2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1000题）
1、第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（　　）
A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东
B.公司的管理团队
C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东
D.本轮股权交易时，出让股权的股东

【答案】 A
2、合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人合伙债务承担无限连带责任，由（　　）具体负责投资运作的股权投资基金。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
3、(2016年)基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
4、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
5、私人股权包括（　　）。
A.企业债
B.公司债
C.可转债
D.私募债

【答案】 C
6、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（ ）.
A.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
B.合伙型股权投资基金解散 ，应当由基金管理人进行清算
C.基金存续期届满应当立即解散并进行清算
D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算

【答案】 D
7、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题,包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目（ ）更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。
A.审核与监督
B.审核与跟踪
C.监督与审查
D.跟踪与监控

【答案】 D
8、基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在（　　）内向基金业协会报告。
A.5日
B.5个工作日
C.3个工作日
D.3日

【答案】 B
9、股权投资估值法说法错误的一项是（ ）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
10、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
11、（2017年真题）创业投资可以采取的形式有（ ）。
A.非组织化形式
B.组织化形式
C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构

【答案】 C
12、下列描述合格投资者正确的一项是（ ）
A.资本更为削弱
B.风险识别与承受能力较差
C.对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选
D.判断及监督能力不足

【答案】 C
13、（2021年真题）关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人应在每季度结束之日起10个工作日内披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况
B.单只私募股权投资基金管理规模金额达到5000万以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息
C.基金投资范围发生重大变更的,信息披露义务人应按照基金合同的规定向投资者进行披露
D.信息披露义务人年度披露的信息包括投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得管理费和业绩报酬

【答案】 B
14、股权投资基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请管理人登记时,以下哪些人员必须具有基金从业资格()
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
15、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（　　）。
A.经营风险控制情况
B.股东关系与公司治理
C.网点建设
D.重大经营管理问题

【答案】 C
16、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
17、以下行为构成集资诈骗罪的是（ ）。
A.以投资入股的方式非法吸收资金的
B.以委托理财的方式非法吸收资金的
C.以代种植(养殖）等方式非法吸收资金的
D.拒不交代资金去向，逃避返还资金的

【答案】 D
18、股权投资母基金的作用不包括（　　）。
A.专业管理
B.分散风险
C.规模优势
D.收益稳定

【答案】 D
19、《企业所得税法》规定:公司以货币形式币和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
20、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
21、关于定期报告的说法，错误的是（ ）。
A.定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径
B.定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性
C.定期报告应该披露基金基本情况、投资进展等情况
D.定期报告都是一个季度报告一次

【答案】 D
22、下列不属于推介基金时不得宣传的内容的是（　　）。
A.预期收益
B.预计收益
C.预测投资业绩
D.投资期限

【答案】 D
23、杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
24、二手资料收集的途径主要有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
25、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。

【答案】 D
26、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
27、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（　　）通过。
A.全体股东
B.二分之一以上股东
C.三分之一以上股东
D.三分之二以上股东

【答案】 D
28、（　　）负责审核国有企业的股权转让事项。
A.工商管理局
B.发改委
C.中国证监会
D.国资监管机构

【答案】 D
29、股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
30、股权投资基金公司的（ ）负责批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.投资机构

【答案】 B
31、下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（ ）。
A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分
B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用
C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

【答案】 D
32、（　　）在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。
A.内部监督
B.内部核查
C.内部复核
D.内部调查

【答案】 C
33、国际上对私募股权基金的监管包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
34、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
35、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）
A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高
C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低
D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】 C
36、公司型基金中，投资者出资成为（　　）。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 C
37、甲股权投资基金拟对处于创业早期的某生物医药企业进行业务尽职调查，业务尽职调查阶段重点关注的内容是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
38、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（　　）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
39、关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（ ）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.发展完成阶段（2013年至今）
D.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）

【答案】 C
40、（2017年真题）对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
41、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
43、关于创业投资基金的运作，以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
44、关于股权投资者基金募集顺序的表述、正确的是（ ）
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹配
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
45、关于创业投资估值法，以下描述错误的是（ ）
A.拟投资的目标公司处于创业早期往往会用创业投资估值法
B.当前股权价值=退出时的股权价值/投资额
C.当前股权价值=退出时的股权价值/(1+目标收益率）n
D.要求持股比例=投资额/当前股权价值

【答案】 B
46、（2017年真题）下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（ ）。
A.“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在内，董事会由不超过11名董事组成……”
B.“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过……”
C.“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在内，监事会由不超过5名监事组成，其中两名监事分别由职工代表和外部监事组成……”
D.“公司股东会会议由董事会召集，董事长主持……”

【答案】 A
47、在我国，公司型基金可采取（ ）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
48、不属于信息披露禁止性行为的是（ ）
A.对投资业绩进行预测
B.公开披露或者变相公开披露
C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为
D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【答案】 C
49、董事会由（　　）个席位组成
A.3
B.2
C.1
D.4

【答案】 A
50、(2016年)下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.董事会决定解散
C.因公司合并或者分立需要解散
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
51、假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对以企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则该基金能获得的股份比例为（　　）
A.33%
B.20%
C.30%
D.16.7%

【答案】 B
52、私募基金管理人应具备至少（）。
A.1名高级管理人员
B.3名高级管理人员
C.4名高级管理人员
D.2名高级管理人员

【答案】 D
53、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
54、有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于有限合伙型股权投资基金组成主体的描述，正确的是（ ）。
A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人组成
B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人组成
C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人组成
D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人组成

【答案】 B
55、基金募集机构主要分为直接募集机构和受托募集机构两种，其中直接募集机构是指（ ）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金销售机构
D.投资者

【答案】 A
56、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（ ）。
A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证
C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证
D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

【答案】 C
57、并购基金对投资对象的整合主要通过（　　）来实现。
A.管理的提升，产业与技术的整合
B.经济周期
C.运营
D.拆分与合并

【答案】 A
58、关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
59、股权投资基金管理人是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
60、下列关于基金管理人进行登记并开展基金管理业务的主体资格应满足的要求，说法正确的是（ ）。
A.基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业
B.公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，不需要作为基金管理人履行登记手续
C.自然人可以登记为基金管理人
D.基金管理人可以是社会团体

【答案】 A
61、企业自由现金流是归属于（ ）的现金流量。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
62、在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。
A.项目股息
B.分红收入
C.通过二级市场退出获得的项目退出收入
D.通过并购方式退出获得的项目退出收入

【答案】 C
63、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
64、（　　）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。
A.现金流折现法
B.清算价值法
C.成本法
D.经济增加值

【答案】 D
65、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人

【答案】 D
66、我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括（　　）等步骤。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
67、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织机构的是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.国家发展改革委
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
68、（2017年真题）股权投资基金的收入主要来源于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
69、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（ ）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标
C.参与被投资企业的公司治理
D.监控被投资企业的管理层人员变动

【答案】 D
70、目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权（因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外），投资人有权按相同的条件购买该股权。这属于（ ）。
A.估值调整条款
B.第一拒绝权条款
C.优先认购权条款
D.随售权条款

【答案】 B
71、关于股权投资母基金，说法正确的是（　　）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才
D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】 D
72、对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（　　）。
A.管理团队
B.产品服务
C.发展战略
D.风险分析

【答案】 D
73、（2021年真题）股权投资基金清算情形包括（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
74、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（ ）
A.独立性、完整性、真实性
B.真实性、准确性、完整性
C.及时性、准确性、非营利性
D.全国性、行业性、统一性

【答案】 B
75、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股
B.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创世股东将无法出售任何股票
D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创世股东将无法出售任何股票

【答案】 A
76、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）
A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低
C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高
D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】 B
77、公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满（　　）年的，可以按照投资额的（　　）在股权持有满2年的当年抵扣该公司创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1,70%
B.2,70%
C.3,70%
D.2,60%

【答案】 B
78、《中华人民共和国合伙企业法》所指的有限合伙企业由（ ）组成。
A.普通合伙人和有限合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.法人或其他组织

【答案】 A
79、（2017年真题）竞价交易制度包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
80、排他性条款一般会约定一个为期（　　）的排他期限，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.1个星期
B.2个星期
C.3个星期
D.几个月

【答案】 D
81、募集期管理人与投资者互动的重点不包括（　　）
A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
B.基金管理人告知重大事项
C.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
D.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

【答案】 B
82、（2018年真题）在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括（ ）
A.基金对A项目历次出资的时间和金额
B.投资者对基金的出资时间和金额
C.A项目截至该时点的资产价值
D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额

【答案】 C
83、下列关于基金业绩评价的说法错误的是（　　）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落
B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生
C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长
D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

【答案】 D
84、以下不属于合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
85、关于股权投资基金的行业自律，以下说法错误的是（　　）。
A.股权投资基金行业自律是一种与政府监管相并列的市场治理手段
B.股权投资基金行业协会由基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构组成
C.行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则
D.行业规则包括信息披露、利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等

【答案】 B
86、(2017年)基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
87、A基金拟投资X生物科技，萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共跟踪于（ ）
A.财务尽职调查
B.行业尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 C
88、下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
89、外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（ ）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。
A.15
B.20
C.5
D.10

【答案】 B
90、中国（　　）统一行使股权投资基金监管职责。
A.人民银行
B.银保监会
C.证监会
D.基金业协会

【答案】 C
91、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（　　）通过。
A.全体股东
B.二分之一以上股东
C.三分之一以上股东
D.三分之二以上股东

【答案】 D
92、（ ）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.反稀释条款

【答案】 B
93、股权投资基金与被投资公司签署的投资协议中，下列属于反摊薄条款的是()。
A.“如因公司的原因致使投资交割未能进行，则公司应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出”
B.“本轮融资完成交割时，董事会将由*位董事组成，包括……”
C.“未经投资人同意，公司现有股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方……”
D.“如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应的公司估值，则投资人有权从创建人股东处以加权平均法取得额外的股权……”

【答案】 D
94、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）
A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B.履行行业自律管理，促进行业合规经营
C.对违法违规的市场主体采取行政处罚
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 C
95、（　　）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.保护性条款
B.反摊薄条款
C.随售权条款
D.董事会席位条款

【答案】 A
96、自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次且未完成整改，根据相关规定、中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（ ）
A.列入异常机构名单
B.注销基金管理人登记
C.通过私募基金管理人平台对外公示
D.暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案

【答案】 D
97、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主扳券商按照15元/股的价格，购买A股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.超委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
98、除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。
A.政府投资基金的管理和规范
B.股权投资基金相关的税收政策管理
C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理
D.公司型股权投资基金的工商登记

【答案】 D
99、有限合伙企业最高权利机构为（ ）。
A.风控委员会
B.咨询委员会
C.投资决策委员会
D.合伙人会议

【答案】 D
100、股权投资基金受托募集的第三方机构是（ ），它为基金管理人提供推介基金的服务。
A.基金财产保管机构
B.基金份额登记机构
C.基金销售机构
D.证券投资基金业协会

【答案】 C
101、关于基金估值的原则，说法错误的是（ ）。
A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B.估值日无市价，但最近交易日后未发生影响公允价值计量重大事件的，应采用最近交易市价的平均价确定公允价值
C.经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值
D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值

【答案】 B
102、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元

【答案】 D
103、信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过（ ）人，但单笔委托金额在（ ）万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。
A.50；200
B.50；300
C.100；200
D.100；300

【答案】 B
104、(2016年)B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者（）
A.10名投资者成立的契约型股权投资基金
B.15名投资者成立的契约型股权投资基金
C.12名自然人
D.11名合伙人的有限合伙企业

【答案】 A
105、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（　　）。
A.银行存款
B.债券
C.房产
D.股票

【答案】 C
106、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.公司章程
B.公司法
C.公司协议
D.公司股权说明书

【答案】 A
107、（2017年真题）有限责任公司型基金由（ ）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。
A.半数以上股东
B.全体股东
C.2／3以上股东
D.1／3以上股东

【答案】 B
108、收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（　　）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
A.14：00
B.15：00
C.15：30
D.16：00

【答案】 B
109、SBIC指的是（　　）
A.美国研究与发展公司
B.美国小企业管理局
C.美国创业投资协会
D.小企业投资公司计划

【答案】 D
110、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～25%
B.5%～35%
C.10%～25%
D.10%～35%

【答案】 B
111、公司型基金中，投资者出资成为（　　）。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 C
112、关于基金业绩评价的指标，下面说法错误是（　　）。
A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）
B.内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率
C.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平
D.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值

【答案】 A
113、（2020年真题）通过直接或间接方式，主要投资处于各个创业阶段的未上市成长性企业的基金包括（ ）
A.I、IV
B.II、IV
C.I、III、IV
D.I、III

【答案】 A
114、基金管理人需要保证募集推介资料内容的（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 C
115、（2021年真题）关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求,以下表述正确的是（ ）.
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
116、管理费和托管费（ ）作为计算并收取。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
117、财务尽职调查重点关注目标公司的（　　）财务业绩情况。
A.历史
B.未来
C.目前
D.过去一年

【答案】 A
118、（2017年真题）股权回购的基本运作程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
119、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（ ）合伙人同意。
A.二分之一以上
B.全体
C.三份之二以上
D.三分之一以上

【答案】 B
120、1985年9月经国务院批准，原国家科委出资10亿元成立了（　　）。
A.中国新技术创业投资公司
B.IDG
C.凯雷投资集团
D.软银集团

【答案】 A
121、《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近（ ）年涉诉或仲裁的情况发表意见。
A.一
B.三
C.四
D.二

【答案】 B
122、关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（　　）。
A.当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权
B.当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权
C.回购双方根据协商形成的