2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识强化训练试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
2、登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（ ）这部分工作由券商协同企业完成。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
3、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任

【答案】 C
4、（2020年真题）关于锁定期的表述，错误的是（ ）
A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益
B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则
C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份
D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种

【答案】 B
5、股权投资基金管理人（ ），是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A.风险管理制度
B.财务管理制度
C.投资项目评审制度
D.内部控制

【答案】 D
6、创业投资基金的投资范围包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
7、（ ）负责股权投资基金相关的税收政策管理。
A.工商行政管理部门
B.商务部和国家外汇管理局
C.财政部和国家税务总局
D.财政部和国家发展改革委

【答案】 C
8、股权投资基金投资后阶段常用的监控指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
9、退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（　　）等进行限制和约束。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
10、商业银行担任股权投资基金托管人的，由（ ）进行核准。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
11、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
12、在尽职调查中相当重要是（　　），直接决定投资回报的质量。
A.价值发现和控制
B.风险发现和控制
C.投资决策的制定
D.投资决策辅助

【答案】 B
13、关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（ ）。
A.投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方
B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务
C.保密条款有利于保护双方的利益
D.对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密

【答案】 D
14、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日
B.20个工作日
C.10个工作日
D.20日

【答案】 B
15、为被投资企业提供増值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
16、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（　　）。
A.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
B.资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提
C.只能由基金管理人向投资者募集资金
D.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

【答案】 B
17、（2021年真题）合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
18、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.清算
B.结算
C.结业
D.破产

【答案】 A
19、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
20、下列关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法中，错误的是（ ）。
A.基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同
B.回访过程中可以出现诱导性陈述
C.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效
D.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访

【答案】 B
21、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.证券公司
B.政策性银行
C.商业银行
D.信托公司

【答案】 C
22、关于股权投资基金，说法正确的是（ ）
A.主要投资于上市公司股票
B.通常具有低风险,高预期收益的特点
C.在我国只能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
23、（　　）是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。
A.高效监管
B.依法监管
C.适度监管
D.审慎监管

【答案】 A
24、(2017年)为依法开展对私募基金的监督管理，（ ）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.2013
B.2014
C.2015
D.2016

【答案】 B
25、私募基金管理人在私募基金募集完毕进行备案时，需要如实填报的基本信息不包括（　　）。
A.基金的主要负责人
B.基金的投资者
C.基金合同
D.基金的资本规模

【答案】 A
26、以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是（　　）。
A.制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.可以依法办理非公开募集基金的登记、备案
D.只能对会员之间发生的基金业务纠纷进行调解

【答案】 D
27、某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（　　）。
A.撤销管理人登记
B.书面警示
C.谈话提醒
D.责令改正

【答案】 A
28、(2017年)下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（ ）。
A.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
B.制定和实施私募基金行业自律规则、监督、检查会员及其从业人员的执业行为
C.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解

【答案】 A
29、如果基金在募集中超过了上述的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定 化”标准，都将构成（）。
A.直接发行
B.对公发行
C.公开发行
D.间接发行

【答案】 C
30、（2020年真题）境内间接上市的主要方式不包括（ ）
A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化
B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市
C.基金可通过"现金+股权”的方式,实现部分退出
D.被投资企业可以通过申报 IPO 将企业股权转变为上市公司的股权

【答案】 D
31、（2017年真题）下列关于业务尽职调查内容的说法中，错误的是（ ）。
A.管理团队，即董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍、薪酬体系等
B.企业基本情况，即企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构等
C.风险分析，即企业面临的主要风险，包括市场、项目、资源、政策、竞争等
D.行业因素，即借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公开资料进行比较分析

【答案】 D
32、股权投资基金信息披露事务管理制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（）。
A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映
B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训
C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁
D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分

【答案】 D
34、A股权投资基金已投资三个股权项目甲、乙、丙，甲项目当前项目价值为2000万元，乙项目当前项目价值3000万元，丙项目当前项目价值1500万元。基金资产还包括300万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额500万元。则当前的基金资产净值为（ ）万元。
A.4500
B.6000
C.6300
D.6500

【答案】 C
35、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务
B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金
C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域

【答案】 C
36、（　　）将以在网站公示基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.中国证券监督委员会
B.证券交易所
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券业协会

【答案】 C
37、收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
38、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
39、基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（ ）
A.兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记
B.基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人
C.其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配
D.同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务

【答案】 D
40、关于基金财产保管机构，描述不正确的是（ ）
A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
B.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
C.为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构
D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者决定是否进行托管

【答案】 D
41、（2018年真题）某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为（ ）。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%

【答案】 B
42、根据（ ）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
A.《合伙企业法》
B.《上交所指引》
C.《深交所指引》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
43、下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则
B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员
C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度
D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度

【答案】 A
44、注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（　　）原则。
A.审慎监管原则
B.适度监管原则
C.高效监管原则
D.依法监管的原则

【答案】 A
45、下列不属于股权投资基金主要项目来源的是（ ）。
A.行业专家推荐
B.企业家联盟及各级商会组织推荐
C.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息
D.所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

【答案】 D
46、（2017年真题）在我国，下列不属于股权投资基金市场服务机构的是（ ）。
A.基金财产保管机构
B.基金销售机构
C.基金份额登记机构
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
47、（2017年真题）股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要（ ）甚至更长时间。
A.1年
B.3年
C.2年
D.5年

【答案】 C
48、并购基金一般从（　　）几个方面寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、下列说法错误的是（　　）。
A.公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人
D.公司型基金只能由公司管理团队自行管理

【答案】 D
50、（　　）是指做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。
A.做市转让
B.协议转让
C.上市转让
D.股权转让

【答案】 A
51、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（ ）。
A.本质上是种合伙关系
B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体
C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人
D.有利于避免双重纳税

【答案】 B
52、（2018年真题）股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
53、（2020年真题）符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
55、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.20
B.15
C.10
D.5

【答案】 D
56、（2017年真题）基金管理人向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点应提示（ ）。
A.股权投资基金的收益
B.股权投资基金管理人的历史业绩
C.股权投资基金的拟投资项目
D.股权投资基金的投资风险

【答案】 D
57、以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.参与被投资企业的公司治理
D.提供增值服务

【答案】 D
58、（ ）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.总资产

【答案】 A
59、（2019年真题）在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（ ）保护其股权比例不被稀释。
A.保护性条款
B.估值调整条款
C.优先认购条款
D.排他性条款

【答案】 C
60、股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成，下列关于这四部分的说法错误的是（　　）。
A.在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起。
B.股权回购协商的过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》
C.根据国家有关法律法规，所有股权回购交易需经政府主管部门批准后方可实施。
D.股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记

【答案】 C
61、（2017年真题）下列关于清算的说法中，错误的是（ ）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
62、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为？（　　）
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
63、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
64、下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。
A.向投资者发售虚构的基金
B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金
C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司
D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

【答案】 C
65、私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过（　　）私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.电视公告
B.现场公示
C.报纸公告
D.网站公示

【答案】 D
66、下列关于创业投资的投资对象和投资形式的说法，错误的是（ ）。
A.创业投资的投资对象仅指对早期、中期的企业的投资
B.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式
C.天使投资属于非组织化创业投资范畴
D.组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资

【答案】 A
67、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。
A.普通股
B.依法可转换为普通股的优先股
C.可转换债券
D.以上都是

【答案】 D
68、私募（ ）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金经理
D.基金监管机构

【答案】 A
69、区域性股权交易市场受到所在地（　　）的监管。
A.财政部
B.市级人民政府
C.省级人民政府
D.中国人民银行

【答案】 C
70、股权投资基金管理人通常是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
71、股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（　　）
A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况
B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序
C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序
D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况

【答案】 D
72、（2020年真题）关于创业投资基金,说法错误的是（ ）。
A.一般会借助杠杆
B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
D.通常采取参股性投资

【答案】 A
73、关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是（）。
A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量
B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到
C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额
D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险

【答案】 D
74、（2020年真题）关于基金投资者和管理人间的收益分配，以下属于单一项目分配的是（ ）
A.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者部分本金
B.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不必先返还投资者全部本金
C.每个投资项目退出后的全部资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者本金和支付优先收益
D.每个投资项目退出后的每一笔资金 ，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资者本金

【答案】 C
75、外部股权转让的程序包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
76、(2017年)通常情况下，投资后管理工作是股权投资基金和被投资企业在（ ）的沟通中完成的。
A.定期
B.不定期
C.定期或不定期
D.临时性

【答案】 C
77、股权投资基金的专业性体现在（　　）。
A.股权投资基金规模大
B.股权投资基金能够获得超额认购
C.股权投资基金都是进行分散投资
D.股权投资基金需要更多的投资经验积累、团队培育和建设

【答案】 D
78、股权投目基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.价格优势

【答案】 D
79、关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是（　　）。
A.基金的募集分为自行募集和委托募集
B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式
C.直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构
D.股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为

【答案】 C
80、以下关于公司型、合伙型和信托（契约）型基金的决策机构说法错误的是（ ）。
A.公司型基金的最高权利机构是股东大会
B.合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人作出
C.普通合伙人对外不可以代表合伙企业
D.信托（契约）型基金的决策权归属基金管理人

【答案】 C
81、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为（）亿元。
A.20
B.15
C.25
D.18

【答案】 A
82、（2020年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（ ）。
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法

【答案】 C
83、关于股权投资基金、说法正确的是（ ）
A.通常具有低风险、高预期收益的特点
B.主要投资于上市公司股票
C.在我国职能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
84、股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金时，下列做法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
85、股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经（ ）审计的年度财务报告。
A.会计师事务所
B.律师事务所
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 A
86、根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
87、企业每个纳税年度的收入总额减去（　　）后的余额为企业的应纳税所得额。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
88、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（　　），并和地方政府合作打击非法集资行为。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
89、合格投资者必备的要素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
90、下列关于股权投资基金登记备案的说法中，正确的是（ ）。
A.无基金管理经验的股权投资基金管理机构不得申请基金管理人登记
B.股权投资基金管理机构应当履行登记手续，否则不得从事股权投资基金管理业务活动
C.境外注册设立的股权投资基金管理机构也应履行中国证券投资基金业协会登记备案手续
D.从某大型基金管理公司辞职的高管，可申请登记为股权投资基金管理人

【答案】 B
91、（2019年真题）关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
92、下列既属于国外股权投资基金的募集对象，也属于国内股权投资基金的募集对象的是（ ）。
A.养老基金
B.大学基金会
C.母基金
D.政府引导基金

【答案】 C
93、下列关于合伙型基金的说法，不正确的是（ ）。
A.不具有独立的法人地位
B.基金管理人是参与主体之一
C.普通合伙人以其认缴的出资额为限承担责任
D.有限合伙人不参与投资决策

【答案】 C
94、（　　），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
A.狭义股权投资基金
B.狭义创业投资基金
C.狭义产业投资基金
D.狭义证券投资基金

【答案】 B
95、早期的股权投资基金主要依据（ ）设立公司型股权投资基金。
A.《公司法》
B.《投资基金法》
C.《证券法》
D.《合伙企业法》

【答案】 A
96、账面价值法是指公司总资产减去（　　）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（　　）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。
A.总负债后的净值；资产负债表
B.现金流量；现金流量表
C.利润；利润表
D.股东权益；股东权益变更表

【答案】 A
97、股权投资基金项目退出的目的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
98、（2016年真题）签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
99、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（ ）
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
100、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、在财务尽职调查过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（　　）。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
D.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

【答案】 C
102、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 A
103、以下内容需要按规定进行信息披露（ ）
A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令
B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利
C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利
D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息

【答案】 D
104、（2018年真题）关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则,因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额,为生产所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定,如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人比照《个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-30%的五级超额累进税率,计缴个人所得税

【答案】 B
105、（2018年真题）从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）通常不能反映出企业的成长速度。
A.应收账款金额
B.新拓展市场区域
C.营业网点开设
D.销售增长率

【答案】 A
106、合伙型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 B
107、某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（　　）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】 A
108、基金管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或按照（）提取。
A.每日；季度
B.季度；年度
C.每月；年度
D.每月；季度

【答案】 B
109、股权投资基金的信息披露义务人应当在（　　）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息
A.每季度
B.每月
C.每周
D.每六个月

【答案】 A
110、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院

【答案】 B
111、（　　）体现了投资人现金的回收情况。
A.内部收益率
B.未分配利润
C.总收益倍数
D.已分配收益倍数

【答案】 D
112、下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（　　）
A.不具有完全民事行为能力
B.投资者适当性匹配
C.法律、行政法规规定的其他情形。
D.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失

【答案】 B
113、必备投资者应当以（　　）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。
A.创业投资
B.产业投资
C.基础设施投资
D.不动产投资

【答案】 A
114、出具法律意见书时，律师事务所和经办律师在核查基金管理人是否依法在中国境内设立并有效存续时的基本要求有（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
115、并购基金的自有资链口外部资金的比例，通产更主要取决于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答