2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金的运作管理应该向着（　　）的方向发展。
A.“轻资产、重营销”
B.“轻资产、重投研”
C.“轻投研、重资产”
D.“轻营销、重投研”

【答案】 B
2、1985年9月，经国务院批准，原国家科委出资（　　）元人民币成立了“中国新技术创业投资公司”。
A.10亿
B.8亿
C.12亿
D.6亿

【答案】 A
3、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
4、针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（　　）。
A.绿鞋机制
B.风险预警机制
C.风险对冲机制
D.回拨机制

【答案】 D
5、募集期运作中错误是（　　）
A.募集主体
B.募集对象
C.赞助者募集
D.基金组织形式

【答案】 C
6、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（　　）年。
A.2
B.1
C.3
D.5

【答案】 C
7、下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（　　）。
A.在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录
B.基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件
C.基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录
D.基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务

【答案】 C
8、下列关于股权投资基金法律尽职调查目的的描述，不正确的是（　　）。
A.确认目标企业的合法成立和有效存续
B.发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案
C.核查目标企业所提供文件资料的合规性
D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

【答案】 C
9、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
10、当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（　　）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
11、基金业绩评价需考虑（　　）和（　　）因素。
A.投资领域因素/时间因素
B.时间因素/行业因素
C.周期因素/国家宏观政策因素
D.微观因素/宏观因素

【答案】 A
12、（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（ ）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
13、信托（契约）型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。
A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人

【答案】 A
14、下列属于投资后管理的主要内容有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
15、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则是由（　　）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
16、回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的（ ）目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。
A.全部
B.所有
C.部分
D.全部或部分

【答案】 D
17、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（ ）等服务业务，适用《服务办法》Ⅰ.基金募集
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
18、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（　　）负责。
A.真实性、易得性、准确性
B.真实性、完整性、及时性
C.真实性、易得性、及时性
D.真实性、完整性、准确性

【答案】 D
19、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（ ）
A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况
B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序
C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序
D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况

【答案】 D
20、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（　　）的要求。
A.《外资企业法》
B.《中外合作经营企业法》
C.《政府核准的投资项目目录》
D.《中外合资经营企业法》

【答案】 C
21、下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是（ ）。
A.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
B.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中牟取利益
C.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额
D.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令

【答案】 A
22、（2017年真题）并购基金通常会从（ ）方面寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、股权投资基金管理人通常是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、私人股权包括（　　）。
A.企业债
B.公司债
C.可转债
D.私募债

【答案】 C
25、关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（　　）
A.为保障及时了解企业信息，基金管理人全面参与被投企业日常管理
B.通过约定详细的信息报送义务，基金管理人将获取被投企业报告作为取得信息的主要方式
C.基金管理人一般不通过参与企业董事会获得信息
D.为了了解企业日常经营状况，基金管理人定期前往被投企业实地考察

【答案】 B
26、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案
B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议
C.合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算

【答案】 C
27、股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()
A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理
B.每日披露基金净值
C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 B
28、下列不是协议转让主要采用成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.书面签字成交
D.收盘自动匹配成交。

【答案】 C
29、2011年8月,（ ）和国家发展改革委发布《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》。
A.国家税务总局
B.财政部
C.中国创业基金会
D.中国证监会

【答案】 B
30、登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（ ）这部分工作由券商协同企业完成。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
31、己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（ ）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 C
32、关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（）。
A.开展基金托管对提升基金投资能力有较大帮助
B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人
C.引入基金托管人制度有利于基金财产的安全和投资者利益的保护
D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为

【答案】 C
33、信托（契约）型基金合同的正文部分不包括（　　）。
A.前言
B.附则
C.声明与承诺
D.争议的处理

【答案】 B
34、以下列举的是基金条款书中常见的基金条款的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
35、基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为（ ）等级
A.三个
B.四个
C.五个
D.六个

【答案】 C
36、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）Ⅰ.广义创业投资基金Ⅱ.并购基金Ⅲ.不动产基金Ⅳ.基础设施基金Ⅴ.定增基金
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
37、相对估值法的基本原理是（ ）
A.以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值
B.以可以比较的其他公司（可比公司）的资产为基础，来评估目标公司的相应价值
C.以可以比较的其他公司（可比公司）的债务为基础，来评估目标公司的相应价值
D.以可以比较的其他公司（可比公司）的收入为基础，来评估目标公司的相应价值

【答案】 A
38、根据交易所的不同分类,下列（　　）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
39、股权投资基金项目退出的目的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
40、以下关于必备投资者说法不正确的是（　　）。
A.应当以创业投资为主营业务
B.具备一定资金实力和投资经验
C.具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分別不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%

【答案】 D
41、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（　　）。
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
C.观察员通常不具有投票权
D.观察员通常会承担决策的作用

【答案】 D
42、下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是()
A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后， 就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动
C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动
D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

【答案】 A
43、关于政府引导基金，说法正确的是（ ）。
A.政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持
B.政府引导基金鼓励创投基金投资成长期和成熟期的企业
C.政府引导基金主要直接投资与创业公司
D.政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金

【答案】 D
44、业务尽职调查的主要内容（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
45、（　　），中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。
A.2002年12月
B.2002年10月
C.2000年12月
D.2000年10月

【答案】 A
46、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
47、发生重大事件时，（　　）应当及时向基金业协会报告。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
48、尽职调查的作用除了验证过去财务业绩的真实性外，更重要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此基础上对企业进行（ ）。
A.估值
B.分析
C.调查
D.研究

【答案】 A
49、（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（ ）。
A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁
B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求
C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限
D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】 C
50、（　　）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。
A.1996
B.1997
C.1998
D.1999

【答案】 C
51、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
52、反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种（　　）机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。
A.收益增值
B.风险控制
C.价格保护
D.市场调节

【答案】 C
53、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
54、下列属于股权投资基金特点的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
55、某投资管理公司因管理失误未在规定期限内备案首只私募基金而被注销基金管理人登记，该公司管理层对注销的后果进行讨论，该公司的说法正确的是()。
A.基金管理人登记被注销后纳入黑名单无法在从事股权投资管理业务
B.基金管理人登记被注销不会影响公司的股权投资管理业务
C.基金管理人登记被注销意味着公司不能从事任何的业务
D.公司如果有真实股权投资基金业务的，可以再次申请基金管理人登记

【答案】 D
56、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（ ）。
A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目
B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目
C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目
D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度

【答案】 A
57、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（　　）。
A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证
C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证
D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

【答案】 C
58、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（ ）。
A.登录基金备案系统
B.办理基金参与、退出
C.发售基金份额
D.宣传推介股权投资基金

【答案】 A
59、（2018年真题）投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以（ ）。
A.决定公司经营计划和投资方案
B.派代表担任公司董事
C.批准公司章程的修改
D.决定公司清算

【答案】 B
60、（2021年真题）以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（ ）.
A.基金资产保管机构
B.律师事务所
C.中国证券投资基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 C
61、竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（ ）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。
A.交易量优先
B.价格优先与时间优先
C.最低限额
D.协议优先

【答案】 B
62、（2019年真题）关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是（ ）
A.保证管理人经营运作合法合规
B.确保基金投资收益的最大化
C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D.实现其对公司经营管理责任的落实

【答案】 B
63、为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入（　　），以增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。
A.法律中介机构
B.会计中介机构
C.信息中介机构
D.第三方中介机构

【答案】 A
64、股权投资基金的权益登记，是指权益登记机构为投资者办理因（ ）基金等而产生的权益变更登记的行为
A.参与、退出
B.注册、増资
C.减资、退出
D.参与、増资

【答案】 A
65、下列关于从事私募基金业务行为的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
66、股权投资基金管理人开展业务外包的，应根据（ ）原则制定业务外包实施规划，确定外包活动范围。
A.审慎经营
B.成本效益
C.执行有效
D.相互制约

【答案】 A
67、（　　）发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。
A.股权投资母基金
B.政府引导基金
C.人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 B
68、关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（　　）。
A.审请设立登记一名称预先核准一领取营业执照一基金备案
B.名称确定一申请登记一领取执照一基金备案
C.名称申请登记一核准相关资料一领取营业执照一基金备案
D.名称预先核准一申请设立登记一领取营业执照

【答案】 D
69、（2018年真题）新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，（ ）将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
70、股权投资基金资金投向以（　　）为主。
A.未上市公司的股权和已上市企业的股权
B.已上市公司的公开交易股权和未上市企业的股权
C.已上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权
D.未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权

【答案】 D
71、同时具备（　　），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
72、杠杆收购的收购资金主要有三个来源（　　）
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV

【答案】 B
73、尽职调查的的作用不包括（　　）。
A.价值发现
B.风险发现
C.投资决策辅助
D.客户关系维护

【答案】 D
74、与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查强调发现企业的潜在风险以及（　　）。
A.投资风险
B.投资价值
C.未来收益
D.战略投资意义

【答案】 B
75、（ ）是实施内部控制的基础。
A.内部环境
B.内部监督
C.风险评估
D.信息与沟通

【答案】 A
76、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（ ）。
A.问卷调查
B.邮件确认
C.口头访谈
D.录音电话

【答案】 C
77、（2020年真题）关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（ ）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
78、(2017年)下列关于股权投资基金跨境投资的政府管理，说法错误的是（ ）。
A.境外股权投资基金在中国境内的投资活动，实质是境内主体的境外投资，需遵守国家对外商直接投资的法律监管
B.外国投资者并购境内非外商投资企业包括上市公司，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成商务部门审批等程序
C.中国境内的股权投资基金进行境外投资，必须获得有关监管机构的批准
D.进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管

【答案】 A
79、某机构投资A公司副董事长兼总经理、董事兼财务总监于2016年12月辞职，且没有补选董事、聘请新的总经理和财务总监。该机构投资经理发现了上述情况，并及时进行了深入了解。投资经理的工作属于（ ）。
A.对公司治理情况的跟踪与监控
B.对公司高层管理人员异动情况的跟踪与监控
C.对公司危机事件处理情况的跟踪与监控
D.对公司战略与业务发展定位的跟踪与监控

【答案】 B
80、（2020年真题）下列不属于股权投资基金特点的是 （ ）。
A.投资期限长、流动性较差
B.投资后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.收益波动性较低

【答案】 D
81、股权投资基金尽职调查的作用不包括（ ）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
82、基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（　　）
A.罚款
B.停业整顿
C.公开谴责
D.市场禁入措施

【答案】 D
83、根据《中国证券投资基余业协会章程》,基金业协会是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的（ ）社会组织,从事非营利性活动?
A.统一性、行业性、非营利性
B.全国性、统一性、非营利性
C.全国性、行业性、统一性
D.全国性、行业性、非营利性

【答案】 D
84、下列说法中，错误的是（ ）。
A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营
B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营
C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营
D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
85、项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金1理人才参与基金的收益分配。这种基金收益分配方式是（ ）。
A.门槛收益率
B.追赶机制
C.回拨机制
D.瀑布式的收益分配体系

【答案】 D
86、下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算的原因是（ ）。
A.公司章程规定的营业期限届满
B.董事会决定解散
C.公司章程规定的其他解散事由出现
D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
87、待评估资产价值的计算公式是（ ）。
A.待评估资产价值=重置全价综合成新率
B.待评估资产价值=重置全价综合成新率
C.待评估资产价值=重置全价+综合贬值
D.待评估资产价值=重置全价-有形贬值

【答案】 A
88、早期的股权投资基金主要依据（　　）设立公司型股权投资基金。
A.《公司法》
B.《投资基金法》
C.《证券法》
D.《合伙企业法》

【答案】 A
89、（）包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。
A.国外股权投资
B.国际股权投资
C.跨境股权投资
D.边境股权投资

【答案】 C
90、甲、乙、丙三人共同出资500万元设立了一个有限责任公司，其中甲和乙各出资40%，丙出资20%。该公司章程的下列条款中，不符合公司法律制度规定的是（　　）。
A.股东会表决时，甲、乙、丙按照出资比例行使表决权
B.股东会表决选举公司董事和总经理时，须经甲、乙、丙一致同意，决议方为通过
C.公司分配利润时，甲、乙、丙按实缴的出资比例分配
D.公司解散清算后，如有剩余财产，甲、乙、丙按照出资比例分配

【答案】 B
91、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用（　　）。
A.重置成本法
B.账面价值法
C.折现现金流法
D.清算价值法

【答案】 D
92、（2020年真题）关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
93、以下关于公司型基金的描述，错误的是（　　）。
A.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
C.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式
D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人

【答案】 C
94、基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（　　）
A.罚款
B.停业整顿
C.公开谴责
D.市场禁入措施

【答案】 D
95、SBIC指的是（　　）
A.美国研究与发展公司
B.美国小企业管理局
C.美国创业投资协会
D.小企业投资公司计划

【答案】 D
96、私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（ ）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
97、（2017年真题）某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为2．0亿元，按投资当年的净利润的15倍市盈率进行投资后估值，则甲公司投资后价值是（ ）亿元。
A.30
B.7.5
C.18
D.20

【答案】 A
98、下列说法错误的是（ ）。
A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务
B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P2B众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记
C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明
D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务

【答案】 A
99、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）
A.相对估值法、折现现金流法
B.清算价值法、折现现金流法
C.相对估值法、成本法
D.清算价值法、成本法

【答案】 A
100、除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策。主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、为了降低投资后的（　　），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A.流动性风险
B.经营风险
C.委托代理风险
D.财务风险

【答案】 C
102、公司型基金的最高权力机构是（ ）。
A.股东大会（股东会）
B.董事会
C.监事会
D.投资决策委员会

【答案】 A
103、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
104、通常情况下，被投资方出现（　　）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。
A.公司的业务不稳定处于转型期
B.公司阶段性达到了约定的经营目标
C.公司的主要合作伙伴出现财务危机
D.公司的竞争对手

【答案】 B
105、关于全国股转系统挂牌流程中的反馈审核阶段，表述错误的是（ ）。
A.申请人应当在反馈意见要求的时间内回复反馈意见
B.反馈审核阶段的主要工作是配合中国证监会拟申请企业进行审核
C.申请材料受理机构对材料的齐备性，完整，注进行调查
D.申请材料应当符合《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》的要求

【答案】 B
106、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】 B
107、某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为
A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元
D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

【答案】 D
108、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（ ）
A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准
B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关
C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

【答案】 B
109、（2021年真题）投资协议的保密条款应列明的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
110、下列关于基金管理人的说法，错误的是（ ）。
A.基金管理人定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息
B.基金管理人并有权根据约定收取相应收入
C.股权投资基金管理人由中国证监会进行行政审批
D.非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松

【答案】 C
111、关于股权投资基金所提供的增值服务，下列表述不正确的是（　　）。
A.增值服务可以降低投资风险
B.增值服务仅对投资机构有重要的价值
C.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位
D.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

【答案】 B
112、股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。这是投资进程中的（ ）环节、
A.项目的退出
B.项目的转让
C.项目的退市
D.项目的变现

【答案】 A
113、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
114、基金服务机构在破产或者清算时，以下表述正确的是（　　）。
A.基金服务机构自有财产属于破产或清算财产
B.基金服务业务所涉及的基金产品和投资者财产属于破产或清算财产
C.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产归属于基金服务机构的自有财产
D.基金服务机构因未对部分基金财产和投资者财产进行分账管理，该部分资产视同清算财产

【答案】 A
115、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是（　　）
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的个体工商户的生产经营所得应税项目，适用5% 30%的五级超额累进税率，计缴个人所得税

【答案】