2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案).docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)

单选题（共1500题）
1、货币市场基金结算损益的频率是（ ）.
A.每月
B.每季
C.每年
D.每日

【答案】 D
2、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（ ）的个人所得税。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

【答案】 C
3、以下说法错误的是（ ）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
4、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入

【答案】 C
5、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
6、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
7、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（ ）。
A.8％
B.10％
C.12％
D.16％

【答案】 D
8、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（ ）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
9、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（ ）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
10、（　　）表示企业所应支付的所有债务。
A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税

【答案】 B
11、短期融资券由（ ）承销并采用（ ）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.证券公司；有担保
B.证券公司；无担保
C.商业银行；有担保
D.商业银行；无担保

【答案】 D
12、（　　）是指基金在一定会计期间的经营成果。
A.基金利润
B.基金资产
C.基金负债
D.基金所有者权益

【答案】 A
13、（ ）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
A.财务比率分析法
B.财务数据分析法
C.杜邦分析法
D.李斯特分析法

【答案】 C
14、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（ ）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制
B.是否具有特定的权利和职责
C.基金管理人的诚信程度
D.以上说法都正确

【答案】 D
15、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（ ）
A.互换合约又称作选择权合约
B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约
C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约
D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产

【答案】 B
16、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
17、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
18、关于货币市场工具，以下表述正确的是（　　）
A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具
B.货币市场工具是高流动性高风险的证券
C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率
D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段

【答案】 D
19、（ ）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
20、以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
21、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（ ）天。
A.2
B.3
C.5
D.7

【答案】 C
22、下列不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.流动性风险
C.政治因素
D.利率、汇率与物价波动

【答案】 B
23、（　　）的基本假设是投资者是厌恶风险的。
A.马可维茨的证券组合理论
B.法玛的有效市场假说
C.夏普的单一指数模型
D.套利定价理论

【答案】 A
24、货币市场的特点不包括（　　）。
A.均是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性低
D.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

【答案】 C
25、下列行为属于QDII基金可以投资的是（ ）
A.购买不动产
B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C.购买实物商品
D.银行存款

【答案】 D
26、2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是（　　）。
A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

【答案】 A
27、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
28、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
29、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为(　)。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
30、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（　　）。
A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用
D.以上选项都错

【答案】 D
31、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（ ）。
A.18.75%
B.12.5%
C.15%
D.10%

【答案】 B
32、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
33、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（　　）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
34、关于相关系数，以下说法错误的是（）。
A.相关系数总处于－1和1之间（含－1和1）
B.相关系数为－1的两组数据完全负相关
C.相关系数可以是正数也可以是负数
D.相关系数取值在－1和1之间，但不能为0

【答案】 D
35、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是( )。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值
C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】 C
36、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
37、（　　）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。
A.1998
B.2005
C.1994
D.1971

【答案】 D
38、基金在估值时，对于（ ）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
A.送股
B.转增股
C.配股
D.以上选项都对

【答案】 D
39、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（　　），但最高不超过（　　）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
40、以下风险类型不属于投资风险的是（ ）。
A.商业风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.政策风险

【答案】 A
41、下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是（　　）。
A.接收大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30, 13:00-15:30
B.在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报
C.交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认
D.交易所无权调整大宗交易的最低限额

【答案】 D
42、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.01‰
B.0.02‰
C.0.1‰
D.0.2‰

【答案】 B
43、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
44、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到(　)%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
45、关于收益率曲线的说法正确的是（ ）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
46、以下不属于期货市场基本功能的是（　　）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
47、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于(　)亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
48、以下可以成为可转换债券发行人的是（）
A.上市公司控股股东
B.市公司持股超过20%的股东
C.上市公司
D.拟上市公司

【答案】 C
49、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（ ）个月。
A.1
B.2
C.3
D.6

【答案】 C
50、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
51、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（　　）。
A.最近一月
B.最近两月
C.最近三月
D.最近六月

【答案】 B
52、股票的价值不包括( )。
A.票面价值
B.折旧价值
C.清算价值
D.内在价值

【答案】 B
53、关于利息率，以下说法错误的是（ ）。
A.可以分为名义利率和实际利率
B.是资金的增值同投入资金的价值之比
C.是人民银行公布的存贷款利率
D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 C
54、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（　　）
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.8.01%

【答案】 D
55、( )是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。
A.互换合约
B.利率互换
C.货币互换
D.信用违约互换

【答案】 C
56、个股的选择与权重受到（ ）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
57、关于上升收益率曲线，以下说法正确的是（ ）。
A.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高
B.上升收益率曲线只适用于政府债券
C.上升收益率曲线一般发生在新兴国家债券市场
D.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

【答案】 D
58、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份（　　）。
A.增加
B.减少
C.相同
D.不变

【答案】 B
59、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（ ）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
60、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（ ）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
61、哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）
A.债券指数化策
B.买入并持有策略
C.利率预期策略
D.自上而下的策略

【答案】 D
62、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（　　）。
A.100%
B.50%
C.130%
D.150%

【答案】 C
63、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
64、年期可转债既有赎回条款也有回售条款,且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是()
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
65、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
66、在现代企业中，（　　）可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。
A.债权人
B.优先股的股东
C.普通股的股东
D.公司的原始股东

【答案】 B
67、公司出现（ ）情况时可以回购该公司股票。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
68、关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（ ）。
A.名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率
B.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率
C.实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率
D.物价上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 B
69、（ ）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。
A.利率风险
B.财产风险
C.经营风险
D.投资交易过程中的合规风险

【答案】 D
70、下列关于黄金QDII的说法正确的是（　　）。
A.都配置了黄金类的股票进行投资
B.能直接投资于海外的黄金现货产品
C.能直接投资于海外的黄金期货产品
D.是投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】 D
71、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（　　）
A.加权平均法
B.移动平均法
C.算数平均法
D.几何平均法

【答案】 B
72、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（　　）。
A.5%-20%
B.10%-25%
C.15%-25%
D.10%-20%

【答案】 A
73、下列关于到期收益率的论述，错误的是（ ）。
A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率
B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高
C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高
D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】 B
74、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，（ ）营业税，（ ）企业所得税。
A.征收；不征收
B.不征收；征收
C.征收；征收
D.不征收；不征收

【答案】 C
75、合格境内机构投资者基金的风险不包括（　　）。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
76、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
77、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
78、以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。
A.收益承诺
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资限制

【答案】 A
79、私募股权投资基金的组织结构不包括(　)。
A.会员制
B.有限合伙制
C.公司制
D.信托制

【答案】 A
80、对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（ ）。
A.基金信息披露
B.基金会计核算
C.基金资产估值
D.基金利润分配

【答案】 C
81、（　　）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014

【答案】 C
82、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率

【答案】 A
83、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。
A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线
B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合
C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线
D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

【答案】 C
84、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。
A.计入资本公积2亿元
B.计入所有者权益1亿元
C.本次共募集资金3亿元
D.本次发行是溢价发行

【答案】 B
85、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.兼并收购

【答案】 B
86、如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，这属于衍生工具的哪一个特点（ ）
A.联动性
B.流动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 D
87、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依据的是（ ）
A.全过程指标
B.事中指标
C.事前指标
D.事后指标

【答案】 D
88、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（　　）
A.净值变化幅度与市场一致
B.净值变化方向与市场一致
C.净值变化幅度比市场大
D.属于市场中性策略

【答案】 D
89、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美元标价的主债券，对该债券最恰当的归类是（　　）
A.城投债券
B.政府债券
C.公司债券
D.金融债券

【答案】 B
90、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
91、( )又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
92、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（ ）。
A.-0.2%
B.0.1%
C.-0.1%
D.0.2%

【答案】 A
93、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（ ）。
A.政策风险
B.经营风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险

【答案】 B
94、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
95、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
96、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为(　)。
A.离散型随机变量
B.分布型随机变量
C.连续型随机变量
D.中断型随机变量

【答案】 C
97、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
98、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）。
A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失
C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度
D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】 D
99、以下不符合暂停估值条件的是（　　）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

【答案】 C
100、关于衍生工具 ，以下表述正确的是（　　）。
A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日
B.衍生工具都要求实物交割
C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度
D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】 D
101、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（ ）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
102、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。
A.质押券的信用等级
B.融资的结算方式
C.融资的天数
D.质押率

【答案】 C
103、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.信用风险

【答案】 A
104、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（ ）‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。
A.1
B.5
C.3
D.0

【答案】 C
105、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
106、深交所证券的收盘价通过（ ）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.集合竞价
D.充分竞价

【答案】 C
107、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（ ）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
108、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（ ）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
109、合格境内机构投资者（QDII)开展境外证券投资业务时，错误的是（ ）
A.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券
B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务
C.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
D.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任

【答案】 C
110、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
111、货币市场基金结算损益的频率是（ ）.
A.每月
B.每季
C.每年
D.每日

【答案】 D
112、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格
B.期货市场中供求关系影响期货价格
C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格
D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】 D
113、下列关于投资者的说法错误的是（ ）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
114、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（ ）。
A.3.33
B.2.4
C.3
D.2

【答案】 B
115、已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（ ）。
A.夏普指数
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.信息比率

【答案】 A
116、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（ ）
A.构建良好的人民币外流机制
B.推动人民币跨境资产流动
C.完善国内资本市场
D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】 A
117、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】 C
118、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（ ）。
A.交易员应及时在市场异动中作出决策
B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核
C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息
D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】 A
119、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.90；180
B.60；120
C.60；180
D.90；120

【答案】 B
120、就债券研究而言，它主要侧重于(　)。
A.债券的久期判断
B.债券的走势形态判断
C.债券的到期时间判断
D.债券的到期收益率判断

【答案】 A
121、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（ ）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
122、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（　　）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
123、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（ ）一定数量的某种特定资产的权利。
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出

【答案】 B
124、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　)。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
125、我国可转换债券期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束后（　　）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
126、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（　　）。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债+收入-费用

【答案】 C
127、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（ ）。
A.权益乘数
B.销售利润率
C.总资产周转率
D.存货周转率

【答案】 D
128、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
129、关于股票价格，以下表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
130、对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期偿还本金的风险是（ ）。