2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷A卷附答案.docx

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2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力提升试卷A卷附答案单选题（共1000题） 1、可转换债券的基本要素不包括(　)。 A.标的债券 B.票面利率 C.转换期限 D.转换价格【答案】 A 2、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期超过（）天的浮动利率债券。 A.197；197 B.356；356 C.397；367 D.397；397 【答案】 D 3、下列关于大宗商品的说法，错误的是（　　）。 A.大宗商品具有实体，可进入流通领域 B.大宗商品不能抵御通货膨胀 C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系 D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】 B 4、跟踪误差产生的原因，不包括（）。 A.复制误差 B.指数调整 C.各项费用 D.现金留存【答案】 B 5、（）是著名的杜邦恒等式。 A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率 B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数 C.净资产收益率=净利润/所有者权益 D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数【答案】 D 6、根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。 A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价 B.成本价 C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价 D.交易所上市的同一股票市价【答案】 D 7、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为(　)万元。 A.3.6 B.2.5 C.4.2 D.4.1 【答案】 D 8、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（　　）。 A.投资组合具有一个特定的预期收益率 B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度 C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合 D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系【答案】 B 9、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（　　）。 A.交易流通起始日 B.结算日 C.过户日起始日 D.交易流通截止日【答案】 C 10、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（　　）基金。 A.价值型 B.成长型 C.投资型 D.收入型【答案】 A 11、( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。 A.份额投资 B.现金分红 C.分红再投资 D.基金份额分拆【答案】 D 12、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。 A.基金管理规模 B.成立时间 C.时间区间 D.风险和收益【答案】 B 13、会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。 A.董事会 B.理事会 C.监事会 D.会员大会【答案】 B 14、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的（） A.转换条款 B.回售条款 C.通货膨胀联结条款 D.赎回条款【答案】 D 15、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。 A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价 B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值 C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值 D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价【答案】 B 16、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。 A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中国证监会的规定 B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币 C.经营证券投资基金管理业务达2年以上 D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产【答案】 D 17、久期配比策略的不足之处是（）。 A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少 B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债券 C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求 D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券【答案】 B 18、（　　）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。 A.市场风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.系统风险【答案】 B 19、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。 A.1.00元 B.1.67元 C.2.33元 D.0.60元【答案】 A 20、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（）。 A.QDII B.QFII C.RQFII D.REITs 【答案】 A 21、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。 A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权 B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权 C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利 D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险【答案】 B 22、下列关于利息率的说法，错误的是( )。 A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率 B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率 C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率 D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】 B 23、下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。 A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准 C.短期债券的偿还期一般在1年以下 D.长期债券的偿还期一般为10年以上【答案】 B 24、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　） A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用 B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益 C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率 D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低【答案】 D 25、关于股票的参与性的说法错误的是（）。 A.股票持有人有权参与公司重大决策 B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低 C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权 D.股票持有人有权出席股东大会【答案】 B 26、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（　　）。 A.清算价值 B.账面价值 C.票面价值 D.内在价值【答案】 B 27、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（　　）。 A.远期合约 B.期货合约 C.期权合约 D.互换合约【答案】 C 28、银行间债券市场的交易制度不包括（）。 A.公开市场一级交易商制度 B.分级结算制度 C.做市商制度 D.结算代理制度【答案】 B 29、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（　　）。 A.利率互换采用净额支付的方式 B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金 C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息 D.利率互换中互换双方不交换本金【答案】 C 30、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。 A.平均值 B.最大值 C.最小值 D.中间值【答案】 A 31、对于投资收益率，我们用( )来衡量它偏离期望值的程度。 A.中位数 B.方差或标准差 C.方差 D.标准差【答案】 B 32、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。 A.红利发放后立即存入银行 B.红利发放后立即以无风险利率投资 C.红利发放后立即对本基金进行再投资 D.以上均不正确【答案】 C 33、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。 A.3%～5% B.3%～8% C.5%～10% D.10%～15% 【答案】 C 34、下列说法中错误的是（）。 A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。 B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。 C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。 D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。【答案】 B 35、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。 A.美式期权 B.看涨期权 C.欧式期权 D.看跌期权【答案】 C 36、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。 A.寿险公司 B.财险公司 C.意外险公司 D.健康险公司【答案】 B 37、以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。 A.赎回条款 B.转换期限 C.市场利率 D.回售条款【答案】 C 38、关于远期利率，以下表述错误的是（）。 A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率 B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一时间点的利率水平 C.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率 D.远期利率指的是资金的远期价格【答案】 C 39、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（）。 A.最近一个交易日的收盘价 B.市场价格模型法 C.指数收益法 D.可比公司法【答案】 A 40、收益率曲线的三种类型不包括（　　）。 A.正收益曲线 B.反转收益曲线 C.水平收益曲线 D.负收益曲线【答案】 D 41、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（　　）是比较适用的。 A.基本分析法 B.层次分析法 C.技术分析法 D.行为分析法【答案】 B 42、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。 A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金 B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息 C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资 D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价【答案】 C 43、下列不属于远期合约缺点的是( )。 A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格 B.远期合约市场效率偏低 C.远期合约违约风险比较高 D.远期合约相对比较灵活【答案】 D 44、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（） A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型 B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型 C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型 D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型【答案】 C 45、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　） A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出 B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目 C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任 D.由普通合伙人和有限合伙人组成【答案】 A 46、下列关于零息债券的说法，不正确的是（　　）。 A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限 B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值 C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益 D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】 C 47、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。 A.国家开发银行 B.中国工商银行 C.中国进出口银行 D.中国农业发展银行【答案】 B 48、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（　　）。 A.资产配置 B.行业选择 C.交叉效应 D.风险调整【答案】 D 49、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。 A.月 B.季 C.周 D.日【答案】 A 50、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（　　）。 A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值 B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值 C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率 D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】 C 51、下列不属于可转换债券的基本要素的是（　　）。 A.赎回条款 B.转换期限 C.市场利率 D.回售条款【答案】 C 52、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（　　）。 A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税 B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税 C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴 D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】 D 53、债券市场价格越（）债券面值，期限越( )，则当期收益率就越偏离到期收益率。 A.接近；短 B.接近；长 C.偏离；长 D.偏离；短【答案】 D 54、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（　　）。 A.-1.4％ B.2％ C.1.4％ D.4.2％【答案】 C 55、过滤法则是美国学者亚历山大于（）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。 A.1953年 B.1961年 C.1968年 D.1993年【答案】 B 56、下列不属于股利贴现模型的是(　)。 A.零增长模型 B.不变增长模型 C.多元增长模型 D.超额收益贴现模型【答案】 D 57、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（　　）。 A.5% B.10% C.20% D.30% 【答案】 C 58、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。 A.60 B.91 C.100 D.365 【答案】 D 59、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。 A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差 B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率【答案】 C 60、另类投资的局限性（）。 A.收益率低 B.信息透明度低 C.与传统资产相关度低 D.监管严格【答案】 B 61、关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（） A.托管费率 B.交易机制 C.投资限制 D.业绩比较基准【答案】 A 62、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（　　）。 A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息 B.证券的交易量、红利发放公告 C.证券的交易量、公司并购公告 D.证券的盈利预测、公司并购公告【答案】 A 63、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（）。 A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方 B.做市商需对全额结算的完成提供担保 C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场 D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场【答案】 B 64、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（　　）次。 A.一 B.二 C.三 D.四【答案】 A 65、目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。 A.日 B.季 C.月 D.年【答案】 A 66、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。 A.现金流 B.资产 C.负债 D.证券【答案】 A 67、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。 A.0.15％ B.0.25％ C.0.5％ D.0.75％【答案】 B 68、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。 A.2.78年 B.3.21年 C.1.95年 D.1.5年【答案】 A 69、（　　）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.基金资产清算 B.基金净资产估值 C.基金资产估值 D.基金负债清算【答案】 C 70、某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处在-1%7%的概率为（），在95%的概率下,月度净值增长率区间为（）。 A.33%,-4%~10% B.67%,-5%~11% C.33%,-5%~11% D.67%,-4%~10% 【答案】 B 71、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。 A.大额可转让定期存单 B.政府债券 C.同业拆借 D.商业票据【答案】 B 72、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（）。 A.管理风险 B.市场风险 C.投资组合风险 D.利率风险【答案】 C 73、下列不属于优先股的特征的是（） A.固定的股息收益 B.无表决权 C.高风险和高收益 D.优先分配股利和剩余资产【答案】 C 74、我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（　　）。 A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件 B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准 C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险 D.完善外汇额度管理的有关表述【答案】 C 75、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。 A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率 D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减【答案】 A 76、交易员的职责不包括（　　）。 A.执行基金经理制定的交易指令 B.向基金经理及时反馈市场信息 C.及时在市场异动中作出决策 D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】 C 77、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（　　） A.杠杆率 B.信用结构 C.修正久期 D.流动性【答案】 C 78、下列不属于市场风险的是（）。 A.政策风险 B.操作风险 C.利率风险 D.购买力风险【答案】 B 79、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（　　）。 A.最近一月 B.最近两月 C.最近三月 D.最近六月【答案】 B 80、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（） A.Ⅱ B.Ⅰ和Ⅲ C.Ⅰ D.Ⅲ 【答案】 D 81、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是(　)。 A.衍生工具基金的管理费率最高 B.货币市场基金的管理费率最低 C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取 D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】 C 82、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（）。 A.均值 B.标准差 C.中位数 D.方差【答案】 C 83、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。 A.M B.V C.L D.J 【答案】 D 84、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（　　）。 A.贝塔系数 B.期望值 C.权重 D.协方差【答案】 A 85、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。 A.融资 B.融券 C.买断 D.回购【答案】 A 86、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于(　)的利益。 A.受托人 B.委托人 C.托管人 D.管理人【答案】 B 87、股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。 A.否定强式有效市场 B.否定半强式有效市场 C.否定弱式有效市场 D.以上都不对【答案】 B 88、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构是（） A.相关监管机构 B.基金公司稽核监督部门 C.托管人 D.第三方销售机构【答案】 C 89、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。 A.购买资源 B.购买大宗商品 C.投资大宗商品衍生工具 D.投资大宗商品的结构化产品【答案】 B 90、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（）的关系。 A.相互替代 B.相互冲突 C.不可替代 D.严重冲突【答案】 A 91、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（　　）股普通股票。 A.500 B.400 C.300 D.250 【答案】 B 92、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。 A.投资期限 B.收益需求 C.风险容忍度 D.流动性【答案】 D 93、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。 A.完全复制＞优化复制＞抽样复制 B.完全复制＜抽样复制＜优化复制 C.优化复制＞抽样复制＞完全复制 D.优化复制＜完全复制＜抽样复制【答案】 B 94、大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（）。 A.存单发行的形式 B.做市商的种类 C.做市商的数量 D.投资者的数量【答案】 C 95、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。 A.上升；减少 B.下降；没有影响 C.下降；减少 D.上升；増加【答案】 B 96、保险公司可分为财险公司与（　　）。 A.寿险公司 B.意外保险公司 C.人寿保险公司 D.健康保险公司【答案】 A 97、影响期权价格的因素不包括(　)。 A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格 B.期权的有效期限 C.无风险利率水平 D.权利金的波动率【答案】 D 98、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。 A.夏普比率 B.信息比率 C.特雷诺比率 D.速动比率【答案】 D 99、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（　　）。 A.1% B.0.05% C.1.5% D.2.5% 【答案】 C 100、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（　　）。 A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险 B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉 C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险 D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢【答案】 B 101、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（）。 A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大 B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况 C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高 D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低【答案】 A 102、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（）。 A.是对政府监管的有益补充 B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高 C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活 D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范【答案】 C 103、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露义务,并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是（）。 A.中国证券业协会 B.基金管理人 C.基金托管人 D.中国证监会【答案】 B 104、基金（）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。 A.管理人 B.证监会 C.基金业协会 D.托管人【答案】 D 105、（）既是基金当事人,也是基金的管理者。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金份额持有人 D.基金销售机构【答案】 A 106、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。 A.1 B.2 C.3 D.5 【答案】 B 107、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为( )。 A.多头套保 B.空头投机 C.空头套保 D.多头投机【答案】 B 108、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。 A.汇率变动 B.股票停牌 C.公司因违规经营被处罚 D.企业投资项目失败【答案】 A 109、金融期货中最先出现的是（）。 A.股票指数期货 B.利率期货 C.外汇期货 D.股票期货【答案】 C 110、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（　　）下的超额收益率。 A.系统风险 B.利率风险 C.非系统风险 D.流动性风险【答案】 A 111、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。 A.增值税 B.消费税 C.个人所得税 D.企业所得税【答案】 C 112、我国基金资产估值的责任人是（） A.基金托管人 B.基金管理人 C.中国证券监督管理委员会 D.会计师事务所【答案】 B 113、股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】 A 114、股票看涨期权买入开仓的最大损失是（） A.期权费加上执行价格 B.股票价格变动之差减去期权费 C.执行价格减去期权费 D.期权费【答案】 D 115、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。 A.现金流 B.资产 C.负债 D.证券【答案】 A 116、以下说法错误的是（）。 A.上市公司股份回购，只能使用自有资金 B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人 C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权 D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响【答案】 B 117、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（　　）。 A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高 C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低 D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择【答案】 D 118、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。 A.Brinson方法 B.CAPM方法 C.W-T方法 D.Campisi方法【答案】 A 119、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。 A.1.95年 B.2.05年 C.1年 D.2年【答案】 A 120、反映股票基金风险大小的指标不包括( )。 A.久期 B.持股集中度 C.标准差 D.行业投资集中度【答案】 A 121、（　　）是一种最简单的衍生品合约。 A.远期合约 B.互换合约 C.期货合约 D.期权合约【答案】 A 122、(　)一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。 A.债券 B.基金 C.股票 D.货币市场工具【答案】 D 123、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。 A.换元法 B.历史模拟法 C.参数法 D.蒙特卡洛模拟法【答案】 A 124、基金的（　　）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。 A.相对收益 B.绝对收益 C.投资收益 D.超额收益【答案】 B 125、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（） A.0.157 B.0.1785 C.0.1 D.0.114 【答案】 B 126、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（　　）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。 A.证券监管机构 B.证券承销机构 C.证券交易所 D.发行人【答案】 A 127、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（） A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析 B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因 C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现 D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应【答案】 B 128、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（）前提下的。 A.强有效市场 B.半强有效市场 C.弱有效市场 D.市场有效性【答案】 C 129、与期权合约在损益特性上具有一致性的是（）。 A.远期合约 B.期货合约 C.利率互换合约 D.信用违约互换合约【答案】 D 130、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（） A.市场组合的贝塔值为0 B.贝塔值越大，预期收益率越低 C.贝塔值不能小于0 D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度【答案】 D 131、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。 A.风险偏好型 B.风险厌恶型 C.风险中立型 D.以上所有【答案】 B 132、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（） A.收回应收账款 B.用现金购买债券（不考虑手续费） C.接受所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资(按账面价值作价) 【答案】 C 133、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。 A.寿险公司 B.财险公司 C.意外险公司 D.

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