2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）商业银行担任基金托管人的，由（ ）核准。
A.国务院证券监督管理机构
B.国务院银行业监督管理机构
C.国务院证券监督管理机构与国务院银行业监督管理机构
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 C
2、我国第三家全国性证券交易所是（　　）。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.全国中小企业股份转让系统
D.香港证券交易所

【答案】 C
3、股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、招募合同书
C.代理协议、基金合同
D.代理协议、招募说明书

【答案】 A
4、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（ ）。
A.2005-2012
B.2005-2011
C.2004-2011
D.2004-2012

【答案】 A
5、（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。
A.退出清算
B.破产清算
C.解散清算
D.自愿清算

【答案】 B
6、当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
7、（2021年真题）关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（ ）。
A.公司型基金的投资者是基金的份额持有人
B.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务
C.投资者以其出资对公司债务承担无限责任
D.公司型基金的投资者是公司的股东

【答案】 C
8、国有企业投资股权投资基金投资的未上市中小企业应当满足（ ）条件可豁免国有股转持。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
9、股权投资基金尽职调查的核心内容为()
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
10、（2020年真题）某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是（ ）。
A.A公司的竞争力更强,所以其交易估值高于B公司市值
B.A公司具有资本市场的流动性,A公司的交易估值低于B公司市值
C.A公司将在国内上市,国内认知度高,所以其交易估值高于B公司市值
D.A公司的竞争力更强,B公司具有资本市场的流动性,所以A公司交易估值不能直接跟B公司市值作比较

【答案】 D
11、股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（　　）措施。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
12、下列募集机构从业人员告知投资者股权投资基金转让条件的行为中，正确的是（ ）。
A.募集机构从业人员口头告知投资者股权投资基金转让的条件
B.募集机构从业人员代替投资者抄写股权投资基金转让条件，并代其签名
C.募集机构从业人员仅让投资者认真阅读股权投资基金转让的条件
D.募集机构从业人员让投资者单独抄写股权投资基金转让条件，并让其签名

【答案】 D
13、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（　　）。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
14、关于基金业绩评价，下面说法正确的是（ ）
A.已分配收益倍数是站投资者的角度来评价股权投资基金
B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
C.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
D.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

【答案】 A
15、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
16、根据常见的股权投资基金业绩报酬分配模式，基金投资者分配的比例是（ ）。
A.20%
B.30%
C.70%
D.80%

【答案】 D
17、（　　）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
A.挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.股份上市转让
D.清算退出

【答案】 C
18、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（ ）等服务业务，适用《服务办法》Ⅰ.基金募集
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
19、通常情况下，合格投资者是指具有一定（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
20、关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（　　）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
21、对目标公司的初步尽职调查完成后，如果需要进一步推进对项目的投资流程，根据股权投资基金管理人一般工作程序，通常需要经过（ ）程序。
A.项目立项
B.签订投资框架协议
C.尽职调查
D.投资决策

【答案】 A
22、(2016年)某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（）。
A.“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”
B.“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”
C.“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”
D.“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”

【答案】 D
23、下列关于个人独资企业的表述正确的是（ ）。
A.个人独资企业设立时不需要有投资人申报的出资
B.个人独资企业的投资人一般是自然人，但也可以是法人
C.个人独资企业的投资人，对企业的债务承担无限责任
D.个人独资企业不需要固定的经营场所

【答案】 C
24、（2018年真题）关于基金财产保管机构，说法正确的是（ ）
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
D.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管

【答案】 B
25、关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是（）。
A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则
B.提高经营管理效益
C.降低市场运行和基金运作的效率
D.保障股权投资基金财产的安全、完整

【答案】 C
26、以下哪些属于基金收益分配的概念是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
27、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（ ）的限制，不限于高新技术企业。
A.公司行业
B.股东所有制性质
C.公司盈利状态
D.公司高管身份

【答案】 B
28、针对未来目标公司可能出现的股权变化，（　　）对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
29、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）
A.1.5
B.21
C.3.4
D.2.4

【答案】 C
30、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（　　）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
31、（2017年真题）在股权投资基金的投资中，（ ）阶段主要解决项目来源问题。
A.项目立项
B.项目开发
C.初步尽职调查
D.投资决策

【答案】 B
32、(2017年)当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
33、清算价值法的主要缺点在于忽略了（ ）。
A.成本
B.盈利能力
C.风险
D.组织资本

【答案】 D
34、2014年6月30日中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些（）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
35、以下不是境外上市的市场的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
36、服务机构应当在每个季度结束之日起（　　）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（　　）个月内向基金业协会报送运营情况报告。
A.10；3
B.10；4
C.15；3
D.15；4

【答案】 C
37、（2021年真题）关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合
B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率
C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级
D.投资早期的科技型企业并助力上市

【答案】 D
38、目前我国股权投资基金投资者在合伙型基金中的人数限制是（　　）。
A.不超过50人
B.不超过200人
C.不低于50人
D.不低于200

【答案】 A
39、排他性条款一般会约定一个为期（ ）的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。
A.1
B.2
C.3
D.几个月

【答案】 D
40、（2020年真题）关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
41、(2017年)公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（ ）。
A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配
D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】 B
42、股权投资基金投资流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
43、下列对于基金托管人的职责说法，错误的是（ ）。
A.安全保管基金财产
B.对同一基金管理人所托管的不同基金的资金设置统一账户，确保基金资金账户的统一
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.定期向基金管理人出具资产托管报告

【答案】 B
44、股权投资基金服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送运营情况报告。
A.15；4
B.10；3
C.15；3
D.10；4

【答案】 C
45、下列关于拖售权条款表述错误的是（ ）。
A.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准
B.拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其作为少数股东，享有决定公司转让的权利
C.拖售权条款保证投资者作为小股东，即使不实际管理、经营企业，在它想要退出的时候，原始股东和管理团队也不得拒绝
D.股权投资基金提出要行使拖售权时，公司创始股东有权按照第三方买家提出的同等交易条件受让股权投资基金在公司的股权

【答案】 A
46、基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的()
A.基金销售协议为准
B.通过合同双方协定决定
C.以基金合同附件为准
D.以可行的实际操作为准

【答案】 C
47、关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求
B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员
C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等
D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】 D
48、有限合伙企业最高权利机构为（　　）。
A.风控委员会
B.咨询委员会
C.投资决策委员会
D.合伙人会议

【答案】 D
49、已分配收益倍数体现了（　　）。
A.投资人现金的回收情况
B.投资资金的时间价值
C.投资人的账面回报水平
D.投资人的实际回报水平

【答案】 A
50、相对估值法是指将企业的（　　）乘以（　　），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数
B.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数
C.主要财务指标；市盈率
D.净收益；市现率

【答案】 A
51、必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ）和（ ）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。
A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员
B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员
C.创业投资专业能力；资金实力
D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员

【答案】 C
52、（2016年真题）下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
53、以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（ ）。
A.提供与企业经营状况相关的报告
B.建立应急等风险管理和灾难备份系统
C.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关公开信息
D.基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守

【答案】 A
54、可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
55、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
56、股权投资基金募集流程中，基金合同应当约定给投资者设置一定的期限，募集机构在此期限内不得主动联系投资者，此步骤是（ ）。
A.投资者适当性匹配
B.回访确认
C.投资冷静期
D.合格投资者确认

【答案】 C
57、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列表述错误的是（　　）。
A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务，撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消其会员资格等纪律处分
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可对其主要负责人采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可要求其限期改正

【答案】 B
58、关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（ ）
A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任
B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管
D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人

【答案】 D
59、（　　）构成股权回购的基本运作程序。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
60、（2020年真题）股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是
A.II、III
B.II、IV
C.I、III
D.I、IV

【答案】 C
61、下列不属于股权投资基金信息披露形式上应遵循的原则的是（ ）。
A.规范性原则
B.易解性原则
C.易得性原则
D.风险揭示原则

【答案】 D
62、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（　　）。
A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证
C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证
D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证

【答案】 C
63、关于行业自律与政府监管的区别，不包括的一项是（ ）
A.性质不同
B.目的不同
C.依据不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 B
64、股权投资基金清算的原因不包括（ ）。
A.基金存续期届满
B.基金份额持有人大会决定进行清算
C.全部投资项项目都已经清算退出的
D.基金份额已满

【答案】 D
65、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（　　）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.50%
C.70%
D.75%

【答案】 C
66、关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。
A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
67、下列哪项属于投后管理时期（　　）
A.尽职调查后到项目退出之前
B.投资交割之后到项目退出之前
C.协议签定后到项目退出
D.协议签订后

【答案】 B
68、对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为（　　）。
A.合格投资者
B.机构投资者
C.个人投资者
D.以上三者均可

【答案】 A
69、契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。
A.A50
B.100
C.150
D.200

【答案】 C
70、对公司型基金而言，主要收入来源不包括（　　）。
A.股息收益
B.转让财产收入
C.提供劳务收入
D.红利收益

【答案】 C
71、每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（　　）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.北京股权投资基金协会

【答案】 A
72、（2017年真题）下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
73、股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。
A.基金资产保管机构
B.基金销售机构
C.律师事务所
D.以上都是

【答案】 D
74、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（ ）
A.当前利润
B.净收入
C.应纳税额
D.应纳税所得额

【答案】 D
75、在股权投资基金投资运作流程中，财务尽职调查对（　　）起到重大作用。
A.I、II、III
B.I、II
C.I、II、III、IV
D.II、III、IV

【答案】 A
76、采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（　　）股份。
A.0.4
B.0.2857
C.0.25
D.0.1

【答案】 B
77、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，可以有的行为是（ ）。
A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
B.不公平地对待其管理的不同基金财产
C.玩忽职守，不按照规定履行职责
D.针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务

【答案】 D
78、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（　　）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
79、下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（）。
A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节
C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值

【答案】 C
80、区域性股权交易市场受到所在地（　　）的监管。
A.财政部
B.市级人民政府
C.省级人民政府
D.中国人民银行

【答案】 C
81、投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，（ ）是合法的。
A.将所购的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
D.将所购买的基金权益拆分平均分销给不特定的人群

【答案】 A
82、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（　　）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
83、（2018年真题）关于投资者风险评估,表述错误的是（ ）
A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准
B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估
D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】 C
84、关于股权投资母基金，说法正确的是（　　）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才
D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

【答案】 D
85、下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（　　）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 D
86、股权投资基金管理人（　　）。
A.是基金产品的募集者
B.是基金产品的管理者
C.负责基金资产的投资运作
D.以上都是

【答案】 D
87、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（ ）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
88、投资期，主要包括（ ）等环节
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V

【答案】 D
89、私募股权投资基金一般是从事（　　）交易的股权。
A.公开
B.新兴
C.非公开
D.成熟

【答案】 C
90、我国证券交易所主要交易机制中，协议转让的成交方式不包括()。
A.撮合成交
B.点击成交
C.互报成交确认申报
D.收盘自动匹配成交

【答案】 A
91、（2017年真题）下列不属于股权投资基金登记备案规则体系的是（ ）。
A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《中华人民共和国证券投资基金法》
C.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 B
92、股权投资基金行业自律与政府监管的区别不包括()。
A.目的不同
B.依据不同
C.性质不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 A
93、下列不属于股权回购发起人的是（）。
A.被投资企业股东
B.被投资企业总经理
C.被投资企业普通职员的老婆
D.股权投资基金

【答案】 C
94、（　　）是基金管理人的战略管理职责。
A.投资者关系管理
B.投资者管理
C.股权投资基金管理
D.股权管理

【答案】 A
95、（）指未上市企业股权的非公开协议转让。
A.协议转让
B.挂牌转让
C.股权转让
D.股份上市转让

【答案】 A
96、（2017年真题）下列属于行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.没收违法所得
D.以上都是

【答案】 D
97、在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（　　）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。
A.基金
B.基金托管人
C.基金管理人
D.普通合伙人

【答案】 A
98、企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（ ）后的剩余部分。
A.企业债务余额
B.企业的无形资产
C.固定资产折旧额
D.企业的资本成本

【答案】 D
99、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ

【答案】 A
100、尽职调查的目的是（ ）
A.价值发现
B.风险发现
C.获取目标公司的真实信息
D.投资决策辅助

【答案】 C
101、如果没有（　　），创始人股东可以做以下事情：发型巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
102、股权投资基金募集时，一般按照如下（　　）程序进行
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
103、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（　　）。
A.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率
B.净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率
C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率
D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

【答案】 A
104、(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是（）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
105、（2018年真题）关于股权投资基金,说法正确的是（ ）
A.主要投资于上市公司股票
B.通常具有低风险,高预期收益的特点
C.在我国只能非公开募集
D.投资期限较短

【答案】 C
106、当前我国已成为全球第（ ）大股权投资市场。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 B
107、境外间接上市是指境内公司将境内（　　）以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
A.资产/负债
B.资产/权益
C.资产/股权
D.资产/利润

【答案】 B
108、以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。
A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金
B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金
C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金
D.慈善基金作为投资人投资于私募基金

【答案】 C
109、尽职调查的操作流程一般包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
110、单个资产管理计划的委托人不得超过（　　）人，但单笔委托金额在（　　）万元人民币以上的投资者数量不受限制。
A.50，200
B.50，300
C.200，200
D.200，300

【答案】 D
111、符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 C
112、中国证券投资基金业协会会员代表大会行使的职权有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
113、（　　）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.排他性条款
B.竞业禁止条款
C.随售权
D.反摊薄条款

【答案】 A
114、基金托管人可以按照规定召集（ ）大会。
A.股东
B.董事
C.基金份额持有人
D.投资者

【答案】 C
115、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（ ）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
116、下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
117、下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是（ ）。
A.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体
B.外币股权投资基金经营实体注册在境外
C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象
D.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出

【答案】 A
118、（2017年真题）假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（ ）。
A.4.8亿元
B.6.3亿元
C.7亿元
D.6.8亿元

【答案】 D
119、折现现金流估值法的基本原醒（ ）
A.将估值时点之前目标公司的历史现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值
B.以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值
C.将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值
D.以上