2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
2、以下投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（　　）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成”
D.“公司股东会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
3、有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。
A.认缴出资比例
B.实缴出资比例
C.平均
D.持股比例

【答案】 B
4、公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（　　）。
A.30%
B.25%
C.20%
D.15%

【答案】 A
5、(2017年)在股权投资基金的投资中，（ ）阶段主要解决项目来源问题。
A.项目立项
B.项目开发
C.初步尽职调查
D.投资决策

【答案】 B
6、（2017年真题）下列不属于股权投资基金登记备案规则体系的是（ ）。
A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《中华人民共和国证券投资基金法》
C.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
7、（2017年真题）对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（ ）。
A.网点建设
B.市场占有率
C.新市场进入
D.销售额增长

【答案】 B
8、自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司实际控制人、控股股东、董事、监事或高管自愿承诺在（　　）内不对外转让其持有的上市公司股份。
A.1个月内
B.半年内
C.几个月内
D.一定时间

【答案】 D
9、在国内，私人股权投资基金不可以投资于（ ）。
A.未上市企业
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.依法可转换为普通股的优先股
D.依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 B
10、（2020年真题）境外上市的一般操作流程通常不包括（ ）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
11、股权投资基金的（　　），是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。
A.分配
B.清算
C.变现
D.信息披露

【答案】 D
12、以下关于信托（契约）型基金的税收，说法错误的是（ ）。
A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担
B.股权投资业务的信托（契约）型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
C.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题
D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定

【答案】 D
13、关于我国股权投资基金投资者人数限制的说法，错误的是（　　）。
A.公司型基金中有限公司：不超过50人
B.公司型基金中股份公司：不超过200人
C.合伙型基金：不超过100人
D.契约型基金：不超过200人

【答案】 C
14、信托（契约）型基金合同主要包括（ ）
A.总则
B.合同正文
C.附则
D.以上都是

【答案】 D
15、创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（　　）方能有显著的投资回报。
A.5-10年
B.3-5年
C.1-3年
D.10年以上

【答案】 A
16、投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.追加条款

【答案】 D
17、下列各项不属于中国证券投资基金业协会监事会职权的是（ ）。
A.列席理事会会议，监督理事会的工作
B.选举和罢免监事长、副监事长
C.审议年度工作报告、工作计划和财务报告
D.监督本团体章程、会员代表大会各项决议的实施情况并向会员代表大会报告

【答案】 C
18、（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
19、（2018年真题）股权投资基金特点不正确的是（ ）
A.投资期限长
B.投资后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.流动性较高

【答案】 D
20、（2021年真题）股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是（ ）
A.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼并收购、上市推动等方面
B.对于早期阶段的被投资企业，增值服务侧重在规范管理、业务开拓、后续再融资等方面
C.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投资机构对被投资项目的顺利退出
D.协助被投资企业进行后续再融资工作，以便投资机构能够参与被投资企业的后续轮次融资

【答案】 D
21、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
22、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和夕卜部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
23、有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（　　）。
A.复核权
B.审批权
C.禁止权
D.行政处罚权

【答案】 A
24、下列投资者中，（　　）视为合格投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
25、（2019年真题）申请登记为基金管理人的机构从事（ ）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。
A.股权投资
B.担保
C.投资管理
D.基金管理

【答案】 B
26、（2019年真题）关于杠杆收购基金的运作特点，表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
27、(2016年)投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
28、管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.组织结构应当权责分明、相互制约
B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性
D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

【答案】 B
29、基金份额登记机构提供的服务包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
30、下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（ ）。
A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
B.外包机构可以根据自身隋况将已承诺的基金业务外包服务转包出去
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除
D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产

【答案】 A
31、（2017年真题）股权投资基金的市场服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
32、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
33、股权投资基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.1次
B.2次
C.3次
D.5次

【答案】 B
34、欧洲议会于（　　）通过了《泛欧金融监管改革法案》。
A.2010年9月
B.2010年1月
C.2011年1月
D.2011年9月

【答案】 A
35、对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域，这体现了股权投资基金的（　　）原则。
A.法定监管
B.审慎监管
C.适度监管
D.依法监管

【答案】 C
36、下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
37、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（ ）
A.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记
B.基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人
C.其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配
D.同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务

【答案】 D
38、基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定属于报送信息的（　　）。
A.真实性
B.准确性
C.完整性
D.合规性

【答案】 D
39、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）以及可能影响投资者合法权益的其他重要事项，不得隐瞒或者提供虚假信息。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
40、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（ ）。
A.2005-2012
B.2005-2011
C.2004-2011
D.2004-2012

【答案】 A
41、(2017年)在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
42、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()
A.制定调查计划
B.设计投资方案
C.起草尽职调查与风险控制报告
D.收集与分析材料

【答案】 D
43、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险
B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性
C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值
D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值

【答案】 C
44、股权投资基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的基本信息
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.目标企业产生的诉讼情况
D.基金合同的主要条款

【答案】 C
45、（2021年真题）关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
46、（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（ ）年。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 B
47、关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
48、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（　　）。
A.排他性条款
B.监管条款
C.保密条款
D.竞业禁止条款

【答案】 C
49、（2020年真题）通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（ ）
A.规模优势
B.分散风险
C.投资机会
D.专业管理

【答案】 B
50、截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（　　）
A.4.8亿元
B.4.95亿元
C.4.5亿元
D.5.4亿元

【答案】 D
51、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（ ）。
A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意
B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买
C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权
D.被投资企业清算时 ，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报

【答案】 C
52、合伙型基金的分配为“______”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳______。（　　）
A.先分后税；所得税
B.先分后税；增值税
C.先税后分；所得税
D.先税后分；增值税

【答案】 A
53、各类私募基金募集完毕后的（　　）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.60

【答案】 B
54、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
55、基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在（）个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。
A.10
B.20
C.25
D.30

【答案】 B
56、回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（　　），投资者有权解除基金合同。
A.回访确认成功前
B.回访确认成功后
C.投资冷静期后
D.投资冷静期内

【答案】 A
57、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
58、新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将（ ）。
A.暂停登记
B.加入黑名单
C.列入异常机构名单
D.不予登记

【答案】 D
59、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（　　）。
A.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金
D.基金管理人通过股份有限公司形成募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

【答案】 B
60、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（ ）
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性与完整性
D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

【答案】 B
61、投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（　　）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.基金运作人

【答案】 C
62、股权投资的特点不包括（ ）
A.基金的运作模式
B.适应程度
C.利益分配方式
D.基金生命周期中的现金流模式

【答案】 B
63、股权投资基金的基金产品设计，通常由（　　）承担。
A.基金销售机构
B.中国证券投资基金业协会或协会选定的其他服务机构
C.基金投资者选定的其他服务机构
D.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

【答案】 D
64、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
65、投资框架协议有时也被称为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
66、以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
67、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（　　）。
A.信托性基金
B.开放式基金
C.有限合伙型基金
D.公司型基金

【答案】 A
68、保护（　　）合法权益是股权投资基金监管的首要目标
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金服务机构

【答案】 B
69、以下不属于股权回购的基本运作程序的是（　　）。
A.发起
B.协商
C.执行
D.销售

【答案】 D
70、2013年6月，中央编办发出（　　），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。
A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》

【答案】 B
71、针对未来目标公司可能出现的股权变化，（　　）对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
72、投资框架协议也称投资条款清单，通常由（　　）提出。
A.基金管理人
B.投资方
C.投资决策委员会
D.目标公司

【答案】 B
73、由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为（ ）。
A.毛内部收益率和差额收益率
B.折现收益率和差额收益率
C.折现收益率和净内部收益率
D.毛内部收益率和净内部收益率

【答案】 D
74、通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。
A.识别、评价和回避
B.识别、评价和管理
C.确认、管理和回避
D.识别、管理和消除

【答案】 B
75、在（ ）内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。
A.募集期
B.管理退出期
C.投资期
D.滚动投资期

【答案】 B
76、基金投资者的权利不包括（　　）
A.分享基金财产收益
B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
C.按照规定要求召开基金投资者会议
D.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料

【答案】 D
77、合格投资者是指具有一定风险识别能力和（ ）的投资者。
A.收入能力
B.负债能力
C.风险评估能力
D.风险承担能力

【答案】 D
78、股权回购的基本运作程序通常由（ ）四部分构成?
A.发起、协商、执行和变更登记
B.发起、谈判、执行和变更登记
C.发起、协商、协议签署和变更登记
D.登记、协商、执行和变更登记

【答案】 A
79、某股权投资基金现对目标公司A进行法律尽职调查，发现A公司近期存在以下诉讼与仲裁事项，关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是（　　）
A.A公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成
B.A公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方咋该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素
C.A公司的未决仲裁中，应主要关注起因，主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素
D.A公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对A公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书

【答案】 C
80、除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策，主要包括的方面有（ ）Ⅰ.投资协议谈判策略
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ..Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
81、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
82、关于股权投资基金母基金与股权投资基金的比较，以下表述错误的是()
A.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更追求稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易股权
D.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

【答案】 A
83、（2019年真题）关于公司型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金可自行或委托基金管理人进行基金管理
B.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
C.有限责任公司型基金投资者以认缴的出资为限对基金债务承担有限责任
D.基金投资决策委员会由公司股东组成

【答案】 D
84、（2020年真题）基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（ ）方式来实现业务流程的控制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
85、契约型基金的合格投资者人数不超过()人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
86、（2017年真题）可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是（ ）。
A.有限责任公司型
B.合伙型
C.股份有限公司型
D.契约型

【答案】 C
87、契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。
A.A50
B.100
C.150
D.200

【答案】 C
88、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
89、极大地促进创业投资基金发展的政策措施有（）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
90、2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（　　）。
A.基金公司合计需增纳增值税36万元
B.基金公司无需缴纳增值税
C.基金公司合计需缴纳增值税12万元
D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

【答案】 B
91、(2017年)（ ）不是法律尽职调查的主要内容。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响
C.从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
D.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

【答案】 B
92、某企业注册资本为100万元，经与某股权投资基金协商，约定投资前估值约800万元，由该基金以溢价增资的方式，向公司投资200万元，取得增资完成后公司20%的股权，那么该款项中，（ ）万元将计入注册资本部分。
A.100
B.25
C.200
D.20

【答案】 B
93、（2018年真题）下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是（ ）
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
94、天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（　　）尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起（　　）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
A.80%、36
B.80%、24
C.70%、36
D.70%、24

【答案】 C
95、（2018年真题）律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。
A.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
B.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
C.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
D.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

【答案】 D
96、某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（ ）亿元。
A.1.6
B.1.75
C.2
D.1.8

【答案】 D
97、在基金整个运作过程中，起核心作用的是（　　）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人和基金托管人

【答案】 B
98、在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定（　　）等相关条款。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
99、（2019年真题）股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为（ ）。
A.《证券投资基金法》）
B.《合伙企业法》
C.《合同法》
D.《公司法》

【答案】 C
100、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（ ）。
A.非公开发行和交易的股权
B.上市公司流通股
C.通过收购获得的股权
D.个人持有的股权

【答案】 A
101、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（　　）万元。
A.500
B.1000
C.1500
D.1800

【答案】 B
102、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
103、在股权投资基金销售推介时，基金信息披露的内容有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
104、（2017年真题）根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（ ）普通合伙人。
A.1个
B.2个
C.3个
D.4个

【答案】 A
105、项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将在被投资企业的股权变现，由（　　），以实现资本增值或及时避免和降低财产损失。
A.债权形态转化为具有流动性的现金收益
B.股权形态转化为具有流动性的现金收益
C.股权形态转化为债权形态
D.股权形态转化为资产形态

【答案】 B
106、目前企业所得税税率一般为（ ）
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

【答案】 D
107、回购退出的方式不包括（　　）。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.实际控制人回购

【答案】 D
108、()是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。
A.股权投资基金投资者
B.股权投资基金管理人
C.股权投资基金托管人
D.股权投资基金服务机构

【答案】 B
109、（2020年真题）股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
110、在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（　　）。
A.参与谈判
B.起草相关法律文件
C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式
D.提交法律尽职调查报告或法律意见书

【答案】 D
111、(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
112、下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 D
113、广告经营者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（　　）情形的，可认定为虚假广告罪。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
114、股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
115、（2020年真题）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立，认缴规模3亿元人民币，全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元，连续3年缴清全部认缴额。从2012年1月1日起，基金A每年将2亿元现金用于分配，连续3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资达到单利8%年回报后，基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。
A.0.41亿元
B.0.44亿元
C.0.60亿元
D.1.20亿元

【答案】 C
116、股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息
A.每季度
B.每月
C.每周
D.每六个月

【答案】 A
117、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
118、（　　）是指股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权，使股权投资基金实现退出。
A.回购退出
B.协议退出
C.并购退出
D.资产重组

【答案】 C
119、(2017年)政府引导基金本身（ ）从事创业投资业务。
A.直接
B.不直接
C.前两者都可以
D.前两者都不可以

【答案】 B
120、下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是（　　）。
A.为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
B.为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营
C.股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系
D.股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券

【答案】 B
121、在股权自由现金流折现