2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识过关检测试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识过关检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的（）。
A.风险控制能力
B.募集能力
C.盈利能力
D.配置能力

【答案】 C
2、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（ ）
A.财务风险
B.经营风险
C.政策风险
D.流动性风险

【答案】 C
3、关于期货和远期的区别，以下表述正确的是（　　）。
A.期货合约比远期台约的实物交割比例低
B.期货合约和运期合约都是标准化合约
C.期货合约和远期合约都以实物交割为主
D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险

【答案】 A
4、（　　）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
5、（ ）是分析企业长期偿债能力的风险指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
6、根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()
A.A股、B股的权益登记日的次日
B.A股、B股的权益登记日的次一交易日
C.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次日
D.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】 D
7、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
8、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　）
A.市值加权的抽样复制
B.完全复制
C.分层抽样复制
D.优化复制

【答案】 D
9、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
10、( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛
B.马可维茨
C.卢卡帕乔利
D.罗伯特希勒

【答案】 B
11、UCITS五号令于（ ）起正式实施。
A.2014年4月5日
B.2014年7月23日
C.2014年9月17日
D.2011年7月1日

【答案】 C
12、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
13、现金流量表的作用不包括( )。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
14、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
15、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
A.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.部分收益

【答案】 B
16、基金会计核算的内容不包括以下（ ）业务。
A.估值核算
B.权益核算
C.基金申购与赎回核算
D.投资绩效评估

【答案】 D
17、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（　　）。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.以上都正确

【答案】 D
18、（ ）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
19、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（ ）元。
A.94.34
B.94.26
C.94.13
D.94

【答案】 B
20、欧洲主要的证券交易所不包括（ ）。
A.伦敦证券交易所
B.法兰克福证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 D
21、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（ ）是比较适用的。
A.基本分析法
B.层次分析法
C.技术分析法
D.行为分析法

【答案】 B
22、SWIFT是（　　）的缩写。
A.环球市场间通信协会
B.环球银行间通信协会
C.环球银行间金融通信协会
D.环球银行间金融协会

【答案】 C
23、一家企业的应收账款周转率为5，那么该家企业平均需花（ ）天收回一次账面上的全部应收账款。
A.5
B.73
C.30
D.70

【答案】 B
24、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
25、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是( )。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
26、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（　　）
A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制
C.目前组合必须以公允价值进行实际估值
D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】 A
27、下列属于流动资产的是（ ）。
A.应收账款
B.应付票据
C.短期借款
D.应付账款

【答案】 A
28、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（ ）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
29、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（　　）。
A.信息比率
B.夏普比率
C.相对收益
D.詹森α

【答案】 C
30、（　　）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 B
31、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
32、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.短期国债
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.商业票据

【答案】 C
33、下列关于预期损失的说法，正确的是（ ）。
A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况
B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视
C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值
D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失

【答案】 B
34、下列科目中，属于流动资产的是（ ）
A.存货
B.无形资产
C.长期股权投资
D.固定资产

【答案】 A
35、投资期限越长，则投资者对( )的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
36、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
37、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
38、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
A.10447.5元
B.10227.5元
C.10347.5元
D.10497.5元

【答案】 A
39、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
40、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。
A.虚值期权
B.实值期权
C.零值期权
D.平价期权

【答案】 B
41、监管机构可以采取（　　）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
42、（　　）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略
B.成长权益战略
C.并购投资战略
D.危机投资战略

【答案】 A
43、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
44、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（ ）向（ ）收取。
A.20%；卖方投资者
B.10%；卖方投资者
C.10%；买卖双方投资者
D.20%；买卖双方投资者

【答案】 D
45、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
46、下列比例中，不能反映企业短期偿债能力的是（ ）
A.流动比率
B.速动比率
C.现金比率
D.利息倍数

【答案】 D
47、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是（ ）。
A.固定利率和股票收益的互换
B.股票收益和固定利率的互换
C.固定利率和固定利率的互换
D.股票收益和股票收益的互换

【答案】 C
48、（ ），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.修正久期
B.有效久期
C.麦考利久期
D.债券组合久期

【答案】 C
49、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是（　　）。
A.通货膨胀联结债券
B.结构化债券
C.可赎回债券
D.浮动利率债券

【答案】 A
50、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（　　）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东
B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人
C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东
D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】 A
51、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（　　）控制在一定范围内。
A.投资风险
B.投资成本
C.交易成本
D.跟踪误差

【答案】 D
52、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
53、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
54、一般来说，定期存款的存期不包括（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
55、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（ ）
A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关
B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效
C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用

【答案】 A
56、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
57、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
58、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
59、另类投资通常不包括（　　）。
A.私募股权
B.房产商铺
C.矿业与能源
D.现金投资

【答案】 D
60、下列不属于不动产投资特点的是（　　）。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性

【答案】 D
61、抵押债券的保证物是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
62、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
63、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括(　)。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
64、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
65、股利贴现模型不包括(　)。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.公司自由现金流贴现模型

【答案】 D
66、（　　）是一个（　　）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对

【答案】 A
67、下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（ ）。
A.公司的公开信息
B.经营方面的公开信息
C.经济方面的公开信息
D.内幕信息

【答案】 D
68、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
69、采用被动投资策略的投资管理人()
A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合
B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票
C.尽量减少不必要的交易成本
D.相信系统性跑赢市场是可能的

【答案】 C
70、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（　　）个工作日。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 C
71、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（　　）
A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本
B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强
C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高
D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】 C
72、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（ ）。
A.标普500
B.上证综指
C.沪深300
D.道琼斯指数

【答案】 D
73、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（ ）。
A.18.75%
B.12.5%
C.15%
D.10%

【答案】 B
74、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（ ）。
A.普通股不可以选举董事
B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些
C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配
D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

【答案】 D
75、关于全球投资业绩标准（GIPS),以下表述错误的是（ ）。
A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性
B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定
C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】 C
76、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.换元法
D.蒙特卡洛法

【答案】 C
77、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
78、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
79、关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（　　）
A.对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B.当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C.当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D.存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值

【答案】 A
80、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是(　)。
A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性
D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

【答案】 C
81、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
82、某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数（ ）
A.2
B.5
C.333
D.4

【答案】 B
83、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
84、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（　　）
A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品
B.比其他房地产投资工具风险更高
C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高
D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】 D
85、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
86、我国开放式基金的估值频率是（ ）。
A.每个交易日
B.每两个交易日
C.每周
D.没有明确的规定

【答案】 A
87、远期利率和即期利率的区别在于（ ）
A.付息频率不同
B.计息日起点不同
C.计息方式不同
D.计息期限不同

【答案】 B
88、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（ ）。
A.9:15-11:30、13:00-15:00
B.9:15-11:30、13:00-15:30
C.9:00-11:30、13:00-15:00
D.9:30-11:30、13:00-15:30

【答案】 D
89、下列关于基金公司投资交易流程的表述中，错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员负责审+贫殳资指令(价格、数量)的合法合规性，对于可能不盈利指令可以拒绝
D.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节

【答案】 C
90、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（ ）。
A.6％
B.7％
C.5％
D.8％

【答案】 D
91、以下不属于短期偿债能力指标的是（ ）。
A.速动比率
B.利息倍数
C.流动比率
D.流动性比率

【答案】 B
92、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（ ）的影响
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨涨率

【答案】 D
93、（ ）是财政部代表中央政府发行的债券。
A.国债
B.地方政府债
C.商业银行债券
D.政策性金融债

【答案】 A
94、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（ ），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）。
A.一致、更小、大
B.相反、更大、小
C.一致、更大、小
D.相反、更小、大

【答案】 C
95、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
96、（　　）是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
97、以下四种债券中,信用风险最小的债券是（ ）。
A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券
B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券
C.2013年记账式附息（二十四期）国债
D.中国进出口银行2013年第六期金融债券

【答案】 C
98、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是(　)。
A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.有利于支持香港特区的经济发展
D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

【答案】 D
99、下列关于基金公司会计系统说法错误的是（ ）。
A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程
B.基金会计核算应当独立于公司会计核算
C.独立建账、独立核算
D.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体

【答案】 D
100、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(　)。
A.风险溢价
B.风险投资
C.风险补偿
D.风险权益

【答案】 A
101、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
102、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是( )。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
103、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（　　）
A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的机构，交易所场内证券或资金
B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金
C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 A
104、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。
A.680.58元
B.783.53元
C.770.00元
D.750.00元

【答案】 B
105、最早开始办理银行间债券回购和现券交易的机构是（ ）
A.上海交易所
B.银行间交易商协会
C.银行间同业拆借中心
D.深圳交易所

【答案】 A
106、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
107、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（ ）。
A.10
B.5
C.0
D.15

【答案】 C
108、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
109、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。
A.虚值期权
B.实值期权
C.零值期权
D.平价期权

【答案】 B
110、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.市场冲击
D.买卖价差

【答案】 B
111、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
112、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）
A.平均剩余期限
B.跟踪误差
C.融资回购比例
D.平均剩余存续期

【答案】 B
113、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ ）
A.赎回条款
B.承销条款
C.转换条款
D.回售条款

【答案】 A
114、短期回购协议的购买方为资金（　　）方，即（　　）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
115、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
116、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（ ）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；5
B.2；10
C.2；5
D.5；50

【答案】 C
117、美国纳斯达克市场采用的交易制度是(　)。
A.特定做市商
B.多元做市商
C.单一做市商
D.指定做市商

【答案】 B
118、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（　　）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
119、关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
120、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（ ）等方面行使管辖权。
A.监管
B.投资、销售
C.法律适用
D.基金销售及信息披露

【答案】 D
121、（ ）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.合约标的资产
B.持仓量
C.结算单位
D.交易单位

【答案】 D
122、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.完善国内资本市场
C.构建良好的人民币外流机制
D.推动人民币跨境资本流动

【答案】 C
123、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
124、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）.
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
125、深圳证券交易所规定，公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为（ ）。
A.9：15-11：30、13：00-15：00
B.9：15-11：30、13：00-15：30
C.9：30-11：30、13：00-15：00
D.9：30-11：30、13：00-15：30

【答案】 B
126、穆迪的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 D
127、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
128、( )是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
129、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（　　）。
A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况
B.部分存货可能属于安全库存
C.预付货款的变现能力较差
D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】 D
130、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
131、商业票据的特点不包括(　)。
A.面额较大
B.利率较低，通常比银行优惠利率低
C.利率比同期国债利率低
D.只有一级市场，没有明确的二级市场

【答案】 C
132、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1
B.大于1
C.小于等于1
D.大于等于1

【答案】 B
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