2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、(2017年)一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（ ）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.本金、门槛收益、业绩报酬
C.业绩报酬、本金、门槛收益
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 B
2、关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（　　）。
A.人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金
B.外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式
C.外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

【答案】 C
3、股权投资基金中，基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人是（ ）。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金服务机构
D.监管机构

【答案】 A
4、公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（　　），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。
A.股东
B.董事
C.经理
D.监事

【答案】 A
5、股权投资估值法说法错误的一项是（　　）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
6、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（ ）两条主线进行。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
7、(2017年)投资者关系管理的核心是（ ）。
A.了解和搜集投资者的需求
B.有效、充分的信息传递
C.增进投资者对基金的了解
D.树立基金的良好形象

【答案】 B
8、全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
9、股权投资基金的估值，以下表述正确的是（　　）。
A.估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数
B.管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值
C.投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改
D.未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入帐

【答案】 A
10、下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）
A.公平性原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.成本效益原则

【答案】 A
11、以下不属于可申请基金销售业务资格的主体是（　　）。
A.证券投资咨询机构
B.证券公司
C.商业银行
D.财务公司

【答案】 D
12、企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是 （ ）
A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中
B.增值服务能协助被投资企业更好的发展
C.增值服务是被投资企业能力的重要体现
D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】 B
13、下列哪项不属于私人股权的是（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的普通股
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.可转换为普通股的优先股
D.可转换债券

【答案】 B
14、(2017年)通常情况下，投资后管理工作是股权投资基金和被投资企业在（ ）的沟通中完成的。
A.定期
B.不定期
C.定期或不定期
D.临时性

【答案】 C
15、关于合伙型基金，下列说法错误的是（　　）。
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任
B.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任
C.普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.有限合伙人可以参与投资决策

【答案】 D
16、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
17、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（ ）。
A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算
B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者
D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】 C
18、（2018年真题）《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是（ ）。
A.中国证券业协会
B.中国股权投资基金协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会

【答案】 C
19、王先生为甲公司的总经理，不属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是（ ）
A.解除劳动合同后，劝诱公司其他员工从甲公司离职
B.离职后立即加入与甲公司有竞争关系的乙公司
C.在甲公司任职期间兼任经营同类业务的丙公司董事，并未告知股东会
D.离职后一个月内创立一家公司开展甲公司同类业务

【答案】 A
20、基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（ ），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。
A.静默期
B.冷静期
C.观察期
D.等待期

【答案】 B
21、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证券监督管理委员会基金销售业务资格且成为（ ）会员的机构募集股权投资基金。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国银行业协会
C.股权投资基金投资者协会
D.股权投资基金管理人协会

【答案】 A
22、尽职调查是一项比较复杂和专业的工作，其基本程序包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 B
23、经济增加值法主要应用于（）。
A.传统行业
B.一些特殊的行业
C.钢铁行业
D.煤炭行业

【答案】 B
24、如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则（　　）更有意义。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.清算价值法
D.经济增加值法

【答案】 B
25、关于股权投资基金份额转让，以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
26、股权投资基金的信息披露内容不包括（）。
A.基金主要财务指标
B.基金合同、托管协议以及募集推介材料
C.基金资金来源信息
D.基金资产负债情况

【答案】 C
27、反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金（）的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
A.价值
B.风险
C.权益
D.付出

【答案】 C
28、根据适当性匹配原则，可以购买所有风险等级的基金产品是（ ）型普通投资者。
A.Cl
B.C2
C.C4
D.C5

【答案】 D
29、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（ ）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人
B.一半以上合伙人
C.2/3以上合伙人
D.1/3以上合伙人

【答案】 A
30、公司解散清算的，股份有限公司的清算组由董事或者（　　）确定的人员组成。
A.股东
B.管理层
C.股东大会
D.发起人

【答案】 C
31、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（ ）负责。
A.真实性、易得性、准确性
B.真实性、完整性、及时性
C.真实性、易得性、及时性
D.真实性、完整性、准确性

【答案】 D
32、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ

【答案】 A
33、管理人内部控制包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
34、（2016年真题）设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。
A.五
B.二
C.三
D.一

【答案】 D
35、(2017年)下列不属于协议转让的是（ ）。
A.股票买卖
B.协议收购
C.对价补偿
D.股份回购

【答案】 A
36、下列关于《公司法》中合伙企业解散、清算规则说法错误的是（）。
A.清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙人企业注销登记
B.合伙企业依法被宣告破产的，对普通合伙人对合伙企业债务不承担无限连带责任
C.合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通人合伙人清偿
D.合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任

【答案】 B
37、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对政府监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
38、公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（  ）的罚款。
A.百分之五以上百分之二十以下
B.百分之五以上百分之十以下
C.百分之五以上百分之二十五以下
D.百分之五以上百分之十五以下

【答案】 D
39、下列属于政府引导基金特点的是（　　）。
A.不以营利为目的
B.风险高
C.周期短
D.流动性强

【答案】 A
40、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（　　），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。
A.债券投资
B.基金投资
C.股票投资
D.创业投资

【答案】 D
41、下列关于公司型股权投资基金的清算顺序的说法中，正确的是（ ）。
A.支付清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配剩余财产
B.缴纳所欠税款、清偿公司债务、支付清算费用、分配剩余财产
C.清偿公司债务、支付清算费用、缴纳所欠税款、分配剩余财产
D.缴纳所欠税款、支付清算费用、清偿公司债务、分配剩余财产

【答案】 A
42、创业投资基金通常以（　　）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
43、（2017年真题）股权投资基金通常被称为“有耐心的资本”，是因为（ ）。
A.投资收益波动性较大
B.专业性较强
C.投后管理投入资源较多
D.投资周期较长

【答案】 D
44、为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（ ）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。
A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金从收人员执业行为自律准则》

【答案】 A
45、以下内容需要按规定进行信息披露（　　）
A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令
B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利
C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利
D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息

【答案】 D
46、股权投资基金作为（　　），要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。
A.合格投资者
B.外部投资者
C.内部投资者
D.以上都正确

【答案】 B
47、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依法撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
48、（　　）是整个金融监管的基石。
A.基金投资者的合法权益
B.防范系统性金融风险
C.基金托管人的合法权益
D.基金管理人的合法权益

【答案】 B
49、关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。
A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
50、股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
51、下列不属于杠杆收购基金的投资对象特征的是（ ）。
A.资产可剥离
B.未上市成长企业
C.资产负债率较低
D.拥有坚实的抵押资产基础

【答案】 B
52、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（　　）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
B.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
C.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
D.创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

【答案】 D
53、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】 B
54、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，以下说法中错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记已成为会员的基金服务机构提供基金服务业务
B.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记
C.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证
D.股权投资基金管理人在委托已于中国证券投资基金业协会完成登记并成为其会员的基金服务机构前，可不再对该私募基金服务机构进行尽职调查

【答案】 D
55、财务尽职调查重点关注内容没有（ ）。
A.目标企业外部控制调查
B.目标企业财务风险调查
C.目标企业现金流量及盈利预测调查
D.目标企业持续经营能力调查

【答案】 A
56、（2016年真题）下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
57、关于司型股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会(股东会）决议通过
B.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配
C.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配
D.公司章程约定不得另外规定收益分配

【答案】 D
58、QFLP是指（　　）。
A.合格境外有限合伙人
B.合格境外普通合伙人
C.合格境内有限合伙人
D.合格境内普通合伙人

【答案】 A
59、所投资企业可以通过参与上市公司（　　）方式间接上市。
A.公开发行
B.股票发行
C.派息分红
D.借壳

【答案】 D
60、目前我国股权投资基金的募集（　　）。
A.只能私募
B.可以私募，也可以公募
C.只能公募
D.根据具体投资对象确定

【答案】 A
61、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
62、对公司型基金，现行的《公司法》对公司的（　　）等方面不再由法律作强制性规定。
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV

【答案】 B
63、基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
64、保护（　　）合法权益是股权投资基金监管的首要目标
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金服务机构

【答案】 B
65、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
66、下列关于基金管理人专业化经营的要求，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务
B.基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金
C.基金管理人的名称中应当包含"股权投资"等与基金投资管理业务相关的字样
D.同一基金管理人可兼营多种类型的私募基金管理业务

【答案】 D
67、有限合伙企业由（ ）执行合伙事务。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.职业经理人
D.全体合伙人

【答案】 A
68、（ ）不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
A.合伙型基金
B.信托型基金
C.公司型基金
D.证券型基金

【答案】 A
69、在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。这个被称为（ ）。
A.触发机制
B.调整机制
C.对赌安排
D.补偿安排

【答案】 C
70、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（　　）。
A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人

【答案】 A
71、关于总收益倍数(TVPI),说法正确的是（ ）
A.总收益倍数(TVPI)比已分配收益倍数(DPI)更能反映投资者某一时点的账面回报水平
B.计算时点越靠后，总收益倍数（TVPI)越大
C.总收益倍数(TVPI)始终大于已分配收益倍数(DPI)
D.总收益倍数(TVPI)反映的是投资基金的回收情况

【答案】 A
72、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（　　）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
A.15
B.30
C.45
D.60

【答案】 D
73、由于股权投资基金管理（　　），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。
A.投资期限长
B.专业性较强
C.投后管理投入资源较多
D.投资收益波动性较大

【答案】 B
74、新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，()将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
75、股权回购的基本运作程序不包括（ ）。
A.发起
B.协商
C.调查
D.执行

【答案】 C
76、在投资协议条款中，优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（ ）
A.后续股权融资
B.对外并购
C.经营管理
D.产品采购

【答案】 A
77、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是()。
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
78、中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（ ）等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况
B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况
C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况
D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况

【答案】 D
79、下列属于股权投资基金特点的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
80、（2018年真题）关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是（ ）。
A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资
B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等

【答案】 B
81、下列不属于尽职调查的目的是（ ）。
A.价值发现
B.财务发现
C.投资决策辅助
D.风险发现

【答案】 B
82、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（　　）个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 D
83、私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行（ ），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。
A.收益预测
B.风险衡量
C.收益评价
D.风险评级

【答案】 D
84、（　　）是股权投资基金市场的支撑者。
A.基金托管人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.第三方机构

【答案】 B
85、（2017年真题）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.1％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
86、（2017年真题）（ ）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
A.共同出售权
B.拖售权
C.第一拒绝权
D.随售权

【答案】 B
87、股权投资基金尽职调查的核心内容为（　　）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
88、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
89、股权投资基金的收益分配，主要在（ ）之间进行。
A.投资者和托管人
B.投资者与第三方服务机构
C.管理人和托管人
D.投资者与管理人

【答案】 D
90、优先购买权条款的设计包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
91、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。
A.《证券投资基金法》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
92、财务会计报告一般分为（ ）财务会计报告。
A.年度、半年度
B.年度、季度
C.季度、月度
D.年度，季度

【答案】 A
93、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（ ）。
A.公司可以继续开展新的经营活动
B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务
D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收

【答案】 A
94、如果合伙型基金的投资者为自然人有限合伙人，其股息红利和股权转让所得适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～15%
B.10%～20%
C.5%～35%
D.15%～35%

【答案】 C
95、股权投资基金管理人内部控制总体目标是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
96、管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.组织结构应当权责分明、相互制约
B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性
D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

【答案】 B
97、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 C
98、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
99、（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
100、（2021年真题）2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（ ）。
A.基金公司合计需增纳增值税36万元
B.基金公司无需缴纳增值税
C.基金公司合计需缴纳增值税12万元
D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

【答案】 B
101、关于基金不同组织形式下的出资安排，下列表述正确的是（ ）
A.信托（契约）型基金的出资安排需参照现行《证券投资基金法》的强制性规定来安排实施
B.合伙型基金的出资方式根据《合伙企业法》规定，有限合伙人可以用货币、实物、劳务等形式出资
C.公司型基金的出资方式通常由公司章程进行规定且可进行适应性约定
D.相比较而言，股权投资基金不会采用承诺资本制

【答案】 C
102、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（　　）。
A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售
B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票
C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权
D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

【答案】 D
103、（2019年真题）某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（ ）
A.基金持有人
B.合格投资者
C.机构投资者
D.基金管理人

【答案】 B
104、（2020年真题）关于企业境外上市，以下表述错误的是（ ）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
105、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
106、杠杆收购基金的投资分析,主要通过（ ）来实现。
A.创业投资基金模型
B.并购基金模型
C.构建杠杆收购财务模型
D.杠杆模型

【答案】 C
107、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（　　）。
A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制
B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款
C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受

【答案】 C
108、（2016年真题）下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（ ）。
A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《私募投资基金信息披露管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
109、需要调查了解的目标公司现场信息包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
110、按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.原始股东

【答案】 C
111、（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 C
112、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
113、关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（　　）.
A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立

【答案】 B
114、股权投资基金投资后管理的作用不包括（ ）。
A.重估被投资企业的投资价值
B.保证资金安全
C.增加投资收益
D.提升被投资企业自身价值

【答案】 A
115、有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（　　）。
A.无限连带责任
B.无限责任
C.有限责任
D.连带责任

【答案】 A
116、2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，授权（　　）进行细化监管。
A.中国证监会
B.中国基金业协会
C.发改委
D.财政部

【答案】 A
117、（2016年真题）对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
A.基金被依法吊销营业执照