2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、对于银行承兑汇票的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
2、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（　　）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
3、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期限
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
4、（　　）大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
A.能源类
B.基础原料类
C.贵金属类
D.农产品类

【答案】 B
5、国际证监会组织成立于（　　）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
6、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（ ）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】 B
7、相关系数的理论取值区间为（ ）
A.小于等于1，大于-1
B.小于等于1,大于等于-1
C.小于1,大于-1
D.小于1,大于等于-1

【答案】 B
8、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。
A.基金资产净值
B.基金资产总值
C.基金资产份额
D.基金资产份额净值

【答案】 D
9、关于财务报表，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
10、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.市场冲击
D.买卖价差

【答案】 B
11、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
12、期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。
A.建仓
B.卖空
C.买空
D.套期保值

【答案】 D
13、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（　　）
A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本
B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强
C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高
D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】 C
14、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（ ）。
A.股东人数不少于4000人
B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元
C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月
D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

【答案】 C
15、（ ）已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.风险价值
B.持有期
C.预期利率
D.总外汇敞口

【答案】 A
16、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
17、在我国，从事期货黄金交易的市场是（ ）。
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.香港金银业贸易场
D.天津贵金属交易所

【答案】 B
18、（ ）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险

【答案】 D
19、（　　）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
20、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
21、最早开始办理银行间债券回购和现券交易的机构是（ ）
A.上海交易所
B.银行间交易商协会
C.银行间同业拆借中心
D.深圳交易所

【答案】 A
22、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
23、关于相关系数，下列说法错误的是（ ）。
A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关
B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关
C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0
D.相关系数｜ρij｜≤2

【答案】 D
24、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
A.方差最小
B.方差最大
C.方差为零
D.相关系数最小

【答案】 A
25、(　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
26、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.A
B.D
C.B
D.C

【答案】 B
27、下列关于权证的行权，说法错误的是（ ）。
A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式
B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券
C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额
D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整

【答案】 D
28、UCITS五号令中补充和更新的内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
29、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（　　）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】 A
30、（ ）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
31、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在（ ）。
A.流动性风险
B.信用风险
C.操作风险
D.市场风险

【答案】 C
32、纽约商品交易所的石油合约以（　　）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（　　）蒲式耳为最小交易单位。
A.500；1 000
B.1 000；5 000
C.500；5 000
D.5 000；1 000

【答案】 B
33、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
34、下列关于做市商说法错误的是（ ）。
A.报价驱动市场也被称为做市商制度
B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
C.所有投资者都可以充当做市商的角色
D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】 C
35、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
36、2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（ ）。
A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务
B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致
C.基金管理人是基金估值的第一责任主体
D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释

【答案】 B
37、下列说法错误的是（　　）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
38、（ ）不采用托管人结算模式。
A.证券投资基金
B.保险资产
C.证券公司单一信托计划
D.企业年金基金

【答案】 C
39、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（ ）。
A.推动人民币跨境资本流动
B.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
C.有助于央行控制货币供应量
D.构建良好的人民币回流机制

【答案】 C
40、某附息国债面值为100元，票面利率为8%，市场利率为5%，期限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。
A.108.58元
B.105.58元
C.110.85元
D.90.85元

【答案】 B
41、下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
A.净现金流量是动态指标
B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】 C
42、关于股票价值，以下说法正确的是（ ）
A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数
B.股票的内在价值是由市场价格决定的
C.股票发行是按照票面价值作为发行价格
D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】 D
43、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
44、关于风险投资，以下表述正确的是()
A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
45、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()
A.基金公司稽核监督部门
B.相关监管机构
C.第三方销售机构
D.托管人

【答案】 D
46、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（ ）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
47、（　　）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
48、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是( )。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值
C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】 C
49、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.提前赎回风险

【答案】 C
50、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
51、基金管理费率通常与基金投资风险成（　　）。
A.反比
B.正比
C.无关
D.以上都不对

【答案】 B
52、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是(　)。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
53、QDII基金可以投资于（　　）。
A.短期政府债券
B.购买不动产
C.购买房地产抵押按揭
D.购买实物商品

【答案】 A
54、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
55、（ ）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A.报价驱动
B.指令驱动
C.做市商制度
D.柜台交易

【答案】 B
56、股票的（　　）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
57、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
58、当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是（ ）。
A.首次公开发行
B.配股
C.派息
D.送股

【答案】 A
59、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（）。
A.正在洽谈中未公告的并购案
B.上市公司过去一年的成交量
C.已公告未分派的红利
D.上市公司去年的每股盈利

【答案】 A
60、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
61、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（ ）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
62、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
63、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
64、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
65、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（　　），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。
A.标准差
B.方差
C.凸性
D.久期

【答案】 A
66、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（ ）。
A.应收票据
B.应付债券
C.货币资金
D.资本公积

【答案】 B
67、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
68、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（　　）。
A.为证券交易提供集中登记服务
B.为证券交易提供存管服务
C.为证券交易提供投资咨询服务
D.为证券交易提供结算服务

【答案】 C
69、( )同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
70、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是(　)。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
71、开放式基金的设立主体是（　　）。
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
72、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（　　）。
A.交易流通起始日
B.结算日
C.过户日起始日
D.交易流通截止日

【答案】 C
73、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（ ）年可使本金达到40万元。
A.13.09
B.14.21
C.13.5
D.14.4

【答案】 A
74、关于贝塔系数，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
75、为防范债券回购风险可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
76、股票估值的内在价值法不包括（ ）。
A.股利贴现模型
B.自由现金流量贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.市盈率模型

【答案】 D
77、（　　）的局限性在于只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
A.下行风险
B.最大回撤
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 B
78、所有者权益包括以下（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 B
79、一般来说，定期存款的存期不包括( )。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
80、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（　　）。
A.可赎回债券
B.通货膨胀联结债券
C.结构化债券
D.浮动利率债券

【答案】 D
81、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（　　）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
82、下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是（ ）。
A.红利再投资核算
B.基金申购核算
C.基金持有债券的利息核算
D.托管费核算

【答案】 D
83、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（　　）。
A.长期股权投资
B.资本公积
C.股本
D.未分配利润

【答案】 A
84、下列关于投资期限的说法，正确的是（　　）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度
B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资
C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩
D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】 A
85、信用利差是指除了()不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。
A.期限
B.信用评级
C.赎回条款
D.嵌入条款

【答案】 B
86、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿
B.有效前沿又叫做夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
87、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（ ）。
A.包括住房抵押贷款支持证券（ MBS）和资产支持证券（ABS）
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】 D
88、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
89、下列不属于证券市场中的显性成本的是（ ）。
A.佣金
B.过户费
C.买卖差价
D.印花税

【答案】 C
90、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
91、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（　　）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（　　）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
92、(　)仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
93、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（　　）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
94、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（　　）。
A.可赎回债券
B.通货膨胀联结债券
C.结构化债券
D.浮动利率债券

【答案】 D
95、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
96、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()
A.基金转换费
B.基金的证券交易费用
C.基金合同生效后的信息披露费用
D.销售服务费

【答案】 A
97、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（ ）。
A.168
B.21
C.91
D.84

【答案】 C
98、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（ ）
A.投资收益扣减相关费用后的余额
B.利息收入扣减费用后的余额
C.其他收入扣减相关费用后的余额
D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】 D
99、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（ ）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】 A
100、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（ ），而夏普比率则对（ ）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险
B.非系统风险；系统风险
C.系统风险；全部风险
D.非系统风险；全部风险

【答案】 C
101、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
102、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（　　）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
103、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
104、投资者使用股权收益互换的目的包括（ ）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
105、（　　）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
106、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
107、股票价格与账面价值的比值被称为( )。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
108、关于贝塔系数，以下说法正确的是（ ）。
A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步
B.贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大
C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致

【答案】 D
109、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
110、关于货市市场工具，以表述正确是（　　）。
A.一般是低流动性高风险的证券
B.剩余期限超过397天
C.主要是个人投资者交易买卖
D.包括银行定期存款（一年以内）

【答案】 D
111、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
112、（　　）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
113、在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
114、以下不属于风险调整后收益指标的是（ ）。
A.夏普比率
B.信息比率
C.特雷诺比率
D.速动比率

【答案】 D
115、下列关于回购协议的说法，错误的是( )。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
116、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
117、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（　　）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
118、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
119、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.提前赎回风险
C.违约风险
D.申购风险

【答案】 B
120、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（ ）。
A.交易主要以市场拍卖为主
B.属于另类投资
C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上
D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】 D
121、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（　　）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税
B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税
C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入 ，由基金管理公司代扣代缴20％的个人所得税
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】 C
122、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（　　）。
A.信息比率
B.夏普比率
C.相对收益
D.詹森α

【答案】 C
123、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（　　）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
124、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
125、下列选项中不属于隐性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.冲击成本
D.印花税

【答案】 D
126、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是()
A.金融债券
B.优先股
C.普通股
D.政府债券

【答案】 C
127、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
128、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是( )。
A.+3%～+2%
B.+3%～0
C.+5%～-1%
D.+8%～-5%

【答案】 D
129、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（ ）。
A.空间配比策略
B.久期配比策略
C.现金配比策略
D.水平配比策略

【答案】 A
130、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（　　）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 B
131、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（ ）
A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型
B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型
C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

【答案】 C
132、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（　　）。
A.100%
B.50%
C.60%
D.30%

【答案】 C
133、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（　　）。
A.汇率风险
B.交易结算风险
C.估值风险
D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。

【答案】 A
134、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
135、下列属于企业再融资行为的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
136、下列选项中属于权证的基本要素的是( )。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
137、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
138、以下属于债券投资系统性风险的是（　　）。
A.债券信用评级被下调
B.通货膨胀
C.信用债交易流动性不足
D.发行方宣布回购债券

【答案】 B
139、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要