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
102、短期政府债券的特点不包括（　　）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.交易成本高

【答案】 D
103、影响净资产收益率的指标不包括(　)。
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

【答案】 D
104、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A.风险价值
B.预期损失
C.最大回撤
D.下行标准差

【答案】 B
105、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是(　)。
A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断

【答案】 D
106、（ ）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
107、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（　　）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
108、关于远期利率,以下说法正确的是（ ）。
A.远期利率是较长期限债券的收益率
B.远期利率高于即期利率
C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率
D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

【答案】 C
109、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000
B.1.220，10000
C.1.022，9800
D.1.222，10000

【答案】 A
110、下列关于普通股的表述中，错误的是（ ）
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债券双重属性
C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票
D.普通股的股利是变动的

【答案】 B
111、事前和事后风险指标的区别（ ）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
112、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法计算量较大
B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重要
C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】 B
113、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
114、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.两者均变小
B.流动比率变大，速动比率变小
C.流动比率变小，速动比率变大
D.两者均变大

【答案】 B
115、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
116、（ ）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
117、人民币合格境外机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 C
118、在我国，货币市场工具主要包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
119、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
C.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
D.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权

【答案】 B
120、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
121、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失

【答案】 C
122、私募股权投资起源和盛行于（ ）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
123、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A