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2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

单选题（共1500题）
1、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
2、根据我国证券交易所涨跌幅限制，股票在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%

【答案】 C
3、下列关于公司型股权投资基金的清算顺序的说法中，正确的是（ ）。
A.支付清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配剩余财产
B.缴纳所欠税款、清偿公司债务、支付清算费用、分配剩余财产
C.清偿公司债务、支付清算费用、缴纳所欠税款、分配剩余财产
D.缴纳所欠税款、支付清算费用、清偿公司债务、分配剩余财产

【答案】 A
4、（2020年真题）假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对以企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则该基金能获得的股份比例为（ ）
A.33%
B.20%
C.30%
D.16.7%

【答案】 B
5、（2016年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
6、股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个（　　）的水平。
A.较低
B.适中
C.较高
D.不确定

【答案】 C
7、(2016年)承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。
A.法定代表人
B.总经理
C.最高权力机构
D.董事会

【答案】 C
8、关于并购基金，以下表述错误的是（　　）
A.并购基金是财务投资者
B.并购基金主要是杠杆收购基金
C.并购基金通常在收购中会产生协同效应
D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】 C
9、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（ ）
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算
D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】 D
10、针对基金管理人内部控制的全面性原则应该涵盖环节包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
11、甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（ ）。
A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位
B.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员
C.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系
D.甲离职后劝诱核心技术人员乙某、丙某离职创业

【答案】 B
12、（2017年真题）（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国人民银行
D.中国证券业协会

【答案】 A
13、关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（　　）。
A.我国目前使用公开募集股权投资基金的方式募集
B.股权投资基金生命周期的四个阶段就是募集、投资、管理和退出
C.股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程
D.股权投资基金变现的方式有上市、挂牌转让、协议转让、清算

【答案】 A
14、下列关于合伙型基金的表述中，正确的有（　　）。
A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人和有限合伙人两类
B.有限合伙人可以参与公司投资决策
C.基金按照合伙协议来运营
D.普通合伙人不可自行担任基金管理人

【答案】 C
15、（2017年真题）某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（ ）。
A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案
B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案
C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案
D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案

【答案】 D
16、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
17、关于估值调整条款，表述错误的是（ ）。
A.估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标
B.估值调整条款通常约定，在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，将对投资者按规则进行补偿
C.估值调整条款的主要目的是用来弥补投资者因企业实际价值降低而蒙受的损失
D.估值主要依据公司当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，具有一定的风险性

【答案】 A
18、（2021年真题）某股权投资基金运行时，发生（ ）时，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.基金托管人有重大负面新闻
B.基金投资的某一项目公司发生亏损
C.基金管理人变更
D.基金净值发生变化

【答案】 C
19、合伙人应当按照合伙协议约定的（　　）方式，履行出资义务。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
20、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点关注内容的是（ ）。
A.会计政策与会计估计
B.历史沿革
C.财务报告及相关财务资料
D.纳税分析

【答案】 B
21、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（　　）。
A.不同基金财产的债权债务不得相互抵销
B.基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整
C.基金托管人可以将基金财产归入其固有财产
D.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 C
22、新三板股票的转让方式主要包括做市方式、（）或中国证监会批准的其他转让方式。
A.竞价方式
B.私下方式
C.协议方式
D.直接方式

【答案】 C
23、下列不是属于创业投资基金的是（ ）
A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不
B.仅从事创业投资及相关活动的
C.从事创业投资和自主创业
D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】 C
24、（　　）应当向投资者揭示基金风险，并安排投资者签署风险揭示书。
A.基金管理人
B.基金募集机构
C.基金托管人
D.基金份额登记机构

【答案】 B
25、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括()
A.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
B.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
C.基金合伙人、基金托管人
D.基金合伙人、有限合伙人及基金托管人

【答案】 A
26、财务尽职调查重点考察的内容有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
27、从专业化运营角度来看，通常股权投资基金不得投资（）公开交易的股票，但是所投资的未上市企业上市后，股权投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。
A.一级市场
B.二级市场
C.三级市场
D.四级市场

【答案】 B
28、下列属于清算退出的方法是（ ）。
A.首次公开上市（IPO）退出
B.清算退出
C.并购退出
D.解散清算

【答案】 D
29、下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（　　）等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。
A.录音电话
B.电邮
C.信函
D.以上都正确

【答案】 D
30、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（ ）。
A.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域
D.融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

【答案】 D
31、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利
C.始终优先于新进投资人进行认购的权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
32、某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的()的约定
A.董事会席位条款
B.保护性条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 C
33、（2018年真题）（ ）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。
A.基金管理人、基金托管人
B.基金管理人、基金销售机构
C.基金托管人、基金销售机构
D.基金业协会、基金管理人

【答案】 B
34、关于内部收益率（IRR）的说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
35、（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
36、下列关于中小微创业企业融资需求特征的说法，错误的是（ ）。
A.信息不对称比较严重
B.创业成功的不确定性较高
C.融资需求呈现持续性特征
D.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

【答案】 C
37、（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（ ）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况
B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息
C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同
D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

【答案】 A
38、股权投资基金的合格机构投资者应具备的条件之一是金融资产不低于300万元。上述金融资产包括（ ）。Ⅰ.资产管理计划Ⅱ.银行理财产品Ⅲ.保险产品Ⅳ.期货权益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
39、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（ ）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
40、（2017年真题）有限责任公司型基金由（ ）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。
A.半数以上股东
B.全体股东
C.2／3以上股东
D.1／3以上股东

【答案】 B
41、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（　　）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
42、关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是（）。
A.只能以参股和跟进投资，但不能以融资担保的方式
B.只能以参股的方式
C.只能以跟进投资的方式
D.可以以参股、跟进投资和融资担保的方式

【答案】 D
43、中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对违反信息披露要求的义务人及主要负责人采取（ ）等纪律处分。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
44、从资本流动的角度出发，股权投资基金投资阶段资本从（）。
A.投资者流向股权投资基金
B.投资者流向基金管理人
C.基金管理人流向被投资企业
D.投资者流向被投资企业

【答案】 C
45、投资后管理的主要内容是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
46、甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议。以下未违反竞业禁止条款的行为是（　　）
A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位
B.甲离职后劝诱A公司核心技术人员乙某、丙某离职创业
C.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员
D.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系

【答案】 C
47、投资机构对被投资企业的跟踪与监控采取的主要方式有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
48、(2017年)下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是（ ）。
A.用来保证股权投资基金权益的约定
B.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购
C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权
D.约定目标企业董事会席位数量

【答案】 A
49、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
50、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（ ）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券
B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持
C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议
D.为被投资企业提供专业咨询

【答案】 A
51、合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳（ ）。
A.先分后税；所得税
B.先分后税；增值税
C.先税后分；所得税
D.先税后分；增值税

【答案】 A
52、下列关于股权投资基金服务机构的描述，正确的是（ ）。
A.包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等
B.股权投资基金必须由基金托管机构托管10.3.3
C.基金管理人不得自行募集股权投资基金，需要委托基金销售机构募集2.2.2
D.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的基金销售机构就可以从事股权投资基金销售的业务

【答案】 A
53、（2019年真题）关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（ ）
A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）
B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化
C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多
D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等

【答案】 C
54、我国股权投资基金行业的自律组织是（ ）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国银行业协会

【答案】 B
55、公司型股权投资基金设立，应向（ ）办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.工商管理机关；基金业协会
B.证券登记结算公司；基金业协会
C.工商管理机关；证监会
D.基金业协会；证监会

【答案】 A
56、下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()
A.投资管理／财务筹划
B.受托股权管理／创业管理
C.投资管理/P2P业务
D.资产管理／为企业提供融资性担保

【答案】 B
57、股权投资基金按组织形式分类不包括（　　）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.私募基金

【答案】 D
58、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
59、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
60、我国股票投资基金行业从（ ）年开始进入快速发展阶段。
A.2004
B.2005
C.2012
D.2013

【答案】 B
61、在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示（），并与投资者签署风险揭示书。
A.未来收益
B.基金风险
C.基金要素
D.到期收益率

【答案】 B
62、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（ ）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
63、（2017年真题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访。
A.录音电话
B.电邮
C.信函
D.以上都对

【答案】 D
64、对公司型基金而言，其主要收入来源包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
65、尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容不包括（　　）。
A.或然债务
B.股权瑕疵
C.过去的财务业绩
D.环保问题

【答案】 C
66、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（　　）。
A.订立基金合同的目的、依据和原则
B.基金份额的登记
C.股东的权利和义务
D.交易及清算交收安排

【答案】 C
67、基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案，描述的是尽职调查的（　　）作用。
A.投资可行性分析
B.风险发现
C.信息发现
D.价值发现

【答案】 B
68、股权投资基金管理人应具备至少2名（　　）。
A.负责合规风控的高级管理人员
B.高级管理人员
C.负责内部控制的高级管理人员
D.负责信息披露的高级管理人员

【答案】 B
69、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
70、(2017年)下列属于广义股权投资基金的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
71、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元
B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元
C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元
D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

【答案】 A
72、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】 D
73、股权投资通常被称为（　　）。
A.有耐心的资本
B.价值投资
C.私人投资
D.以上都不是

【答案】 A
74、某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并实行追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）。
A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
C.管理人分配获得0.4亿元，投资者分配获得7.6亿元
D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

【答案】 B
75、（2021年真题）股权投资基金清算情形包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
76、（2017年真题）基金利润是指（ ）。
A.基金的收入扣除费用的部分
B.基金收入超出出资本金的部分
C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分
D.以上都不对

【答案】 C
77、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
78、清算退出的流程（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
79、并购基金投资退出的方式包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
80、国外股权投资基金的募集对象主要是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
81、按资金性质分类，股权投资基金可分为（ ）。
A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
B.狭义创业投资基金和广义创业投资基金
C.母基金和子基金
D.人民币股权投资基金和外币股权投资基金

【答案】 D
82、关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（　　）。
A.全体投资项目到期退出
B.合伙协议约定的解散事由出现
C.部分合伙人决定解散
D.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营

【答案】 C
83、经典的狭义创业投资基金主要投资于（　　）企业。
A.大型成长型
B.大型成熟型
C.中小成长型
D.中小成熟型

【答案】 C
84、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
85、关于折现现金流估值法，表述错误的是（ ）
A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值
B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流
C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司
D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】 B
86、以下关于单只基金的投资者人数限制说法错误的是（　　）。
A.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.有限责任公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过50人
C.股份有限公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过200人
D.契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人

【答案】 D
87、下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）
A.公平性原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.成本效益原则

【答案】 A
88、股权投资基金管理机构设立（）会对投资项目行使投资决策权。
A.董事会
B.理事会
C.投资决策委员
D.股东大会

【答案】 C
89、信托（契约）型基金的特点有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
90、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人

【答案】 D
91、基金托管人不得有的行为包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
92、（　　）修订通过的《证券投资基金法》，对基金行业协会的性质、职责等作出了明确规定。
A.2001年8月
B.2007年6月
C.2012年12月
D.2014年3月

【答案】 C
93、关于投资后管理，表述错误的是（　　）。
A.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
B.投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利
C.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险
D.投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益

【答案】 B
94、合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（　　）等内容作出约定。
A.内容、方式、频度
B.内容、方式、时间
C.格式、方式、频度
D.格式、方式、时间

【答案】 A
95、股权投资母基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.价格优势

【答案】 D
96、相对估值法常用的倍数包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
97、在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）
A.非盈利组织
B.股份有限公司
C.合伙企业
D.有限合伙企业

【答案】 B
98、在折现现金流法公式中，CFt表示（ ）
A.目标企业价值
B.预期内第t年的自由现金流
C.终值
D.贴现率

【答案】 B
99、某企业以投资股权投资基金，希望能够享有更多的投资人权利并更多的参与基金的投资决策，其应优先选择投资（ ）基金，
A.信托（契约）型
B.信托（契约）型与合伙型嵌套的混合机构
C.公司型
D.合伙型

【答案】 C
100、尽职调查方法包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、股权投资基金的项目退出主要有（ ）方式。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
102、杠杆收购基金的收购基金主要来源不包括（ ）。
A.并购母基金
B.夹层资本
C.高级债
D.普通股

【答案】 A
103、某基金管理人募集_只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。
A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金
B.通过银行向部分高净值客户推介基金
C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金
D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

【答案】 C
104、基金的估值应当遵循的原则，描述错误的一项是（ ）
A.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。
B.有充足理由表明按以下估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。
C.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。
D.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场管理者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。

【答案】 C
105、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是()
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
106、外币股权投资基金，是指依据（ ）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（ ）非公开交易股权进行投资的基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 D
107、关于公司重组上市的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
108、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用
B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国股权投资基金行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段

【答案】 B
109、（2018年真题）公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为（ ）
A.仅为国有独资企业
B.仅为股份有限公司
C.有限责任公司或股份有限公司
D.仅为有限责任公司

【答案】 C
110、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A.編办议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业财务状况
D.参与被投资企业重大经营决策

【答案】 B
111、股权投资基金管理人基本职责不包括（ ）
A.为基金投资者争取最大的投资收益
B.基金资产投资运作
C.基金份额的销售与备案
D.每月披露基金净值

【答案】 D
112、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.—年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分

【答案】 D
113、（2016年真题）全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
114、关于政府引导基金，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
115、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（　　）。
A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形
C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值
D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系

【答案】 D
116、公司章程的必备条款包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
117、优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利
C.始终优先于新进投资人进行认购的权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
118、（2021年真题）关于优先认购权，以下表述错误的是（ ）。