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2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务题库与答案

单选题（共1000题）
1、在贸易投资一体化理论中，企业的行为被分为()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
2、从汇率制度分类标准看，1978-1998年欧洲货币体系是一种()制度。
A.固定汇率
B.自由浮动汇率
C.有管理的浮动汇率
D.目标区间管理汇率

【答案】 D
3、寡头垄断的类型有（　　）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
4、关于证券投资技术分析，下列表述正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
5、应收账款周转率提高意味着(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
6、技术分析的基本假设包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
7、可贷资金的供给曲线（ ）倾斜，而可贷资金的需求曲线（ ）倾斜。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
8、（ ）表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样，且上下没有影线。
A.大阳线
B.大阴线
C.十字线
D.一字线

【答案】 A
9、关于CPI，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
10、与趋势线平行的切线为()。
A.速度线
B.压力线
C.角度线
D.轨道线

【答案】 D
11、下列市场有效性和信息类型描述正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
12、企业提供被全行业认可的独特产品或服务，能够取得高于行业平均水平的绩效，这个通用战略是（　　）。
A.差异化战略
B.集中战略
C.总成本领先战略
D.通用竞争战略

【答案】 A
13、道氏理论的主要原理有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
14、下列属于交易型策略的有（　　）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
15、量化投资的优势在于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
16、下列属于公司财务弹性分析指标的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
17、某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
18、以下不属于缺口的是（　　）。
A.消耗缺□
B.普通缺□
C.持续性缺口
D.坚持缺口

【答案】 D
19、关于股票内在价值计算模型的问题，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
20、行业的变动和国民经济总体的周期变动是有关系的，据此，可以将行业分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
21、IS曲线和LM曲线相交时表示（ ）。
A.产品市场处于均衡状态，而货币市场处于非均衡状态
B.产品市场处于非均衡状态，而货币市场处于均衡状态
C.产品市场与货币市场都处于均衡状态
D.产品市场与货币市场都处于非均衡状态

【答案】 C
22、道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区别在于（ ）。
A.①②
B.①④
C.①②④
D.①②③④

【答案】 A
23、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的（　　）。
A.市场价格
B.内在价值
C.公允价值
D.贴现值（折现值）

【答案】 C
24、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
25、宏观经济分析的资料来源包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
26、狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍的接受的，它所具备（　　）的特点。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
27、IS曲线和LM曲线相交时表示（　　）。
A.产品市场处于均衡状态，而货币市场处于非均衡状态
B.产品市场处于非均衡状态，而货币市场处于均衡状态
C.产品市场与货币市场都处于均衡状态
D.产品市场与货币市场都处于非均衡状态

【答案】 C
28、在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
29、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
A.40
B.20
C.30
D.10

【答案】 A
30、股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。
A.①②
B.③④
C.②③
D.①④

【答案】 A
31、期权方向性交易需求考虑的因素有（ ）。
A.②③
B.①②③
C.①②
D.①④

【答案】 C
32、发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（　　）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1%
B.5%
C.10%
D.3%

【答案】 A
33、一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
34、下列说法错误的是（ ）。
A.分析师应当重视或有项目对公司长期偿债能力的影响
B.担保责任应当归为公司长期债务
C.一般情况下，经营租赁资产不作为公司的固定资产入账进行管理
D.一般情况下，融资租赁资产作为公司的固定资产入账进行管理

【答案】 B
35、关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
36、下列关于证券投资风险的描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
37、已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，AB两种股票的投资股数比例为3:2,投资时每股价格比例为4:3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是（ ）。
A.35%
B.11.67%
C.12.35%
D.9.67%

【答案】 B
38、一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①②③④
D.①④

【答案】 B
39、7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时间后，价差缩小的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
40、中国证监会于2001年公布了《上市公司行业分类指引》，其制定的主要依据是（　　）。
A.中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
B.道琼斯行业分类法
C.联合国国际标准产业分类
D.北美行业分类体系

【答案】 A
41、下列属于持续整理形态的有（ ）。
A.①③
B.②④
C.③④
D.①③④

【答案】 C
42、资产证券化产品的风险来源有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
43、根据标的资产的不同，期权可分为（ ）。
A.②③
B.①②
C.③④
D.①③

【答案】 B
44、下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④

【答案】 A
45、在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
46、下列关于重置成本的说法中，错误的是（　　）。
A.重置成本一般可以分为复原重置成本和更新重置成本
B.复原重置成本是指运用原来相同的材料、建筑或制造标准、设计、格式及技术等，以现时价格复原购建这项全新资产所发生的支出
C.更新重置成本是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有同等功能的全新资产所需的成本
D.选择重置成本时，在同时可获得复原重置成本和更新重置成本的情况下，应选择复原重置成本,在无复原重置成本时可采用更新重置成本

【答案】 D
47、 （）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。
A.支持向量机
B.机器学习
C.遗传算法
D.关联分析

【答案】 A
48、当期收益率的缺点表现为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
49、常见的股票现金流贴现模型包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
50、下列关于三角形形态的表述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
51、下列关于已获利息倍数的说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
52、多重共线性的补救措施主要有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
53、常见的关联交易主要有（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.②③④
D.③④

【答案】 B
54、根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括（　　）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
55、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出()。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
56、根据波浪理论，一个完整的循环应包括()个波浪。
A.8
B.3
C.5
D.2

【答案】 A
57、下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（ ）。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
58、应收账款周转率提高意味着(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
59、下列用于计算每股净资产的指标有（ ）。
A.①②
B.②③
C.①④
D.③④

【答案】 D
60、在利率期限结构理论中。（ ）认为长短期债券具有完全的可替代性。
A.回定偏好理论
B.市场分割理论
C.流动性偏好理论
D.市场预期理论

【答案】 D
61、下列属于常用统计软件的有（ ）。
A.③④
B.①③④
C.①②③④
D.①②

【答案】 C
62、下列属于恶性通货膨胀的是（ ）。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120%
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

【答案】 B
63、关于期权内涵价值的说法,正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
64、下列企业自由现金流量的表述中正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
65、下列关于区间预测说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
66、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
67、基本面选股的流程包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
68、财政赤字的弥补方法包括（ ）。
A.②③
B.①④
C.①③
D.②④

【答案】 C
69、按照指标变量的性质和数列形态的不同，时 间序列可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
70、用算法交易的终极目标是（　　）。
A.获得alpha(a)
B.获得beta(β)
C.快速实现交易
D.减少交易失误

【答案】 A
71、证券研究报告可以采用（　　）形式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
72、证券市场的供给主体不包括（ ）。
A.政府及政府机构
B.企业
C.金融机构
D.个人投资者

【答案】 D
73、可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（　　）等情况时，对转换价格所作的必要调整。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
74、下列说法错误的是（ ）。
A.我国《公司法》规定，公司以其全部资产对公司债务承担责任
B.我国《公司法》规定，股东以其出资额或所持股份为限对公司承担责任
C.按公司股票是否上市流通，公司可分为受限流通公司和非受限流通公司
D.公司是指依法设立的从事经济活动并以营利为目的的企业法人

【答案】 C
75、（ ）财政政策刺激经济发展，证券市场走强。
A.紧缩性
B.扩张性
C.中性
D.弹性

【答案】 B
76、某投资者将一万元投资于年息5％，为期5年的债券（单利，到期一次性还本付息）。该项投资的终值为（　　）元。
A.10250
B.12762.82
C.10000
D.12500

【答案】 D
77、发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（　　）。
A.集中统一管理
B.分散管理
C.分区间管理
D.分组管理

【答案】 A
78、某投资者打算购买A,B,C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率斯望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8,据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
79、下列关于国债收益率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
80、下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
81、很据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
82、下列各项中，表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
83、下列关于经济周期的各项表述，正确的有（ ）。
A.②③④
B.①②③
C.①②③④
D.①②④

【答案】 B
84、在通货膨胀时期，政府应当()。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
85、中国人民银行资产负债表中的会计科目包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
86、无风险利率的主要影响因素有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
87、(　　)方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。
A.支持向量机
B.机器学习
C.遗传算法
D.关联分析

【答案】 A
88、2000年，我国加入WTO，大家普遍认为会对我国汽车行业造成巨大冲击，没考虑到我国汽车等幼稚行业按国际惯例实行了保护，在5年内外资只能与中国企业合资生产汽车，关税和配额也是逐年减少，以及我国巨大的消费市场和经济的高速发展我国汽车业反而会走上快通发展的轨道。这属于金融市场中行为偏差的哪一种（ ）。
A.过度自信与过度交易
B.心理账户
C.证实偏差
D.嗓音交易

【答案】 D
89、某人存入银行100000元。年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（　　）。
A.179080元
B.160000元
C.106000元
D.100000元

【答案】 A
90、下列关于市值回报增长比（PEG）的说法,正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
91、所谓“摩尔定律”，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
92、所谓“摩尔定律”，即（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
93、影响资产净利率高低的因素主要有（　　）,
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
94、下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
95、与公司长期偿债能力有关的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
96、在分析关联交易时，应重点注意（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
97、证券研究报告可以采用（　　）形式。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
98、根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
99、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出()。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
100、从形式上看，套期保值与期现套利有很多相似之处。但仍有一定的区别，主要表现在（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
101、下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
102、证券相对估值的常用指标包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
103、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循（　　）的原则。
A.独立、客观、公正、审慎
B.独立、客观、公开、审慎
C.独立、客观、公平、审慎
D.独立、客观、专业、审慎

【答案】 C
104、资本资产定价模型的假设条件包括()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
105、在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为（　　）。
A.总体
B.样本
C.个体
D.参照物

【答案】 A
106、下列关于β系数的描述，正确的是（　　）
A.β系数的绝对值越大。表明证券承担的系统风险越小
B.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
C.β系数的值在0-1之间
D.β系数是证券总风险大小的度量

【答案】 B
107、狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍地接受的，它所具备（ ）的特点。
A.①②③④
B.①②④
C.②③④
D.①②③

【答案】 B
108、在K线理论认为（ ）是最重要的。
A.开盘价
B.收盘价
C.最高价
D.最低价

【答案】 B
109、投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为()。
A.市场价格
B.公允价值
C.内在价值
D.历史价格

【答案】 C
110、下面关于中央银行执行货币政策的描述中，正确的是（ ）。
A.①②
B.②④
C.①②④
D.③④

【答案】 B
111、能够体现企业技术优势的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
112、所谓“吉尔德定律”，是指未来25年，（ ）。
A.①④
B.①②③
C.①②
D.②③

【答案】 A
113、下列属于资产配置三大层次的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
114、关于证券投资技术分析的要素，下冽表述正确的有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
115、国际上知名的独立信用评级机构有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
116、合规审査应当涵盖（ ）等内容,重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 C
117、中国证券业协会证券分析师委员会成立的意义在于（ ）。
A.②④
B.①③④
C.①②④
D.①②③

【答案】 D
118、下列关于PMI指数的说法，正确的是（ ）。
A.②③④
B.①②
C.③④
D.①②③

【答案】 A
119、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业已经上升很多，还继续上升，直至某个高蜂，说明经济变动处于（ ）阶段。
A.繁荣
B.衰退
C.萧条
D.复苏

【答案】 A
120、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（　　）.
A.FVn=P（1+r）n
B.FVn=P（1+r/n）mn
C.FVn=P（1+r/m）mn
D.FVn=P（1+r/m）n

【答案】 C
121、时间序列的编制原则包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
122、在计算股票的内在价值时，用以贴现的未来现金流指的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
123、首批股权分置改革的试点公司有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
124、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）等监管措施。
A.①③
B.①②③④
C.①②④
D.②④

【答案】 B
125、下列关于已获利息倍数的说法证确是（ ）。
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.②④

【答案】 C
126、在完全竞争市场的的长期均衡状态下:关于厂商的平均成本、边际成本和边际收益，下列说法正确的是()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
127、在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，（ ）的市场类型较类似于完全竞争。
A.初级产品
B.中级产品
C.高级产品
D.奢侈产品

【答案】 A
128、下列说法中错误的是（ ）。
A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息
B.公司调研是基本分析的重要环节
C.公司调研的对象并不限于上市公司本身
D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息

【答案】 A
129、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
130、下列选项中，()是经营杠杆的关键决定因素。
A.业务的竞争性质
B.固定成本
C.利息
D.负债的水平和成本

【答案】 B
131、本土偏差的表象有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
132、下列属于所有者权益变动表的项目的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
133、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（ ）。
A.清算价格法
B.重置成本法
C.收益现值法
D.市场法

【答案】 D
134、下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
135、下列选项中，（）是经营杠杆的关键决定因素。
A.业务的竞争性质
B.固定成本
C.公司的β
D.负债的水平和成本

【答案】 B
136、扩张性财政政策是指政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展，以下（　　）不属于其对证券市场的影响。
A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围
B.扩大社会总需求，从而刺激投资，扩大就业
C.国债发行规模增大，使市场供给量增大，从而对证券市场原有的供求平衡产生影响
D.增加财政补贴

【答案】 C
137、融资融券的积极影响主要表现在以下方面（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
138、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
139、国内生产总值的表现形态有（ ）。
A.②③
B.①②③
C.①②④
D.①②③④

【答案】 C
140、假设在资本市场中。平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股β值为1.5.该公司普通股的成本为（　　）。
A.18%
B.6%
C.20%
D.16%

【答案】 D
141、判定系数r平方越大，则（ ）。
A.指标之间显著性越大
B.指标之间依存程度越大
C.指标变量之间相关性越小
D.指标变量之间相关性越大

【答案】 B
142、在行业分析法中，调查研究法的优点是（　　）。
A.只能对于现有资料研究
B.可以获得最新的资料和信息
C.可以预知行业未来发展
D.可以主动地提出问题并解决问题

【答案】 B
143、反映公司短期偿债能力的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
144、下列各项中，属于企业资产价值评估方法的是（ ）。
A.威廉模型
B.葛兰碧法
C.重置成本法
D.夏普模型

【答案】 C
145、下列关于需求弹性的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③④
B.②③④
C.①③④
D.①②

【答案】 C
146、对证券投资顾问服务人员的要求有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
147、关于贴现债券，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
148、若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则(　　)。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
149、根据行为金融学理论，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
150、下列因素中，能增强企业变现能力的因素有（ ）。
A.①③
B.②④
C.①②④
D.①②③

【答案】 D
151、本年末，甲公司的流动资产为820万元，流动负债为470万元，固定资产为1080万元；上年流动资产为780万元，流动负债为430万元，固定资产为1020万元，该公司的营运资本（work①ngcap①tal）支出和固定资本（f①xedcap①tal）支出为（ ）。
A.①③
B.②④
C.②③
D.①④

【答案】 D
152、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
153、下列投资策略中,属于战略性投资策略有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
154、可用来估计市盈率的方法有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
155、下列说法错误的是（）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
156、下列属于跨期套俐的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
157、国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 A
158、税收是我国财政收入最主要的来源，也是政府用以调节经济的重要手段。按照（　　）为标准划分，税收可以分为从价税和从量税。
A.税收负担是否转嫁
B.计税依据
C.征税对象
D.税率

【答案】 B
159、假设检验的类别包括(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
160、为了解公司产品市场占有情况，分析人员应考察公司（　　）：
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
161、丟同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件（ ）。
A.随机事件
B.必然事件
C.互斥事件
D.不可能事件

【答案】 D
162、按偿还与付息方式分类 ,债券可分（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
163、下列各项中，属于先行性经济指标的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
164、下列关于总供给曲线的描述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
165、证券分析师从业人员后续职业培训学时为（　　）学时。
A.10
B.15
C.20
D.25

【答案】 C
166、下列说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
167、下列关于期权类型的说法，正确的有（ ）。
A.①②
B.②④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 A
168、中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（　　），从而影响货币供应量。
A.商业银行法定准备金
B.商业银超额准备金
C.中央银行再贴现
D.中央银行再货款

【答案】 B
169、证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
170、利用期货套期保值效果的好坏取决于（　　）的变化。
A.凸度
B.基差
C.基点
D.久期

【答案】 B
171、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（ ）选择权的价值。
A.国债期货空头
B.国债期货多头
C.现券多头
D.现券空头

【答案】 A