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2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案

单选题（共1500题）
1、（　　）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
A.分位数
B.方差
C.协方差
D.标准差

【答案】 A
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（　　）为增值税纳税人
A.资管产品管理人
B.资管产品托管人
C.中国证券投资基金业协会
D.资管产品投资者

【答案】 A
3、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
4、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明( )。
A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%
D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】 D
5、下列选项不能直接从财务报表获得的是()
A.经营活动产生的现金流量
B.净利润
C.所有者权益
D.净资产收益率

【答案】 D
6、( )是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
7、关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.β绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
8、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（　　）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
9、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
10、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加(　)。
A.5%～20%
B.10%～25%
C.15%～25%
D.10%～20%

【答案】 A
11、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用(　)系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。
A.单利终值
B.复利终值
C.单利现值
D.复利现值

【答案】 D
12、房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
13、（ ）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
14、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）
A.优先股需按票面价值支付一定比例股息
B.普通股和优先股一般股息率都固定
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

【答案】 A
15、当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的先后顺序是（）。
A.沪港通、基金互认、深港通、债券通
B.基金互认、深港通、沪港通、债券通
C.深港通、沪港通、债券通、基金互认
D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】 A
16、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（　　）的资金供给。
A.主板市场
B.创业板市场
C.股票市场和货币市场
D.一级市场和二级市场

【答案】 C
17、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
18、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
19、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。
A.70%-35%
B.63%-7%
C.28%-63%
D.28%-28%

【答案】 B
20、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（　　）。
A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 B
21、收益率曲线的三种类型不包括（　　）。
A.正收益曲线
B.反转收益曲线
C.水平收益曲线
D.负收益曲线

【答案】 D
22、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（ ）。
A.除以交易日数量
B.除以交易日数量的开方
C.乘以交易日数量
D.乘以交易日数量的开方

【答案】 D
23、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（　　）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】 C
24、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（ ）。
A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控
B.为市场投资者提供报价平台
C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务
D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】 C
25、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为( )。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%

【答案】 D
26、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（　　）暂不纳入企业所得税的征收范围。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入
B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入
D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】 A
27、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（ ）。
A.正相关关系
B.没有关系
C.负相关关系
D.可能正相关，也可能负相关

【答案】 C
28、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（ ）‰征收，对受让方不再征收。
A.1
B.2
C.4
D.5

【答案】 A
29、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（ ）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
30、下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
31、（　　）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
32、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()
A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值
D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

【答案】 A
33、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
34、在常见的算法交易策略中，(　)是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
35、纽约商品交易所的石油合约以（　　）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（　　）蒲式耳为最小交易单位。
A.500；1 000
B.1 000；5 000
C.500；5 000
D.5 000；1 000

【答案】 B
36、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
37、下列关于银行间债券市场的交易方式，表述不正确的是（ ）。
A.买断式回购交易双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方支付到期资金结算额
B.远期交易的市场参与者应为进入全国银行间债券市场的机构投资者
C.银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交
D.进行债券交易.应订立书面形式的合同

【答案】 A
38、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
39、时间优先原则是指（ ）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】 D
40、实行分级结算原则主要是出于防范（ ）的考虑。
A.操作风险
B.信用风险
C.经营风险
D.结算风险

【答案】 D
41、对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是（　　）的核心所在。
A.技术分析
B.内在价值分析
C.基本面分析
D.机构分析

【答案】 C
42、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()
A.普通股的股东享有收益权、表决权
B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息
C.优先股的股息率是固定的
D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】 B
43、以下关于基金税收的表述，错误的是（ ）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
44、下列债券种类不属于按发行主体分类的是（　　）。
A.政府债券
B.公司债券
C.零息债券
D.金融债券

【答案】 C
45、下列表述中，错误的是（　　）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
46、（ ）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
47、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（ ）。
A.见券付款
B.券款对付
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 B
48、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（　　）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
49、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（ ）。
A.12%
B.5%
C.3%
D.5.5%

【答案】 A
50、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（ ）。
A.汇率变动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
51、关于收益率曲线,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、IV

【答案】 A
52、关于免疫策略，以下表述正确的是（　　）。
A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略
B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫
C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益
D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

【答案】 C
53、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
54、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算。
A.固定利率、贷款利率
B.浮动利率、固定利率
C.存款利率、贷款利率
D.存款利率、浮动利率

【答案】 B
55、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
56、关于期权，以下表述错误的是（　　）。
A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金
C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等
D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金

【答案】 B
57、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
58、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
59、以下说法错误的是（ ）。
A.汇率是资金成本的主要决定因素
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C.国内生产总值( GDP)是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标
D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】 A
60、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（　　）。
A.Brinson模型
B.特雷诺比率
C.平均收益率
D.夏普比率

【答案】 A
61、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（ ）。
A.基金份额申购价格
B.基金资产净值
C.基金份额赎回价格
D.每位基金持有人的持有份额

【答案】 D
62、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（　　）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
63、下列关于证券投资风险的说法，错误的是( )。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的
B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系
C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性
D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】 B
64、以下关于詹森α说法不正确的是（ ）。
A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】 D
65、下列不属于货币市场工具的是（ ）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
66、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
67、相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（　　），偿还额度风险（　　），因此财险公司运用保费投资（　　）风险的产品。
A.较短；较高；较低
B.较长；较高；较高
C.较长；较低；较高
D.较短；较低；较高

【答案】 A
68、下列不属于最常用的VaR估算方法的是( )。
A.参数法
B.久期分析法
C.蒙特卡罗模拟法
D.历史模拟法

【答案】 B
69、下列属于股票特征的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
70、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（ ）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%

【答案】 B
71、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（ ）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
72、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
73、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（ ）。
A.远期利率的起点在未来某一时刻
B.即期利率的起点在当前时刻
C.远期利率水平一定高于即期利率水平
D.即期利率与远期利率的计息日起点不同

【答案】 C
74、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（ ）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
75、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.商业票据
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.短期国债

【答案】 C
76、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（ ）
A.货银对付原则
B.见款付券原则
C.分级结算原则
D.法人结算原则

【答案】 B
77、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
78、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（ ）。
A.过程
B.披露
C.记录
D.目的

【答案】 D
79、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是(　)。
A.资本市场线是CAPM的核心
B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】 A
80、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
81、（ ）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.经营
B.对冲
C.非系统性
D.系统性

【答案】 D
82、下列费用中，属于基金费用的是（ ）。
A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出
C.基金合同生效前的信息披露费
D.基金托管费

【答案】 D
83、风险价值法(VAR法)主要用于(??)的评估。
A.信用风险
B.市场风险
C.投资风险
D.汇率风险

【答案】 B
84、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
85、目前，我国的基金会计核算均已细化到（ ）。
A.年
B.季度
C.月
D.日

【答案】 D
86、某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元。某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收到的红利金额为（）元。
A.550
B.500
C.450
D.527.5

【答案】 B
87、穆迪的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 D
88、关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等
C.投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化
D.为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置

【答案】 C
89、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
90、以下不属于基金暂停估值情形的是（　　）
A.I、II、III
B.III、IV
C.I、III、IV
D.I、II

【答案】 D
91、关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（　　）
A.I、II、III
B.II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III

【答案】 D
92、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的()
A.90%
B.70%
C.80%
D.60%

【答案】 A
93、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（ ）。
A.缩小主动风险
B.扩大主动收益
C.减少跟踪误差
D.提高信息比率

【答案】 C
94、F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（　　）亿元
A.35
B.9
C.22
D.13

【答案】 A
95、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（　　），但最高不超过（　　）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
96、通过（ ）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
97、（ ）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。
A.事前分析
B.事中分析
C.事后分析
D.全局分析

【答案】 A
98、下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（ ）。
A.上证180指数
B.中证全债指数
C.沪深300指数
D.中信债券指数

【答案】 C
99、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（　　）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
100、跟踪偏离度=（　　）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】 D
101、关于短期政府债券的特点，以下表述错误的是（ ）
A.溢价发行
B.违约风险小
C.利息免税
D.流动性强

【答案】 A
102、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（ ）。
A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.建立交易对手信用评级制度
D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】 D
103、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
104、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
105、跟踪误差产生的原因不包括（ ）。
A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效

【答案】 D
106、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
107、流通在市场上的中央银行票据的期限不包括（ ）。
A.1个月
B.3年
C.6个月
D.1年

【答案】 A
108、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（ ）。
A.货银对付
B.法人结算
C.分级结算
D.结算参与人

【答案】 D
109、个股的选择与权重受到（　　）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
110、下列属于商业票据特点的是（　　）。
A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
B.利率较高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.面额较小

【答案】 A
111、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。
A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议
B.投资决策委员会向交易部下达交易指令
C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】 A
112、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
113、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（　　）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
114、大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的（ ）功能。
A.抗风险
B.投资
C.通货膨胀保护
D.高收益

【答案】 C
115、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（ ）。
A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的
B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化
C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势
D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

【答案】 C
116、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（　　）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

【答案】 A
117、关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率呈反方向变动
C.债券价格与市场利率变动方向一致
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 B
118、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（ ）。
A.基金总资产
B.基金份额净值
C.基金总份额
D.基金资产总值

【答案】 B
119、我国的商品期货市场开始于20世纪（ ）。
A.90年代
B.80年代末
C.80年代初
D.70年代

【答案】 A
120、全美范围内标准化的期权合约是从1973年( )的看涨期权交易开始的。
A.美国商品交易所
B.芝加哥期权交易所
C.纽约期权交易所
D.英国期权交易所

【答案】 B
121、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
122、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()
A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约
B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度
C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能
D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】 D
123、（　　）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 A
124、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
125、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
126、下列不属于债券基金投资风险的是（　　）。
A.利率风险
B.提前赎回风险
C.信用风险
D.汇率风险

【答案】 D
127、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
128、在中国，渤海产业投资基金采取(　)基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
129、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（　　）等。
A.平均市值和平均市盈率
B.平均市净值和平均市净率
C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例
D.信用等级、控制企业债比例

【答案】 C
130、