2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共1000题）
1、下列不属于金融债券的是（　　）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
2、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
3、下列不属于对投资者管理能力评价的是（ ）。
A.业绩度量
B.业绩归因
C.绩效评估
D.再平衡

【答案】 D
4、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
5、下列关于印花税的说法中，错误的是（ ）。
A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰
C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向
D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】 C
6、（　　）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。
A.1998
B.2005
C.1994
D.1971

【答案】 D
7、影响净资产收益率的指标不包括( )。
A.总资产周转率
B.销售利润率
C.资产收益率
D.流动比率

【答案】 D
8、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
9、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
10、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对总体风险进行了衡量。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
11、货币市场的特点不包括（　　）。
A.均是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性低
D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

【答案】 C
12、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
13、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
14、（　　）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
A.中位数
B.分位数
C.标准差
D.方差

【答案】 A
15、以下不属于风险敏感性指标的是（　　）
A.凸性
B.MACD
C.久期
D.β系数

【答案】 B
16、股票的（　　）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。
A.理论价格
B.市场价格
C.供求价格
D.票面价格

【答案】 B
17、资产管理公司对客户利益担负（ ）责任。
A.保险
B.信托
C.为客户创造盈利
D.保管

【答案】 B
18、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（ ）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
19、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（ ）
A.汇率变动
B.股票停牌
C.企业投资项目失败
D.公司因违规经营被处罚

【答案】 A
20、下列关于资本市场线的说法错误的是（ ）。
A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合
B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合
C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率
D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M

【答案】 D
21、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（　　）。
A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险
B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉
C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险
D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】 B
22、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（ ）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
23、( )是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
24、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
25、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　　）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
26、下列关衍生工具的说法，错误的是（　　）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
27、下列关于权证的行权，说法错误的是（ ）。
A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式
B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券
C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额
D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整

【答案】 D
28、关于中央银行票据，以下表述正确的是()
A.央票分为普通央行票据和专项央行票据
B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者
D.央票以 6 月期以下为主

【答案】 A
29、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
30、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
31、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（　　）天。
A.60
B.90
C.365
D.730

【答案】 C
32、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
33、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
34、以下关于正态分布的说法正确的是（ ）。
A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布
B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布
C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”
D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集

【答案】 B
35、可转换债券的市场价值（　　）转换价值。
A.低于
B.高于
C.等于
D.不相关于

【答案】 B
36、按照股东权利分类，股票可以分为（　　）。
A.记名股票和无记名股票
B.有面额股票和无面额股票
C.普通股和优先股
D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】 C
37、关于风险，以下表述正确的是( )。
A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险
C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险
D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】 D
38、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】 B
39、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（ ）。
A.260亿元
B.247亿元
C.177亿元
D.220亿元

【答案】 D
40、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（ ）。
A.限制与同一交易对手的交易集中度
B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C.分析投资组合持有人结构和特征
D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

【答案】 D
41、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（ ）元。
A.20
B.50
C.80
D.30

【答案】 D
42、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（　　）元
A.200.11
B.128.33
C.128.22
D.128.11

【答案】 C
43、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是(　)。
A.净利润
B.所得税
C.利息
D.利率

【答案】 D
44、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
45、(　)是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.通货膨胀风险

【答案】 C
46、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（　　）。
A.再投资收益率
B.利率期限结构
C.债券市场价格
D.计息方式

【答案】 B
47、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（ ）
A.公司债
B.政府债
C.金融债
D.利率债

【答案】 D
48、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
A.反馈
B.执行
C.检验
D.规划

【答案】 C
49、（　　）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
50、远期利率和即期利率的区别在于（ ）
A.付息频率不同
B.计息日起点不同
C.计息方式不同
D.计息期限不同

【答案】 B
51、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（ ）。
A.355.2
B.353.1
C.358.2
D.317

【答案】 B
52、下列不属于短期政府债券的特点的是(　)。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
53、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是（ ）。
A.固定利率和股票收益的互换
B.股票收益和固定利率的互换
C.固定利率和固定利率的互换
D.股票收益和股票收益的互换

【答案】 C
54、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。
A.股票内在价值属于基本面分析对象
B.经济周期属于基本面分析对象
C.宏观经济指标属于基本面分析对象
D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】 D
55、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
56、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值
B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值
C.海外的基金多数也是每个交易日估值
D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

【答案】 B
57、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
58、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（　　）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
59、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（ ）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
60、标准差越大，则数据分布越（ ），波动性和不可预测性越（ ）。
A.分散，大
B.分散，小
C.集中，大
D.集中，小

【答案】 A
61、年期可转债既有赎回条款也有回售条款,且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是()
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
62、关于市场风险，以下说法错误的是（ ）。
A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险
B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险
C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险
D.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

【答案】 D
63、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）
A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度
C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

【答案】 A
64、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（ ）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
65、关于市场有效性，以下表述错误的是（ ）。
A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、以及当前信息
B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场
C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金?法玛建立了划分市场有效性的标准
D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】 A
66、QDII基金产品起点为（　　）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
67、以下关于回购协议市场说法不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
68、下列关于现金流量表的说法中，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫账务状况变动表

【答案】 B
69、某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△(单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△(1)-△(100),其中△(91)-△(100)为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（ ）
A.16.78
B.16.56
C.16.34
D.18.72

【答案】 D
70、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
71、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（　　）。
A.政府债券的发行主体是政府
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.政策性金融债券的发行主体是政府
D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

【答案】 C
72、（ ）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
73、下列不属于法玛界定的有效市场的是（ ）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
74、（ ）是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.杠杆收购
B.管理层收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
75、市场投资组合的特征不包括（ ）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
76、衡量整体经济活动的总量指标是( )。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
77、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
A.方差最小
B.方差最大
C.方差为零
D.相关系数最小

【答案】 A
78、关于土地投资，以下表述正确的是()
A.土地投资只能通过出租来获取投资收益
B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性
C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益
D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

【答案】 B
79、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
80、一般来说，回购期限（　　），抵押品的价格风险（　　），回购利率（　　）
A.越短；越低；越低
B.越长；越低；越高
C.越短；越高；越高
D.越长；越高；越低

【答案】 A
81、关于跟踪误差，以下表述错误的是（　　）。
A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标
B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小
D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

【答案】 B
82、国际惯例将利差用基点（basis point）表示,l个基点（lbps）等于（ ）。
A.10%
B.1%
C.0.1%
D.0.01％

【答案】 D
83、关于全球投资业绩标准（GIPS),以下表述错误的是（ ）。
A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性
B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定
C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】 C
84、（　　）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
85、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是(　)。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
86、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
87、（ ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
88、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
89、关于汇率风险，以下表述错误的是( )。
A.汇率风险属于信用风险
B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性
C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响
D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

【答案】 A
90、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（ ）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（ ）%以上。
A.49；51
B.33；49
C.49；50
D.50；49

【答案】 C
91、下列关于权证的说法错误的是（ ）。
A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证
B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证
C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证
D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

【答案】 D
92、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
93、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，该基金的基金份额净值为（　　）元。
A.1.5
B.1.75
C.1.25
D.1.2

【答案】 C
94、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
95、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

【答案】 A
96、(　)是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
A.自发性协助
B.相互提供信息
C.自发性监管
D.自律监管

【答案】 A
97、下列关于期货合约的论述中，错误的是（　　）。
A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金
B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易
C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算
D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】 A
98、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（ ）。
A.资产负债状况
B.投资者的风险厌恶程度
C.投资期限
D.收入支出状况

【答案】 B
99、关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（　　）
A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合
B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准
D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误

【答案】 B
100、（ ）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A.中央登记公司
B.中国结算公司
C.国债登记公司
D.银行同业中心

【答案】 B
101、以下不属于金融债的是（ ）
A.证券公司债
B.非银行金融机构债券
C.地方政府债
D.商业银行债

【答案】 C
102、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（　　）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
103、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（　　）。
A.可能正相关，也可能负相关
B.B正相关关系
C.没有关系
D.负相关关系

【答案】 D
104、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
105、（　　）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 A
106、国债回购最长期限不超过（　　）。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
107、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（　　）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
108、货银对付原则又称（）。
A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则

【答案】 B
109、债券违约时的受偿先后顺序为（ ）。
A.有保证债券—优先次级债券—优先无保证债券—次级债券—劣后次级债券
B.有保证债券—优先次级债券—次级债券—优先无保证债券—劣后次级债券
C.有保证债券—优先无保证债券—次级债券—优先次级债券—劣后次级债券
D.有保证债券—优先无保证债券—优先次级债券—次级债券—劣后次级债券

【答案】 D
110、关于债券当期收益率与到期收益率的关系，下列表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 B
111、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.流动性风险
C.再投资风险
D.提前赎回风险

【答案】 B
112、基金会计则以（ ）为会计核算主体。
A.证券投资基金
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 A
113、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
114、（ ）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。
A.债券
B.基金
C.证券
D.股票

【答案】 A
115、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（　　）。
A.可行投资集是抛物线下方区域
B.有效前沿为扇形区域的上边沿
C.可行投资集是抛物线上方区域
D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】 B
116、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（ ）。
A.20万元
B.32万元
C.60万元
D.70万元

【答案】 A
117、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】 A
118、以下关于普通股的说法，正确的选项是（ ）。
A.普通股均可在股票交易所交易
B.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
C.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
D.普通股股东有权在公司支付债息和优先股股息之前分配股利

【答案】 C
119、以下不属于风险敏感性指标的是（　　）
A.凸性
B.MACD
C.久期
D.β系数

【答案】 B
120、下列关于短期融资券的说法正确的是（ ）
A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制

【答案】 C
121、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是( )。
A.优先股股东
B.普通股股东
C.债券持有者
D.实际控股人

【答案】 C
122、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（ ）对上市流通的有价证券进行估值。
A.开盘价
B.市价
C.公允价值
D.交易价格

【答案】 B
123、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
124、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
125、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（ ）。
A.8.673%
B.8.836%
C.8.546%
D.8.986%

【答案】 B
126、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（　　）。
A.可行投资集是抛物线下方区域
B.有效前沿为扇形区域的上边沿
C.可行投资集是抛物线上方区域
D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】 B
127、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当