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2025年证券分析师之发布证券研究报告业务综合检测试卷A卷含答案

单选题（共1000题）
1、证券研究报告合规审查应当涵盖（ ）。
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.②④

【答案】 B
2、为了消除消费习惯或产品等因素的影响，通常在一定周期内对基期或权重进行调整。我国采用（　　）年一次对基期和CPI权重调整。
A.10
B.3
C.I
D.5

【答案】 D
3、下列属于可转换债券的回售条款情形的是（ ）。
A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度
B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度
C.可转换债券的票面利率大于市场利率
D.可转换债券的票面利率大小于市场利率

【答案】 B
4、中国人民银行资产负债表包括（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
5、根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（ ）。
A.③④
B.②④
C.②③④
D.①③④

【答案】 B
6、根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
7、下列各项中，表述正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
8、现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（ ）。
A.①②③④
B.②③④
C.①②③
D.①③④

【答案】 B
9、下列证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
10、下列关于货币乘数的说法，正确的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
11、下列各项中，（ ）等因素的存在减弱公司的变现能力。
A.②④
B.①③④
C.①②③④
D.①③

【答案】 C
12、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（　　）等进行审核，控制报告质量。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
13、非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
14、一般而言，算法交易的终极目标是为了（ ）。
A.获得β
B.减少交易误差
C.增加交易成本
D.获得α

【答案】 D
15、上海证券交易所股价指数是采用加权综合法编制的，它的权数是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
16、本年末，甲公司的流动资产为820万元，流动负债为470万元，固定资产为1080万元；上年流动资产为780万元，流动负债为430万元，固定资产为1020万元，该公司的营运资本(Working capital)支出和固定资本(fixed capital)支出为（）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
17、关于矩形形态，下列说法中正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
18、一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
19、影响行业景气的因素包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
20、按付息方式不同.债券的定价可分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
21、下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
22、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（　　）.
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
23、如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率下降，这种作用称为货币供给增加的（　　）效应。
A.流动性
B.替代
C.收入
D.通货膨胀预期

【答案】 A
24、下列关于股票内部收益率的描述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
25、证券研究报告可以使用的信息来源包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
26、衡量公司营运能力的指标有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
27、在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为（　　）。
A.总体
B.样本
C.个体
D.参照物

【答案】 A
28、短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
29、根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为(　　)。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
30、以下关于旗形的说法，正确的有（ ）。
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④

【答案】 D
31、下列选项中关于贴现因子，可能的值有（　　）。
A.-2
B.-0.5
C.1
D.0.7

【答案】 D
32、关于开放经济中可贷资金市场，下列说法错误的是()。
A.利率调整使可贷资金市场的供给和需求平衡
B.国民储蓄是可贷资金供给的来源
C.开放经济中的利案，和封闭经济中的一样，由可贷资金的供给和需求决定
D.资本净流入是可贷资金需求的来源

【答案】 D
33、影响股指期货跨品种套利的因素包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、中央银行的选择性政策工具包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
35、下列属于相对估值法的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
36、下列选项中，（　　）是经营杠杆的关键决定因素。
A.业务的竞争性质
B.固定成本
C.公司的β
D.负债的水平和成本

【答案】 B
37、缺口分析是技术分析的重要手段之一，有关的技术分析著作常将缺口划分为（ ）四种形态。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 B
38、证券研究报告的发布流程通常包括以下主要环节（ ）。
A.①③④
B.①②④
C.③④
D.①②③④

【答案】 D
39、对股票市盈率的估算方法主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
40、根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
41、证券分析师在进行公司调研时通常遵循的流程包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
42、道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区别在于（ ）。
A.①②
B.①④
C.①②④
D.①②③④

【答案】 A
43、某人将1000元存入银行，若利率为7%，下列结论正确的有（ ）。
A.①③
B.②④
C.①②③④
D.①②③

【答案】 A
44、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（　　）。
A.取得职业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书
B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告
C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务
D.协会，机构应当不定期组织取得职业证书的人员进行后续职业培训

【答案】 C
45、以下不存在有规律的需求供给曲线的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
46、如果X是服从正态分布的随机变量，则exp(x)服从（）。
A.正态分布
B.γ2分布
C.t分布
D.对数正态分布

【答案】 D
47、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
48、市盈率倍数法的优点包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
49、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
50、导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与()出现了新变化。
A.意识形态
B.地理环境
C.贸易环境
D.通讯技术

【答案】 C
51、下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
52、根据有关规定，证券投资分析师应当履行职业责任包括（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
53、下列关于公司资产负债率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
54、关于二元可变增长模型，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
55、影响金融期货价格的因素包括()。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
56、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率，横坐标是总标准差，根据总期望报酬率=Q·风险组合的期望报酬率+(1-Q)·无风险利率，总标准差=Q·风险组合的标准差，可知（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
57、β系数的应用主要有以下（　　）等方面。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 A
58、下列会计要素中，不属于商业银行所有者权益的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
59、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（ ）。
A.清算价格法
B.重置成本法
C.收益现值法
D.市场法

【答案】 D
60、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（　　）。
A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度
B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语
C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺

【答案】 D
61、单位库存现金和居民手持现金之和再加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款是（　　）
A.Mo
B.Ml
C.M2
D.准货币

【答案】 B
62、某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，当公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
63、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（ ）。
A.①③④
B.①②③
C.①②③④
D.①②④

【答案】 B
65、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ） 。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
66、当（ ）时，基差值会变大。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
67、一国的宏观经济均衡包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
68、在某会计年度出现()时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
69、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随着时间的变化而变化。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
70、对公司成长性进行分析，其内容包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
71、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
72、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①③④

【答案】 D
73、证券投资技术分析方法的要素包括（ ）。
A.①②④
B.①②③
C.①③④
D.②③④

【答案】 A
74、关于计算债券收益率的现值法，下列说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
75、按照重置成本法的计算公司，被评估资产估值等于（ ）。
A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
C.重置成本÷成新率
D.重置成本+成新率

【答案】 A
76、证券市场的供给主体不包括（ ）。
A.政府及政府机构
B.企业
C.金融机构
D.个人投资者

【答案】 D
77、公司经营能力分析包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
78、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
79、系统风险的测度是通过（ ）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型

【答案】 B
80、一种商品的需求（有支付能力的需要）是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平愿意而且能够购买的该商品数量，其主要决定因素有（ ）。
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
81、下列各项中，不属于证券分析师行为操作规则的是（　　）。
A.合理的分析和表述
B.在做出投资建议和操作时，应注意适宜性
C.合理判断
D.信息披露

【答案】 D
82、用算法交易的终极目标是()。
A.获得alpha(a)
B.获得beta(p)
C.快速实现交易
D.减少交易失误

【答案】 A
83、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是可变的

【答案】 C
84、三角形整理形态主要分为(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
85、Black-Scholes定价模型中几个参数（ ）
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 D
86、在贸易投资一体化理论中，企业的行为被分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
87、在统计国内生产总值时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
88、证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（　　）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则

【答案】 D
89、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
90、波浪理论的不足包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
91、下列属于恶性通货膨胀的是()。
A.一国连续3年来通货膨胀率均在40％左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120％
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15％、53％、89％
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

【答案】 B
92、税收是国家凭借正值权力参与社会产品分配的重要形式，具有（　　）的特征。
A.I、II、Ⅲ
B.I、II
C.Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅳ

【答案】 D
93、按偿还与付息方式分类,债券可分为（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
94、统计套利主要包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
95、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
96、历史资料硏究法的特点是（ ）。
A.①②③
B.②④
C.①②④
D.②③

【答案】 B
97、行业生命周期可分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
98、利用期货套期保值效果的好坏取决于（　　）的变化。
A.凸度
B.基差
C.基点
D.久期

【答案】 B
99、移动平均线指标的特点是()
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
100、以下属于可以采用的历史资料的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
101、交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（　　）。
A.不受审批日涨跌停板限制
B.必须为审批前一交易日的收盘价
C.需在审批日期货价格限制范围内
D.必须为审批前一交易日的结算价

【答案】 C
102、可用来分析投资收益的指标包括下列各项中的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
103、按付息方式不同.债券的定价可分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
104、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（ ）。
A.Ⅰ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.ⅠⅡ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 A
105、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是（　　）
A.资本报酬率=（息税前利润/当期平均已动用资本*100%
B.股息率=每股股利/每股市价*100%
C.市盈率=每股市价/每股盈余*100%
D.负债率=总负债/股东权益*100%

【答案】 D
106、根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
107、变量和变量之间通常存在（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
108、通货膨胀时期。政府采取的措施包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
109、下列关于公募债券的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
110、行业增长横向比较的具体做法是取得某行业理念的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，并与（）进行比较。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
111、离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)／10，K=0，1，2，3，则E(X)为(　　)。
A.2.4
B.1.8
C.2
D.1.6

【答案】 C
112、平稳时间序列的（　　）统计特征不会随看时间的变化而变化。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
113、异方差的检验方法有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
114、在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
115、下列关于解除原有互换协议说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
116、根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（ ）。
A.③④
B.②④
C.②③④
D.①③④

【答案】 B
117、资产托管机构发现证券公司的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当予以制止，并及时报告（　　）。
A.证监会及其派出机构
B.证券交易所
C.中国证券业协会
D.中国结算公司

【答案】 A
118、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（ ）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。
A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1至1

【答案】 A
119、股价移动的持续整理形态有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
120、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是（　　）。
A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％
B.股息率=每股股利／每股市价×100％
C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％
D.负债比率=总负债／股东权益×100％

【答案】 D
121、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
122、风险控制部门或投资者对证券投资进行风险控制时，通常会控制()证券的投资比例。
A.β系数过低
B.β系数过高
C.a系数过低
D.a系数过高

【答案】 B
123、公司分析侧重对公司的（　　）进行分析。
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ

【答案】 A
124、某人将1000元存入银行，若利率为7％，下列结论正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
125、可赎回债券的约定赎回价格可以是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
126、资产证券化产品的风险来源有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
127、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
128、套期保值的本质是（ ）。
A.获益
B.保本
C.风险对冲
D.流动性

【答案】 C
129、下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
130、关于期权时间价值，下列说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
131、证券分析师通过各种公众媒体及报告会等形式发表评论意见时，应满足的要求有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
132、以下属于财政政策的是（　　）。
A.转移支付制度
B.调节国民收入中消费与储蓄的比例
C.通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
D.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

【答案】 A
133、信用衍生工具包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
134、治理通货紧缩的政策包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
135、下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
136、下列属于持续整理形态的有（ ）。
A.①③
B.②④
C.③④
D.①③④

【答案】 C
137、基金绩效评估指标和方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
138、多重共线性的检验方法有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
139、EVAeq\o\ac(○,R)R是衡量企业()的综合指标。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
140、假设在资本市场中。平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股β值为1.5.该公司普通股的成本为（　　）。
A.18%
B.6%
C.20%
D.16%

【答案】 D
141、行业的市场结构可以分为（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
142、6月5目，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对中平仓时基差应为（ ）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A.>-20
B.-20
C.20
D.>20

【答案】 A
143、中央银行的货币政策主要通过()等对证券市场产生影响。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
144、根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（　　）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升

【答案】 C
145、 按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括(　　)投资。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
146、下列关于供给弹性的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
147、下列各项中，构成利润表的项目有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
148、“三元悖论”中的“三元”是指（）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
149、在国内生产总值的构成中，固定资产投资是（）。
A.在生产过程中是被部分地消耗掉的
B.在生产过程中是一次性被消耗掉的
C.属于净出口的一部分
D.属于政府支出的一部分

【答案】 A
150、EVAeq\o\ac(○,R)R是衡量企业()的综合指标。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
151、下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
152、股票内部收益率是指（ ）。
A.②③
B.①④
C.①③
D.②④

【答案】 C
153、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对()等进行审核，控制报告质量。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
154、统计套利的主要内容有配对交易、股值对冲、融券对冲和（　　）。
A.风险对冲
B.期权对冲
C.外汇对冲
D.期货对冲

【答案】 C
155、下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（ ）。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
156、关于贴现债券，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
157、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是（　　）
A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书
B.从业人员取得证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告
C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务
D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续执业培训

【答案】 C
158、税收对宏观经济具有调节（ ）的功能。
A.①③
B.①②
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
159、下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
160、以下哪些属于国际收支的经常项目（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
161、积极的财政政策对证券市场的影响包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
162、收益率曲线即不同期限的（ ）组合而成的曲线。
A.到期收益率
B.当期收益率
C.平均收益率
D.待有期收益率

【答案】 A
163、根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（　　）。
A.未来某时刻即期利率的有效差额
B.未来的预期即期利率的差额
C.远期的远期利率的差额
D.当前即期利率的差额

【答案】 B
164、关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
165、主权债务危机产生的负面影响包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
166、完全竞争型市场结构的特点有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
167、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
168、对货币供应是有决定性影响的因素有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
169、在沃尔评分法中，营业收入/固定资产的标准化比率设定为（ ）。
A.2
B.4
C.6
D.8

【答案】 B
170、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（　　）。
A.市场行为涵盖一切信息
B.证券价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.投资合都是理性的

【答案】 B
171、投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为()。
A.市场价格
B.公允价值
C.内在价值
D.历史价格

【答案】 C
172、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
173、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规范要求，投资分析师的行为不包括（　　）。
A.信息