2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版

单选题（共1500题）
1、关于反摊薄条款，以下表述错误的是（ ）。
A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均
B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款
C.保护前轮投资者利益
D.当目标企业以低价再次融资时触发条款

【答案】 B
2、()多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的中后期创投基金和并购基金。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
3、（2021年真题）股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）
A.要约收购
B.借壳上市
C.股票首次公开发行
D.参与上市公司重大资产重组

【答案】 D
4、股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A 公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（　　）。
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
5、采用（　　）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
6、有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（ ）
A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人
B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算
C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人
D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别

【答案】 A
7、在基金托管的基本原则中，（ ）是指在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。
A.合规性原则
B.保密性原则
C.独立性原则
D.安全性原则

【答案】 A
8、关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（　　）。
A.办理股份公司设立手续
B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料
C.验资机构验资并出具验资报告
D.召开股东会并作出同意改制的决议

【答案】 B
9、关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（　　）。
A.办理股份公司设立手续
B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料
C.验资机构验资并出具验资报告
D.召开股东会并作出同意改制的决议

【答案】 B
10、当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
11、下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
12、股权投资基金管理人应具备至少2名（　　）。
A.负责合规风控的高级管理人员
B.高级管理人员
C.负责内部控制的高级管理人员
D.负责信息披露的高级管理人员

【答案】 B
13、关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（ ）。
A.基金管理人的风险负责人，已通过司法资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
B.基金管理人的财务负责人，已通过注册会计师资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
C.基金管理人的投后管理业务负责人，最近六年从事股权投资相关业务，已参与并成功退出五个项目，可申请直接认定取得基金从业资格
D.基金管理人的投资业务负责人，最近五年从事投资管理相关业务，管理资产年均规模达到300万元，可申请直接认定取得基金从业资格

【答案】 C
14、股东大会召开前（　　）日内或者公司决定分配股利的基准日前（　　）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。
A.20，5
B.30，10
C.30，3
D.20，10

【答案】 A
15、（2018年真题）关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证
B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值
D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

【答案】 D
16、（2017年真题）（ ）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。
A.赎回条款
B.补偿安排
C.对赌安排
D.回售条款

【答案】 C
17、通过反摊薄条款进行保护的方式有两种：完全棘轮和加权平均，（　　）更大限度地保护投资者。
A.完全棘轮
B.加权平均
C.都能
D.都不能

【答案】 A
18、信托（契约）型基金合同主要包括（ ）
A.总则
B.合同正文
C.附则
D.以上都是

【答案】 D
19、国家对创业投资基金管理的差异化主要体现在（　　）。
A.国家对创业投资基金的政策支持
B.为创业投资基金配置专门的监管机构
C.对创业投资基金设置较少的监管指标
D.委派专人参与创业投资基金的运作

【答案】 A
20、投资者的评估结果有效期最长不得超过（　　）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
21、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（　　）。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理

【答案】 A
22、为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（　　）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
23、（2020年真题）关于我国二级股票市场的主要交易机制，以下表述正确的是（ ）
A.大宗交易转让的买卖双方可以就交易价格和数量进行协商 ，具有高效率低成本的特点，但会对股票的交易价格形成巨大冲击
B.上市公司股份的买卖双方可以就已达成的转让协议，向证券交易所和登记机构申请办理股份的转让过户，但该股份的转让仅限于流通股
C.如果收购人自愿选择以要约方式收购上市公司股份，其可以选择向被收购的所有股东发出只收购其持有的部分股份的要约
D.竞价交易的规则约定 ，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅（一个交易日价格相对上一个交易日收市价格）均不超过20%

【答案】 C
24、根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。
A.六个月
B.三年
C.一年
D.三个月

【答案】 C
25、（　　）对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。
A.2001年8月
B.2001年5月
C.2002年8月
D.2002年5月

【答案】 A
26、尽职调查方法包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
27、(2017年)下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
28、股权投资基金的项目退出方式不包括（ ）。
A.清算退出
B.合并退出
C.上市转让退出
D.协议转让退出

【答案】 B
29、股权投资基金通常需要多达（　　）才能完成投资的全部流程，实现退出。
A.1年
B.2年
C.7年
D.10年

【答案】 C
30、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是()。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
31、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力、风险承担能力，且（　　）。
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
32、下列关于基金信息披露原则的相关说法中，有误的是（　　）。
A.基金信息披露需保障披露内容的真实性，这是基金信息披露最根本、最重要的原则
B.在披露形式上，要求遵循准确性原则、易解性原则和易得性原则
C.完整性原则要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露
D.易得性原则要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露

【答案】 B
33、投资者应当以（ ）方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。
A.口头
B.书面
C.电子邮件
D.传真

【答案】 B
34、（2018年真题）中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项
A.现场检查
B.调查高管个人证券账户
C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
D.刑事拘留

【答案】 D
35、基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
36、有限责任公司型股权投资基金应按（ ）顺序进行基金清算。
A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅲ、V、Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、V、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅰ、V、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（ ）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
38、股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有（　　）的特征。
A.法定性和强制性
B.法治性和自主性
C.义务性和强制性
D.法定性和强迫性

【答案】 A
39、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（　　）。
A.投资期
B.投后管理期
C.投资冷静期
D.项目投资周期

【答案】 B
40、以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
41、全球第一家以公司形式运作的创业投资基金在（　　）成立。
A.英国
B.美国
C.德国
D.荷兰

【答案】 B
42、（2018年真题）以下关于公司型基金基本税负描述错误的是（ ）
A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税
B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税
C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税

【答案】 B
43、下列属于基金业协会会员的是（　　）
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅲ
D.I、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
44、资产管理行业监管制度涉及到核心目标是（　　）
A.确保基金达到预期回报
B.保护投资者权益
C.基金管理人合规运营
D.规范基金对外投资行为

【答案】 B
45、（2017年真题）政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。
A.参股和跟进投资
B.参股和融资担保
C.参股、融资担保和跟进投资
D.融资担保和跟进投资

【答案】 C
46、（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
47、(2017年)关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是（ ）。
A.承诺将保证投资者均可收回其投资本金
B.对基金涉及的相关风险进行披露
C.在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐
D.通过电视广告进行私募股权投资基金推介

【答案】 B
48、经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时（ ）基金管理人登记。
A.核查
B.修改
C.复核
D.注销

【答案】 D
49、在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（　　）
A.财务指标
B.市场信息追踪指标
C.经营指标
D.管理指标

【答案】 D
50、投资后管理的作用不包括（ ）。
A.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
B.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
C.有利于保证股权投资基金收益
D.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全

【答案】 C
51、中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为洋细的规定。
A.《证券投资基金去》
B.《私募投资基金合同指引》
C.《私募投资基金募集行为管理办法》
D.《私爵殳资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
52、国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（　　）。
A.推理法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 A
53、QFLP制度,即（ ）,是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金,投资于境内的股权投资基金市场?
A.境外有限公司制度
B.境外有限合伙人制度
C.合格境外有限合伙人制度
D.合格境外股东独资制度

【答案】 C
54、(2017年)下列属于企业运行中面临的问题的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”，其中“五”是表示（　　）。
A.筹资额不少于5000万美元
B.净收入不少于5000万美元
C.净资产不少于5亿元人民币
D.会计年度税后利润不少于5000万元人民币

【答案】 A
56、以下有关信托（契约）型基金的说法中，错误的是（　　）。
A.信托（契约）型基金不具有独立的法人地位
B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税
C.信托（契约）型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》和《中华人民共和国证券投资基金法》
D.信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司型基金

【答案】 D
57、股权投资基金管理人在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。
A.1年之内两次
B.1年之内三次
C.2年之内一次
D.2年之内两次

【答案】 D
58、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）。
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
59、以下不属于基金的定期报告的内容的是（　　）
A.基金的基本信息
B.基金当事人以及相关服务机构的信息
C.管理费率或者托管费率变更
D.利润分配情况

【答案】 C
60、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
61、根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（ ）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。
A.投资额的60%
B.利润额的50%
C.投资额的70%
D.利润额的70%

【答案】 C
62、基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
63、关于公司型股权投资基金的收益分配说法错误的是（　　）
A.股份有限公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；有限责任公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式
B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配
D.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配

【答案】 A
64、（2017年真题）下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（ ）。
A.确保自身符合合格投资者条件
B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，承担相应责任
C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷
D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品

【答案】 D
65、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现（　　）后的股权转让所得。
A.项目进入
B.项目完成
C.项目退出
D.以上都不正确

【答案】 C
66、以下不属于登记与备案的自律管理措施（ ）
A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告
B.暂停受理私募基金产品备案申请
C.将管理人列入异常机构对外公示
D.不予登记

【答案】 A
67、投资者在获得约定的（ ）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
D.以上都是

【答案】 B
68、（2020年真题）如果没有（ ），创始人股东可以做以下事情：发行巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
A.保护性条款
B.回售条款
C.优先认购权条款
D.反摊薄条款

【答案】 A
69、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
A.股权投资基金
B.指数化投资基金
C.契约型投资基金
D.公司制投资基金

【答案】 A
70、关于并购基金，说法正确的的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
71、关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
72、（ ）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.回售权条款
D.董事会席位条款

【答案】 D
73、竞业禁止条款要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保董事或其他高管不得（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
74、关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。
A.没有规定最低限额
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 D
75、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（　　）。
A.系统风险
B.操作风险
C.道德风险
D.政策风险

【答案】 C
76、(2017年)我国现行的股权投资基金组织形式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
77、（2020年真题）关于公司型股权投资基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
78、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。
A.5%
B.3%
C.7%
D.10%

【答案】 A
79、基金业协会会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会，会长办公会行使的职权包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
80、2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。
A.公司型
B.契约型
C.合伙型
D.私募型

【答案】 A
81、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（　　）。
A.整体即是各部分的简单相加
B.整体价值来源于要素的结合方式
C.部分只有在整体中才能体现出其价值
D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】 A
82、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
83、母基金通常会将所募集的资金分散投资于（　　）只股权投资基金。
A.1-10
B.10-15
C.15-25
D.25-50

【答案】 C
84、我国是股权投资基金的政府监管机构是（　　）。
A.中国证监会及其派出机构
B.中国证券投资基金业协会
C.中国人民银行
D.中国银保监会

【答案】 A
85、企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是 （ ）
A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中
B.增值服务能协助被投资企业更好的发展
C.增值服务是被投资企业能力的重要体现
D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】 B
86、在（　　）中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
A.盈利预测
B.风险预测
C.发展趋势预测
D.财务预测

【答案】 D
87、以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
88、不属于股权投资基金清算必要程序的是（　　）
A.支付清算费用
B.编制清算报告
C.成立清算小组
D.举行合伙人会议决议投资退出事项

【答案】 D
89、（2020年真题）关于政府引导基金，表述错误的是（ ）。
A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资
C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金
D.政府引导基金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用

【答案】 C
90、关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
91、公司章程的必备条款不包括（）。
A.股东大会
B.诚实性
C.税务承担
D.财务会计制度

【答案】 B
92、股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中可以有的行为是（　　）
A.向合格投资者之外的单位和个人募集资金
B.通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介
C.通过签订协议、说明书等方式向投资者告知投资风险，即风险自担
D.宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【答案】 C
93、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（ ）。
A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险
B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题
C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据
D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】 A
94、股权投资基金募集过程中，下述行为正确的是（　　）。
A.向投资者承诺投资资本金有保障
B.在完成合格投资者确认程序后，各方可签署基金合同
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介

【答案】 B
95、（　　）通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
A.创业投资基金
B.并列基金
C.伞形基金
D.股权投资基金

【答案】 A
96、以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（ ）。
A.投资者直接交易
B.分级结算原则
C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资
D.设定股份交易最低限额

【答案】 A
97、与资本流动相对应的股权投资基金运作的第二阶段是( )。
A.募集阶段
B.投资阶段
C.管理阶段
D.退出阶段

【答案】 B
98、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（ ）.
A.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
B.合伙型股权投资基金解散 ，应当由基金管理人进行清算
C.基金存续期届满应当立即解散并进行清算
D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算

【答案】 D
99、以下私募股权基金募集程序流程（部分）按照时间顺序排列正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
100、按组织形式分类，股权投资基金可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
101、某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（　　）
A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

【答案】 B
102、有限合伙制合伙人由（ ）和（ ）构成。
A.永久合伙人和特殊合伙人
B.特殊合伙人和股东
C.永久合伙人和股东
D.有限合伙人和普通合伙人

【答案】 D
103、基金的收入扣除基金承担的（　　）之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。
A.各项费用
B.税收
C.成本
D.包括A和B

【答案】 D
104、政府引导基金的宗旨是（ ）。
A.发挥财政资金的的引导和聚集放大作用
B.增加创业投资的资本供给
C.克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题
D.以上都是

【答案】 D
105、关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是()
A.相对估值法以完整的财务信息为基础
B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况
C.相对估值法主观因素较少
D.折现现金流估值法的假设较少

【答案】 C
106、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
107、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是()
A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】 D
108、（2020年真题）股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是
A.II、III
B.II、IV
C.I、III
D.I、IV

【答案】 C
109、下列对股权投资基金投资者性质的描述，不正确的是（ ）。
A.基金的出资人
B.基金产品的募集者
C.基金资产的所有者
D.基金投资回报的受益人

【答案】 B
110、（2020年真题）通常，股权投资基金路演期活动不包括（ ）
A.准备基金条款书
B.撰写私募备忘录
C.分发私募备忘录
D.准备募集推介资料

【答案】 B
111、股权投资基金会计核算的主要包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
112、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。
A.一次
B.两次
C.三次
D.四次

【答案】 A
113、在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（　　）个历史阶段。
A.两
B.三
C.四
D.五

【答案】 B
114、（2018年真题）没有独立法人主体地位的基金包括（ ）
A.公司型基金和契约型基金
B.合伙型基金和契约型基金
C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 B
115、中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括（ ）。
A.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
116、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是（ ）。
A.投资者数量超过法律法规规定
B.基金托管人的托管费率变更
C.基金生重大事项变更
D.基金发生清盘或清算

【答案】 A
117、(2017年)股权投资基金在运作过程中的费用由（ ）承担。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金资产

【答案】 D
118、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
119、适于参加股权投资基金财产清算小组的是（ ）。
A.基金管理人、基金托管人及相关中介结构
B.行业监管机构和基金管理人
C.基金托管人和被投资企业负责人
D.基金管理人、基金外包服务机构和基金注册地工商局

【答案】 A
120、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容?
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、V

【答案】 B
121、 下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是()
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
122、服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作日内向基金业协会更新登记信息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
123、下列关于股权投资基金服务机构的登记，说法正确的是（ ）。
A.股权投资基金托管人应当委托在基金业协会完成登记并已成为基金业协会会员的服务机构提供基金服务业务
B.基金业协会为服务机构办理登记不构成对服务机构服务能力、持续合规情况的认可