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2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务综合检测试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、下列关于总量分析法和结构分析法的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
2、下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
3、波浪理论的不足包括（ ）。
A.②④
B.①②④
C.①③
D.①②③

【答案】 D
4、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么，（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
5、某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，一年按360天算，发行价格为（　　）。
A.951.3元
B.947.5元
C.945.5元
D.940元

【答案】 A
6、风险控制部门或投资者对证券投资进行风险控制时，通常会控制()证券的投资比例。
A.β系数过低
B.β系数过高
C.a系数过低
D.a系数过高

【答案】 B
7、参数估计的形式有（ ）。
A.①②
B.②③④
C.①②③④
D.②③

【答案】 D
8、某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
9、某套利者以950美元/盎司买入8月份黄金期货，同时以961美元/盎司卖出12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（ ）。
A.亏损3美元/盎司
B.盈利3美元/盎司
C.亏损25美元/盎司
D.盈利25美元/盎司

【答案】 A
10、下列关于股票估值方法的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
11、货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
12、以下不属于缺口的是（　　）。
A.消耗缺□
B.普通缺□
C.持续性缺口
D.坚持缺口

【答案】 D
13、某人按10％的年利率将1 000元存入银行账户，若每年计算两次复利(即每年付息两次)，则两年后其账户的余额为（　　）元。
A.1464.10
B.1200
C.1215.51
D.1214.32

【答案】 C
14、完全竞争型行业具有的特点是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
15、和公司营运能力有关的指标为（ ）。
A.①④
B.②③
C.②④
D.①②

【答案】 D
16、判断多重共线性的方法有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
17、（　　）经常在重要的转向型态（如头肩式）的突破时出现，此种缺口可协助我们辨认突破信号的真伪。
A.突破缺口
B.持续性缺口
C.普通缺□
D.消耗性缺口

【答案】 A
18、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
19、对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
20、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（　　）.
A.FVn=P（1+r）n
B.FVn=P（1+r/n）mn
C.FVn=P（1+r/m）mn
D.FVn=P（1+r/m）n

【答案】 C
21、某公司2016年税后利润为201万元，所得税税率为25％，利息费用为40万元，则该公司2017年已获利息倍数为()。
A.7.70
B.6.45
C.6.70
D.8.25

【答案】 A
22、实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指()。
A.公司异常现象
B.事件异常现象
C.会计异常现象
D.日历异常现象

【答案】 C
23、证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、关于期权的内涵价值,以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
25、当套利者认为（　　）时，可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
26、下列关于资本市场线的叙述中，错误的是（　　）。
A.资本市场线的斜率为正
B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
C.资本市场线也被称为证券市场线
D.资本市场线是有效前沿线

【答案】 C
27、下列关于央行票据的说法不正确的是（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
28、下列关于量化投资的理解正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
29、以下关于沪深300股指期货结算价的说法.正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
30、关于现金流量表，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
31、某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少（　　）
A.9.8
B.8.52
C.9.45
D.10.5

【答案】 D
32、发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%
B.5%
C.10%
D.3%

【答案】 A
33、短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
34、财政政策的手段包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
35、标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还保护化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A.BB级
B.BBB级
C.A级
D.AA级

【答案】 B
36、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
37、股指期货的反向套利操作是指（ ）。
A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买人指数期货合约
B.当存在股指期货的期价被低估时，买进近期股指期货合约，同时卖出对应的现货股票
C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约
D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

【答案】 B
38、统计假设检验决策结果可能包括的情形有（ ）。
A.①②
B.①④
C.②③
D.③④

【答案】 A
39、可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（　　）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券

【答案】 B
40、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
42、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币是的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
43、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 B
44、波浪理论的不足包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
45、某进口商5月以1800元/吨的价格进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价为1850元/吨。该进口商寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（　　）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。
A.最多低20
B.最少低20
C.最多低30
D.最少低30

【答案】 A
46、下列会产生非平稳时间序列的情形包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
47、证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的是（ ）。
A.①②③④
B.①②④
C.②③④
D.①③

【答案】 A
48、套期保值之所以能够规避价格风险，是因为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
49、凯恩斯的有效需求是指社会上商品总供给价格与总需求价格达到均衡时的社会总需求。假如某年总供给大于总需求，同时存在失业．那么(　　)。
A.国民收入会下降，失业会下降
B.国民收入会上升，失业会下降
C.国民收入会下降，失业会上升
D.国民收入会上升，失业会上升

【答案】 C
50、某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，一年按360天算，发行价格为（　　）。
A.951.3元
B.947.5元
C.945.5元
D.940元

【答案】 A
51、股票现金流贴现模型的理论依据包括()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
52、目前，我国证券分析师的内涵可以从（ ）来理解。
A.《中华人民共和国证券法》
B.《中华人民共和国公司法》
C.《发布证券研究报告暂行规定》
D.《证券投资顾问业务暂行规定》

【答案】 C
53、量化投资技术包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
54、工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。
A.政府发行国债时
B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
D.财政对银行借款且银行减少货币发行量

【答案】 C
55、基准利率包括（ ）。
A.①②③
B.①③④
C.②③
D.①②③④

【答案】 C
56、2013年5月，某年利息为6%,面值为100元，每半年付息一次的1年期债券，上次付息时间为2009年12月31日。如市场竞价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（ ）元
A.97.05
B.97.07
C.98.07
D.98.05

【答案】 A
57、上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（ ）。
A.上市公司年报
B.上市公司季报
C.上市公司半年报
D.上市公司月报

【答案】 A
58、证券分析师应当本着对投资者和客户高度负责的精神。切实履行应尽的职业责任，从而向投资人和委托单位提供具有专业见解的意见，这体现了证券分析师的()原则。
A.谨慎客观
B.勤勉尽职
C.公正公平
D.独立诚信

【答案】 B
59、关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务，下列说法中正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
60、下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
61、下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
62、套期保值的原则包括(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、对证券投资顾问服务人员的要求有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
64、税收是我国财政收入最主要的来源，也是政府用以调节经济的重要手段。按照（　　）为标准划分，税收可以分为从价税和从量税。
A.税收负担是否转嫁
B.计税依据
C.征税对象
D.税率

【答案】 B
65、下列关于资产负债率的说法正确的是（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①②③④
D.②③④

【答案】 C
66、根据期权定价理论，期权价值主要取决于（ ）。
A.②③
B.②③④
C.①②③
D.③④

【答案】 C
67、关于基差，下列说法正确的有(）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
69、上市公司配股增资后，下列各项财务指标中上升的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
70、在半强式有效市场中，下列描述错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
71、下列选项中关于贴现因子，可能的值有（　　）。
A.-2
B.-0.5
C.1
D.0.7

【答案】 D
72、下列关于需求交叉弹性的说法，正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
73、假设某持仓组合的βS是1．2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的βP降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，βN为I，则他可以在期货市场()，实现alpha套利。
A.买入8份合约
B.买入12份合约
C.卖空12份合约
D.卖空8份合约

【答案】 D
74、投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
75、债券的基本性质有（ ）。
A.①②
B.①②④
C.②③④
D.①③④

【答案】 C
76、通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（ ）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
A.某种商品价格上涨
B.有效需求小于有效供给
C.一般物价水平持续上涨
D.太少的货币追逐太多的商品

【答案】 C
77、根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
78、关于开放经济中可贷资金市场，下列说法错误的是()。
A.利率调整使可贷资金市场的供给和需求平衡
B.国民储蓄是可贷资金供给的来源
C.开放经济中的利案，和封闭经济中的一样，由可贷资金的供给和需求决定
D.资本净流入是可贷资金需求的来源

【答案】 D
79、收益率曲线即不同期限的（ ）组合而成的曲线。
A.到期收益率
B.当期收益率
C.平均收益率
D.待有期收益率

【答案】 A
80、可转换债券的特征包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
81、中央政府发行的债券称为()。
A.金边债券
B.地方政府债券
C.企业债券
D.金融债券

【答案】 A
82、下列关于社会融资总量的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
83、中央银行调控货币供应量的政策工具有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
84、2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970--2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
85、某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元；营业毛利率为20％，总资产收益率为50％。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（）次。
A.1.88
B.2.40
C.2.50
D.2.80

【答案】 C
86、宏观经济分析的基本方法有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
87、当社会总供给大于总需求时,政府可实施的财政政策措施有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 B
88、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
89、关于证券投资技术分析的要素，下冽表述正确的有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
90、以下关于GDP说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
91、下列关于总量分析法和结构分析法的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
92、具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
93、当期收益率的缺点表现为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
94、下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
95、某人将1000元存入银行，若利率为7%，下列结论正确的有（ ）。
A.①③
B.②④
C.①②③④
D.①②③

【答案】 A
96、当()时，投资者将选择高β值的证券组合。
A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌

【答案】 C
97、完全垄断可以分为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
98、存货周转率是衡量和评价公司（　　）等各环节管理状况的综合性指标。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
99、如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(X)服从（　　）。
A.正态分布
B.χ2分布
C.t分布
D.对数正态分布

【答案】 D
100、（ ）表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样，且上下没有影线。
A.大阳线
B.大阴线
C.十字线
D.一字线

【答案】 A
101、K线理论起源于()。
A.美国
B.日本
C.印度
D.英国

【答案】 B
102、所谓的“吉尔德定律”，是指未来25年，（ ）。
A.①②③
B.①③④
C.②③
D.①②③④

【答案】 C
103、时期指标时间序列的特点包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
104、实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。
A.①④
B.③④
C.①②
D.②③④

【答案】 C
105、下列关于连续复利的说法，正确的是（　　）。
A.只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息
B.在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息
C.终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和
D.是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量

【答案】 D
106、以下说法中，错误的是()。
A.证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行为
B.证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告
C.证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论
D.证券分析师必须以真实姓名执业

【答案】 B
107、社会融资总量的内涵主要体现在（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
108、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率，横坐标是总标准差，根据总期望报酬率=Q·风险组合的期望报酬率+(1-Q)·无风险利率，总标准差=Q·风险组合的标准差，可知（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
109、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（　　）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率

【答案】 C
110、考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，经验数据表明，成长期与成熟期的分界线为（　　）。
A.15％
B.30％
C.10％
D.20％

【答案】 A
111、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是（ ）。
A.②④
B.①③④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 C
112、现金流贴现模型是运用收入的（　　）方法来决定普通股内在价值的。
A.成本导向定价
B.资本化定价
C.转让定价
D.竞争导向定价

【答案】 B
113、按照关联交易的性质划分，关联交易一般可分为（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
114、道氏理论的主要原理有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
115、以下为跨期套利的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
116、JJ检验一般用于()。
A.平稳时间序列的检验
B.非平稳时间序列的检验
C.多变量协整关系的检验
D.单变量协整关系的检验

【答案】 C
117、3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（　　）。
A.执行该看涨期权，并买进大豆期货
B.放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货
C.执行该看涨期权，并买进大豆现货
D.放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货

【答案】 B
118、()由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界影响。
A.内在价值
B.市场价格
C.公允价值
D.远期价格

【答案】 A
119、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
120、完全垄断可以分为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
121、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
122、首批股权分置改革的试点公司有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
123、证券研究报告的发布流程通常包括以下主要环节（ ）。
A.①③④
B.①②④
C.③④
D.①②③④

【答案】 D
124、衡量通货膨胀的最佳指标是（　　）
A.CPI
B.核心CPI
C.PPJ
D.通货膨胀率

【答案】 B
125、我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类，以下属于这5类的是（　　）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
126、资产重组对公司的影响有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
127、下列关于SPSS的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
128、影响期权价值的因素有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
129、供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。供给的两个条件为(　　)。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
130、点估计的常用方法有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
131、下列用于计算每股净资产的指标有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
132、债券的基本性质有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
133、汇率制度主要包括（ ）。
A.①②③④
B.②③④
C.①②
D.①③④

【答案】 A
134、相对估值方法包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
135、证券投资策略的主要内容包括（　　）。
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.II、Ⅳ

【答案】 B
136、债券投资的主要风险因素包括（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 A
137、利用单根K线研判行情，主要从（　　）方面进行考虑。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
138、很据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
139、国际金融市场的剧烈动荡对我国证券市场的影响途径有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
140、下列关于β系数的描述，正确的是（　　）
A.β系数的绝对值越大。表明证券承担的系统风险越小
B.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
C.β系数的值在0-1之间
D.β系数是证券总风险大小的度量

【答案】 B
141、下列属于一国国际储备的资产有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
142、所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
143、在百分比线中，最重要的三条线是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
144、实际汇率有时被称为贸易条件。是两国产品的相对价格。在开放经济条件下，以下成立的有
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
145、在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 A
146、股指期货的反向套利操作是指（　　）。
A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买人指数期货合约
B.当存在股指期货的期价被低估时，买进近期股指期货合约，同时卖出对应的现货股票
C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约
D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

【答案】 B
147、在统计国内生产总值时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
148、对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（　　）。
A.中国证券业协会
B.国务院证券监督管理机构分支机构
C.中国证监会
D.证券交易所

【答案】 A
149、有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算得出的（　　）。
A.期值
B.现值
C.有效利率
D.复合利率

【答案】 B
150、关于产权比率，下列说法正确的是（　　）.
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
151、我国比较系统地实行产业政策是在20世纪80年代后期，下列属于我国产业政策的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
152、下列关于公司产品竞争能力的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
153、()可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映中国金融市场的资金供求情况。
A.贷款利率
B.回购利率
C.存款利率
D.券商融资融券利率

【答案】 B
154、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。
A.②③④
B.①③
C.①②③④
D.①②④

【答案】 B
155、以下属于反转突破形态的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
156、Black-Scholes定价模型中有几个参数（　　）
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 D
157、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（ ）。
A.②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤

【答案】 D
158、证券市场的供给主体不包括（ ）。
A.政府及政府机构
B.企业
C.金融机构
D.个人投资者

【答案】 D
159、会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的（　　）等所做的解释。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
160、从汇率制度分类标准看，1978-1998年欧洲货币体系是一种()制度。
A.固定汇率
B.自由浮动汇率
C.有管理的浮动汇率
D.目标区间管理汇率

【答案】 D
161、在（　　）的时候，特别适用调查研究法。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
162、变量和变量之间通常存在（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
163、股票现金流贴现模型的理论依据是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
164、对于股指期货来说。当出现期价高估时.套利者可以（　　）。
A.垂直套利
B.反向套利
C.水平套利
D.正向套利

【答案】 D
165、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
166、下列会计要素中，不属于商业银行所有者权益的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、