2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟题库及答案下载.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟题库及答案下载

单选题（共1500题）
1、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金本身不直接从事股权投资业务
B.政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的，在投资方向上具有一定导向性的政策性基金
C.融资担保是指政府引导基金主要通过融资担保，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域

【答案】 C
2、关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件，下列选项中错误的是（ ）。
A.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元
B.依法设立存续满2年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从公司成立之日起计算
C.业务明确，具有持续经营能力
D.主办券商推荐并持续督导

【答案】 A
3、关于境外上市，以下描述错误的是（ ）
A.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
B.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外直接上市的方式登陆资本市场
C.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
D.我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请

【答案】 B
4、（ ）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
A.挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.股份上市转让
D.清算退出

【答案】 C
5、（2019年真题）公司型股权投资基金通常的设立步骤为（ ）
A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
6、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则()。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
7、以下关于有限合伙人的说法错误的是（　　）。
A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人
B.收入主要为股息红利和股权转让所得
C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税
D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税

【答案】 D
8、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
A.投资期限短、流动较好
B.专业性较差
C.收益波动性较高
D.投后管理较少

【答案】 C
9、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值
B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好
C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果
D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】 C
10、下列关于基金的费用计提说法不正确的是（　　）
A.管理费与托管费可按照基金规模作为计算基数收取
B.管理费与托管费也可以按照合同约定的其他方式计算并收取
C.基金运作费用按照基金规模作为计算基数收取
D.基金运作费用直接计入基金损益

【答案】 C
11、合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，除合伙协议另有约定外，新増合伙人需经（ ）合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。
A.三分之一
B.四分之一
C.全体
D.半数

【答案】 C
12、关于清算主体，说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜
B.有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
C.合伙型股权投资基金的清算由清算人负责
D.信托（契约）型股权投资基金的清算由清算人负责

【答案】 D
13、关于创业投资基金的运作特点，表述错误的是（ ）
A.经常借用杠杆进行投资
B.投资赚主要是未上市成长性创业公司
C.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值
D.投资方式以参股性投资为主

【答案】 A
14、以下不属于公司应当进行清算的情形是（　　）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
15、我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（ ）人。
A.50
B.200
C.10
D.20

【答案】 A
16、养老基金包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
17、股权投资（　　）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
A.并购基金的业务
B.基础设施基金的业务
C.定增基金的业务
D.母基金的业务

【答案】 D
18、对公司型基金而言，其主要收入来源包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
19、某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（　　）。
A.封存该公司所有财务资料
B.查封该公司所有银行账户
C.暂停该公司证券交易十五个交易日
D.对该公司法人代表进行刑事拘留

【答案】 D
20、增资前甲公司注册资本100万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权，该股权基金投资甲公司的投后市净率为（ ）。
A.10
B.2
C.1.67
D.3.33

【答案】 D
21、（ ）是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。
A.财务尽职调查
B.初步尽职调查
C.业务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 A
22、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人及股权投资基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
23、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而自曝集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
24、关于对目标公司的财务尽职调查工作，下列描述正确的是（ ）。
A.核查主要财务管理人员离职后是否加入目标公司的竞争企业
B.对于利润表、重点核查经营外活动产生的现金流情况
C.就公司会计政策与高管、关键岗位人员进行一对一访谈
D.纳税分析有助于分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

【答案】 D
25、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题,以下说法错误的是（ ）。
A.在管理人登记法律意见书中,律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明
B.众筹等业务的申请机构,需要提前进行业务剥离
C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的"证券、期货投资咨询"业务
D.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2

【答案】 C
26、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（　　）。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
27、（2017年真题）社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
A.国外股权投资基金
B.国内股权投资基金
C.两者都可以
D.两者都不可以

【答案】 B
28、以非法占有为目的，使用诈骗方法非法吸收公众存款的行为，以集资诈骗罪定罪处罚。以下选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
29、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）。
A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 B
30、财务比率分析不包括的一项是（ ）
A.竞争能力分析
B.盈利能力分析
C.偿债能力分析
D.运营能力分析

【答案】 A
31、关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
32、目前，我国股权投资基金中，契约型基金投资者人数不超过()人。
A.50
B.100
C.150
D.200

【答案】 D
33、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法错误的是（ ）。
A.托管人对基金管理人的会计核算结果进行复核
B.不同基金之间在账册记录方面应完全独立
C.托管人以基金的名义在银行开立基金托管账户
D.基金托管人可以自行运用、处分、分配基金财产

【答案】 D
34、基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（ ），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。
A.静默期
B.冷静期
C.观察期
D.等待期

【答案】 B
35、成本法包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
36、股权投资基金募集机构在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，中国证券投资基金业协会可以撤销其管理人登记，并移送中国证券监督管理委员会处理。
A.1年之内一次
B.1年之内两次
C.2年之内两次
D.2年之内一次

【答案】 C
37、PE常用的估值方法包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
38、我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）
A.集合竞价
B.大宗交易
C.协议转让
D.连续竞价

【答案】 A
39、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
40、(2016年)下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下

【答案】 D
41、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（ ）
A.有主办券商推荐并持续督导
B.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营
C.依法设立且存续满两年
D.为国家认定的高新技术企业

【答案】 D
42、进行内部复核是尽职调查步骤之一，下列关于其说法不正确的是（ ）。
A.内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用
B.内部复核属于股权投资机构外部监督机制
C.股权投资机构进行项目尽职调查质量控制的内部复核，通常采取项目组内部复核与项目主管领导的复核两个层次
D.内部复核是指股权投资机构内部的复核机构或者复核人员，对尽职调查报告等材料进行审核，并提出复核意见的行为

【答案】 B
43、私募基金管理人的高级管理人员不包括（ ）。
A.总经理
B.董事长
C.投资总监
D.合规风控负责人

【答案】 C
44、（2018年真题）关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证
B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值
D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

【答案】 D
45、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的（　　）。
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定向增发投资基金

【答案】 A
46、2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（　　）。
A.4,436万元
B.6,111万元
C.5,556万元
D.4,991万元

【答案】 D
47、关于公司型基金的优点正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
48、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其从业人员不得（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
49、下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性（ ）。
A.基金管理人居于信息优势地位
B.基金投资者通处于信息优势地位
C.存在较为严重的信息不对称
D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人

【答案】 B
50、竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
51、以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（　　）.
A.基金托管机构
B.律师事务所
C.中国证券投资基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 C
52、下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
53、(2017年)不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（ ）。
A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
B.合伙型基金和契约型基金
C.公司型基金和合伙型基金
D.公司型基金和契约型基金

【答案】 B
54、股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（　　）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
55、股权投资基金对目标公司的尽职调查内容不包括（ ）。
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调

【答案】 B
56、（2018年真题）下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（ ）。
A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生
B.社会保障基金
C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
D.净资产1800万元的单位投资者

【答案】 A
57、最近（　　）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（　　）
A.2；1000
B.3；1000
C.2；1500
D.3；1500

【答案】 B
58、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（　　）制定。
A.《合伙企业法》
B.《基金法》
C.《证券法》
D.《公司法》

【答案】 A
59、外部股权转让的程序步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
60、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
61、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，应当依法追究刑事责任。
A.20；100
B.30；150
C.40；200
D.50；250

【答案】 B
62、股权投资基金作为（　　），要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。
A.合格投资者
B.外部投资者
C.内部投资者
D.以上都正确

【答案】 B
63、根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（　　）。
A.股份有限公司的清算组由股东组成
B.有限责任公司的清算组由董事组成
C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

【答案】 D
64、某大型企业拟发起设立一只股权投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）。
A.规定投资的员工最少需要投资10万元
B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
C.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
D.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书

【答案】 D
65、（2017年真题）我国基金行业的自律组织是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国人民银行

【答案】 B
66、契约型股权投资基金收益分配原则由（ ）约定。
A.基金合同
B.合伙协议
C.公司章程
D.双方协商

【答案】 A
67、（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（ ）的约定
A.董事会席位条款
B.保护性条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 C
68、股权回购通常可以分为以下（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
69、（2017年真题）基金必然的当事人不包括（ ）。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.B和C

【答案】 B
70、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
71、下述关于中国证券投资基金业协会的法律属性说法正确的是（　　）。
A.中国证券投资基金业协会是民办非企业单位
B.中国证券投资基金业协会是社会团体法人
C.中国证券投资基金业协会是行政机关
D.中国证券投资基金业协会是事业单位法人

【答案】 B
72、（　　）登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，（　　）应当对基金进行备案。
A.基金管理人；基金托管人
B.基金托管人；基金管理人
C.基金管理人；基金管理人
D.基金托管人；基金托管人

【答案】 C
73、股权投资基金的合格投资者投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。
A.20
B.60
C.100
D.300

【答案】 C
74、对于累计（　　）次未更新履行信息报送义务者，中国基金业协会将其列入异常机构名单。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 A
75、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 A
76、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项不包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
77、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
78、以下属于运作期间的临时披露的事项的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
79、企业价值与（　　）等主要企业经营指标高度正相关
A.收人、利润、增长率
B.资产、负债、收入
C.收入、费用、利润
D.支付延误、亏损、财务报表

【答案】 A
80、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（　　）。
A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人

【答案】 A
81、以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（ ）。
A.股份上市转让或挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
82、下列说法错误的是（ ）。
A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。
B.2008年10月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发〈关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见〉的通知》。
C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布《关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知》
D.2016年11月，财政部发布《政府投资基金暂行管理办法》，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。

【答案】 D
83、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
84、关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（　　）。
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
85、反摊薄条款的主要作用是（ ）。
A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释
B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利
C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密
D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同

【答案】 A
86、关于公司型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金可自行或委托基金管理人进行基金管理
B.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
C.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务承担有限责任
D.基金投资决策委员会由公司股东组成

【答案】 D
87、在股权投资基金的募集与设立阶段，不属于律师提供的服务是（ ）。
A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构
B.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件
C.勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书
D.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书

【答案】 C
88、股权投资基金是指主要投资于企业（ ）发行和交易股权的投资基金。
A.定向
B.非定向
C.公开
D.非公开

【答案】 D
89、股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
90、关于股权投资基金投资者适当性匹配，以下说法正确的是()
A.风险承受能力最低类别的普通投资者不得购任何等级的基金产品
B.C5 型普通投资者可以认定为专业投资者
C.C5 型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
D.普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，基金销售程序不变

【答案】 C
91、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（ ）。
A.问卷调查
B.邮件确认
C.口头访谈
D.录音电话

【答案】 C
92、关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（　　）。
A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税
C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税
D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

【答案】 B
93、2017年1月1日某股权投资基金管理人在对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%采用企业自由现金流折现模型估值时，折现率为（ ）
A.0.08
B.0.12
C.0.09
D.0.14

【答案】 D
94、(2017年)下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
95、（2017年真题）创业投资基金是指投资于（ ）创业企业的（ ）投资基金。
A.未上市；股权
B.上市：股权
C.未上市；债权
D.上市；债权

【答案】 A
96、一般情况下，设置了门槛收益率条款的股权投资基金的收益分配顺序为（　　）。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.业绩报酬、本金、门槛收益
C.本金、门槛收益、业绩报酬
D.门槛收益、本金、业绩报酬

【答案】 C
97、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
98、合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）和其他组织的，缴纳企业所得税。
A.非法人；法人
B.自然人；法人
C.有限合伙人；无限合伙人
D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】 B
99、关于总收益倍数(TVPI)，以下说法正确的是（ ）。
A.TVPI反映了投资资金的时间价值
B.对同一项目同一特定时点，TVPI可能小于DPI
C.TVPI反映了投资人的账面回报水平
D.TVPI体现了投资人现金的回收情况

【答案】 C
100、基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
102、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
103、（　　）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。
A.2015年2月5日
B.2013年6月1日
C.2016年8月1日
D.2016年2月5日

【答案】 D
104、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等
B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高

【答案】 D
105、某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是（ ）。
A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资
B.至少应当有三个普通合伙人
C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务
D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成

【答案】 C
106、"股权投资者基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
107、下列关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是（ ）。
A.母基金通常只会投资于1只股权投资基金，以防利益分散
B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
C.投资者可以通过投资于母基金获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道

【答案】 A
108、投资协议的保密条款应列明的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
109、股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（　　）。
A.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
110、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.基金投资人

【答案】 C
111、基金的估值应当遵循的原则，描述错误的一项是（ ）
A.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。
B.有充足理由表明按以下估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。
C.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。
D.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场管理者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。

【答案】 C
112、投资者在获得约定的（ ）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
113、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
114、进行股权投资的最终目标是（ ）。
A.实现项目的成功退出
B.了解被投资企业经营运作情况
C.提升被投资企业自身价值
D.对被投资企业进行的项目监控活动

【答案】 A
115、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点关注内容的是（ ）。
A.会计政策与会计估计
B.历史沿革
C.财务报告及相关财务资料
D.纳税分析

【答案】 B
116、政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（ ）。
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应
B.政府引导基金的资金来源是政府财政出资
C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金
D.政府引导基金的投资方向具有一定的导向性

【答案】 C
117、下列关于项目退出的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节
B.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高
C.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响
D.在场外交易市场挂牌转让退出的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性

【答案】 D
118、相对估值法的优点不属于的一项是（　　）
A.受可比公司企业价值偏差影响
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
119、下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
120、以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
121、下列选项中，不属于合伙型基金协议中出资信息的是（　　）。
A.缴付期限
B.出资方式
C.出资数额
D.出资比例

【答案】 D
122、（20